募集资金调整 - 公司将140万元财务性投资调减本次发行募集资金规模[2] - 调整后募集资金总额不超164,860.00万元[7] 发行数量 - 调整前发行数量不超107,866,570股[4] - 调整后发行数量不超150,685,898股[5] 项目投资 - 年产25GW组串式光伏逆变器项目调整后募资88,860.00万元[6][9] - 年产15GW储能变流器项目募资61,000.00万元[6][9] - 补充流动资金项目募资15,000.00万元[6][9] 会议情况 - 会议议案表决同意3票，无反对和弃权[1][4][5][7][8][11][12] - 相关议案无需提交股东大会审议[7][8][11][12] 公告信息 - 上能电气发布第四届监事会第十二次会议决议公告[13] - 公告日期为2025年7月8日[13]

业绩数据 - 2023 - 2024年公司光伏逆变器销量分别为23.47GW、25.11GW，储能变流器及系统集成产品销量分别为3.91GW、8.06GW[37] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为233854.18万元、493266.31万元、477340.38万元和83069.60万元，近三年年均复合增长率达42.87%[36][122] - 公司来自储能双向变流器及储能系统集成的收入分别为102158.56万元、192693.35万元、192842.25万元和28490.79万元，近三年年均复合增长率达37.39%[36] - 2023 - 2024年公司产能利用率分别为203.81%、203.59%[95] - 2023年、2024年公司储能PCS及系统集成业务销售收入分别为19.27亿元、19.28亿元[111] - 2023年、2024年储能PCS及系统集成业务产能利用率达到839.95%、666.26%[111] - 2024年、2025年3月末公司经营活动产生的现金流量净额分别为12156.36万元、 - 70772.51万元[122] - 2024年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润分别为41877.72万元和41240.42万元[176] 市场地位 - 2023年公司光伏逆变器产品出货量位于全球第四，连续十一年保持全球前十[33][183] - 公司在国内储能变流器市场连续四年（2021 - 2024年）荣登出货量排名前二[33][183] 发行股票 - 2023年度向特定对象发行股票方案经多次会议审议通过，尚需深交所审核通过并获中国证监会同意注册[7][64] - 发行对象不超过35名特定投资者，控股股东吴强以5000万元认购[7][41][62] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[8][49][73] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即150685898股[10][52][61] - 募集资金总额不超过164860.00万元，扣除发行费用后用于三个项目[10][54][89] - 吴强认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购股份6个月内不得转让[12][53][76] 募投项目 - 年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目投资129592.91万元，拟投入募集资金88860.00万元，建设期2年，税后投资内部收益率为23.03%，税后投资回收期为7.23年（含建设期）[11][54][90][104][105] - 年产15GW储能变流器产业化建设项目投资89497.88万元，拟投入募集资金61000.00万元，建设期2年，税后投资内部收益率为31.41%，税后投资回收期为6.17年（含建设期）[11][54][90][118][119] - 补充流动资金项目投资15000.00万元，拟投入募集资金15000.00万元[11][54][90][121] 分红回购 - 2022 - 2024年度分别派发现金2376.10万元、3580.39万元、4303.08万元[160][161][162][164] - 2024年拟2600 - 3600万元回购股份用于股权激励，8月9日首次回购965537股，占总股本0.2697%，成交29993848.91元[162] - 最近三年累计现金分红13258.95万元，年均可分配利润26206.94万元，累计占比50.59%[165] 未来展望 - 组串式逆变器市场占有率有望持续保持在80%左右[97] - CNESA预测保守场景下2030年我国新型储能累计装机规模达240.5GW，2025 - 2030年复合年均增长率为22.2%；理想场景下2030年达326.2GW，复合年均增长率为28.7%[109] 其他 - 公司建立了CNAS实验室、国家企业技术中心，获得“国家知识产权优势企业”资质[34] - 公司建立了完善的质量管理体系，配备质量检验机构和专职质检人员，建立了标准化的售后体系和产品可追溯制度[34] - 公司已与国家电投等国内发电集团及TATA等海外光伏开发商建立合作关系[101]

股票发行 - 公司拟向特定对象发行A股股票[2] - 控股股东吴强为认购对象[2] 股份锁定 - 吴强认购股票18个月内不得转让[2] - 若因认购致股权比例增加，原持股18个月内不转让[2] - 因配股等增持股份遵守锁定约定，政策调整由董事会按新规调整[2]

发行方案 - 2025年7月8日审议通过2023年度向特定对象发行股票议案[3] - 本次发行不超150,685,898股[3][6] - 募集资金总额调减至164,860.00万元[3][4][6] 项目资金 - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”投资额调减至88,860.00万元[4][6] 数据更新 - 发行方案概要更新至2025年一季度财务数据[4] - “补充流动资金”更新至2025年3月末财务数据[5] - 利润分配更新2024年度权益分派及近三年现金分红情况[5] - 摊薄即期回报更新募集资金等变动及对财务指标影响[6] - 论证分析报告更新发行已履行审议程序等内容[6] 后续流程 - 发行预案生效和完成待深交所审核及证监会同意注册[7]

