股份回购 - 公司于2025年4月11日审议通过回购公司股份方案[3] 股东持股 - 吴强持股72,477,904股，占比20.16%[3] - 段育鹤持股31,879,031股，占比8.87%[3] - 无锡朔弘投资合伙企业持股30,102,644股，占比8.37%[3] - 陈敢峰持股10,940,912股，占比3.04%[3] 无限售条件股份持股 - 无锡朔弘投资合伙企业持股30,102,644股，占比10.96%[4] - 吴强持股18,119,476股，占比6.60%[4] - 陈敢峰持股10,940,912股，占比3.98%[4] - 段育鹤持股7,969,758股，占比2.90%[4] - 全国社保基金四一八组合持股6,236,733股，占比2.27%[4]

回购计划 - 回购资金总额不低于3600万元且不超过7200万元[2][7] - 按上限测算预计回购200万股，约占总股本0.56%[2][7][15] - 按下限测算预计回购100万股，约占总股本0.28%[2][7] - 回购价格不超过36元/股，未超董事会决议前三十个交易日均价150%[7] - 回购资金来源为自有资金或自筹资金[10] - 回购实施期限自董事会审议通过起不超12个月[11] 股份比例 - 预计回购后有限售条件股份比例最高达26.48%，无限售条件股份比例最低至73.52%[14] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产74.32亿元，净资产20.39亿元，流动资产64.57亿元[15] - 按回购上限7200万元测算，占总资产、净资产及流动资产比例分别为0.97%、3.53%、1.12%[15] 人员交易 - 董事李建飞在2025年1月21日 - 2025年4月1日累计卖出170.05万股公司股份[16] 方案审议 - 公司于2025年4月11日召开会议审议通过回购股份方案，出席董事人数超三分之二[20] 信息披露 - 首次回购股份次一交易日披露进展[24] - 回购股份占总股本比例每增加1%，三日内披露[24] - 每月前三个交易日内披露上月末回购进展[24] - 回购期限届满或完毕，两日内披露结果暨股份变动公告[24]

回购计划 - 回购资金总额不低于3600万元且不超过7200万元[2][7] - 回购价格不超过36元/股（含）[2][7] - 按上限测算预计回购约200万股，占总股本0.56%[2][7] - 按下限测算预计回购约100万股，占总股本0.28%[2][7] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[2][10] - 回购股份为A股，用途为股权激励计划[2][7] - 回购方式为集中竞价交易，资金来源为自有或自筹[2][7][9] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产74.32亿元，净资产20.39亿元，流动资产64.57亿元[13] - 按回购上限金额测算，占9月末总资产、净资产、流动资产比例分别为0.97%、3.53%、1.12%[13] 人员交易 - 董事李建飞2025年1 - 4月累计卖出170.05万股[14] - 截至方案披露日，相关人员未来六个月暂无减持计划[15] 其他要点 - 本次回购未使用部分将依法注销[15] - 董事会授权管理层办理，达3600万元有权提前终止[17] - 2025年4月11日会议审议通过回购议案，无需股东大会审议[19] - 本次回购存在无法实施或调整风险[20][21] - 备查文件含董事会和监事会决议[22]

证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-013 上能电气股份有限公司 第四届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》； 表决结果：经审议，同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购 公司股份方案的公告》。 三、备查文件 1、第四届监事会第十次会议决议。 特此公告。 上能电气股份有限公司监事会 2025 年 4 月 11 日 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十次会议通知 已于 2025 年 4 月 11 日通过电话及微信的方式送达，全体监事一致同意召开临时 监事会。会议于 2025 年 4 月 11 日在以通讯的方式召开。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。董事会秘书陈运萍列席了本次监事会会议。会议由监事 会主席刘德龙先生主持，本次会议的召开符合有关法律法规及《公司章程》的相 关规定。 二、监事会会议审议情况 经监事会 ...

上能电气股份有限公司 第四届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-012 具体内容详见同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购 公司股份方案的公告》。 三、备查文件 1、第四届董事会第十一次会议决议。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 4 月 11 日 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十一次会议通 知已于 2025 年 4 月 11 日通过电话及微信的方式送达，全体董事一致同意召开临 时董事会。会议于 2025 年 4 月 11 日以通讯的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司监事及高级管理人员列席了会议。会议由公司董事 长吴强先生主持，本次会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规 定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》； 表决结果：经审议，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 ...

上能电气股份有限公司 审计报告 2023 年度 6-1-1 江天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国,江苏,无锡 乾机:86 (510) 68798988 专真: 86(510) 68567788 电子信箱: mail(@gztycpa.cn Wuxi. Jiangsu. China Tel: 86 (510) 68798988 Fax: 86 (510) 68567788 E-mail: mail@gztycpa.cn 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注 册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上能电气,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意 见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事 项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不 对这些事项单独 ...

兴业证券股份有限公司 关于 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 二零二五年三月 上市保荐书 保荐机构及保荐代表人声明 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券 交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业 自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-1 | 保荐机构及保荐代表人声明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、发行人本次发行情况 8 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 12 | | 四、保荐机构与发行人关联关系的说明 13 | | 五、保荐机构承诺事项 14 | | 六、保荐机构关于发行人是否 ...

