控股股东减持承诺 - 公司控股股东吴强承诺在特定期间内不减持所持有的上能电气股票 [1] - 承诺范围包括本次发行前已持有的股份及通过本次发行取得的股份 [1] - 承诺主体涵盖本人及其配偶、父母、子女等关联方 [1]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为109,153.43万元、233,774.58万元、493,038.22万元和306,458.15万元，2023年较2022年增长110.93%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年减少17.04%[3] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,828.36万元、6,978.03万元、27,574.77万元、29,987.74万元，2023年较2022年增长249.85%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年增长40.57%[3] - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务毛利率分别为24.55%、17.26%、19.20%、25.21%，波动较大且低于同行业平均水平[3] - 2024年主营业务收入47.67亿元，较2022年的23.38亿元增长1.04倍[122] 用户数据 - 2025年1季度宁德时代销售光伏逆变器、储能双向变流器金额为16,546.43万元，2024年度为22,210.87万元，2023年度为745.08万元，2022年度为519.82万元[54] - 2025年1季度比亚迪销售光伏逆变器、储能双向变流器金额为55.67万元，2024年度为19,571.94万元，2023年度为18,882.41万元，2022年度为9,938.03万元[54] 未来展望 - 公司本次发行拟募集资金165,000万元，89,000万元投入项目一，61,000万元投入项目二，1.5亿元拟补充流动资金[185][186] - 项目一新增年产分布式中小功率光伏逆变器15GW、大功率组串式光伏逆变器10GW、储能变流器15GW的生产能力[186] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司针对关税及贸易壁垒采取关税监控、建立应急响应机制、优化合同条款、优化业务布局等措施[31]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为109153.43万元、233774.58万元、493038.22万元和306458.15万元，2023年度较2022年度增长110.93%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年减少17.04%[8] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后归属母公司股东的净利润分别为4828.36万元、6978.03万元、27574.77万元、29987.74万元，2023年较2022年增长249.85%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年增长40.57%[8] - 2024年营业收入477340.38万元，较2023年下降3.23%；营业利润46435.58万元，较2023年增长54.48%；净利润41666.81万元，较2023年增长46.02%[37] 用户数据 - 2024年1季度对宁德时代销售光伏逆变器、储能双向变流器16546.43万元，2023年度为22210.87万元[129] - 2024年对中天科技销售储能系统集成产品，采购电池、EMS产品用于储能系统集成项目[135] 未来展望 - 公司拟巩固现有客户，积极开发新客户，拓展海外市场[79] - 公司短期内不存在还款压力[198] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司通过在印度建工厂降低对“中国制造”依赖，考虑在其他国家或地区建本地工厂或合资企业[107] 其他新策略 - 公司采取密切关注外汇市场、提升产品竞争力、使用套期保值工具等措施应对汇率波动风险[123] - 2024年以来公司对储能系统集成业务销售策略调整，业务明显收缩，目前无境外业务[104]

上能电气股份有限公司 （SINENG ELECTRIC CO., LTD.） （无锡市惠山区和惠路 6 号） 2023 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 公告日期：二零二五年五月 股票简称：上能电气 股票代码：300827 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明对发行人的盈 利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经 ...

