证券代码：300927 证券简称：江天化学 公告编号：2025-036 南通江天化学股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 南通江天化学股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十五次会议于 2025 年 8 月 22 日（星期五）在公司四楼会议室以现场方式召开。会议通知于 2025 年 8 月 11 日通过邮件、专人送达等方式向全体监事发出。会议由监事会主席张建先生主持， 会议应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本议案尚需提交公司股东会审议。 三、备查文件 经与会监事认真审议，形成以下决议： （一）审议通过《关于<2025 年半年度报告>及其摘要的议案》 经审核，监事会认为董事会编制和审核公司《2025 年半年度报告》及其摘要的程 序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 的实际情况，不存在任何虚假记载、 ...

董事会会议 - 公司第四届董事会第十七次会议于2025年8月22日召开，9位董事全部出席[2] - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要[3] - 审议通过取消监事会暨修订《公司章程》的议案，待股东会审议[4][5] - 审议通过制定及修订公司部分治理制度的议案，多项子议案待股东会审议[6][8] - 审议通过选举董事会审计委员会委员，任期至第四届董事会届满[9] - 审议通过提请召开2025年第二次临时股东会，会议于2025年9月11日召开[10]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为7.527亿元，同比增长113.64%[18] - 2025年上半年公司实现收入7.5亿元，较上年同期增长113.64%[26] - 营业收入同比增长113.64%至7.527亿元，主要因合并范围新增一家子公司[38] - 合并营业总收入为7.527亿元，同比增长113.7%[142] - 归属于上市公司股东的净利润为25.77万元，同比大幅下降98.97%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-212.47万元，同比下降108.64%[18] - 2025年上半年公司实现利润总额341.77万元，较上年同期下降89.58%[26] - 合并净利润为25.77万元，同比大幅下降99.0%[143] - 基本每股收益为0.0018元/股，同比下降98.96%[18] - 合并基本每股收益为0.0018元，较上年同期的0.1739元下降99.0%[143] - 加权平均净资产收益率为0.03%，同比下降3.56个百分点[18] - 2025年半年度综合收益总额为10,973,588.87元，较2024年同期24,942,632.02元下降56.0%[146] - 2025年半年度综合收益总额为257,692.45元[153] - 母公司净利润为1097.36万元，同比下降56.0%[145] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本同比增长139.62%至7.088亿元，主要因合并范围新增一家子公司[39] - 合并营业成本为7.088亿元，同比增长139.6%[142] - 合并销售费用为1217.70万元，同比增长103.9%[142] - 研发投入同比增长21.06%至1472.86万元[39] - 合并财务费用为-214.19万元，主要因利息收入171.67万元超过利息费用93.77万元[142] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.115亿元，同比大幅增长17,430.50%[18] - 2025年上半年公司经营活动现金净流量为11,151.11万元，上年同期为63.61万元[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比激增17,430.50%至1.115亿元，主要因合并子公司销售回款为现汇[39] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为111,511,112.29元，较2024年同期636,097.60元大幅增长17,428.1%[147] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为743，725，065.10元，同比增长122.5%[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.990亿元，同比减少175.91%，主要因支付收购三大雅股权款[39] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-498，974，318.43元，主要因投资支付现金267，194，333.22元及支付其他与投资活动有关的现金150，000，000.00元[148] - 