会议信息 - 公司第三届董事会第二十五次会议于2025年10月21日召开[2] - 本次会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 期权授予 - 确定2025年10月21日为预留授予日[3] - 向5名激励对象授予36.00万份股票期权[3] - 股票期权行权价格为43.81元/股[3]

会议情况 - 第三届监事会第二十五次会议于2025年10月21日召开，应出席3人实际出席3人[2] 激励授予 - 确定2025年10月21日为预留授予日，向5名对象授予36.00万份股票期权[3] - 股票期权行权价格为43.81元/股[3] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[4]

会议与决策时间 - 2025年6月26日多委员会及会议审议议案[13][14][15] - 2025年7月14日多会议审议通过相关议案[14][15] - 2025年10月21日董事会监事会审议预留授予议案[16][18] 激励计划数据 - 预留授予36.00万份，占股本总额0.39%[22] - 向5名激励对象授予，行权价43.81元/份[22]

激励计划整体情况 - 授予股票期权共计270.50万份，占公司股本总额2.99%[2] - 有效期最长不超过40个月[3] - 首次及预留授予股票期权等待期分别为12个月、24个月[3] - 行权价格为43.81元/股[4] 首次与预留授予情况 - 首次授予234.50万份，占授予总额86.69%，占公司股本总额2.59%[2] - 预留授予36.00万份，占授予总额13.31%，占公司股本总额0.40%[2] - 2025年10月21日为预留授予日，向5名激励对象授予36.00万份[13][23] 业绩考核要求 - 第一个行权期（2025年）营收增长率不低于10.00%或净利润不低于1500.00万元[5][16] - 第二个行权期（2026年）营收增长率不低于21.00%或净利润不低于2000.00万元[5][17] - 个人绩效考核优秀（S）、良好（A）可行权比例100%，称职（B）为80%，需改进（C）和不称职（D）为0%[6][18] 财务相关数据 - 标的股价为51.16元/股[20] - 历史波动率分别为22.38%、25.44%[20] - 无风险利率分别为1.47%、1.50%[20] - 股息率为1.38%[20] - 激励总成本352.95万元，2025 - 2027年分别摊销42.59万元、229.17万元、81.19万元[20] 时间节点 - 2025年6月26日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[7] - 2025年7月14日第二次临时股东大会审议通过股权激励计划相关议案[5] - 同意确定2025年10月21日为预留授予日[23]

公司监管违规事件 - 公司收到广东证监局出具的警示函 因在2021年9月至2023年8月期间使用闲置募集资金进行现金管理时存在信息披露问题 [1] - 公司披露循环购买理财产品共22笔 其中3笔为保本型 19笔为非保本型 但披露的产品类型不准确且未充分提示非保本产品的本金损失风险 [2] - 公司董事长兼总经理蔡彬 董事会秘书秦鹏 时任董事长兼总经理孙虎 时任董事会秘书兼财务总监周乔因未能勤勉尽责被采取出具警示函的行政监管措施 [3] 公司股权与控制关系 - 孙虎为公司控股股东 孙虎与蔡彬为夫妻关系 是公司实际控制人并存在一致行动关系 [3] - 孙虎持有山水集团85%股权 孙虎与蔡彬分别持有硕煜投资56.45%和3.23%财产份额 分别持有山盛投资49.75%和0.50%财产份额 [3] - 秦鹏持有山水集团6%股权并担任山水集团董事 [3] 公司首次公开发行情况 - 公司于2021年8月13日在深交所创业板上市 发行价格80.23元/股 公开发行股票1010万股 占发行后总股本25% [4] - 上市首日股价盘中高点为116.11元 此后股价震荡下跌并处于破发状态 [4] - 首次公开发行募集资金总额8.10亿元 募集资金净额6.91亿元 比原计划多1.82亿元 [4] - 原计划募集资金5.10亿元 用于设计服务网络建设等项目 保荐机构为民生证券 获得承销及保荐费用9531.35万元 [4] 公司历史权益分派 - 2021年年度权益分派方案为以资本公积金向全体股东每10股转增6股 股权登记日为2022年6月1日 [4] - 2025年5月15日发布分红方案 每10股转增4股 股权登记日为2025年5月20日 [5]

