中证鹏元资信评估股份有限公司 中证鹏元公告【2024】408 号 中证鹏元关于关注武汉回盛生物科技股份有限公司债权清 偿、2024 年半年度业绩亏损及收到监管函事项的公告 中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对武 汉回盛生物科技股份有限公司（以下简称"回盛生物"或"公司"， 股票代码"300871.SZ"）及其发行的下述债券开展评级。除评级委 托关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级 行为独立、客观、公正的关联关系。 | | | | | | 主体等级 债项等级 | 评级展望 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称 回盛转债 | 上一次评级时间 2024 6 | 年 | 月 | 25 | 日 AA- | 上一次评级结果 | AA- | 稳定 | 经与公司了解，随着下游生猪养殖行业景气度持续回暖，兽药市 场需求在逐步恢复，但公司信息披露及时性有待完善。综合来看，上 述事项目前尚未对公司经营、财务和信用状况产生重大不利影响。 综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为AA- ...

| 证券代码：300871 | 证券简称：回盛生物 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 转债代码：123132 | 转债简称：回盛转债 | | 武汉回盛生物科技股份有限公司 关于减资涉及债权清偿事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、本次减资背景及债权清偿相关事宜 武汉回盛生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议及 2024 年 5 月 15 日召开 2023 年年度股东大会，分别审议通过了《关于回购注销 2021 年限 制性股票激励计划限制性股票的议案》，因公司 2021 年限制性股票激励计划 第三个解除限售期的公司业绩考核目标未完成，对激励对象已获授但尚未解除 限售的剩余限制性股票共计 123,060 股由公司回购注销。 公司于 2024 年 5 月 15 日披露了《关于回购注销部分股权激励限制性股票 减资暨通知债权人的公告》（公告编号：2024-058），截至 2024 年 6 月 28 日， 债权 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [4] 报告的核心观点 - 主业盈利下滑叠加股权投资亏损,短期业绩承压明显 [5] - 制剂盈利承压,原料药逆势增长 [5][6] - 原料药工艺持续改进,制剂产品矩阵丰富,后续有望受益猪价上行 [7] 分产品总结 兽用化药制剂 - 2024H1收入同比-16.24%至2.73亿元,毛利率同比下降3.29pct至24.17% [5] - 下游生猪养殖行业景气迎来修复但兽药需求修复滞后,客户价格敏感性仍较高,制剂销售拓展受阻 [5] 兽用原料药及其他 - 2024H1受益产能释放和工艺优化实现逆势增长,营业收入同比+56.69%至1.12亿元,毛利率为5.86%,同比+5.86pct [5] 财务数据总结 - 2024H1实现营业收入4.36亿元,同比-2.85% [5] - 2024H1实现归母净利润-0.52亿元,同比-426.32% [5][8] - 2024H1扣非归母净利润-0.24亿元,同比-448.27% [5] - 销售毛利率19.03%,同比-3.31pct;销售净利率-11.89%,同比-15.43pct [9][10][11] - 费用率合计25.24%,同比+5.61pct [9][12] - 经营性现金流净额占营业收入比例为-7.11%,同比-8.45pct [13][15] - 存货周转天数132天,同比+13.92%;应收账款周转天数131天,同比+1.93% [13][14]

二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过了《关于不向下修正"回盛转债"转股价格的议案》 截至 2024 年 9 月 4 日，公司股价自 2024 年 8 月 15 日至 2024 年 9 月 4 日已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于转股价 的 85%的情形，触发"回盛转债"转股价格的向下修正条款。 | 证券代码：300871 | 证券简称：回盛生物 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 转债代码：123132 | 转债简称：回盛转债 | | 武汉回盛生物科技股份有限公司 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 武汉回盛生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 六次会议于 2024 年 9 月 4 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会 议通知于 2024 年 8 月 30 日以电子邮件及电话方式送达全体董事。本次应出席 董事 5 名，实际出席会议的董事 5 名。本次会议由董 ...

| 证券代码：300871 | 证券简称：回盛生物 | 公告编号：2024-090 | | --- | --- | --- | | 转债代码：123132 | 转债简称：回盛转债 | | 武汉回盛生物科技股份有限公司 关于不向下修正"回盛转债"转股价格的公告 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉回盛生物科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3570 号） 同意注册，公司于 2021 年 12 月 17 日向不特定对象发行了 700 万张可转换公 司债券（以下简称"可转债"），每张面值为 100 元，发行总额 70,000 万元。 经深圳证券交易所同意，公司 70,000 万元可转债于 2022 年 1 月 7 日起在 深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"回盛转债"，债券代码"123132"。 根据《武汉回盛生物科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2024 年 9 月 4 日，武汉回盛生物科技股份有限公司 ...