2025年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为8，382，325.51元，较2024年同期181，465.46元增长4，520.0%[149] - 2025年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为-343，257，674.83元，主要因投资支付现金267，194，333.22元[150] 各条业务线表现 - 功能高分子材料业务收入4.583亿元，毛利率为1.06%[41] - 有机化学品业务收入2.788亿元，毛利率为11.41%，毛利率同比下降2.99个百分点[41] - 功能精细化学品业务收入1150.66万元，毛利率为51.13%，毛利率同比上升7.75个百分点[41] - 多聚甲醛业务受行业新增产能冲击，销售同比下滑[26] - 剔除新增SAP产品影响，公司出口业务受客户需求萎缩影响，销售额同比下降[26] 子公司表现与影响 - 主要子公司三大雅精细化学品（南通）有限公司总资产为6.48亿元，净资产为5.26亿元，营业收入为4.64亿元，营业利润为-1735.47万元，净利润为-1645.14万元[61] - 三大雅精细化学品（南通）有限公司报告期内净利润为-1645.14万元，对公司净利润影响达10%以上[61] - 主要子公司南通荣钰工业服务有限公司总资产为3848.75万元，净资产为3375.28万元，营业收入为80.68万元，净利润为3.74万元[61] 资产与负债结构变化 - 报告期末总资产为20.207亿元，较上年度末下降8.11%[18] - 资产总计期末为20.21亿元，较期初的21.99亿元下降8.1%[134] - 货币资金减少至3.32亿元，占总资产比例从30.73%降至16.43%，下降14.30个百分点，主要因支付股权收购款及购买结构性存款[44] - 货币资金期末余额为3.32亿元，较期初的6.76亿元大幅减少50.9%[133] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为183，212，513.59元，较期初余额473，769，151.05元下降61.3%[150] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为-343，831，440.18元，期末余额为331，975，204.14元[148] - 应收账款增加至1.69亿元，占总资产比例从6.61%升至8.36%，上升1.75个百分点，受销售增加影响[44] - 应收账款期末余额为1.69亿元，较期初的1.45亿元增长16.2%[133] - 存货减少至1.96亿元，占总资产比例从12.19%降至9.70%，下降2.49个百分点，受去库存影响[44] - 存货期末余额为1.96亿元，较期初的2.68亿元下降26.9%[133] - 固定资产增加至3.86亿元，占总资产比例从14.16%升至19.10%，上升4.94个百分点，主要因项目房屋建筑物转固[44] - 固定资产期末余额为3.86亿元，较期初的3.11亿元增长24.0%[134] - 短期借款增加至3.16亿元，占总资产比例从11.61%升至15.66%，上升4.05个百分点，主要因项目贷款增加[44] - 交易性金融资产（不含衍生品）期末余额为1.50亿元，报告期内购买3.10亿元，出售1.60亿元[47][53] - 交易性金融资产期末新增1.5亿元[133] - 流动资产合计期末为9.19亿元，较期初的11.65亿元下降21.1%[133] - 在建工程期末余额为4.62亿元，较期初的4.81亿元下降4.0%[134] - 合并负债总额为9.289亿元，较期初的11.260亿元下降17.5%[139] - 短期借款期末余额为8004.64万元，与期初基本持平[134] - 2025年半年度取得借款收到的现金为111，120，000.00元，较2024年同期171，609，922.00元下降35.2%[148] 非经常性损益 - 报告期内计入当期损益的政府补助为197万元[22] - 报告期内非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动及处置损益为26.04万元[22] - 报告期内其他营业外收入和支出为94.62万元[23] - 报告期内非经常性损益项目的所得税影响额为79.41万元[23] - 报告期内非经常性损益合计为238.24万元[23] - 其他收益为213.67万元，占利润总额的62.52%，主要来自政府补助[43] - 营业外收入为99.80万元，占利润总额的29.20%，主要来自保险赔偿款及违约款[43] - 以公允价值计量的金融资产合计期末金额为2.30亿元，本期公允价值变动损失68.80万元[47][53] 投资与项目进展 - 报告期投资额为9961.88万元，较上年同期3.11亿元下降67.99%[49] - 主要在建项目“迁出长江一公里安全环保提升项目”报告期投入7154.98万元，累计投入5.50亿元，项目进度81%[50] - 