公司监管事件 - 公司收到广东证监局警示函，涉及2021年9月至2023年8月期间使用闲置募集资金进行现金管理时存在产品类型披露不准确和投资风险分析不足等问题，特别是未充分披露本金安全性问题 [2] - 公司及相关责任人包括董事长兼总经理蔡彬、董事会秘书秦鹏、时任董事长兼总经理孙虎、及时任董事会秘书兼财务总监周乔被认定为未能勤勉尽责，并被采取出具警示函的行政监管措施 [2] - 公司已承诺将严格按照要求整改，并加强法律法规学习以防止类似事件再次发生 [2] 公司基本情况 - 公司成立于2007年04月09日，注册资本9049.6万人民币，法定代表人蔡彬，主营业务为提供以整体性解决方案为核心的景观设计业务、建筑设计业务和园林绿化工程总承包业务 [2] - 公司董事长为蔡彬，董秘为秦鹏，员工人数为1271人，实际控制人为孙虎、蔡彬 [3] - 公司参股6家公司，包括山水比德（广州）投资有限公司、新山水数字科技（广东）有限公司等 [4] 公司财务业绩 - 公司2024年营业收入为4.59亿元，同比增长37.84% [4] - 公司2025年第二季度营业收入为2.25亿元，同比增长24.98% [4] - 公司2024年归母净利润为2862.37万元，同比增长126.42% [4] - 公司2025年第二季度归母净利润为190.67万元，同比下降84.36% [4] - 公司资产负债率从2024年的18.36%上升至2025年第二季度的22.60% [4] 公司风险概况 - 天眼查信息显示，公司自身天眼风险323条，周边天眼风险24条，历史天眼风险22条，预警提醒天眼风险153条 [5]

监管处罚事件 - 山水比德公司及董事长兼总经理蔡彬、董事会秘书秦鹏、时任董事长兼总经理孙虎、时任董事会秘书兼财务总监周乔收到广东证监局出具的警示函 [1] - 违规行为发生在2021年9月至2023年8月期间，公司使用闲置募集资金进行现金管理，共披露循环使用不超过现金管理限额的募集资金购买理财产品22笔 [1] - 22笔理财产品中包括3笔保本型和19笔非保本型 [1] 信息披露违规内容 - 公司披露理财产品时产品类型不准确，投资风险分析中未充分提示购买非保本产品可能的本金损失风险，未充分披露本金安全性问题 [1] - 上述行为不符合相关监管要求，违反《上市公司信息披露管理办法》规定 [1] - 蔡彬等4人未能履行勤勉尽责义务，对违规行为负有主要责任 [1] 监管措施及要求 - 广东证监局决定对山水比德及蔡彬等4人采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 要求公司认真吸取教训，加强证券法律法规学习，对相关责任人员内部问责 [1] - 公司需在收到决定书30日内向广东证监局报送整改报告、内部问责情况报告，同时抄报深交所 [1] 公司回应及影响 - 山水比德及相关责任人表示高度重视问题，将按要求整改并及时报送相关报告 [1] - 公司计划加强法律法规学习培训，强化募集资金使用管控，严格履行信息披露义务，提高公司治理水平 [1] - 本次行政监管措施对公司正常生产经营无影响 [1]

公司监管合规事件 - 山水比德及相关人员收到广东证监局出具的警示函 [1] - 违规行为发生于2021年9月至2023年8月期间 [1] - 涉及使用闲置募集资金进行现金管理时的信息披露问题 [1] 具体违规内容 - 现金管理产品类型披露不准确 [1] - 未充分提示购买非保本产品可能存在的本金损失风险 [1] - 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定 [1] 监管要求 - 广东证监局要求公司及相关责任人加强证券法律法规学习 [1] - 要求杜绝此类问题再次发生 [1] - 要求公司报送整改报告和内部问责情况报告 [1]

违规情况 - 公司收到广东证监局警示函，2021年9月至2023年8月有22笔理财，3笔保本，19笔非保本[2] - 公司披露现金管理产品类型不准确，未充分提示非保本产品本金损失风险[2] - 董事长兼总经理蔡彬等4人对违规行为负主要责任[3] 整改要求 - 公司应30日内向广东证监局报送整改及问责报告并抄报深交所[3] 应对措施 - 公司将按要求整改，加强法律法规学习和培训，加强募集资金管控，遵循信息披露规范[3] 影响说明 - 本次监管措施不影响公司正常生产经营[4]

股价与成交表现 - 10月9日公司股价上涨8.77%，成交额为1.74亿元 [1] - 当日融资买入额为2331.21万元，融资偿还额为1843.52万元，融资净买入额为487.69万元 [1] - 截至10月9日，融资融券余额合计为1.22亿元，融资余额占流通市值的比例为2.47% [1] 融资融券数据 - 融资余额超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] - 融券方面，10月9日融券偿还、融券卖出、融券余量及融券余额均为0，但融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 股东结构变化 - 截至9月30日，公司股东户数为6343户，较上期增加5.07% [2] - 人均流通股为14195股，较上期减少4.82% [2] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入2.25亿元，同比增长24.98% [2] - 同期归母净利润为190.67万元，同比减少84.36% [2] 公司基本信息 - 公司全称为广州山水比德设计股份有限公司，成立于2007年4月9日，于2021年8月13日上市 [1] - 公司位于广东省广州市海珠区，主营业务为园林景观设计 [1] - 主营业务收入构成为：设计服务89.22%，工程总承包10.57%，其他0.21%，租赁收入0.01% [1]