证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-022 上能电气股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十二次会议通 知已于 2025 年 4 月 11 日通过邮件的方式送达。会议于 2025 年 4 月 23 日以现场 结合通讯的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司监事 及高级管理人员列席了会议。会议由公司董事长吴强先生主持，本次会议的召开 符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于公司 2024 年度总经理工作报告的议案》； 经审议，董事会通过了《关于公司 2024 年度总经理工作报告的议案》。2024 年度，公司总经理带领管理层有效地执行了公司董事会、股东大会的各项决议以 及公司的各项管理制度，完成了各项工作计划。 表决结果：经审议，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于公司 2024 年度董事会工作报告的 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-028 上能电气股份有限公司 关于公司 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 1、2025 年 4 月 23 日，公司召开了第四届董事会第十二次会议及第四届监 事会第十一次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度利润分配预案的议案》。 2、本次利润分配预案尚需提交公司 2024 年度股东大会审议。 二、2024 年度利润分配预案的基本情况 根据公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2024 年度合并报 表中归属于上市公司股东的净利润为 418,777,240.93 元，其中母公司实现的净 利润为 323,877,582.94 元。根据《公司法》、《公司章程》规定，公司 2024 年 度可供分配的利润为 844,592,216.95 元。 根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规，公司 2024 年度拟以 2024 年 12 月 3 ...

整体财务指标变化 - 本报告期营业收入830,695,956.49元，较上年同期增长16.78%[5] - 归属于上市公司股东的净利润87,649,747.71元，较上年同期增长71.56%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -707,725,082.23元，较上年同期减少35.35%[5] - 本报告期末总资产8,329,524,995.10元，较上年度末增长2.83%[5] - 公司资产总计从81.0033368962亿美元增长至83.295249951亿美元，增幅约2.83%[15] - 营业总收入从7.1135223463亿美元增长至8.3069595649亿美元，增幅约16.78%[18] - 营业总成本从6.6439923033亿美元增长至7.4597361608亿美元，增幅约12.28%[18] - 净利润从5058.551558万美元增长至8735.507077万美元，增幅约72.69%[19] - 基本每股收益从0.14元增长至0.24元，增幅约71.43%[20] - 流动负债合计从58.0596044588亿美元增长至59.4451755065亿美元，增幅约2.39%[15] - 非流动负债合计从12.734817689亿美元增长至13.049685846亿美元，增幅约2.47%[16] - 归属于母公司所有者权益合计从21.6245013801亿美元增长至22.5023033409亿美元，增幅约4.06%[16] 非经常性损益情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助4,687,318.06元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益 -2,501,455.60元，所得税影响额327,995.83元，非经常性损益合计1,857,866.63元[6] 资产项目变化 - 交易性金融资产期末余额为0，较期初减少100.00%，主要系本期掉期业务到期所致[9] - 应收票据期末余额332,179,641.21元，较期初增长61.09%，主要系本期收到票据较多所致[9] - 货币资金期末余额2,009,164,768.79元，期初余额2,423,627,071.91元[14] - 应收票据期末余额332,179,641.21元，期初余额206,211,354.99元[14] - 应收账款期末余额2,321,877,050.65元，期初余额2,242,320,195.86元[14] - 存货期末余额1,698,734,913.70元，期初余额1,457,670,184.03元[14] - 流动资产合计期末余额7,045,242,843.05元，期初余额6,805,075,136.08元[14] 费用项目变化 - 销售费用本期发生额33,305,189.98元，较上期增长32.60%，主要系本期公司销售人员费用增加所致[9] - 财务费用本期发生额6,450,318.25元，较上期增长277.05%，主要系本期融资费用增加所致[9] - 所得税费用本期发生额7,622,890.42元，较上期增长1202.44%，主要系本期所得税增加所致[10] 现金流量项目变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金上期发生额876,388,300.67元，本期发生额639,940,639.92元，变动比例36.95%[11] - 收到的税费返还上期发生额253,861.31元，本期发生额2,154,856.02元，变动比例 - 88.22%[11] - 支付其他与经营活动有关的现金上期发生额504,720,230.55元，本期发生额251,501,901.97元，变动比例100.68%[11] - 经营活动现金流入小计本期为11.5780760101亿美元，上期为9.2195986807亿美元[22] - 经营活动现金流出小计本期为18.6553268324亿美元，上期为14.4483360095亿美元[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -7.0772508223亿美元，上期为 -5.2287373288亿美元[23] - 