证券代码：300718 证券简称：长盛轴承 公告编号：2024-069 浙江长盛滑动轴承股份有限公司 （一）董事会审议情况 关于终止 2022 年度向特定对象发行股票事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江长盛滑动轴承股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 1 日召开第 五届董事会第四次临时会议、第五届监事会第三次临时会议，审议通过了《关于终止 2022 年度向特定对象发行股票事项的议案》，同意公司终止2022年度向特定对象发行股票（以 下简称"本次向特定对象发行股票"）事项。现将相关情况公告如下： 一、公司本次向特定对象发行股票事项的基本情况 2022 年 9 月 29 日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司向特定 对象发行股票方案的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理本次向特定对象发 行股票相关事宜的议案》等相关议案。同日召开第四届监事会第十四次会议，审议通过 了《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》等相关议案。公司于 2022 年 10 月 17 日召开 2022 年第四次临时股东大会，审 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年三季报营收微增、业绩小幅下滑。营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90% [4] - 工程机械领域需求相对疲软,汽车领域保持较高增速,主要产品的表现较为分化。主要用于工程机械领域的双金属边界润滑卷制轴承和金属基自润滑轴承的营收下滑,但主要用于汽车行业的金属塑料聚合物自润滑卷制轴承营收增长较快 [5] - 预计公司2024-2026年营收12/15/18.5亿元,归母净利润2.48/3.03/3.67亿元,eps为0.83/1.01/1.23元,对应PE为20.72/16.97/14.00倍 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收8.35亿元,同比+1.95%;归母净利润1.69亿元,同比-5.29%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-0.79% [4] - 2024年前三季度费用率10.93%,同比-1.21pcts;毛利率34.82%,同比-1.42pcts;净利率20.80%,同比-1.17pcts [4] - 2024年第三季度营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90%;扣非归母净利润0.51亿元,同比-8.10%,环比-14.84% [4] - 2024年第三季度毛利率32.96%,同比-3.30pcts、环比-4.22pcts;净利率19.98%,同比-1.24pcts、环比-3.21pcts [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 长盛轴承Q3利润短期承压，但下游需求处于改善区间，利润增速有望快速改善 [1] - 毛利率维持在较高水平，期间费用率稳定下降，体现较强的费控水平 [1] - 传统行业需求处于改善区间，机器人应用有望带来全新增量 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年前三季度实现营业收入8.35亿元，同比增长1.95%；归母净利润1.69亿元，同比下降5.29%；扣非后归母净利润1.61亿元，同比下降0.79% [1] - 2024Q3实现收入2.78亿元，同比下降2.06%；归母净利润0.54亿元，同比下降10.67% [1] - 2024年前三季度毛利率为34.82%，较2023年全年水平略下降1.00pct；期间费用率为10.93%，较2023年全年略有下降 [1] 行业需求与应用 - 2024年1-9月国内汽车产销分别完成2,147万辆和2,157.1万辆，分别同比增长1.9%和2.4% [1] - 2024年9月我国销售各类挖掘机15,831台，同比增长10.8%；其中国内7,610台，同比增长21.5%；出口8,221台，同比增长2.51% [1] - 公司正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，并为其提供样品，主要针对滑动轴承在关节处的应用 [1] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入为12.14/14.73/18.56亿元，归母净利润为2.51/2.99/3.67亿元 [2] - 当前市值对应PE为20.5/17.2/14.0X [2] 财务指标 - 2024E-2026E营业收入增长率分别为9.9%、21.3%、26.0%；归母净利润增长率分别为3.7%、19.2%、22.8% [3] - 2024E-2026E EPS分别为0.84元、1.00元、1.23元；净资产收益率分别为13.9%、15.0%、16.2% [3] 股票信息 - 10月25日收盘价为17.22元，总市值为5,144.97百万元，总股本为298.78百万股，自由流通股占比64.89% [4]