北京国枫律师事务所 关于上能电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 法律意见书 国枫律证字[2025]AN036-1 号 GRANDWAY 4-1-2 | 《适用意见》 | 指 | 《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十 | | --- | --- | --- | | | | 条有关规定的适用意见 -- 证券期货法律适用意见第 | | | | 18 号》 | | 《证券法律业 务管理办法》 | 指 | 《律师事务所从事证券法律业务管理办法(2023修订)》 | | 《证券法律业 务执业规则》 | 指 | 《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》 | | 《编报规则 12 | 指 | 《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号 - 公 | | 름》 | | 开发行证券的法律意见书和律师工作报告》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 中国境内 | 指 | 中华人民共和国境内,仅为本律师工作报告出具之目 | | | | 的,不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区 | | ...

公司基本信息 - 公司注册资本为35,803.8965万元人民币[12] - 截至2024年9月30日，公司总股本为358,081,846股[12] - 截至2024年12月31日，公司总股本为359,555,234股[71] 股权结构 - 截至2024年9月30日，有限售条件股份持股数量为99,460,102股，持股比例为27.78%[12] - 截至2024年9月30日，无限售条件股份持股数量为258,621,744股，持股比例为72.22%[12] - 截至2024年9月30日，吴强持股数量为72,477,904股，持股比例为20.24%[12] - 前十大股东合计持股182,563,484股，占比50.98%[13] 财务数据 - 首发前最近一期末（2020 - 3 - 31）净资产43,002.38万元，上市以来筹资净额77,071.77万元，累计派现8,743.16万元[13] - 2024年9月末总资产743,161.99万元，总负债538,658.44万元，所有者权益204,503.55万元[13][14] - 2024年1 - 9月营业收入306,905.68万元，净利润30,084.06万元[14] - 2024年9月末经营活动现金流量净额 - 64,909.97万元，投资活动现金流量净额 - 29,305.57万元，筹资活动现金流量净额72,234.20万元[14] - 2024年9月末流动比率1.24倍，速动比率0.99倍，资产负债率73.61%[14] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.27次/年，存货周转率1.75次/年[14] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润38,948.42万元，利息保障倍数13.29倍[14] - 2024年1 - 9月扣非前净资产收益率15.76%，扣非后净资产收益率15.66%[14] - 2021年、2022年、2023年、2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为24.61%、17.29%、19.23%、25.32%[86] - 截至2024年9月末，公司应收账款、应收票据账面价值分别为237,131.69万元、14,039.08万元[85] - 截至2024年9月末，存货账面价值为128,612.16万元[88] 募集资金 - 本次募投项目包括年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目、补充流动资金[8] - 本次募集资金扣除发行费用后将用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目、补充流动资金[42] - 本次募集资金规模不超过165,000.00万元，不高于公司流动资金缺口[71] - 补充流动资金拟用15,000.00万元，占比9.09%，补流和偿债金额比例未超30%[73] 发行情况 - 上能电气2023年度向特定对象发行股票项目内核于2025年3月20日获通过[24] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司控股股东吴强先生在内不超过35名的特定投资者[50][55][59][66] - 发行采用竞价方式，定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日[53][55][59] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[53][59] - 吴强先生不参与本次发行的竞价过程，接受其他发行对象的竞价结果，若竞价未产生发行价格，将以发行底价认购[59] - 吴强先生认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[62] - 本次发行股票数量不超过107,866,570股，未超发行前总股本30%[71] 行业数据 - 2024年全球光伏新增装机约530GW，同比增长35.90%，我国光伏新增装机277.57GW，同比增长27.98%[97] - CPIA预测至2030年，乐观情况下全球光伏新增装机规模将达1078GW，保守情况下约881GW[97] - 2023年全球电化学储能新增装机规模91.3GW，是2022年同期近两倍，锂离子电池年增长率超100%[99] - 2023年中国新型储能新增装机21.5GW/46.6GWh，累计装机规模34.5GW/74.5GWh，功率和能量规模同比增长均超150%[99] - 2024年中国新型储能新增投运43.7GW/109.8GWh，同比增长103%/136%，年底累计装机规模首超抽水蓄能[99] - 保守场景下，预计2030年我国新型储能累计装机规模达240.5GW，2025 - 2030年复合年均增长率为22.2%[99] - 理想场景下，预计2030年我国新型储能累计装机规模达326.2GW，2025 - 2030年复合年均增长率为28.7%[99] 产能情况 - 募投项目完全达产后，将新增25GW光伏逆变器、15GW储能变流器生产能力，分别为现有产能的2.08倍及2.73倍[91] - 2023年、2024年1 - 9月光伏逆变器产能利用率分别为211.47%、193.12%，储能变流器产能利用率分别为839.95%、1197.89%[91] - 募投项目建成后每年预计新增折旧摊销费用约10,000万元至12,250万元[93] - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”“年产15GW储能变流器产业化建设项目”测算的10年税后内部收益率分别为23.03%、31.41%[94] 研发情况 - 截至2024年9月末，研发人员490人[95] 合作关系 - 公司与中核、华电等国内发电集团及多个海外光伏开发商建立合作关系[100] 风险提示 - 宏观经济不景气或政策变化可能影响公司业务[81] - 市场竞争加剧或贸易保护可能影响公司市场份额和海外业务[82] - 研发投入不足可能影响公司技术优势和经营业绩[84] - 应收账款规模大可能带来坏账损失[85] - 报告期各期出口业务占主营业务收入比例分别为22.94%、12.08%、13.02%、23.06%，汇兑净损失分别为327.50万元、-304.22万元、-1,176.29万元和-51.25万元[87]

上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日收到深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理上能电气股份有限公司向 特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2025〕47 号），深交所对公司 报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予 以受理。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）做出同意注册的批复后方可实施。最 终能否通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确 定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 特此公告。 证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-011 上能电气股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所受理的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 4 月 11 日 ...