公司公告 - 设研院半年度报告定于8月29日披露 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月14日收盘价10.53元 单日下跌8.59% [1] - 换手率15.14% 成交量49.03万手 成交金额5.39亿元 [1] - 主力资金净流出4532.28万元 占成交额8.41% 其中超大单净流出1257.49万元(占比2.33%) 大单净流出3274.79万元(占比6.08%) [1] 资金流向分布 - 中单资金净流出1272.44万元 占成交额2.36% [1] - 小单资金净流入5804.72万元 占成交额10.77% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3.57亿元 同比增长10.01% [1] - 归属净利润1038.63万元 同比增长69.88% [1] - 扣非净利润1235.43万元 同比增长63.94% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.939 速动比率1.649 [1] - 资产负债率60.11% [1] 公司基本信息 - 成立于2007年 位于郑州市 从事专业技术服务业 [1] - 注册资本32436.7813万元人民币 实缴资本5400万元人民币 [1] - 法定代表人汤意 [1] 企业经营活动 - 对外投资39家企业 [2] - 参与招投标项目5000次 [2] - 拥有商标信息6条 专利信息564条 [2] - 行政许可188个 [2]

公司股价表现 - 公司股票价格在2025年7月30日至8月13日期间连续十个交易日收盘价不低于10.47元/股 [2] - 该价格达到可转换债券当期转股价格8.05元/股的130%水平 [2] 可转换债券条款 - 设研转债当期转股价格为8.05元/股 [2] - 触发有条件赎回条款的阈值价格为10.47元/股 [2] - 有条件赎回条款规定公司可按照债券面值加当期应计利息的价格赎回未转股债券 [2] 公司后续行动 - 公司董事会将在触发有条件赎回条款当日召开会议审议赎回事宜 [2] - 公司承诺及时履行相关信息披露义务 [2] - 赎回决定将依据《设研院向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募集说明书》约定执行 [2]

板块整体表现 - 工程咨询服务板块当日下跌0.47% 领跌股为华建集团（代码600629）跌幅达5.82% [1][2] - 上证指数报收3683.46点上涨0.48% 深证成指报收11551.36点上涨1.76% [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括苏州规划（代码301505）上涨4.47%收27.11元 深水规院（代码301038）上涨3.59%收36.39元 深圳瑞捷（代码300977）上涨3.23%收21.07元 [1] - 跌幅显著个股包括华建集团（代码600629）成交88.05万手 启迪设计（代码300500）跌2.45% 建科院（代码300675）跌2.45% [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4.09亿元 游资资金净流入4631.4万元 散户资金净流入3.62亿元 [2] - 个股资金动向显示深圳瑞捷（代码300977）主力净流入923.15万元占比6.28% 中交设计（代码600720）主力净流入341.94万元占比3.82% [3] - 资金流出明显个股包括太极实业（代码600667）主力净流出112.75万元 霍普股份（代码301024）主力净流出142.43万元 [3] 成交活跃度 - 华建集团（代码600629）成交额达13.42亿元 深水规院（代码301038）成交额10.62亿元 设研院（代码300732）成交额5.00亿元 [1][2] - 低成交额个股包括尤安设计（代码300983）成交2716.37万元 旭杰科技（代码836149）成交3154.83万元 [2]

核心观点 - 公司股票价格自2025年7月30日至8月13日已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%即10.47元/股 可能触发有条件赎回条款 公司董事会有权决定赎回未转股可转债 [1][10] 可转债基本情况 - 可转债发行规模3.76亿元 于2021年12月2日在深交所挂牌交易 债券简称"设研转债" 代码123130 [2] - 转股期限自2022年5月17日开始 [2] - 初始转股价格为11.24元/股 最新转股价格经多次调整后为8.05元/股 [2][8] 转股价格调整历史 - 2022年2月因回购注销股份 转股价格由11.24元/股调整为11.22元/股 [2] - 2022年5月因回购注销业绩承诺补偿股份 总股本由274,063,336股减少至271,217,529股 转股价格由11.22元/股调整为11.34元/股 [3] - 2022年实施权益分派 每10股派现2.5元并转增2股 转股价格调整为9.26元/股 [4] - 2022年10月因回购注销部分股权激励股份 转股价格保持9.26元/股 [5] - 2023年因年度权益分派每10股派现3.0元 转股价格由9.26元/股调整为8.96元/股 [6] - 2024年因年度权益分派每10股派现2.0元 转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股 [8] - 2024年8月经股东大会批准 转股价格由8.76元/股向下修正为8.05元/股 [8] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件包括: 连续30个交易日中至少有15日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足3000万元 [10] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式为IA=B×i×t÷365 [10] - 若触发条款 公司董事会将审议是否赎回 [1][10]

可转债发行及交易 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募资3.76亿元[4] - 2021年12月2日“设研转债”在深交所挂牌交易[5] 转股信息 - 转股期限为2022年5月17日至2027年11月10日[6] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[7] 转股价调整 - 2022 - 2024年因股本变动、权益分派等多次调整转股价[7][8][9][11][15][16] 赎回条款 - 2025年7 - 8月有十日收盘价超转股价130%，或触发赎回条款[3][19] - 触发赎回条款董事会有权赎回未转股债券并及时披露[20][21]