营业收入与净利润情况 - 本报告期营业收入2.78亿元，同比减少2.06%；年初至报告期末营业收入8.35亿元，同比增加1.95%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5376.37万元，同比减少10.67%；年初至报告期末为1.69亿元，同比减少5.29%[2] - 2024年前三季度营业总收入83.54亿元，较上期81.94亿元增长1.95%[14] - 2024年前三季度营业总成本64.39亿元，较上期62.95亿元增长2.29%[14] - 2024年前三季度营业利润20.20亿元，较上期21.02亿元下降3.92%[15] - 2024年前三季度净利润2.80亿元，较上期2.98亿元下降6.30%[15] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产20.00亿元，较上年度末增加2.17%；归属于上市公司股东的所有者权益16.16亿元，较上年度末增加5.16%[2] - 2024年9月30日货币资金期末余额167,063,941.70元，期初余额561,609,707.67元[11] - 2024年9月30日交易性金融资产期末余额242,237,090.41元，期初余额210,784,119.98元[11] - 2024年9月30日应收票据期末余额2,910,239.65元，期初余额10,830,000.00元[11] - 2024年9月30日应收账款期末余额276,403,171.08元，期初余额253,869,271.04元[11] - 2024年9月30日应收款项融资期末余额66,466,701.06元，期初余额56,950,643.70元[11] - 2024年9月30日预付款项期末余额4,116,380.49元，期初余额4,428,367.30元[11] - 2024年9月30日其他应收款期末余额8,607,654.82元，期初余额9,652,219.31元[11] - 2024年第三季度末资产总计200.02亿元，较年初195.78亿元增长2.16%[12][13] - 2024年第三季度末负债合计29.31亿元，较年初33.24亿元下降11.83%[13] - 2024年第三季度末所有者权益合计170.71亿元，较年初162.54亿元增长4.90%[13] - 2024年第三季度末存货2.01亿元，较年初1.99亿元增长0.84%[12] - 2024年第三季度末固定资产49.63亿元，较年初47.04亿元增长5.50%[12] - 2024年第三季度末在建工程0.61亿元，较年初5.52亿元下降89.03%[12] 资产项目变动原因 - 货币资金较2023年末减少70.25%，主要系购买银行大额存单所致[5] - 应收票据较2023年末减少73.13%，主要系收到的商业承兑汇票减少所致[5] - 其他流动资产较2023年末增加1995.44%，主要系购买一年内到期的银行大额存单所致[5] - 债权投资较2023年末增加100%，主要系购买一年以上期限的银行大额存单所致[5] - 在建工程较2023年末减少89.02%，主要系新厂房基建工程达到可使用状况后转固所致[5] 费用与收益变动原因 - 财务费用较2023年1 - 9月增加146.71%，主要系存款利息收入增加所致[5] - 投资收益较2023年1 - 9月减少88.27%，主要系理财产品投资收益减少所致[5] 股东持股情况 - 嘉善百盛投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例2.01%，持股数6,014,250股[8] - 孙薇卿持有无限售条件股份44,550,000股[8] - 孙志华限售股73,673,086股，本期变动后为71,438,086股，高管锁定部分每年拟解除25% [9] 综合收益与每股收益情况 - 综合收益总额为173,821,444.96元，去年同期为179,531,199.20元[16] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.57元，去年同期为0.60元[16] 现金流量情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金为793,787,972.32元，去年同期为663,222,719.10元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为181,875,499.45元，去年同期为196,266,502.54元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 470,708,926.64元，去年同期为183,174,910.46元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 107,915,795.64元，去年同期为 - 38,718,573.59元[18] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为3,721,977.87元，去年同期为1,579,437.47元[18] - 现金及现金等价物净增加额为 - 393,027,244.96元，去年同期为342,302,276.88元[18] - 期末现金及现金等价物余额为160,751,170.13元，去年同期为433,055,681.49元[18] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[19]

回购股份 - 调整前回购价格上限21.00元/股，调整后20.83元/股[3] - 调整生效日期为2024年10月17日[3] - 回购资金2000 - 4000万元[3] - 按上限测算预计回购约1,920,300股，占比0.64%[9] - 按下限测算预计回购约960,150股，占比0.32%[9] 权益分派 - 2024年半年度以297,383,030股为基数，每10股派1.68元，共派49,960,349.04元[6] - 每股现金红利0.1672150元[7] - 股权登记日2024年10月16日，除权除息日10月17日[6] 其他 - 调整后回购价格上限为调整前减每股现金红利[8] - 除价格上限调整外，回购其他事项无变化[11]

权益分派 - 2024年半年度以297,383,030股为基数，每10股派1.68元，分红49,960,349.04元[2] - 按总股本折算每10股现金红利1.672150元，每股0.1672150元[2] - 股权登记日2024年10月16日，除权除息日2024年10月17日[6] 股份变动 - 2024年9月20日完成88,800股已回购股权激励限售股份注销手续[3] 后续安排 - 后续按规定对限制性股票授予价格履行调整程序及披露义务[10]

股份回购 - 2024年9月27日董事会通过回购股份方案[2] - 拟用自有资金回购用于员工持股或激励[2] - 回购金额2000 - 4000万元[2] - 回购价不超21元/股[2] - 截至9月30日未实施回购[3]

股权结构 - 2024年9月26日孙志华持股95,250,781股，占总股本31.88%[1] - 2024年9月26日孙薇卿持股44,550,000股，占总股本14.91%[1] - 2024年9月26日陆晓林持股13,365,000股，占总股本4.47%[1] - 2024年9月26日褚晨剑持股12,060,000股，占总股本4.04%[1] - 无限售条件股份中孙薇卿持股44,550,000股，占比22.98%[3] - 无限售条件股份中孙志华持股23,812,695股，占比12.28%[3] - 无限售条件股份中嘉善百盛投资持股6,014,250股，占比3.10%[3] - 无限售条件股份中陆晓林持股3,341,250股，占比1.72%[3] - 无限售条件股份中兴全多维价值基金持股3,023,271股，占比1.56%[3] 公司决策 - 2024年9月27日公司审议通过回购股份方案[1]

回购股份 - 董事会同意6个月内回购股份，资金2000 - 4000万元[3] - 回购价不超21元/股，上限4000万约回购1904760股，占比0.64%[3] - 下限2000万约回购952380股，占比0.32%[3] 会议信息 - 第五届董事会第三次临时会议2024年9月27日召开[2] - 会议通知9月25日发出[2] - 公司目前总股本298779030股[3]

浙江长盛滑动轴承股份有限公司 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1、浙江长盛滑动轴承股份有限公司（以下简称"公司"）计划使用自有资 金以集中竞价交易的方式回购公司股份用于实施员工持股计划及/或股权激励， 回购股份的种类为公司发行的人民币普通股（A 股）。回购金额不低于人民币 2,000 万元（含），不超过人民币 4,000 万元（含），按照本次回购金额上限人 民币 4,000 万元（含），回购价格上限 21.00 元/股进行测算，本次回购数量约 为 1,904,760 股，约占公司总股本的 0.64%；按照本次回购金额下限人民币 2,000 万元（含），回购价格上限 21.00 元/股进行测算，本次回购数量约为 952,380 股，约占公司总股本的 0.32%。具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以回 购期限届满时实际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。回购股份的实施 期限为自公司董事会审议通过回购方案之日起 6 个月内。 2、公司于 2024 年 9 月 27 日，召开了第五 ...