融资担保 - 子公司安联通与华夏金租开展29800万元融资租赁业务，期限39个月[2] - 公司及实控人李强为该笔业务提供29800万元连带责任保证担保[2][5] 担保情况 - 截止披露日，公司对外担保总额221495.26万元，占2023年度经审计净资产174.04%[6] - 公司不存在逾期及涉诉对外担保事项[7] 股东大会 - 2024年多次召开股东大会审议通过子公司融资担保额度相关议案[1]

市场表现 - 弘信电子今日涨停，全天换手率为27.88%，成交额达28.92亿元，振幅为10.14% [1] - 该股因日收盘价涨幅达20.00%上榜深交所公开信息 [1] 资金流向 - 机构专用席位净买入704.53万元，深股通净卖出3332.26万元 [1] - 营业部席位合计净卖出2.57亿元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交6.17亿元，其中买入成交额为1.67亿元，卖出成交额为4.50亿元，合计净卖出2.83亿元 [1]

人员变动 - 11月8日公司董事会收到宋钦书面辞职报告[1] - 宋钦因个人原因辞去公司董事等职务，辞职后不在公司任职[1] 后续安排 - 公司将尽快完成董事会秘书聘任工作[1] - 董事会秘书空缺期间，由董事长李强代行职责[1]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[2][4] 报告核心观点 - 弘信电子发布定增预案，实控人全额认购，所筹资金用于补充流动资金，充实AI算力研发投入打造第二增长引擎并支持FPC业务扩张，这彰显了实控人对公司未来发展的信心[2] - 2024年前三季度公司营收44.49亿元创历史新高，同比增长81.40%，归母净利润0.55亿元扭亏为盈，销售毛利率达10.33%同比增长7.11pcts，单季度数据也呈现较好态势，随着AI发展公司有望提升盈利能力[2] - 公司在FPC领域是华为Mate 60全系列屏幕软板核心供应商，FPC稼动率有望提升价格修复，在算力领域公司与多方合作发展建设与服务业务，为多领域提供AI解决方案[2] - 预计公司24/25/26年实现归母净利润1.43/4.32/7.55亿元，对应PE分别为68/23/13倍，公司FPC业务在多因素拉动下有望业绩修复，看好公司在算力方面的布局和资源优势[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为67.03亿元、92.32亿元、113.77亿元，增长率分别为92.7%、37.7%、23.2%，归属母公司股东净利润分别为1.43亿元、4.32亿元、7.55亿元，增长率分别为132.9%、202.1%、74.5%，每股收益分别为0.29元、0.89元、1.55元，PE分别为68、23、13倍[3] 事件对公司的影响 - 定增事件中实控人全额认购，对公司在AI算力和FPC领域发展有积极意义，同时公司业绩前三季度表现良好，AI助力下实现扭亏为盈，在FPC和算力业务方面的布局和发展也有助于公司未来发展[2] 公司财务报表数据预测汇总 - 2024 - 2026年营业总收入预计增长，毛利率、净利润率等盈利能力指标呈上升趋势，成长能力指标如营业收入增长率、净利润增长率等也表现较好，偿债能力指标如资产负债率等有所变化，经营效率指标如应收账款周转天数、存货周转天数等也有相应变化[5] 资产负债表相关 - 2024 - 2026年货币资金、应收账款及票据、存货等流动资产，以及固定资产、无形资产等非流动资产，还有短期借款、应付账款及票据等流动负债和长期借款等非流动负债，以及股东权益等各项数据均有预测[6] 现金流量表相关 - 2024 - 2026年净利润、折旧和摊销、营运资金变动等因素影响经营活动现金流，资本开支、投资等影响投资活动现金流，股权募资、债务募资影响筹资活动现金流，进而影响现金净流量[7]

持股情况 - 弘信创业持股数量为84,185,311股，持股比例17.24%[1] 质押情况 - 累计质押股份45,500,000股，占所持股份54.05%，占总股本9.32%[1] - 本次质押4,200,000股，占所持股份4.99%，占总股本0.86%[2] - 1年内到期质押股份累计3,870万股，占所持股份45.97%，占股本7.92%[2] - 1年内到期质押股份对应融资余额26,000.00万元[2]

股东大会信息 - 2024年11月29日15:00召开第五次临时股东大会[1][25] - 股权登记日为2024年11月25日[5] - 召开地点为福建厦门翔安区翔海路19号公司1楼4F会议室[8] 投票信息 - 网络投票时间为2024年11月29日9:15 - 15:00[4][24] - 普通股投票代码为"350657"，简称为"弘信投票"[21] 议案信息 - 需审议10项特别决议议案[10][11] - 提案包括公司符合向特定对象发行股票条件等[26][27] 登记信息 - 现场登记时间为2024年11月26日9:00 - 17:00[12] - 登记地点为福建厦门翔安区翔海路19号董事会办公室[14]