投资活动现金流入小计上期为1.3135921395亿美元[23] - 投资活动现金流出小计本期为0.448777096亿美元，上期为1.8275561053亿美元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -0.448777096亿美元，上期为 -0.5139639658亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为10.99567084亿美元，上期为1.6684682406亿美元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为8.2929706832亿美元，上期为4.3017699229亿美元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2.7027001568亿美元，上期为 -2.6333016823亿美元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -4.7798339817亿美元，上期为 -8.3586076392亿美元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为49,267，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，吴强持股比例20.16%，持股数量72,477,904股[13] 收益项目变化 - 投资收益从12.854877万美元变为 -218.107059万美元，降幅约1807.09%[19] - 公允价值变动收益从237.794616万美元变为 -35.488501万美元，降幅约114.92%[19]

公司基本信息 - 公司股票简称上能电气，代码300827[17] - 公司法定代表人是吴强[17] - 公司注册地址为江苏省无锡市惠山区和惠路6号，邮编214100[17] - 董事会秘书是陈运萍，证券事务代表是万迎花[18] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话为0510 - 83691198，传真为0510 - 85161899[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn[19] - 公司聘请的会计师事务所是公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）[20] - 会计师事务所办公地址为无锡市太湖新城嘉业财富中心5 - 1001室[20] - 会计师事务所签字会计师为邓明勇、伊君莉[20] 利润分配方案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以358,589,697为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[3] - 2023年度以总股本358038965股为基数，每10股派发现金红利1元，共计派发现金红利35803896.50元[172] - 2024年度拟以358589697股为基数，每10股派发现金红利1.2元，共计派发现金红利43030763.64元，每10股转增4股，合计转增143435878股[174] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入47.73亿元，较2023年减少3.23%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.19亿元，较2023年增长46.49%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.22亿元，较2023年增长435.81%[21] - 2024年末资产总额81.00亿元，较2023年末增长16.71%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产21.62亿元，较2023年末增长23.12%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为7.11亿、12.15亿、11.43亿和17.04亿元[23] - 2024年非经常性损益合计637.30万元，2023年为1011.84万元，2022年为1178.46万元[28] - 2024年软件产品增值税退税等界定为经常性损益的项目涉及金额约3.13亿元[28] - 报告期内，公司实现营业收入47.73亿元，同比下降3.23%；净利润4.19亿元，同比增加46.49%；经营活动现金流量净额1.22亿元，同比增加435.81%[75] - 2024年销售费用为1.904313696亿元，同比增长45.18%；管理费用为1.0388422346亿元，同比增长15.38%；财务费用为0.2039255297亿元，同比增长239.54%；研发费用为2.899400246亿元，同比增长7.96%[88] - 2024年研发人员数量490人，较2023年的411人增长19.22%，占比30.45%，较2023年的29.83%提升0.62%[91] - 2024年研发投入金额289,940,024.60元，占营业收入比例6.07%，2023年分别为268,565,551.15元、5.44%，2022年分别为144,281,047.81元、6.17%[91] - 2024年经营活动现金流入小计4,929,681,862.97元，较2023年的3,688,786,505.08元增长33.64%[93] - 2024年经营活动产生的现金流量净额121,563,559.28元，较2023年的 - 36,200,259.44元增长435.81%[93] - 2024年投资活动现金流入小计152,301,036.80元，较2023年的414,559,436.49元减少63.26%[93] - 2024年投资活动现金流出小计529,932,265.95元，较2023年的624,962,461.74元减少15.21%[94] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 - 377,631,229.15元，较2023年的 - 210,403,025.25元减少79.48%[94] - 2024年筹资活动现金流入小计1,981,759,414.80元，较2023年的1,061,881,773.15元增长86.63%[94] - 2024年筹资活动现金流出小计1,442,307,135.37元，较2023年的446,277,542.87元增长223.19%[94] - 