业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[3] - 业绩预告数据未经审计，具体数据将在2025年第一季度报告中披露[4][8] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利13,119万元 - 16,146万元，比上年同期增长30% - 60%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润预计盈利12,559万元 - 15,457万元，比上年同期增长30% - 60%[3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为10,091.20万元[3] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为9,660.87万元[3] - 2025年第一季度业绩同向上升[3] - 预计2025年第一季度非经常性损益对净利润影响金额约为50万元[7] 各条业务线数据关键指标变化 - 国内新能源汽车市场带动公司新能源车身模块化产品销量和收入同比增长[5] - 全资子公司车身模块化产品产能加快释放[7]

业绩数据 - 2024、2023、2022年度营业收入分别为422705.55万元、260048.56万元和139090.93万元[9] - 2024年营业利润为6.7235802958亿元，利润总额为6.7259984907亿元，净利润为6.1311060122亿元[28] - 2024年基本每股收益为1.51元/股，扣非归母每股收益为1.47元/股[28] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为28.44亿元，经营活动产生的现金流量净额为29.63亿元[32] 资产负债 - 2024年12月31日资产总计70.47亿元，较2023年增长42.46%，负债合计45.56亿元，较2023年增长42.07%[1][25] - 2024年货币资金为5.28亿元，较2023年增长3.91%，应收账款为14.55亿元，较2023年增长45.56%[1] - 2024年存货为11.20亿元，较2023年增长23.45%，固定资产为20.91亿元，较2023年增长74.39%[1] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[5] - 收入确认和存货减值准备被识别为关键审计事项[9][10] 公司概况 - 公司成立于2011年3月29日，注册资本40475.39万元，主要经营汽车精密零部件和模具业务[59][60] - 2024年度纳入合并范围的子公司共12户[61] 会计政策 - 财务报表以持续经营假设为基础编制，会计核算以权责发生制为基础[62] - 公司对合营企业的投资采用权益法核算，现金及现金等价物含库存现金等[79][82] - 存货在取得时按实际成本计价，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量[112][113] - 固定资产折旧年限和年折旧率有明确规定，如房屋建筑物折旧年限20年，年折旧率4.75%[138] - 无形资产按成本初始计量，使用寿命有限的采用直线法摊销[149][150]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额3.82亿元，净额3.26亿元，2020年12月31日到位[1] - 向特定对象发行股票募集资金总额2.01亿元，净额1.97亿元，2022年9月9日到位[2] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额5亿元，净额4.93亿元，2023年9月14日到位[3] 资金使用情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票累计使用3.29亿元，专户余额为0元[5] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票募集资金净额及利息均用于补充营运资金，专户余额为0元[6] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券直接投入项目4.93亿元，专户余额为0元[7] - 截至2024年12月31日，前次募集资金总额32,645.71万元，已累计使用32,886.68万元[34] - 变更用途的募集资金总额6,338.22万元，占比19.42%[34] - 各年度使用募集资金总额：2020年16,609.03万元、2021年9,319.69万元、2022年6,093.78万元、2023年864.18万元[34] - 向特定对象发行股票募集资金2022年已全部使用[36] - 向不特定对象发行可转换公司债券累计使用49297.69万元，2023年使用30321.73万元，2024年使用18975.96万元[37] 项目效益情况 - 汽车零部件、模具生产线建设项目截止日累计产能利用率为98.86%，累计实现效益22182.36万元，达到预计效益[39] - 