公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括国信证券、东北证券等 [2] - 活动时间为2025年6月18日上午10:00 - 12:00、6月19日上午10:00 - 11:00 [2] - 活动地点为深圳四季酒店、深圳东海朗廷酒店 [2] - 接待人员为董事会秘书何寅 [2] 业务与市场 - 主营业务为自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售，产品广泛应用于多个行业 [2] - 2024年度营收中汽车及工程机械行业合计占比约80%，其他行业合计占比约20% [3] 工程机械领域 - 产品应用于挖掘机、铺路机等运输设备的关键部件 [3] - 主要客户有卡特彼勒、三一重工、恒力液压等 [3] - 2025年1 - 5月，共销售挖掘机101716台，同比增长17.4%；国内销量57501台，同比增长25.7%；出口44215台，同比增长8.2% [3] 汽车领域 - 自润滑轴承应用于汽车座椅、铰链等部位，丝杠类产品应用于制动、转向等系统 [4] - 客户主要是全球一级或二级供应商，如佛吉亚、安道拓等 [4] - 公司产品种类全、性能优，有成本优势，将提升市场占有率 [4] 自润滑轴承介绍 - 属于滑动轴承，运行中无需或仅需极少外部润滑剂 [5] - 核心特点是通过预置润滑材料或特殊结构设计实现自润滑 [5] - 适合重载、低速及恶劣工况 [5] - 具备轻量化、免维护等特点，获客户广泛认可 [5] 销售模式 - 设立浙江长盛轴承技术有限公司负责产品销售等工作 [6] - 浙江长盛塑料轴承技术有限公司负责非金属自润滑轴承生产及销售 [6] - 为客户创造价值，提供材料研发和产品设计方案以降本 [6] 机器人领域 - 研究方向为关节处自润滑轴承、部分直线执行器产品及灵巧手相关部件 [6] - 自润滑轴承相比滚动轴承，在耐冲击、免维护等方面有优势 [6]

活动基本信息 - 活动类别为投资者关系活动，参与单位人员包括兴银基金赖兆鋆等 [2] - 活动时间为2025年5月27日14:00 - 17:30、5月28日11:00 - 12:00，地点在上海浦东丽思卡尔顿酒店、宁波香格里拉大酒店 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书何寅、证券事务代表颜希勇 [2] 公司基本情况 - 主营业务为自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售，主要产品有自润滑轴承、低摩擦副零部件及相关精密铸件 [2] - 产品广泛应用于汽车、工程机械等多个行业，2024年度营收同比增长2.84%，汽车及工程机械行业合计收入约占总收入的80% [2] - 每台车上自润滑轴承运用数量超100件，主要应用在汽车座椅、铰链等部位 [2] - 工程机械是传统主业，2024年度收入下降，2025年一季度呈现复苏态势，未来预计小幅提升 [2] 机器人领域业务 - 研究方向包括关节处自润滑轴承、部分直线执行器产品及灵巧手相关部件 [2][3] - 自润滑轴承具有高强度等特点，可实现以滑替滚，与产业链相关方紧密合作，部分产品已批量销售，部分处于送样及试验阶段，2024年度收入不足主营收入的1% [2][3] - 与灵巧手研发生产厂家合作，产品处于送样及试验阶段，包括关节处自润滑轴承等多种产品 [3] 丝杠类产品情况 - 应用于汽车领域的部分丝杠类产品已量产，可用于汽车制动等系统 [3] - 应用于机器人领域的丝杠产品尚处于送样及研发中，具有成本优势，精度等指标可满足客户要求 [3] 自润滑材料优势 - 重视自润滑材料研发和新领域推广应用，形成多项行业领先核心技术 [4] - 可根据不同应用场景使用多种聚合物材料和固体润滑剂 [4] 客户资源情况 - 汽车及工程机械零部件供应链准入门槛高、认证时间长、稳定性强，客户资源不易流失 [4] - 汽车行业客户主要是全球一级或二级供应商，如佛吉亚等；工程机械行业客户主要是全球各大主机厂，如卡特彼勒等 [4][5]

权益分派方案 - 以总股本298,779,030股扣除回购股份1,636,600股后的297,142,430股为基数，每10股派发现金股利2.35元（含税），合计派发69,828,471.05元（含税）[1][2] - 不实施送股和资本公积转增股本，若实施前股本变动，将按比例调整分配总额[1] - 扣税后QFII、RQFII及首发前限售股个人/基金每10股实得2.115元，其他股东按持股期限差异化征税[2] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年6月3日，除权除息日为2025年6月4日[2] - 除权除息参考价=登记日收盘价-每股现金红利0.2337127元（按总股本折算）[1][4] 分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年6月3日收市后登记在册的全体股东[2] - 自派股东若因股份减少导致代派现金不足，公司自行承担相关责任[3] 限制性股票调整 - 若发生派息等事项，第二类限制性股票授予价格将按激励计划规定调整[4] 财务数据计算 - 现金分红总额计算公式：297,142,430股×2.35元/10股=69,828,471.05元[4] - 按总股本折算的每10股现金红利为2.337127元[1][4]

