公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 募集资金存放与使用情况鉴证报告 苏公W[2025]E1185号 上能电气股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的上能电气股份有限公司（以下简称上能电气） 2024年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》（以下简称"募集资金专 项报告"）进行了鉴证。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供上能电气年度报告披露时使用，不得用作任何其他目 的。我们同意将本鉴证报告作为上能电气年度报告的必备文件，随同其他文 件一起报送并对外披露。 二、董事会的责任 上能电气董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集 ...

审计报告 苏公 W[2025]A518 号 上能电气股份有限公司全体股东： 上能电气股份有限公司 审计报告 2024 年度 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 | 传真：86（510）68567788 | Fax：86（510）68567788 | | --- | --- | | 电子信箱：mail@gztycpa.cn | E-mail：mail@gztycpa.cn | 一、审计意见 我们审计了上能电气股份有限公司（以下简称上能电气）财务报表，包括2024 年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并 及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了上能电气2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的 合并及母公司经营成 ...

关于上能电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 说明 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 苏公W[2025]E1186号 上能电气股份有限公司全体股东： 我们接受委托，按照中国注册会计师审计准则审计了上能电气股份有限公 司（以下简称上能电气）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资 产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并 及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 23 日出 具了苏公 W[2025]A518 号无保留意见审计报告。 根据中国证券监督管理委员会、中华人民共和国公安部、国务院国有资产监 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 内部控制审计报告 苏公 W[2025]E1183 号 上能电气股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了上能电气股份有限公司（以下简称上能电气）2024年12月31日的财务报 告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是上能 电气董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能 ...

兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为上能 电气股份有限公司（以下简称"上能电气"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等有关规定，对上能电气 2024 年度募集资金存放与使用 情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 兴业证券股份有限公司 关于上能电气股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 经中国证券监督管理委员会《关于同意上能电气股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可【2022】929 号）文核准，公司公开 发行 42,000 万元可转换公司债券，每份面值 100 元，发行数量 420 万份，期限 6 年，募集资金总额人民币 42,000 万元，扣除发行费用人民币 538.396226 万元， 实际募集资金净额 41,461.603774 万元。以上募集资金 ...

兴业证券股份有限公司 关于上能电气股份有限公司 《2024年度内部控制自我评价报告》的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为上能电气 股份有限公司（以下简称"上能电气"或"公司"） 2022年创业板向不特定对象发 行可转换公司债券及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对上能电气《2024年 度内部控制自我评价报告》的相关情况进行了核查，并出具核查意见如下： 一、保荐机构对公司《2024年度内部控制自我评价报告》的核查工作 兴业证券保荐代表人审阅了上能电气出具的《2024年度内部控制自我评价报 告》，取得会计师出具的标准无保留意见的《上能电气股份有限公司内部控制审 计报告》，与公司董事、监事、高级管理人员等有关人员进行沟通，查阅了公司 股东大会、董事会、监事会等会议文件、公司各项业务和管理制度、相关信息披 露文件等，对上市公司的内部控制情况进行核查。 二、公司对内部控制情况总体评价 根据上市公司内部控制自我评价报告：根据公司财务报告内部控 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 前次募集资金使用情况鉴证报告 苏公W[2025]E1187号 上能电气股份有限公司全体股东： 一、董事会的责任 按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》 的规定编制前次募集资金使用情况报告，并保证其内容真实、准确、完整， 不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是上能电气董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对上能电气董事会编制的前次 募集资金使用情况报告提出鉴证结论。 三、工作概述 我们接受委托，对后附的上能电气股份有限公司(以下简称上能电气)截至 2024 年 12 月 31 日止的前次募集资金使用情况报告进行了鉴证。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号——历史财务 信息审计或审阅以外的鉴 ...

关于公司董事、高级管理人员减持结束的公告 公司持股 5%以上股东、副董事长段育鹤，董事、高级管理人员李建飞、陈运萍， 高级管理人员杨春明保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-017 上能电气股份有限公司 三、其他相关说明 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 24 日披露了《关 于公司部分董事、高级管理人员减持公司股份的预披露公告》（公告编号： 2024-075），公司持股 5%以上股东、董事段育鹤，董事、高级管理人员李建飞、 陈运萍，高级管理人员杨春明计划减持公司股份的预披露公告，具体内容详见巨 潮资讯网。 近日公司收到段育鹤、李建飞、陈运萍、杨春明先生出具的《减持结束的告 知函》，截至本公告披露日，段育鹤、李建飞、陈运萍、杨春明先生本次减持计 划结束，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、 高级管理人员减持股份》等相关规定，现将具体进展情况公告如下： 一、股东减持股份情况 ...