汽车零部件及模具生产基地项目截止日累计产能利用率为31.59%，累计实现效益 - 491.37万元，未达到预计效益[39] - 常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件、1000套模具项目截止日累计产能利用率为93.68%，累计实现效益37800.14万元，达到预计效益[41] - 汽车零部件产品扩建项目截止日累计产能利用率为43.92%，累计实现效益7191.84万元，达到预计效益[41] 其他情况 - 2021年1月，首次公开发行股票在交行昆山分行等开设专户[9][10] - 2022年8月，向特定对象发行股票在中信苏州分行等开设专户[12] - 2023年8 - 9月，向不特定对象发行可转换公司债券在招商银行苏州分行等开设专户[15][16] - 截至2024年12月31日，各募集资金专户均已销户[11][13][14] - 2021年1月27日，拟用募集资金置换预先投入募投项目11,681.78万元、已支付发行费979.25万元[22] - 2023年9月19日，拟用募集资金置换预先投入募投项目19,982.28万元、已支付发行费130.19万元[23] - 2021年，同意用不超15,000.00万元闲置募集资金和不超30,000.00万元自有资金现金管理，期限12个月[25] - 2021年9月17日，用汽车零部件、模具生产线建设项目结余6,338.22万元永久补充流动资金[26] - 公司承诺投资5个项目，包括“汽车零部件、模具生产线建设项目”等[19] - 截至2024年12月31日，公司不存在变更募投项目资金使用和以资产认购股份的情况[20][31] - 公司前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息无差异[32] - 常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件、1000套模具项目实际投资金额比募集后承诺投资金额多4.90万元[37] - 汽车零部件产品扩建项目实际投资金额比募集后承诺投资金额多19.55万元[37]

内部控制 - 中审亚太认为博俊科技于2024年12月31日在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[13][14] - 纳入评价范围单位的资产总额和营业收入占公司合并报表的100%[16] - 公司制定了涵盖多方面的内部控制制度并补充完善[22] - 公司建立了完善有效的内部控制制度体系并能有效实行[23] 制度建设 - 公司建立人事管理制度和全员考核制度[31] - 公司建立授权机制和预算控制制度[33] - 公司制定《风险管理制度》应对重大风险[34] - 公司按交易划分授权和审批制度[36] - 公司建立岗位责任制度划分不相容职务[38] 运营管理 - 公司在资产安全和记录方面采取防护措施，存货按月盘点[40] - 公司利用计算机控制供产销管理过程[41] - 公司制定制度确保信息管理[43] - 公司定期评价内部控制并监督运行[44] - 公司对控股子公司实行统一财务和内控标准[45] 业务相关 - 截至2024年12月31日公司无对外担保事项[47] - 公司制定关联交易制度规范流程[48] - 公司集中采购降低成本，采购流程规范[50][51] - 公司制定销售与收款制度控制风险[52] - 公司建立货币资金岗位责任制和授权批准制度[52] 预算与薪酬 - 公司年末制定次年费用开支预算控制成本[56] - 公司年末制定下一年度人力成本预算并报管理层批准[59] - 公司制定《薪酬管理制度》《绩效管理制度》明确工资构成[59] - 公司制定《印章管理制度》规范印章使用[59] 其他 - 市场主体登记金额为3410万元[62] - 市场主体应于每年1月1日至6月30日报送公示年度报告[62]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议于2025年4月10日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过2024年度内部控制鉴证报告[3][5] - 审议通过2022 - 2024年度审计报告[5][7] - 审议通过前次募集资金使用情况专项报告[7][8] - 审议通过2022 - 2024年度非经常性损益专项审核报告[8][10]

会议信息 - 公司第五届监事会第四次会议于2025年4月10日在公司五楼会议室召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案表决 - 多项报告议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[4][6][7][8] 资金统计 - 前次募集资金使用情况统计截至2024年12月31日[6]