2024年现金及现金等价物净增加额289,580,120.79元，较2023年的381,612,575.76元减少24.12%[94] - 2024年末货币资金242362707元，占总资产29.92%，较年初比重增加0.71%[96] - 2024年末应收账款224232019元，占总资产27.68%，较年初比重减少2.44%[96] - 2024年末合同资产12067962.5元，占总资产0.15%，较年初比重减少1.88%[96] - 2024年末存货145767018元，占总资产18.00%，较年初比重减少1.19%[96] - 2024年末短期借款153191455元，占总资产18.91%，较年初比重增加11.22%[97] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数32000000元，本期购买120000000元，出售150000000元，期末数2000000元[99] - 衍生金融资产期初数224861.98元，本期公允价值变动2146570.59元，出售224861.98元，期末数2146570.59元[99] - 应收款项融资期初数56857472.62元，本期购买113422457.87元，出售56857472.62元，期末数113422457.87元[99] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额420000000元，净额414616000元，截至2024年末累计投入391916300元，使用比例94.53%[106] - 截至报告期末，货币资金472405510.43元、应收账款115262464.02元权利受限，合计587667974.45元[100][101] 行业市场数据 - 2024年全球光伏新增装机约530GW，较2023年增长35.90%[31] - 2024年我国光伏新增装机277.57GW，同比增长27.98%[34] - 2024年全球将有176GW的光伏系统逆变器使用寿命超过十年，预计产生较大更换需求[41] - 美国2022年《独立通胀法案》为储能项目提供独立投资税收抵免，比例最高达30%，满足本土制造条件可提升至40%[42] - 欧盟2019年《欧洲绿色协议》计划2030年可再生能源占比达45%；2022年RE Power EU计划投资超300亿欧元支持储能技术[42] - 2024年我国发布约770项储能相关政策，其中国家层面政策77项[43] - 2024年2小时磷酸铁锂储能系统全年均价约0.628元/Wh，同比下降43%，较2022年下降59.74%[44] - 2017 - 2023年全球储能新增装机规模平均增速超过85%，2023年达到103.5GWh[45] - 2024年中国新型储能新增投运43.7GW/109.8GWh，同比增长103%/136%，截至年底累计装机规模达78.3GW/184.2GWh，功率/能量规模同比增长126.5%/147.5%[45] 公司业务排名情况 - 2023年公司光伏逆变器产品出货量排名全球第四，逆变器出货量持续多年保持全球前十[49] - 2021 - 2024年公司连续四年国内市场储能PCS出货量排名位列前二[51] - 公司是国内储能变流器市场排名前列的供应商，产品已成功应用于多个示范项目[51] - 2024年公司入选国家智能光伏试点示范企业等；2023年光伏逆变器产品出货量位列全球第四；2021 - 2024年连续四年国内市场储能PCS出货量排名前二[74] 公司产品信息 - 公司主要产品包括光伏逆变器、储能双向变流器及储能系统集成、电能质量治理产品等[53] - 公司主营业务为电力电子设备的研发、生产、销售，提供光伏发电、电化学储能接入电网及电能质量治理解决方案[52] - 组串式逆变器可提供3 - 350kW全功率段产品，集中式逆变器可提供2500 - 8800kW功率段产品，且转换效率大于99%[54] - 储能变流器可提供100 - 2000kW全功率段范围产品，可集成设计最大至12.5MW变流器产品[57] - 有源电力滤波器模块容量配置为30 - 150A，静止无功发生器模块容量配置为30 - 200kVar[60] - 公司逆变器最大效率已达到99%以上[64] - 公司可为多种光伏场景提供监控设备，支持多种通讯方式和接口，可接入第三方设备[61] - 公司提供悦享SOLAR及Sienergy两款智能运维管理平台，分别适用于分布式光伏和地面电站场景[61] - 公司是少数拥有集中式及组串式等技术路线的光伏逆变器厂商，拥有3kW - 8.8MW全功率段产品[72] - 公司储能产品有100kW到12.5MW全功率段范围产品及多种解决方案，适用于多应用场合[72] - 公司提供全场景电能质量治理解决方案，产品广泛应用于多个行业，树立多个标杆案例[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年光伏行业收入27.50亿元，占比57.62%，同比-4.45%；储能行业收入19.28亿元，占比40.40%，同比0.08%[77] - 2024年电能质量治理行业收入4381.30万元，占比0.92%，同比-52.10%；备件及技术服务收入4467.33万元，占比0.93%，同比33.76%[77] - 2024年其他收入607.32万元，占比0.13%，同比166.26%[77] - 2024年中国大陆收入36.10亿元，占比75.62%，同比-14.93%；海外收入11.64亿元，占比24.38%，同比68.74%[78] - 中国大陆（不含港澳台）销售量为25045.23MW，销售收入为36.0957006692亿元[80] - 光伏行业营业收入为27.5042191323亿元，毛利率为22.55%，同比增减-4.45%、-10.30%、5.05%[80] - 储能行业营业收入为19.2842247199亿元，毛利率为21.98%，同比增减0.08%、-8.29%、7.12%[80] - 光伏逆变器2024年销售量为25109.48MW，同比增长6.99%[81] - 2024年生产量为24430.84MW，同比减少0.11%；库存量为4969.43MW，同比减少16.08%[83] - 光伏行业原材料2024年金额为18.9609145709亿元，占比89.01%，同比减少1.44%[84] - 前五名客户合计销售金额为13.9799695126亿元，占年度销售总额比例为29.29%[85] - 前五名供应商合计采购金额为9.2960272794亿元，占年度采购总额比例为27.00%[86] 公司研发情况 - 截至2024年12月末公司研发人员490人，占公司在职员工人数比例为30.45%[65] - 公司设立深圳、无锡、成都、苏州四大研发中心，建设有高端科研平台，获国家企业技术中心认定[65] - 截至2025年1月末，公司共取得243项授权专利，其中发明专利33项，实用新型专利168项，外观专利42项，软件著作权91项[67] 公司项目投资情况 - 年产5GW储能变流器及储能系统集成建设项目承诺投资总额24461.6万元，截至期末累计投入21974.8万元，进度89.83%，2024年12月31日实现效益6389.24万元[108] - 研发中心扩建项目承诺投资总额5000万元，截至期末累计投入5216.82万元，进度100.00% [110] - 补充流动性资金项目承诺投资总额12000万元，截至期末累计投入12000万元，进度100.00% [110] - 承诺投资项目小计承诺投资总额41461.6万元，截至期末累计投入39191.3万元 [110] - 超募资金投向承诺投资总额0万元，截至期末累计投入0万元，进度0.00% [110] - 合计承诺投资总额41461.6万元，截至期末累计