发行股票信息 - 拟向特定对象发行股票，价格14.20元/股[7] - 发行股份数量不超48,841,005股，不超发行前总股本30%[8] - 募集资金3 - 6亿元，用于补充流动资金[12] - 发行对象为实际控制人李强，现金认购[6] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），面值1元[4] 发行相关规定 - 发行对象所认购股份18个月内不得转让[10] - 发行决议有效期为经股东大会审议通过之日起12个月[15] - 发行采用向特定对象发行方式，经深交所审核和证监会同意注册后发行[5] 会议审议情况 - 多项议案获通过，如《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等[2][20][22][23][24][25][27]

新策略 - 2024年11月7日公司审议通过2024年度向特定对象发行股票相关议案[2] - 发行认购对象李强为公司实控人，任董事长兼总经理[2] - 李强及控股股东承诺特定期间不减持，违规收益归公司并担责[2]

发行条件与方案 - 公司符合2024年度向特定对象发行股票的条件[1] - 本次发行方案及预案合理可行，符合公司发展战略[2] 报告情况 - 发行方案论证分析报告论证了发行可行性及必要性[2] - 募集资金使用可行性分析报告论证了发行必要性和可行性[2] - 前次募集资金使用情况报告真实准确完整，无违规事项[3] 其他安排 - 公司对即期回报摊薄影响进行分析并提出填补措施[3] - 公司拟设立募集资金专项账户[3] 关联交易与授权 - 本次发行构成关联交易，关联交易合理合规[4] - 公司提请股东大会授权董事会办理发行事宜符合规定[4] 信息披露 - 发行相关文件披露信息真实准确完整[4]