业绩总结 - 2024年度部分流动性资产处置损益为58,071.44元，2023年为13,343.64元，2022年为28,045.84元[11] - 2024年度计入当期损益的政府补助为151,736.3元，2023年为282,553元，2022年为348,751.63元[11] - 2022年度非金融企业金融资产等产生损益为692,900元[11] - 2024年度其他营业外收支为59,719.23元，2023年为45,456.78元，2022年为 - 5,560元[13] - 2024年度小计为450,088.59元，2023年为214,666.99元，2022年为377,754.2元[13] - 2024年度少数股东权益影响额（税后）为247,228.02元，2023年为553,107.1元，2022年为10,826.94元[13] - 2024年度所得税影响额为202,860.57元，2023年为561,559.8元，2022年为388,581.1元[13] 其他 - 中审亚太对博俊科技2024 - 2022年度非经常性损益明细表专项审核[5] - 专项审核报告供博俊科技申请简易程序再融资用[6] - 审核报告日期为2025年4月10日[8] - 金额为3410万元[19]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额3.82亿元，净额3.26亿元，2020年12月31日到位[10] - 向特定对象发行股票募集资金总额2.01亿元，净额1.97亿元，2022年9月9日到位[11] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额5亿元，净额4.93亿元，2023年9月14日到位[12] 资金使用情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行累计使用3.29亿元，专户余额0元[14] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行资金及利息用于补充营运资金，专户余额0元[15] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行债券直接投入项目4.93亿元，专户余额0元[15] 专户开设与销户 - 2021年1月，首次公开发行在交行昆山分行等开设专户，2024年12月31日已销户[17][18][19] - 2022年8月，向特定对象发行在中信苏州分行等开设专户，部分于2022年12月销户[20][21] - 2023年8 - 9月，与多家银行签署监管协议并开设专户，部分于2023 - 2024年销户[22][23][24][25] 资金置换与管理 - 2021年1月27日，拟置换预先投入募投项目11681.78万元、已支付发行费979.25万元[29] - 2023年9月27日，拟置换预先投入募投项目19982.28万元、已支付发行费130.19万元[30][31] - 2021年，同意使用不超15000万元闲置募集资金和不超30000万元自有资金现金管理[32] 项目效益与产能 - 首次公开发行近三年实际效益2022 - 2024年分别为3981.76万元、7014.78万元、22182.36万元[52] - 向不特定对象发行近两年实际效益2023 - 2024年分别为5537.32万元、22262.82万元[57] - 首次公开发行汽车零部件、模具生产建设项目截止日累计产能利用率98.86%[52] - 首次公开发行汽车零部件及模具生产基地项目截止日累计产能利用率31.59%[52] - 向不特定对象发行汽车零部件产品扩建项目2024年6月达预计使用状态，截止日累计产能利用率93.68%[57]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 主要客户需求向好，规模效应驱动业绩增长，主要客户赛力斯、理想、吉利等排产需求向好，小鹏Mona M03热销 [2] - 盈利能力强劲，24Q4净利率创季度新高，2024年公司毛利率和净利率同比提升，24Q4毛利率和净利率同比、环比均提升 [3] - 客户、产品升级，中长期发展可期，公司客户从Tier1供应商向整车厂供应商转型，产品从零部件拓展到总成件，产能端加码建设 [4] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 公司2024年实现营收约42.27亿元，同比约+62.55%；归母净利润约6.13亿元，同比约+98.74%；24Q4营收约13.65亿元，同比约+51.67%，环比约+19.82%；归母净利润约2.45亿元，同比约+93.41%，环比约+80.79% [1] 投资建议 - 预计公司2025 - 2027年营收分别约为58.4亿元、75.3亿元和90.3亿元，同比约+38%、+29%和+20%；归母净利润分别约为8.5亿元、10.9亿元和13.2亿元，同比约+38%、+29%和+20%；截至2025年4月1日，股价对应2025 - 2027年PE分别约为14倍、11倍、9倍 [5] 盈利预测与估值 