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 募集资金存放与使用情况鉴证报告 苏公W[2025]E1185号 上能电气股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的上能电气股份有限公司（以下简称上能电气） 2024年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》（以下简称"募集资金专 项报告"）进行了鉴证。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供上能电气年度报告披露时使用，不得用作任何其他目 的。我们同意将本鉴证报告作为上能电气年度报告的必备文件，随同其他文 件一起报送并对外披露。 二、董事会的责任 上能电气董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 内部控制审计报告 苏公 W[2025]E1183 号 上能电气股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了上能电气股份有限公司（以下简称上能电气）2024年12月31日的财务报 告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是上能 电气董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能 ...

关于上能电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 说明 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 苏公W[2025]E1186号 上能电气股份有限公司全体股东： 我们接受委托，按照中国注册会计师审计准则审计了上能电气股份有限公 司（以下简称上能电气）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资 产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并 及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 23 日出 具了苏公 W[2025]A518 号无保留意见审计报告。 根据中国证券监督管理委员会、中华人民共和国公安部、国务院国有资产监 ...

审计报告 苏公 W[2025]A518 号 上能电气股份有限公司全体股东： 上能电气股份有限公司 审计报告 2024 年度 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 | 传真：86（510）68567788 | Fax：86（510）68567788 | | --- | --- | | 电子信箱：mail@gztycpa.cn | E-mail：mail@gztycpa.cn | 一、审计意见 我们审计了上能电气股份有限公司（以下简称上能电气）财务报表，包括2024 年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并 及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了上能电气2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的 合并及母公司经营成 ...

兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为上能 电气股份有限公司（以下简称"上能电气"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等有关规定，对上能电气 2024 年度募集资金存放与使用 情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 兴业证券股份有限公司 关于上能电气股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 经中国证券监督管理委员会《关于同意上能电气股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可【2022】929 号）文核准，公司公开 发行 42,000 万元可转换公司债券，每份面值 100 元，发行数量 420 万份，期限 6 年，募集资金总额人民币 42,000 万元，扣除发行费用人民币 538.396226 万元， 实际募集资金净额 41,461.603774 万元。以上募集资金 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 前次募集资金使用情况鉴证报告 苏公W[2025]E1187号 上能电气股份有限公司全体股东： 一、董事会的责任 按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》 的规定编制前次募集资金使用情况报告，并保证其内容真实、准确、完整， 不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是上能电气董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对上能电气董事会编制的前次 募集资金使用情况报告提出鉴证结论。 三、工作概述 我们接受委托，对后附的上能电气股份有限公司(以下简称上能电气)截至 2024 年 12 月 31 日止的前次募集资金使用情况报告进行了鉴证。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号——历史财务 信息审计或审阅以外的鉴 ...