募资情况 - 2019年非公开发行股票30313428股，每股23.83元，募资722368989.24元，净额705171326.56元，8月27日到账[3] - 2020年发行可转换公司债券，面值总额570000000元，募资净额562218817.78元，10月21日到账[4][5] - 2022年向特定对象发行股份18564102股，每股9.75元，募资180999994.50元，净额170263873.11元，7月11日到账[6] 募资差异 - 截至2023年12月31日，2019年募资初始存放与净额差异235.49万元，系收回承销费及未付费用[7] - 截至2023年12月31日，2020年募资初始存放与净额差异301.12万元，系收回承销费及未付费用[9] - 截至2023年12月31日，2022年募资初始存放与净额差异173.61万元，系未付发行费用[10] 项目变更 - 2020年变更“电子元器件表面贴装智能化生产线建设项目”实施地点[11][12] - 2021年将“电子元器件表面贴装智能化生产线建设项目”7200万元用于新项目，占2019年募资总额9.97%[12][13] - 2022年同意部分募投项目结项，节余资金补充流动资金[13] 资金补充 - 2019年非公开发行股票部分募投项目节余资金1880.82万元永久补充流动资金，占募资总额2.60%[14] - 2019年“江西弘信软硬结合板建设二期项目”终止，2803.37万元剩余资金永久补充流动资金，占募资总额3.88%[16] - 2020年可转换公司债券部分募投项目节余资金437.24万元永久补充流动资金，占募资总额0.77%[17] - 2020年“江西弘信软硬结合板建设项目”终止，1682.11万元剩余资金永久补充流动资金，占募资总额2.95%[18] - 2022年发行股份购买资产结余资金29.24万元永久补充流动资金，占募资总额0.16%[19] 项目效益 - 2019年“翔安工厂挠性印制电路板技改及扩产项目”预计达产年均效益4289.80万元，截至2023年12月31日累计效益 -9518.75万元[28] - 2019年“江西软硬结合板二期项目”预计达产年均效益1842.11万元，截至2023年12月31日累计效益 -13172.94万元[28] - 2020年“荆门弘信柔性电子智能制造产业园一期工程项目”预计达产年均效益7632.71万元，截至2023年12月31日累计效益 -14030.68万元[28] - 2020年“江西弘信柔性电子科技有限公司软硬结合板建设项目”预计达产年均效益2085.25万元，截至2023年12月31日累计效益 -23618.99万元[28] 收购情况 - 2022年收购华扬电子100%股权，2023年12月31日资产总额24748.43万元，负债总额7129.00万元，归属母公司所有者权益合计17619.43万元[29][30] 业绩数据 - 2023年营业收入为25480.69万元，2022年为25851.98万元，2021年为34651.42万元[32] - 2023年净利润为2796.28万元，2022年为3649.40万元，2021年为4332.05万元[32] - 2021 - 2023年华扬电子累计实际完成扣非净利润10637.96万元，占承诺业绩的64.86%[34] 现金管理 - 2019年公司同意使用不超过2.5亿元闲置募集资金进行现金管理，后增加至3.5亿元[35][36] - 2020年公司继续使用不超过2.2亿元闲置募集资金现金管理，后增加至5.2亿元[37][38] - 2021年公司同意使用不超过1亿元闲置募集资金现金管理，截至2023年12月31日已全部收回[39] 资金使用 - 截至2023年12月31日，2019年非公开发行股票、2020年发行可转债募集资金已使用完毕[40][41] - 截至2023年12月31日，2022年发行股份购买资产并募集配套资金结余0.01万元[42] 违规情况 - 2020年发行可转债未履行程序变相置换1897.75万元募集资金补充流动资金[43] - 2019 - 2020年部分项目合同价高于实际价，1524.34万元未履行程序补充流动资金，2022年底前已转回[45][46] 各年募资使用详情 - 2019年非公开发行股票募集资金总额70,517.13万元，已累计使用72,175.49万元，变更用途的募集资金总额10,274.90万元，比例为14.57%[51] - 2019年各年度使用募集资金总额：2020年及以前年度50,357.22万元，2021年12,499.55万元，2022年6,089.03万元，2023年3,229.69万元[51] - 2020年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额56,221.88万元，已累计使用56,965.96万元，变更用途的募集资金总额4,347.36万元，比例为7.73%[54] - 2020年各年度使用募集资金总额：2020年12,853.46万元，2021年35,684.57万元，2022年6,731.84万元，2023年1,696.09万元[54] 项目投资差异 - 2019年翔安工厂挠性印制电路板技改及扩产项目募集后承诺投资24,792.95万元，实际投资24,249.30万元，差额-543.65万元，2020年7月达到预定可使用状态[51] - 2019年电子元器件表面贴装智能化生产线建设项目募集后承诺投资10,771.59万元，实际投资9,789.55万元，差额-982.04万元，2020年12月达到预定可使用状态[51] - 2019年江西软硬结合板二期项目募集后承诺投资7,200.00万元，实际投资4,593.09万元，差额-2,606.91万元，2022年12月达到预定可使用状态[52] - 2019年FPC前瞻性技术研发项目募集后承诺投资7,252.55万元，实际投资7,381.27万元，差额128.72万元，2021年6月达到预定可使用状态[52] - 2020年荆门弘信柔性电子智能制造产业园一期工程项目募集后承诺投资29,590.46万元，实际投资27,968.78万元，差额-1,621.68万元，2021年11月达到预定可使用状态[54] - 2020年江西弘信柔性电子科技有限公司软硬结合板建设项目募集后承诺投资9,863.49万元，实际投资8,276.26万元，差额-1,587.23万元，2021年12月达到预定可使用状态[55] 2022年募资使用 - 2022年发行股份购买资产并募集配套资金总额为17026.39万元，已累计使用17040.32万元，超过募集资金净额13.93万元[58][59] - 变更用途的募集资金总额为29.24万元，占比0.17%，2022年使用17011.08万元，2023年使用29.24万元[58] - 向巫少峰等发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目中支付现金对价实际投资9236.08万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 15.31万元[58] - 偿还上市公司银行贷款项目实际投资7775.00万元[59] - 补充流动资金实际投资29.24万元[59] 项目产能与效益 - 翔安工厂挠性印制电路板技改及扩产项目截止日产能利用率64.88%，承诺效益4289.80万元，截止日累计实现效益 - 9518.75万元，未达预计效益[60] - 江西软硬结合板二期项目截止日产能利用率38.48%，承诺效益1842.11万元，截止日累计实现效益 - 13172.94万元，未达预计效益[60] - 荆门弘信柔性电子智能制造产业园一期工程项目截止日产能利用率70.74%，承诺效益7632.71万元，截止日累计实现效益 - 14030.68万元，未达预计效益[61] - 江西弘信柔性电子科技有限公司软硬结合板建设项目截止日产能利用率38.48%，承诺效益2085.25万元，截止日累计实现效益 - 23618.99万元，未达预计效益[61] - 向巫少峰等发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目中支付现金对价承诺效益16400.00万元，截止日累计实现效益10637.96万元，华扬电子尚处业绩承诺期[63]