权益分派 - 以297,142,430股为基数派现，每10股派2.35元，总额69,828,471.05元含税[2] - 按总股本折算每10股现金红利2.337127元，每股0.2337127元[2] - 2025年6月3日股权登记，6月4日除权除息[5] 其他安排 - 后续对限制性股票授予价格履行调整及披露义务[10]

会议信息 - 股东会由董事会根据2025年4月21日会议决议召集，4月23日发布通知[5] - 现场会议于2025年5月20日14时30分召开，网络投票同日进行[7] 出席情况 - 出席股东及代理人476名，代表191,201,990股，占比64.3469%[10] - 现场出席12名，代表190,470,120股，占比64.1006%[10] - 网络投票464名，代表731,870股，占比0.2463%[11] - 出席中小投资者466名，代表732,070股，占比0.2464%[14] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意191,072,990股，占比99.9325%通过[18] - 《关于2024年度董事会工作报告（含独立董事述职报告）的议案》同意191,063,590股，占比99.9276%[20] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意191,070,490股，占比99.9312%[21] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意191,061,790股，占比99.9267%[23] - 《关于2025年日常关联交易预计情况的议案》无关联股东同意182,378,690股，占比99.9253%[24] - 《关于董事2025年度薪酬方案的议案》同意191,040,390股，占比99.9155%[25] - 《关于监事2025年度薪酬方案的议案》同意191,045,890股，占比99.9184%[26] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意191,070,990股，占比99.9315%[28] - 《关于2025年度公司向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》同意191,056,290股，占比99.9238%[30] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意191,065,590股，占比99.9287%[32] 合法性 - 本次股东会表决方式、程序及结果合法有效[33] - 2024年年度股东大会召集、召开程序符合规定[34]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人476人，代表股份191,201,990股，占比64.3469%[3][4] - 现场投票股东及代理人12人，代表股份190,470,120股，占比64.1006%[4] - 网络投票股东464人，代表股份731,870股，占比0.2463%[4] - 中小股东出席466人，代表股份732,070股，占比0.2464%[4] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》总表决同意191,072,990股，占比99.9325%；中小股东同意603,070股，占比82.3787%[5] - 《关于2024年度董事会工作报告（含独立董事述职报告）的议案》总表决同意191,063,590股，占比99.9276%；中小股东同意593,670股，占比81.0947%[6] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》总表决同意191,070,490股，占比99.9312%；中小股东同意600,570股，占比82.0372%[7] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》总表决同意191,061,790股，占比99.9267%；中小股东同意591,870股，占比80.8488%[8] - 《关于2025年日常关联交易预计情况的议案》关联股东曹寅超回避8,687,000股，无关联股东同意182,378,690股，占比99.9253%；中小股东同意595,770股，占比81.3816%[9][10] - 《关于董事2025年度薪酬方案的议案》总表决同意191,040,390股，占比99.9155%；中小股东同意570,470股，占比77.9256%[11] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决同意191,070,990股，占比99.9315%；中小股东同意601,070股，占比82.1055%[13][14][15] - 2024年度监事会工作报告议案获审议通过，全体股东表决同意191,065,590股，占比99.9287%；反对81,900股，占比0.0428%；弃权54,500股，占比0.0285%；中小股东表决同意595,670股，占比81.3679%；反对81,900股，占比11.1875%；弃权54,500股，占比7.4446%[17] 其他情况 - 律师认为公司2024年年度股东大会召集、召开程序等合法有效[18] - 备查文件包含2024年年度股东大会决议和律师关于2024年年度股东大会的法律意见书[20]

行业概况 - 深市机器人产业已形成全产业链布局 汇聚超100家智能产业链上市公司 总市值约5.5万亿元 [3] - 行业整体发展将为零部件公司带来更多机会 2025年全球人形机器人市场销量和规模将达一定水平 2035年将大幅增长 [4] 公司业绩表现 - 长盈精密2024年实现营收169.34亿元 同比增长23.40% 归母净利润7.72亿元 同比大增800.24% [3] - 智微智能2024年实现收入40.34亿元 同比增长10.06% 归母净利润1.25亿元 同比增长280.73% [3] - 固高科技运动控制核心部件业务表现突出 成为营收增长核心驱动力 [3] 业务布局 - 长盈精密聚焦两大主营业务并推进新业务发展 [3] - 智微智能全面拥抱AI机遇 在多板块表现出色 [3] - 固高科技跟进机器人领域10多年 协助客户完成系统构建及商业落地 相关产品在工业/物流机器人领域已有营收 [3] - 智微智能在控制器领域深耕多年 已推出机器人控制器系列产品 致力于提供计算底座和算力支撑 [3] 发展前景 - 多家公司看好行业未来发展 但大规模商业化落地尚需时间 [4] - 长盛轴承机器人零部件业务处于初期阶段 未来收入有望提升 [4] - 智微智能下一步将联合合作伙伴制定行业标准 [3]