授信担保 - 2024年度拟向金融机构申请综合授信额度不超10亿元[2] - 上市公司为子公司担保新增75000万元，占净资产49.69%[4] - 子公司为上市公司担保新增25000万元，占净资产16.56%[4] - 对外提供担保后总额82360.15万元，余额7360.15万元[16] - 对外担保余额占2023年经审计净资产4.88%[16] 子公司情况 - 持有湖北回盛、武汉新华星、长沙施比龙100%股权[4][7][8][10] - 湖北回盛2024年6月30日资产157344.69万元，营收24518.17万元[7] - 武汉新华星2024年6月30日资产4729.06万元，营收5353.33万元[9] - 长沙施比龙2024年6月30日资产6204.35万元，营收1155.12万元[12] 股权变动 - 长沙施比龙注册资本将由5000万元减至700万元[11] - 拟转让长沙施比龙49%股权给自然人周勇波[11]

中信建投证券股份有限公司关于 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 | | | 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | 是 | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | | 每月一次，中信建投证券股份有限公 司（简称"中信建投证券"）自 2024 | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 年 月承接持续督导，2024 年 月 4 1-3 | | | 的募集资金交易明细在承接持续督导 | | | 后获取并查阅 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | 是 | | 件一致 | | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会会次数 | 0 次，已阅相关文件 | | ...

公司经营情况概述 - 2024年上半年实现营业收入43,630.37万元,同比下降2.85% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-5,187.87万元,同比下降426.32% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2,430.00万元,同比下降448.27% [2] - 下游养殖行业景气度从二季度开始逐步回暖,但兽药市场需求修复存在滞后性,客户价格敏感性仍较强,对公司进一步拓展市场产生不利影响 [2] - 化药制剂销售收入同比下降16.24%,化药制剂毛利率同比下降3.29% [2] - 原料药产品销售收入同比增长56.69%,原料药产品毛利率同比增长5.86% [2] 研发创新进展 - 2024年上半年研发费用同比增长37.53% [2] - 2024年计划有20个新兽药或比对类药品申报,已完成7个新兽药和4个比对类药品的申报 [2] - 2024年已取得2个新兽药和3个比对类药品证书 [2] 原料药成本降低 - 通过优化菌种、提升发酵水平实现原料药生产成本的明显下降 [2] 宠物药业务发展 - 宠物药板块正处于产品研发落地阶段,涉及多个细分领域 [2] - 2024年内已取得1个新兽药证书、2个比对类宠物用药品、6个生产批件 [2] - 目前已获得5个宠物用新兽药证书、6个比对类宠物药品、10个保健品 [2] - 加强宠物销售团队建设,引入外部合伙人共同开拓宠物药品市场 [2] 海外业务拓展 - 上半年出口业务同比增长221.35% [5] - 越南回盛兽药生产基地建设进展顺利,预计今年四季度投产 [5] 可转债清偿及定增情况 - 公司货币资金及交易性金融资产合计5.56亿元,足以完成本次转债清偿 [5] - 公司实际控制人全额认购2024年度向特定对象发行A股的股票,定增工作正稳步推进中 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300871，证券简称回盛生物，转债代码 123132，转债简称回盛转债 [1] - 2024 年 8 月 28 日 15:00 - 16:00 在易董价值在线平台开展投资者关系活动，接待人员为王庆峰、李杏 [2] - 参与单位 29 家机构，包括东兴证券、方正证券等 [2] 2024 年上半年生产经营情况 - 营业收入 43,630.37 亿元，同比下降 2.85% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 -5,187.87 万元，同比下降 426.32% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,430.00 万元，同比下降 448.27% [2] - 化药制剂销售收入同比下降 16.24%，化药制剂毛利率同比下降 3.29% [2] - 原料药产品销售收入同比增长 56.69%，毛利率同比增长 5.86% [2] - 可转债利息费用化金额较上年同期增加较多，持有天邦食品股权公允价值变动对净利润影响较大 [3] 投资者提问及公司回复 研发创新 - 2024 年上半年研发费用同比增长 37.53% [3] - 计划今年申报 20 个新兽药或比对类药品，已完成 7 个新兽药和 4 个比对类药品申报 [3] - 已取得 2 个新兽药和 3 个比对类药品证书 [3] 原料药项目降本 - 上半年原料药生产成本明显下降，毛利率同比增长 5.86% [3] - 将继续通过优化菌种、提升发酵水平实现降本目标 [3] 宠物药领域业务 - 宠物药板块处于产品研发落地阶段，涉及多个细分领域 [3] - 2024 年内已取得 1 个新兽药证书、2 个比对类宠物用药品、6 个生产批件 [3] - 已获得 5 个宠物用新兽药证书、6 个比对类宠物药品、10 个保健品，加强销售团队建设开拓市场 [3] 海外业务 - 上半年出口业务同比增长 221.35% [4] - 越南回盛兽药生产基地基建主体工程完成，正设备安装调试，预计四季度投产 [4] 可转债清偿 - 截止 2024 年 6 月 30 日，货币资金及交易性金融资产合计 5.56 亿元，足以完成转债清偿 [4] - 经营性现金流良好，将开源节流提升盈利能力 [4] 向实际控制人定增项目 - 实际控制人全额认购 2024 年度向特定对象发行 A 股股票，定增工作稳步推进 [4]

| | | 债券简称：回盛转债 债券代码：123132 海通证券股份有限公司 关于 武汉回盛生物科技股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 第六次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 （上海市广东路 689 号） 二〇二四年八月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《武汉回盛生物科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券受 托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《武汉回盛生物科技股份有限公 司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说 明书》"）等相关公开信息披露文件，由本期债券受托管理人海通证券股份有限 公司（以下简称"海通证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的 承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为， 海通证券不承担任何责任。 1 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"）作为武汉回盛生物科技股 份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券（债券简 ...