财务状况 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为-1799.68万元、5120.68万元、-8532.04万元及16105.36万元[7] - 报告期各期末资产负债率分别为66.98%、57.03%、64.15%和56.14%[7] - 最近一期末短期借款余额为112381万元，一年内到期长期借款余额为28921.96万元，长期借款余额为33220万元[7] - 2025年3月末流动比率为1.44倍，速动比率为1.17倍，资产负债率（母公司）为63.92%[35][36] - 截至2025年3月31日合并报表资产负债率56.14%[39] 营收利润 - 2024年公司营业收入增长率为5.68%，2025年1 - 3月为-3.01%[17] - 2024年度净利润为16165.45万元，2025年1 - 3月为5312.77万元[28] - 2025年1 - 3月综合毛利率11.82%，较2024年变动 - 0.55%[85] 应收账款 - 报告期各期末应收账款余额分别为92910.20万元、107762.42万元、139300.40万元及116442.83万元，呈增长趋势[8] - 应收账款周转率由2022年的3.51降至最近一期的0.56[8] 产品销售 - 2025年1 - 3月普通线缆平均单位售价527.65元/千米，较2024年变动4.41元[96] - 2025年1 - 3月新能源线缆平均单位售价3707.34元/千米，较2024年变动50.09%[99][100] - 2025年1 - 3月数据线缆平均单位售价1704.67元/千米，平均单位成本1543.09元/千米，毛利率9.48%[102][103] 市场竞争 - 住友、矢崎在全球汽车线束市场市占率合计超50%[78] - 2024年4家线束厂商毛利率平均值为15.50%，2023年为14.16%，2022年为13.30%[80] 未来展望 - 上海铜缆项目达产年新增高速铜缆线材产能3.78万公里[141] - 墨西哥基地项目达产年新增普通线缆产能241.68万公里、新能源线缆产能5.09万公里、数据线缆产能7.63万公里、高速铜缆线材产能2.52万公里[141][142] - 宁波基地项目达产年新增新能源线缆产能1.20万公里、数据线缆产能17.72万公里[141][142]

可转债进展 - 公司2025年7月30日收到深交所关于发行可转债的审核问询函[1] - 会同中介机构回复问询并更新申请文件[1] - 披露回复报告和更新文件后报送相关文件[1] 审核情况 - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[2] - 发行能否通过审核及获批时间存在不确定性[2]

业绩总结 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为2957.19万元、4444.03万元、4013.9万元，占净利润比例分别为21.11%、26.78%、24.83%[30] - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额分别为 - 1799.68万元、5120.68万元、 - 8532.04万元和16105.36万元[134][169] - 报告期各期，公司主营业务外销收入金额分别为31627.09万元、30800.12万元、32168.56万元及9555.00万元，占主营业务收入比例分别为11.13%、9.32%、9.18%和11.35%[139] - 报告期内，公司新能源线缆毛利率分别为20.81%、19.64%、16.76%和12.83%，呈下降趋势[141] - 报告期各期末，公司加权平均净资产收益率分别为19.37%、14.83%、12.59%及3.28%[167] - 报告期各期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为14162.71万元、15778.67万元、15767.30万元和4894.70万元[169] 用户数据 - 报告期各期，公司对前五名客户销售金额占营业收入的比例分别为66.45%、64.41%、62.29%和60.33%[130] - 报告期各期，公司对前五大供应商采购金额占原材料采购总额平均占比超70%[133] 未来展望 - 募投项目建成后年均新增折旧摊销超四千万元，占2024年营业收入比例超1%，占2024年营业利润比例超20%[33][147] - 募投项目合计新增汽车线缆产能273.32万公里，占2024年汽车线缆总产能比例超20%[34][144] - 墨西哥项目新增产能占新增汽车线缆总产能比例超90%[34][144] - 宁海汽车线缆扩建项目预计2025年底前进入考核期，新能源汽车线缆绝缘材料改扩建项目预计2025年底前进入考核期[156] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过60,000.00万元，用于上海铜缆项目等三个生产建设型项目[62][58] - 上海高速铜缆项目总投资12308.84万元，拟投入募集资金12000万元[100] - 墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目总投资47245.46万元，拟投入募集资金31000万元[100] - 宁波汽车线缆改建项目总投资17318.90万元，拟投入募集资金17000万元[100] 其他新策略 - 公司以每三年为一个周期制定股东分红回报规划[14] - 公司每年以现金方式分配的利润不低于合并口径当年实现的可供分配利润的10%[16] - 2025年6月26日，控股股东新协实业将根据市场情况决定是否参与可转债认购，若参与认购，完成认购之日起六个月内不减持公司股票及可转债[38] - 非独立董事林光耀等、监事冯美芳等及其他高级管理人员林强等承诺根据市场情况决定是否参与可转债认购，此前六个月内无减持，若启动发行距最近减持不足6个月则不参与认购，参与认购后六个月内不减持股票及可转债[40] - 独立董事何文丽等承诺本人及密切家庭成员无参与可转债发行认购计划，不委托其他主体参与认购[40]

限制性股票回购注销情况 - 回购注销294,000股限制性股票 占回购注销前总股本的0.16% [1] - 涉及5名激励对象 [1] - 回购价格由43.34元/股调整为14.10元/股 [6] - 回购金额为4,334,000元 资金来源为公司自有资金 [6] - 限制性股票注销事宜已于2025年8月15日办理完成 [1][7] 股本结构变动 - 回购注销完成后公司总股本由188,469,836股变更为188,175,836股 [7] - 限售条件股份由7,601,002股减少至7,307,002股 占比从4.03%降至3.88% [7] - 无限售条件流通股数量不变 占比从95.97%升至96.12% [7] - 股权激励限售股减少294,000股至0股 [7] 控股股东及实际控制人持股变动 - 控股股东新协实业及实际控制人林光耀、林光成、林强合计持股比例从56.97%增加至57.14% [8][9] - 权益变动触及1%的整数倍 [9] - 持股数量从76,881,000股增至107,515,800股 [8][9] - 变动主要由于2024年度权益分派及本次回购注销共同影响 [8][9] 股权激励计划审批及执行情况 - 2022年限制性股票激励计划经过董事会、监事会及股东大会审议通过 [2][3][4] - 第三个解除限售期因2024年度业绩未达考核要求而未能成就 [5] - 已履行第一、第二个解除限售期及归属期的相关程序 [3][4]