板块整体表现 - 工程咨询服务板块当日上涨1.52%，领涨股为深水规院（涨幅20.00%）[1] - 上证指数下跌0.12%至3635.13点，深证成指下跌0.26%至11128.67点[1] - 板块主力资金净流入1.71亿元，游资净流出1.44亿元，散户净流出2717.92万元[2] 个股涨幅表现 - 深水规院收盘价34.98元，涨幅20.00%，成交量39.85万手，成交额12.79亿元[1] - 设研院涨幅12.78%至12.18元，成交量90.44万手，成交额10.72亿元[1] - 华建集团涨幅7.02%至15.55元，成交量95.99万手，成交额14.53亿元[1] - 苏州规划涨幅5.62%至24.26元，成交量17.14万手，成交额4.08亿元[1] - 霍普股份涨幅5.29%至47.80元，成交量5.31万手，成交额2.55亿元[1] 个股跌幅表现 - 建发合诚跌幅5.11%至10.39元，成交量6.42万手，成交额6659.86万元[2] - 华蓝集团跌幅4.19%至16.00元，成交量32.08万手，成交额4.91亿元[2] - 华图山鼎跌幅4.04%至59.40元，成交量2.47万手，成交额1.47亿元[2] - 汉嘉设计跌幅2.77%至16.14元，成交量9.86万手，成交额1.60亿元[2] - 中达安跌幅2.14%至14.16元，成交量7.51万手，成交额1.06亿元[2] 资金流向特征 - 深水规院主力净流出9854.76万元（净占比-7.71%），游资净流出5122.64万元（净占比-4.01%）[3] - 苏州规划主力净流入6667.41万元（净占比16.34%），游资净流出3139.23万元（净占比-7.69%）[3] - 深城交主力净流入4764.08万元（净占比8.63%），游资净流出695.05万元（净占比-1.26%）[3] - 设研院主力净流入2963.82万元（净占比2.76%），游资净流出595.24万元（净占比-0.56%）[3] - 筑博设计主力净流入2340.49万元（净占比7.66%），游资净流入1982.99万元（净占比6.49%）[3]

板块整体表现 - 工程咨询服务板块当日上涨1.04%，领涨个股为设研院（涨幅11.35%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，2只个股持平[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三位：设研院（300732）涨11.35%至11.58元，深水规院（301038）涨6.29%至32.26元，矩阵股份（301365）涨4.36%至20.35元[1] - 跌幅前两位：筑博设计（300564）跌2.12%至17.57元，中衡设计（603017）跌2.09%至9.83元[2] - 成交额前三：设研院8.95亿元，深水规院8.27亿元，苏交科3.11亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.31亿元，游资净流入3374.39万元，散户净流入9736.95万元[2] - 设研院获主力资金净流入2601.98万元（占比2.91%），但遭游资净流出321.90万元[3] - 启迪设计获主力净流入1790.58万元（占比3.93%），苏交科获主力净流入1485.62万元（占比4.78%）[3] - 上海建科虽获主力净流入933.84万元，但遭游资净流出1091.50万元[3]

板块整体表现 - 工程咨询服务板块当日下跌0.42% 跑输大盘 上证指数上涨0.66% 深证成指上涨0.46% [1] - 板块内个股分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 苏州规划涨幅3.01%居首 收盘价21.88元 成交量6.95万手 成交额1.51亿元 [1] - 文物理人上涨2.33% 收盘价18.01元 成交量6.85万手 成交额1.23亿元 [1] - 霍普股份上涨2.18% 收盘价45.99元 成交量1.54万手 成交额7028.59万元 [1] 领跌个股表现 - 中设咨询下跌4.33%领跌 收盘价8.61元 成交量12.88万手 成交额1.13亿元 [2] - 深水规院下跌3.80% 收盘价30.35元 成交量26.29万手 成交额8.37亿元 [2] - 设研院下跌3.70% 收盘价10.40元 成交量54.68万手 成交额5.76亿元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.86亿元 游资资金净流出2503.44万元 散户资金净流入4.11亿元 [2] - 上海建科主力净流入1728.07万元 占比14.03% 游资净流入305.47万元 散户净流出2033.54万元 [3] - 筑博设计主力净流入1583.77万元 占比8.72% 游资净流出485.46万元 散户净流出1098.30万元 [3] - 苏州规划主力净流入683.38万元 占比4.53% 游资净流出287.31万元 散户净流出396.07万元 [3]

新股发行及交易提示 - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - *ST紫天(300280)公告日期为2025年7月21日[1] - 西藏旅游(600749)出现严重异常波动[1] 异常波动及风险警示 - *ST苏吴(600200)公告日期为2025年8月1日[4] - *ST华微(600360)公告日期为2025年7月23日[4] - *ST天茂(000627)公告日期为2025年7月29日[4] - *ST聆达(300125)可能终止上市[4] 可转债及债券信息 - 微导纳米(688147)可转债申购时间为2025年8月6日[6] - 平煤转债(113066)转股价格调整生效日期为2025年8月4日[6] - 鹿山转债(113668)转股价格调整生效日期为2025年8月8日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] 基金交易提示 - 标普消费ETF(159529)因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF(159509)因溢价停牌[6] - 标普500ETF(159612)出现溢价风险[6]