报告期内委托理财发生额及未到期余额均为1.50亿元，类型为其他类，资金来源为自有资金[55][56] - 2025年半年度购建固定资产、无形资产等支付的现金为83，103，043.22元，较2024年同期76，481，788.15元增长8.7%[148] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为16，867户[122] - 第一大股东南通产业控股集团有限公司持股54，180，000股，占总股本37.53%[122] - 第二大股东南通新源投资发展有限公司持股21，690，000股，占总股本15.02%[122] - 第三大股东南通江山农药化工股份有限公司持股18，961，900股，占总股本13.14%，报告期内减持2，728，100股[122] - 自然人股东朱辉持股3，213，000股，占总股本2.23%，其中2，409，750股为限售股[122] - 境外机构股东UBS AG持股480，049股，占总股本0.33%，报告期内增持436，124股[122] - 境外机构股东MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持股466，195股，占总股本0.32%，报告期内增持277，641股[122] - 境外机构股东高盛国际－自有资金持股459，546股，占总股本0.32%，报告期内为新进入前十大股东[122] - 前十大股东中，南通产业控股集团与南通新源投资同受南通市国资委控制，且产控集团持有江山股份28.96%股权[123] - 公司股份总数保持144，360，000股不变，有限售条件股份减少225股至3，471，070股，无限售条件股份增加225股至140，888，930股[117] - 股份变动原因为公司原监事吴建持有的225股公司股票解除限售[118] - 报告期末，公司高管锁定股合计为3，471，070股，报告期内仅吴建的225股高管锁定股被解除限售[120] 关联交易与承诺 - 公司与持股5%以上股东南通江山农药化工股份有限公司及其子公司的日常关联交易中，销售商品金额为1，291.65万元，占同类交易金额的比例为8.21%[97] - 公司向关联方南通江山农药化工股份有限公司及其子公司采购商品金额为2，906.72万元，占同类交易金额的比例为68.76%[98] - 公司向关联方精华制药集团股份有限公司及其子公司采购商品金额为100.00万元[98] - 报告期内公司与关联方发生的日常关联交易总额为4，343.37万元，获批的年度交易总额度为13，900万元[98] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[99] - 共同投资企业南通产控邦盛创业投资合伙企业总资产为9，915.46万元，净资产为9，915.46万元，报告期净利润为0.09万元[100] - 共同投资企业南通新兴产业基金（有限合伙）总资产为40，053万元，净资产为39，914.22万元，报告期净利润为-138.77万元[100] - 公司租用蒸汽型溴化锂制冷机和堆高机各一台用于生产和仓储装卸，并租用直饮机供员工饮水[108] - 子公司三大雅向三洋化成精细化学品（南通）有限公司进行短期设备租赁及饮水机租赁[108] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目[109] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[90] - 公司报告期无违规对外担保情况[91] - 公司报告期不存在重大担保情况[110] - 公司报告期不存在日常经营重大合同[111] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[95] - 公司报告期内公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况良好[96] 管理层讨论与指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[71] - 公司未制定市值管理制度，也未披露估值提升计划及“质量回报双提升”行动方案[68] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[72] - 公司面临原材料成本占营业成本比例高的风险，原材料多为大宗基础化工产品[63] - 公司自2023年起推进迁出长江一公里安全环保提升项目，新项目一期已进入试生产阶段[64] - 公司于去年完成了对三大雅全部股权的收购，目前正进行运营与管理整合[66] - 公司已完成重大资产重组标的资产过户，并履行了第一期股权转让价款的支付义务[113] 公司治理与社会责任 - 公司及其主要子公司中有2家企业被纳入环境信息依法披露企业名单[73] - 公司通过举办年度评优表彰优秀员工与先进班组、开展困难职工专项调研与春节慰问、推出学历提升计划等措施提升员工认同感与团队凝聚力[75] - 公司以数字化手段重塑采购流程，搭建透明化、规范化的采购管理体系[75] - 公司通过全流程质量管控体系确保产品品质，建立快速响应机制满足客户需求[75] - 公司将绿色环保理念深度融入企业运营全生命周期，推进节能环保与绿色发展战略[76] - 公司引入高效节能设备、推行无纸化办公、建立动态化节能减排监测机制[76] - 公司设立专业化安全环保部门，构建覆盖全业务链条的安全环保管理体系[76] - 公司通过技术革新、工艺优化、能耗管控及资源循环利用等手段降低生产运营对生态环境的影响[76] 其他重要事项与承诺 - 公司半年度财务报告未经审计[92] - 报告期指2025年1月1日至2025年6月30日[10] - 截至2025年6月30日，公司合并范围内子公司共2户，较上年新增1家[169]