融资信息 - 向特定对象发行股票募资164,860.00万元[3] - 2025年7月4日总股本502,286,329股，发行不超30%即150,685,898股[3] 业绩数据 - 2024年扣非前后归母净利润41,877.72万元和41,240.42万元[4] - 假设2025年净利润增长率0%、10%、20%三种情形[4] - 2024年总股本359,555,234股，2025年发行前后为502,286,329股和652,972,227股[6] - 三种假设情形下发行前后基本每股收益不同[6][7] 人员情况 - 截至2025年3月末在职员工1,698人，本科及以上占比56.60%，研发人员占比26.44%[9] 市场地位 - 2023年光伏逆变器出货量全球第四，连续十一年全球前十[11] - 2021 - 2024年国内储能变流器出货量排名前二[11] 公司规划 - 制定未来三年股东分红回报规划[15] - 推进募投项目人员招聘及培养计划[10] 合作与市场布局 - 与大型央国企、电力集团合作，布局海外市场[11] 资金管理 - 制定完善募集资金管理制度[12] 影响与措施 - 发行后股本及净资产增长，短期每股收益和净资产收益率或摊薄[8] - 控股股东等对填补回报措施作出承诺[17] - 发行摊薄即期回报事项分析及措施经董事会审议通过[20]

人事变动 - 公司总经理杨劲松因个人原因辞职，辞任后不再任职且无公司股份[1] - 公司拟聘任杨春明为总经理，任期至第四届董事会任期届满[2] 股权情况 - 杨春明直接持有公司股份12.3768万股，占总股本0.03%[5]

公司会议 - 上能电气第四届董事会第十三次会议于2025年6月30日通讯召开，9位董事全出席[1] 人事变动 - 会议拟聘任杨春明为总经理，任期至第四届董事会届满[2] 股权情况 - 杨春明直接持有公司12.3768万股，占总股本0.03%[5]

电池ETF及成分股表现 - 中证电池主题指数上涨0.47%，成分股星源材质上涨6.79%，五矿新能上涨3.15%，天华新能上涨2.93%，科华数据上涨2.20%，上能电气上涨1.68% [1] - 电池ETF嘉实(562880)上涨0.39%，近1周累计上涨5.62% [1] - 电池ETF嘉实盘中换手3.5%，成交1105.35万元，近1周日均成交1144.07万元 [1] - 电池ETF嘉实近1年份额增长2250.00万份，净值上涨17.39% [1] - 电池ETF嘉实自成立以来最高单月回报31.11%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅16.57%，上涨月份平均收益率7.75% [1] 固态电池行业进展 - 多家公司披露固态电池领域最新进展，头部厂商中试陆续落地且车企启动路试，产业化进程超预期进入预量产阶段 [2] - 中国电池材料技术实现突破，通过硅基负极、全固态电池等创新实现轻薄与大容量并存，2025-2027年为中试扩产与装车验证关键期 [2] - 国内固态电池行业扩产规划规模超过50GWh，拟投资总额约150亿元 [2] - 行业内大容量（50Ah以上）全固态电芯逐步通过研发测试，后续中试线及装车测试将陆续展开 [2] - 全固态电池有望于2025年年底实现产品定型，2026年逐步验车测试，2027年产业链进入规模化降本阶段 [2] 中证电池主题指数权重股 - 中证电池主题指数前十大权重股合计占比50.34%，包括宁德时代(9.92%)、阳光电源(9.27%)、三花智控(6.92%)、亿纬锂能(6.19%)、格林美(3.58%)、欣旺达(3.50%)、天赐材料(2.68%)、德业股份(2.53%)、国轩高科(2.52%)、先导智能(2.47%) [2][4] - 权重股涨跌幅：阳光电源上涨1.56%，亿纬锂能上涨0.51%，先导智能上涨0.52%，德业股份上涨1.67%，宁德时代下跌0.03%，天赐材料下跌0.44%，国轩高科下跌0.28% [4]

权益分派 - 以356,827,739股为基数，每10股派现金红利1.2元，共派42,819,328.68元[3] - 以资本公积每10股转增4股，合计转增142,731,095股，转增后总股本502,286,329股[3] - 股权登记日为2025年7月3日，除权除息日为2025年7月4日[10] 股份变动 - 限售股变动前85,001,762股占23.64%，转增后119,002,466股占23.69%[14] - 无限售股变动前274,553,472股占76.36%，转增后383,283,863股占76.31%[14] 收益与价格 - 按新股本摊薄计算，2024年度每股净收益为0.7478元[15] - 除权除息参考价格=（登记日收盘价 - 0.1190897元/股）÷1.3969656[4][15] 其他 - 回购专用账户2,727,495股不参与权益分派[2] - 公告发布于2025年6月26日[19]

光伏概念板块表现 - 光伏概念盘中震荡反弹，储能、逆变器方向领涨 [1] - 上能电气涨幅超过10%，通润装备此前涨停，阳光电源、拉普拉斯、艾罗能源、固德威等跟涨 [1] 逆变器行业基本面 - 逆变器是光储领域商业模式较好、ROE较高的板块 [1] - 户用储能库存去化见底，工商业储能需求大幅起量，大型储能稳健增长 [1] - 逆变器厂商第二季度出货实现环比增长，行业基本面持续向好 [1]