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|4,227|5,835|7,533|9,028| |年增长率（%）|62.5|38.0|29.1|19.9| |归属于母公司的净利润（百万元）|613|848|1,094|1,317| |年增长率（%）|98.7|38.2|29.1|20.4| |每股收益（元）|1.51|2.02|2.61|3.14| |市盈率（X）|14.58|13.86|10.73|8.92| |净资产收益率（%）|24.6|26.1|25.8|24.3| [7] 基本数据 - 04月01日收盘价28.00元，12mth A股价格区间17.17 - 33.35元，总股本419.42百万股，无限售A股/总股本67.49%，流通市值79.26亿元 [8] 资产负债表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产（百万元）|3,015|3,872|5,970|7,863|9,722| |非流动资产（百万元）|1,932|3,175|3,451|3,736|4,037| |资产总计（百万元）|4,946|7,047|9,421|11,599|13,759| |流动负债（百万元）|2,623|3,727|5,238|6,382|7,329| |非流动负债（百万元）|584|829|931|983|1,015| |负债合计（百万元）|3,207|4,556|6,169|7,365|8,343| |归属母公司股东权益（百万元）|1,739|2,489|3,251|4,233|5,415| |少数股东权益（百万元）|0|1|1|1|1| |负债和股东权益（百万元）|4,946|7,047|9,421|11,599|13,759| [13] 现金流量表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）|193|-63|589|1,022|1,198| |投资活动现金流（百万元）|-530|-719|-567|-639|-709| |筹资活动现金流（百万元）|424|723|39|-93|-169| |现金净增加额（百万元）|89|-57|62|290|320| |期初现金余额（百万元）|136|225|167|229|519| |期末现金余额（百万元）|225|167|229|519|839| [13] 主要财务比率 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力：营业收入增长（%）|87.0|62.5|38.0|29.1|19.9| |成长能力：营业利润增长（%）|121.4|80.3|46.3|29.3|23.3| |成长能力：归母净利润增长（%）|108.2|98.7|38.2|29.1|20.4| |获利能力：毛利率（%）|25.5|27.6|26.9|27.5|28.5| |获利能力：净利率（%）|11.9|14.5|14.5|14.5|14.6| |获利能力：ROE（%）|17.7|24.6|26.1|25.8|24.3| |获利能力：ROIC（%）|11.8|15.7|17.3|18.4|18.3| |偿债能力：资产负债率（%）|64.8|64.7|65.5|63.5|60.6| |偿债能力：净负债比率（%）|31.9|50.9|43.3|28.8|17.6| |偿债能力：流动比率|1.15|1.04|1.14|1.23|1.33| |偿债能力：速动比率|0.77|0.70|0.72|0.79|0.86| |营运能力：总资产周转率|0.65|0.70|0.71|0.72|0.71| |营运能力：应收账款周转率|3.12|3.45|3.12|2.85|2.71| |营运能力：存货周转率|2.54|3.02|2.73|2.38|2.25| |每股指标（元）：每股收益|0.76|1.51|2.02|2.61|3.14| |每股指标（元）：每股经营现金流|0.69|-0.15|1.40|2.44|2.86| |每股指标（元）：每股净资产|6.24|5.94|7.75|10.09|12.91| |估值比率：P/E|38.59|14.58|13.86|10.73|8.92| |估值比率：P/B|4.70|3.71|3.61|2.77|2.17| |估值比率：EV/EBITDA|17.41|11.60|9.72|7.59|6.16| [14]

可转债情况 - 2023年9月8日发行5000000张可转债，募集资金总额50000万元，净额49273.24万元[3][4] - “博俊转债”2023年9月28日在深交所挂牌交易[5] - 转股期限为2024年3月14日至2029年9月7日[3][6] - 初始转股价格24.37元/股，2024年5月7日起调整为16.70元/股[7] - 2025年第一季度2587张“博俊转债”完成转股，票面金额258700元，转成15481股[3] - 2025年第一季度末剩余“博俊转债”2472955张，票面总金额247295500元[3] 股本情况 - 2025年第一季度末限售条件流通股/非流通股136333195股，占比32.50%[9] - 2025年第一季度末无限售条件流通股283098929股，占比67.50%[9] - 2025年第一季度末公司总股本419432124股，较之前增加15481股[9]