业绩说明会基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是 2025 年 5 月 15 日 15:00 - 17:00，地点在深圳证券交易所及深交所互动易“云访谈”栏目 [2] - 接待人员包括董事、总经理褚晨剑，副总经理、董事会秘书、财务总监何寅，独立董事万源星 [2] 未来业绩增长点及产能情况 - 汽车行业是战略重点，每台车上自润滑轴承运用超 100 件且有新应用，产品定位中高端，应用于汽车多部位，推动进口替代实现收入稳定增长 [2] - 机器人领域机会大，2025 年全球人形机器人市场销量有望达 1.24 万台、规模 63.39 亿元，2035 年销量超 500 万台、规模超 4000 亿元，为零部件公司带来业务机会 [2][3] - 工程机械是传统主业，2025 年 1 - 3 月挖掘机销售 61372 台，同比增长 22.8%，行业呈复苏态势，公司借此实现收入增长 [3] - 产能储备充足，汽车和机器人部分产品可共线生产，近期扩大厂区土地、新建厂房，拥有 20 余套德国引进设备及多条生产线，保障生产效率和产品质量 [3] 毛利率相关情况 - 2024 年度毛利率为 35.16%，较 2023 年 35.81%略有下降，受原材料价格（铜价波动）及汇率（四成左右收入国外，用欧元及美元结算）波动影响 [4] - 提升毛利率举措包括采取产品销售价格与原材料价格联动机制，优化产品结构、加大研发投入，推动自动化改造和精益生产、整合供应链 [4] 其他业务相关情况 - 公司未取得军工行业相关资质，主营业务产品定制化程度高，应用于多行业 [5][6] - 汽车及工程机械行业收入约占公司总收入 80%，汽车行业收入增长但受工程机械行业景气情况影响整体业绩，未来业绩有望因收入结构优化获更高增速 [6] - 2024 年度机器人零部件领域收入不足主营业务收入 1%，业务处于初期，部分产品已批量销售、部分尚在送样及试验阶段，未来随机器人销量提升有望增加收入 [6] - 风电滑动轴承体积大，需应对低速重载等挑战，在风电大型化趋势下降本；机器人滑动轴承关注抗冲击、轻量化、低噪音等需求 [6] - 机器人技术路线不同对零部件要求有区别，但大方向一致，要求抗冲击、轻量化、小尺寸、降本及保证供应及时性和稳定性 [7]

业绩说明会信息 - 公司2025年5月15日15:00 - 17:00参加集体业绩说明会[1] - 地点为深圳证券交易所8楼上市大厅[1] - 方式为视频直播与图文转播[1] 参会人员与问题征集 - 董事、总经理褚晨剑等出席[1] - 投资者可提前在深交所“互动易”平台或扫码征集问题[2]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 长盛轴承2024年营收稳健增长，2025年Q1延续增长态势，汽车下游增长助推主业，国内业务提供增量，盈利能力稳定，费用控制良好，多领域有应用空间，人形机器人业务方兴未艾，未来销售业绩有望边际改善 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年营收11.37亿元，同比增长2.89%；归母净利润/扣非归母净利润分别为2.29/2.12亿元，同比分别变动 -5.43%/-4.22%；Q1 - 4营收分别为2.76/2.81/2.78/3.02亿元，同比分别变动6.85%/1.49%/-2.06%/5.61% [1] - 2025年Q1营收2.82亿元，同比增长2.18%；归母净利润/扣非归母净利润分别为0.53/0.50亿元，同比分别变动1.54%/1.50% [1] - 预计2025 - 2027年分别实现营收12.93/14.87/17.33亿元，归母净利润为2.66/3.11/3.68亿元，EPS为0.89/1.04/1.23元/股，对应PE为86.29/73.97/62.45倍 [5] 业务分析 - 2024年汽车产销同比分别增长3.7%和4.5%，助推公司业绩增长 [2] - 2024年金属塑料聚合物自润滑卷制轴承/双金属边界润滑卷制轴承/金属基自润滑轴承分别营收4.23/1.83/1.75亿元，同比分别增减15.80%/-7.25%/-19.72% [2] - 2024全年国内/国外分别营收7.17/4.21亿元，同比分别增减12.32%/-9.97% [2] 盈利能力与费用控制 - 2024年毛利率/归母净利率分别为35.16%/20.14%，同比分别变动 -0.66/-1.77pct；2025 Q1毛利率/归母净利率分别为32.91%/18.80%，同比分别变动 -1.38/-0.12pct [3] - 2024年销售/管理/财务费用率分别为2.06%/5.69%/-0.92%，同比分别变动 +0.20/-0.01/+0.18 pct；研发费率为4.38%，同比下滑0.11pct [3] 新业务与市场空间 - 自润滑轴承行业未来市场空间广阔，在建筑装饰等领域应用深度有挖掘空间 [4] - 公司在机器人领域研究自润滑轴承及丝杠产品，滑动轴承有低成本等特点，已有部分产品小批量生产销售 [4]