薪酬政策 - 适用对象为公司领取薪酬的董监高[1] - 适用期限为2025年1月1日至12月31日[1] - 独立董事津贴5万元/年（税后）[1] 薪酬发放 - 董监高基本薪酬按月发放[2] - 董监高离任按实际任期计算发放薪酬[3] 费用报销 - 董监高参会实际费用由公司报销[2] 税费处理 - 除独立董事津贴外其他薪酬为税前金额[3] - 独立董事津贴相关税费由公司支付[3]

人事变动 - 副董事长兼总经理闫楠因个人身体等原因辞职，原定任期至2027年8月25日[1] - 董事长张禾阳代行总经理职责[1] - 会议审议通过补选李亚惠为第四届董事会非独立董事候选人[3] 股份情况 - 闫楠持有公司股票670万股，占公司总股本的5.00%[2] - 截至公告日，李亚惠未持有公司股份，无关联关系等[6]

股东大会安排 - 2025年6月30日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年6月30日下午15:00[1][2] - 网络投票时间为2025年6月30日[1][2] - 股权登记日为2025年6月24日[3] - 会议地点在浙江省杭州市西湖区天际大厦11层公司会议室[3] - 登记时间为2025年6月27日（9:00 - 12:00，13:30 - 18:00）[6] - 异地股东传真、电子邮件需在2025年6月27日17:00前送达[6] - 普通股投票代码为"350698"，投票简称为"wm投票"[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月30日9:15—9:25,9:30—11:30，下午13:00—15:00[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[12] 会议审议事项 - 审议《关于<公司2024年度董事会工作报告>》等14项议案[15] - 涉及2024年度财务决算报告、资产减值准备计提等内容[15] 公司决策 - 2024年度不进行利润分配[15] - 拟续聘信永中和会计师事务所[15] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度[15] - 使用部分闲置自有资金进行现金管理[15] - 对子公司提供担保[15] - 涉及公司董事、监事2024及2025年度薪酬方案[15] - 规划公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报[15]

会议安排 - 2025年6月9日召开第四届监事会第五次会议[1] 薪酬相关 - 2024年度监事薪酬已披露，2025年按标准领薪酬[2] - 《关于公司监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》需提交股东大会审议[2] 分红规划 - 制定《万马科技股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[2][3] - 《关于未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》表决通过，需提交股东大会审议[3] 资金使用 - 公司拟使用不超过5000万元购买理财产品[3] - 《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》表决通过[3]

人事安排 - 拟提名李亚惠为第四届董事会非独立董事候选人[4] - 聘任新总经理前董事长张禾阳代行总经理职责[5] 财务决策 - 2025年独立董事津贴税后5万元/年[2] - 拟使用不超过5000万元买理财产品[5] 规划与议案 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[3] - 提议2025年6月30日召开2024年年度股东大会[5]

高管变动 - 万马科技副董事长兼总经理闫楠因个人身体原因辞职 辞去所有职务 不再担任公司及子公司任何职务 [1] - 闫楠持有公司股票670万股 占总股本5.00% 承诺三年内不减持 [1] 董事会提名 - 公司董事会提名李亚惠为新董事候选人 待股东大会通过后将担任战略委员会委员 [1]

股东分红回报规划 - 公司制定未来三年(2025-2027年)股东分红回报规划，承诺在满足现金分红条件时，未来连续三年内以现金分红方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30% [1] - 公司董事会将综合考虑行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平、债务偿还能力、重大资金支出安排和投资者回报等因素，实施差异化现金分红政策 [1] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80% [1] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40% [1] - 公司发展阶段属成长期或有重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20% [1]

无人驾驶概念股表现 - 无人驾驶概念板块午后走低 博世科（300422）跌幅超过10% [1] - 光洋股份（002708） 东风股份（600006） 玉禾田（300815） 万马科技（300698） 星网宇达（002829） 四川金顶（600678）等个股跟随下跌 [1] 资金动向 - 暗盘资金流向信息被曝光 可提前捕捉庄家建仓信号 [1]

市场表现 - 上证综指收于3364 94点 涨幅0 75% A股总成交额达9677 27亿元[1] - 207只A股价格突破年线 其中天晟新材 广立微 万马科技乖离率最高 分别达18 00% 14 33% 12 38%[1] 个股突破年线详情 高乖离率个股 - 天晟新材最新价8 26元 较年线7 00元偏离18 00% 换手率32 15%[1] - 广立微最新价56 74元 较年线49 63元偏离14 33% 换手率16 24%[1] - 万马科技最新价41 59元 较年线37 01元偏离12 38% 换手率18 57%[1] 中等乖离率个股 - 中储股份最新价6 20元 偏离年线9 71% 换手率9 88%[1] - 昭衍新药最新价18 17元 偏离年线9 39% 换手率6 87%[1] - 德赛西威最新价115 61元 偏离年线7 87% 换手率2 23%[1] 低乖离率个股 - 协鑫能科最新价8 05元 偏离年线4 29% 换手率3 41%[2] - 金杯汽车最新价5 62元 偏离年线4 10% 换手率3 35%[2] - 博思软件最新价15 32元 偏离年线3 08% 换手率1 76%[2]

光模块CPO概念表现活跃 - 国证通信指数涨1 61% 成分股中万马科技涨超16% 中海达 新易盛 万集科技 天孚通信等跟涨 [1] - 通信ETF（159695）涨1 58% 换手率3 86% 跟踪国证通信指数 反映中国通信行业股票价格变动趋势 [1] - 通信ETF（159695）配备场外联接基金（A类 019071 C类 019072） [1] 英伟达财报表现 - 英伟达2026财年第一财季营收同比增长69%至441亿美元 高于市场预期的431亿美元 [1] - 净利润187 75亿美元 市场预期207 67亿美元 调整后每股收益0 96美元 市场预期0 93美元 [1] 光模块行业前景 - 上海证券认为投资者对光模块过于悲观 中东国家AI基础设施需求可能成为2026年1 6T需求的催化剂 实现量价齐升 [1] - 国内互联网大厂及运营商加大AI领域资本开支 第二梯队光模块厂商有望承接溢出需求 业绩迎来改善 [1] 短期市场展望 - 中原证券预计短期市场以稳步震荡上行为主 建议以政策导向为主线 兼顾业绩确定性与估值修复潜力 [2] - 短线建议关注通用设备 通信设备以及环保等行业投资机会 [2]