文章核心观点 - 上能电气定增募资计划被深交所受理，拟募资16.5亿元扩产光伏逆变器及储能变流器，公司2024年上半年营收下滑但归母净利润增长，海外收入增加，且在行业融资紧缩背景下定增金额缩水，正从光伏逆变器向储能产品延伸以适应市场变化 [1][3][7][8] 公司概况 - 上能电气是专注电力电子产品研发、制造与销售的国家高新技术企业，2012年成立，前身为无锡上能新能源有限公司，2015年更名，2020年于深交所挂牌上市 [3] 财务情况 - 2024年上半年公司实现营业收入19.26亿元，同比下降11.5%；归母净利润1.61亿元，同比增长18.9% [3] - 2024年上半年海外收入达4.7亿元，同比提升115%，收入占比为24.7%，同比提升15个百分点 [3] - 2024年上半年光伏逆变器收入13.83亿元，占超七成；储能双向变流器及系统集成产品收入5.07亿元，占比26.34% [3] 主营构成 按行业分类 - 光伏行业主营收入13.83亿，收入比例71.83% [5] - 储能行业主营收入5.072亿，收入比例26.34% [5] - 电能质量治理行业主营收入2290万，收入比例1.19% [5] - 备件及技术服务主营收入875.2万，收入比例0.45% [5] - 其他主营收入371.6万，收入比例0.19%，成本53.34万，成本比例0.04%，利润318.2万，利润比例0.72%，毛利率85.64% [5] 按产品分类 - 光伏逆变器主营收入13.83亿，收入比例71.83% [5] - 储能双向变流器及系统集成产品主营收入5.072亿，收入比例26.34% [5] - 电能质量治理产品主营收入2290万，收入比例1.19% [5] - 备件及技术服务主营收入875.2万，收入比例0.45% [5] - 其他主营收入371.6万，收入比例0.19%，成本53.34万，成本比例0.04%，利润318.2万，利润比例0.72%，毛利率85.64% [5] 按地区分类 - 中国大陆（不包括中国港澳台）主营收入14.51亿，收入比例75.35% [5] - 海外（包括中国港澳台）主营收入4.747亿，收入比例24.65% [5] 市场地位 - 2023年公司光伏逆变器出货量全球第四，且连续多年位列全球前十 [4] 定增情况 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金16.5亿元，用于“年产25GW组串式光伏逆变器”和“年产15GW储能变流器”两大产业化项目及补充流动资金 [1][6] - 现有产能严重超负荷运转，2022年光伏逆变器、储能变流器产能利用率分别高达211.47%和839.95% [6] - 定增金额从最初的25.5亿元下调至16.5亿元，缩水幅度35.29%，募投项目资金投入也有较大调整，如光伏逆变器产业化建设类项目计划投入从10.4亿元减至8.9亿元，补充流动资金投入从7.5亿元变为1.5亿元 [7] 行业环境 - 逆变器行业整体融资环境严峻，许多企业面临融资计划调整和终止，如通润装备终止17亿元定增，阳光电源转向境外发行全球存托凭证募资48.78亿元 [8]

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 按产品划分，2024年上半年，光伏逆变器为公司贡献了超七成的收入，为13.83亿元，储能双向变流器及系统集成产品收入5.07亿元，占总收入的 比重为26.34%。 简单来说，光伏逆变器能够将光伏组件产生的直流电转换为交流电，并接入电网或供本地负载使用，是光伏发电系统的核心设备。 日前，上能电气股份有限公司（300827.SZ，下称"上能电气"）定增募资计划已被深交所受理。 具体来看，公司拟向特定对象发行股票募集资金16.5亿元，扩产光伏逆变器及储能变流器，新增产能分别为25GW、15GW，达现有产能的2.08 倍、2.73倍。 制图：佘诗婕 海外收入增加 据了解，上能电气是一家专注于电力电子产品研发、制造与销售的国家高新技术企业，成立于2012年，前身为无锡上能新能源有限公司，2015年 更名为上能电气股份有限公司，2020年于深交所挂牌上市。 2024 年上半年，公司实现营业收入19.26 亿元，同比下降11.5%；归母净利润1.61 亿元，同比增长18.9%。 对此，公司称，营收下滑的主要原因在于储能系统集成业务有所减少，而归母净利润水平提升主要是由于海外收入占 ...