限制性股票回购注销 - 回购注销294,000股限制性股票，占回购注销前公司总股本0.16%，涉及5人[3] - 回购价格调整为14.10元/股，使用自有资金4,334,000元[11][13] - 2025年8月15日完成注销，总股本由188,469,836股减至188,175,836股[14][15] - 限售股减至7,307,002股，比例降至3.88%，股权激励限售股减至0股[16] - 无限售流通股比例增至96.12%[16] 权益分派 - 2024年度以133,796,740股为基数，每10股派3元现金并转增4股[17] - 股权登记日2025年5月21日，除权除息日2025年5月22日[17] 股东持股变化 - 2024权益分派后控股股东及实控人持股增至107,633,400股，比例增至57.11%[17] - 回购注销后控股股东及实控人持股变为107,515,800股，比例增至57.14%[18] - 截至2025年8月15日，新协实业持股比例增至52.50%[19] - 截至2025年8月15日，林光耀持股比例降至3.29%[19] - 截至2025年8月15日，林光成持股比例维持0.69%[19] - 截至2025年8月15日，林强持股比例降至0.66%[19] 其他 - 因2024年度业绩未达要求进行回购注销[10] - 回购注销对财务、业绩及管理团队无重大影响[21]

监管措施 - 公司因未按规定披露控股股东及其一致行动人权益变动公告，收到宁波证监局责令改正及监管谈话的行政监管措施决定书 [1] - 控股股东宁波新协实业集团及其一致行动人持股比例从56.97%增至57.11%，触及1%整数倍但未公告 [1] - 公司需在10个工作日内提交书面整改报告，董事长林光耀和董秘秦慈将接受监管谈话 [2] 历史违规记录 - 2024年4月公司董事林光成和副总林强因亲属短线交易可转债获利4.94万元被出具警示函 [3] - 2024年5月董秘秦慈因在年报窗口期违规买入公司股票3.96万元再收警示函 [3] - 2023年公司曾在1个月内收到两封针对高管的警示函 [2] 融资情况 - 2020年8月IPO募资2.59亿元，发行价18.79元/股，净额2.16亿元用于汽车线缆项目 [4] - 2021年发行可转债募资2.79亿元，净额2.72亿元 [5][6] - 2023年发行可转债募资5.29亿元，净额5.21亿元 [6] - 三次累计募资总额达10.67亿元 [7] 公司回应 - 公司表示将按要求整改并提交报告，加强法律法规学习及内控管理 [2]

监管违规事件 - 公司于2025年8月14日收到宁波证监局行政监管措施决定书 因未在控股股东及一致行动人持股比例触及1%整数倍时履行公告义务 持股比例从56.97%增至57.11% [1] - 宁波证监局对公司采取责令改正及监管谈话措施 要求十日内提交书面整改报告 董事长林光耀及董秘秦慈需接受监管谈话 [2] - 公司近年多次收到监管函件 2024年4月董事林光成及副总林强因亲属短线交易可转债获利4.94万元被出具警示函 2024年5月董秘秦慈因在年报窗口期违规买入股票3.96万元再收警示函 [2][3] 融资历史 - 2020年8月深交所上市 首次公开发行1381万股 发行价18.79元/股 募集资金总额2.59亿元 净额2.16亿元 用于新能源汽车线缆建设项目 [4] - 2021年发行可转债募集资金2.79亿元 净额2.72亿元 2023年发行可转债募集资金5.29亿元 净额5.21亿元 [5][6] - 三次融资累计募集资金总额10.67亿元 [7]

公司监管违规事件 - 控股股东及其一致行动人持股数量从7688.1万股增加至1.08亿股 持股比例从56.97%增加至57.11% [1] - 因未就权益变动情况公告违反《上市公司收购管理办法》第十三条第三款 被采取责令改正及监管谈话行政监管措施 [1] - 公司将及时整改并在规定时间内提交书面整改报告 [1]

监管措施 - 公司收到宁波证监局行政监管措施决定书 被采取责令改正及监管谈话措施 [1] - 控股股东及一致行动人未就权益变动情况作出公告 违反上市公司收购管理办法第十三条第三款 [1] - 公司将及时整改并在规定时间内提交书面整改报告 [1] 股权变动 - 控股股东宁波新协实业集团有限公司及其一致行动人林光耀 林光成 林强持股数量从7688.1万股增加至1.08亿股 [1] - 持股比例从56.97%增加至57.11% 增加0.14个百分点 [1]

股权变动 - 2025年5月22日权益分派后，控股股东及其一致行动人持股数量从76,881,000股增至107,633,400股[1] - 2025年5月22日权益分派后，控股股东及其一致行动人持股比例从56.97%增至57.11%[1] 监管措施 - 公司因未公告权益变动被宁波证监局责令改正及监管谈话，记入诚信档案[1][2] - 需10个工作日内提交书面整改报告[2] - 董事长兼总经理、董事会秘书兼副总经理接受监管谈话[2] 后续权利 - 不服可60日内向证监会申请行政复议[4] - 不服可6个月内向法院提起诉讼[4] 影响说明 - 收到决定书不影响公司正常生产经营[4]