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为109,153.43万元、233,774.58万元、493,038.22万元和306,458.15万元，2023年较2022年增长110.93%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年减少17.04%[10] - 2021 - 2024年1 - 9月扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,828.36万元、6,978.03万元、27,574.77万元、29,987.74万元，2023年较2022年增长249.85%，2024年1 - 9月（年化后）较2023年增长40.57%[10] - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务毛利率分别为24.55%、17.26%、19.20%、25.21%[10] - 2024年9月末应收账款余额为256,566.86万元，占营业收入比例为83.60%，其中1至2年账龄的占比为14.75%，高于2023年末4.99%的占比[12] 市场与业务 - 2021 - 2023年光伏逆变器境外销售占比在20% - 30%，2024年1 - 9月占比升至31.03%且毛利率为31.42%，较2023年23.02%明显增长[11] - 公司境外收入占比逐年上涨，约占27%，主要收入来源国包括印度等[85] - 公司在业务拓展方面重点布局中东等政策友好地区[19] - 公司在印度建立工厂，降低对“中国制造”标签的依赖[19] 生产与产能 - 2024年1 - 9月储能变流器产品产量为产能的十倍以上[14] - 高效智能型逆变器等项目备案产能为光伏逆变器3GW/年、直流侧储能变换器0.2GW/年等[49] - 上能电气光储装备智能生产线技术改造项目备案产能为光伏逆变器3GW/年等[49] - 新能源装备生产线技术改造项目设计产能为光伏逆变器10GW/年、直流侧储能变流器2GW/年[49] 募集资金 - 公司本次发行拟募集资金16.5亿元，8.9亿元投入项目一，6.1亿元投入项目二，1.5亿元补充流动资金[84] - 项目一新增年产分布式中小功率光伏逆变器15GW、大功率组串式光伏逆变器10GW生产能力，项目二新增年产储能变流器15GW生产能力[84] - 2025年2月公司修订预案，将原预案项目调整为项目二，调增储能变流器产能至15GW[85] 股权与控制 - 公司实际控制人吴强、吴超共同控制28.65%股份，吴强拟5000万元认购本次发行股票[135] - 预计本次发行完成后，实际控制人共同控制股份比例为22.65%，其他认购对象合计持股占总股本比例为22.38%[135] - 2023年4月，云峰投资、华峰投资、大昕投资与吴强解除一致行动关系，吴强拥有表决权的公司股份比例下降8.9994%[144] 其他 - 截至2025年4月22日，公司新增14项专利，包括4项发明专利、10项实用新型或外观设计专利[179][180] - 截至2025年5月14日，公司子公司无锡鼎能新增一项计算机软件著作权（登记号2025SR0303176）[183] - 截至报告期末，公司新增一家控股子公司上能南非，上能香港持股100%[171] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度公司支付给董监高的薪酬分别为239.82万元、1214.70万元、397.40万元、420.97万元[176]

财务数据 - 公司注册资本为35,803.8965万元人民币[9] - 2025年3月31日资产总额832,952.50万元，负债总额607,501.44万元，股东权益225,451.06万元[14] - 2025年1 - 3月营业收入83,069.60万元，净利润8,735.51万元[14] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 70,772.51万元[14] - 2025年3月31日流动比率1.19倍，速动比率0.90倍[13] - 2025年3月31日母公司资产负债率73.34%，合并口径72.93%[13] - 2025年1 - 3月应收账款周转率0.34次/年，存货周转率0.40次/年[13] - 截至2025年3月末，应收账款账面价值232,187.71万元，应收票据33,217.96万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月综合毛利率分别为15.32%、17.12%、22.92%和24.28%（追溯调整后）[21] - 报告期各期出口业务占比分别为12.08%、13.02%、21.66%和25.20%，汇兑净损失分别为 - 304.22万元、 - 1176.29万元、 - 689.51万元和 - 596.69万元[22] - 截至2025年3月末存货账面价值169873.49万元，各期末原材料占比分别为46.56%、52.86%、58.82%和47.04%[23] - 截至2025年3月31日短期借款余额175316.10万元，占流动负债比例29.49%，资产负债率72.93%[26] 股权结构 - 截至报告期末吴强父子共同控制公司股份28.53%，预计发行完成后降至22.65%[25] 募投项目 - 募投项目达产后新增25GW组串式光伏逆变器、15GW储能变流器生产能力，扩产倍数分别为2.78、10.00、2.73[30] - 预计未来十年新增折旧摊销费用约404.35 - 12740.74万元，占比0.09% - 1.31%（收入）、1.24% - 14.63%（利润总额）[32] - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”“年产15GW储能变流器产业化建设项目”10年税后内部收益率分别为23.03%、31.41%[33] - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”2023年8月完成备案，未开工且未延期将失效[34] 发行情况 - 本次发行A股，每股面值1元，发行对象不超过35名，吴强以5000万元认购[37][39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 发行数量不超过107,866,570股，吴强认购股份限售期18个月，其他对象6个月[47][48] - 募集资金不超过165,000.00万元，用于三个项目[49] - 年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目投资额89,000.00万元[50] - 年产15GW储能变流器产业化建设项目投资额61,000.00万元[50] - 补充流动资金项目投资额15,000.00万元[50] - 向特定对象发行股票事宜股东大会决议及授权有效期延长至2026年6月4日[53] 其他 - 截至2025年5月13日，兴业证券持有发行人2500股，占比0.001%[60] - 保荐机构对发行人持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[75] - 保荐机构认为公司申请2023年度向特定对象发行股票符合规定，证券具备在深交所上市条件[78] - 兴业证券为保荐机构，项目协办人为葛玉洁，保荐代表人为唐涛、张思莹、谢威，内核负责人为孔祥杰，法定代表人为杨华辉[80][82][84][85][86]