板块整体表现 - 化学原料板块较上一交易日上涨1.71% [1] - 上证指数报收3771.1点上涨0.13% 深证成指报收11919.76点下跌0.06% [1] 领涨个股表现 - 江天化学(300927)领涨板块 收盘价31.98元 涨幅10.47% 成交量18.93万手 成交额5.87亿元 [1] - 中核钛白(002145)涨幅10.11% 收盘价4.90元 成交量302.37万手 成交额14.56亿元 [1] - 善水科技(301190)涨幅6.73% 收盘价27.44元 成交量9.08万手 成交额2.45亿元 [1] - 鲁西化工(000830)涨幅5.44% 收盘价12.98元 成交量170.00万手 成交额9.02亿元 [1] 跟涨个股情况 - 博源化工(000683)涨幅5.35% 成交量178.60万手 成交额10.77亿元 [1] - 金牛化工(600722)涨幅5.15% 成交量134.21万手 成交额9.28亿元 [1] - 卫星化学(002648)涨幅4.01% 成交量137.37万手 成交额27.49亿元 [1] - 振华股份(603067)涨幅3.52% 成交量24.77万手 成交额4.55亿元 [1] 下跌个股表现 - 三孚股份(603938)跌幅5.55% 收盘价14.99元 成交量14.73万手 成交额2.24亿元 [2] - 凯盛新材(301069)跌幅4.61% 收盘价23.36元 成交量28.93万手 成交额6.85亿元 [2] - 三祥新材(603663)跌幅3.25% 收盘价26.78元 成交量15.14万手 成交额4.10亿元 [2] - 佳先股份(920489)跌幅2.55% 成交量5.66万手 成交额1.35亿元 [2] 资金流向分析 - 化学原料板块主力资金净流出7.25亿元 [2] - 游资资金净流入2936.25万元 [2] - 散户资金净流入6.96亿元 [2] - 中核钛白主力净流入2.26亿元 主力净占比15.52% [3] - 龙佰集团主力净流入7741.90万元 主力净占比11.34% [3] - 江苏索普主力净流入3173.96万元 主力净占比23.22% [3] - 振华股份主力净流入2523.75万元 主力净占比5.54% [3]

化工股市场表现 - A股市场化工板块强势上涨，多只个股出现涨停及大幅上涨，杭州高新20CM涨停，江天化学涨超13%，中核钛白、道恩股份、长鸿高科、美邦股份、阿科力10CM涨停，飞鹿股份涨超9%，博源化工、扬农化工涨超6% [1] - 杭州高新涨幅达19.98%，总市值25.03亿，年初至今涨幅119.31% [2] - 江天化学涨幅13.78%，总市值47.55亿，年初至今涨幅100.62% [2] - 中核钛白涨幅10.11%，总市值187亿，年初至今涨幅16.14% [2] - 道恩股份涨幅10.02%，总市值124亿，年初至今涨幅121.65% [2] - 长鸿高科涨幅10.00%，总市值103亿，年初至今涨幅33.58% [2] - 美邦股份涨幅10.00%，总市值32.14亿，年初至今涨幅98.54% [2] - 阿科力涨幅9.99%，总市值51.30亿，年初至今涨幅27.96% [2] - 飞鹿股份涨幅9.11%，总市值27.96亿，年初至今涨幅104.84% [2] - 博源化工涨幅6.39%，总市值229亿，年初至今涨幅17.00% [2] - 扬农化工涨幅6.08%，总市值282亿，年初至今涨幅21.35% [2] 其他表现突出个股 - 华业营涨幅8.69%，总市值25.26亿，年初至今涨幅80.31% [2] - ST泉为涨幅8.48%，总市值15.15亿，年初至今跌幅23.38% [2] - 我偶B股涨幅7.37%，总市值2.07亿，年初至今涨幅47.83% [2] - 新洋丰涨幅7.34%，总市值193亿，年初至今涨幅20.45% [2] - 瑞丰新材涨幅6.89%，总市值189亿，年初至今涨幅37.31% [2] - 善水科技涨幅6.65%，总市值58.85亿，年初至今涨幅74.71% [2] - *ST金泰涨幅5.84%，总市值22.39亿，年初至今跌幅26.75% [2]

化学原料板块市场表现 - 化学原料板块较上一交易日上涨1 85%，领涨个股为金牛化工，涨幅达10 03% [1] - 上证指数报收3766 21点，上涨1 04%，深证成指报收11926 74点，上涨0 89% [1] - 板块内涨幅居前的个股包括中毅达(5 37%)、*ST亚太(5 07%)、惠云钛业(4 83%) [1] 个股交易数据 - 金牛化工成交量105 39万手，成交额6 85亿元，位列板块第一 [1] - 中毅达成交额最高达16 71亿元，成交量119 45万手 [1] - 宝丰能源成交额11 51亿元，成交量73 13万手，涨幅2 83% [1] 资金流向分析 - 化学原料板块主力资金净流入1 88亿元，游资净流出6302 93万元，散户净流出1 25亿元 [1] - 中毅达主力净流入1 04亿元，占比6 22%，但游资净流出5309 08万元 [2] - 金牛化工主力净流入8588 44万元，占比12 54%，同时散户净流出6028 75万元 [2] - 龙佰集团主力净流入6848 25万元，占比14 33%，游资和散户分别净流出2158 60万元和4689 66万元 [2]

公司股价及交易情况 - 截至2025年8月19日收盘，公司股价报收于28.03元，下跌0.88% [1] - 换手率2.87%，成交量4.04万手，成交金额1.13亿元 [1] - 主力资金净流出1638.47万元，占比成交额14.44% [1] - 超大单净流出691.88万元、占成交额6.1%，大单净流出946.59万元、占成交额8.34% [1] - 中单净流出14.52万元、占成交额0.13%，小单净流入1652.98万元、占成交额14.57% [1] 公司财务表现 - 2025年一季度营业总收入3.50亿元，同比增长104.57% [1] - 归属净利润81.88万元，同比减少93.42% [1] - 扣非净利润29.32万元，同比减少97.64% [1] - 流动比率2.305，速动比率1.722，资产负债率50.71% [1] 公司基本信息 - 公司成立于1999年，位于南通市，从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本14436万人民币，实缴资本14436万人民币 [1] - 法定代表人朱辉 [1] 公司商业活动 - 对外投资4家企业 [2] - 参与招投标项目136次 [2] - 拥有商标信息6条，专利信息85条 [2] - 拥有行政许可37个 [2]

板块整体表现 - 化学原料板块当日上涨0.37%，领先个股为凯盛新材（涨6.27%）和振华股份（涨6.19%）[1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03，深证成指上涨1.73%至11835.57[1] - 板块内10只个股涨幅超2%，最高涨幅达6.27%，5只个股跌幅超1%，最大跌幅为金浦钛业-5.07%[1][2] 个股交易数据 - 凯盛新材成交量54.13万手，成交额13.32亿元，位列板块首位[1] - 宝丰能源成交额8.66亿元，金浦钛业成交量161.11万手，均为板块内高位[2] - 涨幅前五个股平均成交额达4.92亿元，跌幅前五个股平均成交额为3.13亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.63亿元，游资资金净流入3.86亿元，散户资金净流出1.23亿元[2] - 华谊集团主力净流入5147.73万元（占比16.12%），振华股份主力净流入4301.39万元（占比7.37%）[3] - 兴化股份主力净占比达24.74%，金能科技游资净占比11.92%，显示资金分化明显[3]

股价表现 - 7月29日收盘价为27 26元 较前一交易日下跌0 51元 跌幅1 84% [1] - 当日开盘价为27 73元 最高触及27 73元 最低下探至26 80元 [1] - 成交量为5 4万手 成交金额达1 46亿元 [1] - 主力资金净流出1918 91万元 占流通市值的0 5% [1] 公司业务 - 主要从事化学原料及化学制品的研发 生产和销售 [1] - 产品广泛应用于农药 医药 染料等领域 [1] - 被纳入江苏地区专精特新企业名单 [1] - 明确表示不生产草甘膦产品 澄清市场误解 [1]

公司股价及交易情况 - 截至2025年7月29日收盘 江天化学报收27 26元 下跌1 84% 换手率3 83% 成交量5 40万手 成交金额1 46亿元 [1] - 当日主力资金净流出1918 91万元 占比成交额13 11% 其中超大单净流入10 58万元 大单净流出1929 49万元 中单净流出159 28万元 小单净流入2078 18万元 [1] 公司财务表现 - 2025年一季报显示 公司营业总收入3 50亿元 同比增长104 57% 但归属净利润81 88万元 同比减少93 42% 扣非净利润29 32万元 同比减少97 64% [1] - 公司流动比率2 305 速动比率1 722 资产负债率50 71% [1] 公司基本情况 - 南通江天化学股份有限公司成立于1999年 位于南通市 主要从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 公司注册资本14436万人民币 实缴资本14436万人民币 法定代表人为朱辉 [1] 公司商业活动 - 公司对外投资4家企业 参与招投标项目135次 [2] - 拥有商标信息6条 专利信息85条 行政许可37个 [2]