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-041 上能电气股份有限公司 关于向特定对象发行股票审核问询函回复及募集说明书等 鉴于公司 2024 年度报告和 2025 年第一季度报告已于 2025 年 4 月 24 日 在巨潮资讯网披露，按照相关法规要求，公司会同中介机构对募集说明书等申请 文件的部分内容进行了相应补充、更新和修订，具体内容详见公司于 2025 年 5 月 26 日在巨潮资讯网上披露的《上能电气股份有限公司向特定对象发行股票募 集说明书（修订稿）》等相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通过深 交所审核并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 5 月 26 日 申请文件更新财务数据的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公 ...

兴业证券股份有限公司 关于 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 二零二五年五月 发行保荐书 兴业证券股份有限公司 关于上能电气股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之发行保荐书 兴业证券股份有限公司接受上能电气股份有限公司的委托，担任其本次向特 定对象发行股票的保荐机构，唐涛和张思莹作为具体负责推荐的保荐代表人，特 为其出具本发行保荐书。 本保荐机构和保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律法规和中国 证监会、交易所的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，并严格按照依法制定的业务 规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、 准确性、完整性。 3-1-1 | 目 | 录 2 | | --- | --- | | 释 | 义 3 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 4 | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 4 | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 4 | | | 三、发行人基本情况 5 | | | 四、保荐机构与发行人关联关系的说明 8 | | | 五、保荐 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-042 上能电气股份有限公司 2025 年 5 月 26 日 关于控股股东承诺特定期间不存在减持情况 或减持计划的承诺函的公告 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）拟向特定对象发行 A 股股票（以 下简称"本次发行"），并于 2023 年 5 月 18 日召开了第三届董事会第十七次会 议，审议通过了关于公司向特定对象发行 A 股股票的相关议案。2023 年 7 月 31 日，公司召开第三届董事会第二十次会议修订了本次发行的预案，新增公司控股 股东吴强先生作为本次发行的认购对象，据此，吴强先生出具了《关于特定期间 不存在减持情况或减持计划的承诺函》，承诺如下： "1、自本次发行的董事会决议公告日至本承诺函出具日，本人及本人之配偶、 父母、子女未以任何形式减持所持有的上能电气股票。 2、自发行定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内，本人及本人之 配偶、父母、子女不减持所持有的上能电气股票包括在本次发行前已持有的股份 及通过本次发行取得的股份。 3、本承诺的上述内容真实、准确、完整，本承诺函自签署之日起对本人具 有约束力，若本人违反上述承诺发生 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于上能电气股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2025]A0253 号 致：上能电气股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见证 贵公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》、《律师事务 所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律业务管理办法》"）、《律师事务所 证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、 行政法规、规章、规范性文件及《上能电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程 序及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： ...