股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年4月23日召开[1] - 现场会议时间为2025年4月23日下午14：30[1] - 股权登记日为2025年4月17日[3] 投票信息 - 网络投票时间为2025年4月23日9:15 - 15:00[1] - 投票代码为“350969”，投票简称为“恒帅投票”[12] 议案相关 - 议案5 - 7属特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[6] 登记信息 - 登记时间为2025年4月23日09:00 - 14:30[7] - 异地股东须在2025年4月22日17:00前登记[7] 审议事项 - 提请延长授权办理可转债相关事宜[19] - 审议前次募集资金使用情况报告[19] - 续聘会计师事务所[19] - 审议2024年度监事会工作报告[19] - 审议2025年度监事薪酬[19]

内部控制 - 公司董事会对2024年度内控自评并出具报告[1] - 监事会审阅报告并发表审核意见，日期为2025年4月3日[1][2] - 公司内控体系完善，能有效防范风险、保障业务开展[1] - 监事会认为报告真实客观反映内控情况[1]

会议信息 - 宁波恒帅股份第二届监事会第十九次会议于2025年4月2日召开，3月21日发出通知，3名监事实到[2] 议案审议 - 审议通过2024年度财务决算报告等多项议案，部分需提交股东大会审议[3][4][5][6][13][14][18] - 审议通过开展外汇套期保值等业务及资金管理相关议案[8][10][11] - 审议通过募集资金投资项目延期及延长可转债决议有效期议案[12][13][14]

会议决议 - 审议通过2024年度利润分配预案[1] - 确认2024年无控股股东及关联方违规占用资金和对外担保事项[2] - 同意延长发行可转换公司债券股东大会决议有效期[3] - 同意提请延长授权董事会办理发行相关事宜有效期[5]

会议信息 - 第二届董事会第二十一次会议于2025年4月2日召开，5名董事实到[2] - 公告发布时间为2025年4月3日[31] 议案表决 - 《关于2024年度总经理工作报告的议案》等多议案表决5票同意[3][5][9][11][13][15][17][20][26][28][29] - 《关于2024年度董事会工作报告》等议案需提交股东大会审议[5][11][26][28] 其他事项 - 审议通过《关于召开2024年年度股东大会的议案》[29] - 召开2024年年度股东大会通知详见巨潮资讯[29]

业绩数据 - 2024年初母公司未分配利润503,635,715.78元，净利润228,395,928.15元[4] - 2024年营业收入962,287,026.01元，净利润213,708,549.61元[6] - 最近三个会计年度累计现金分红84,000,000元，平均净利润187,112,361.93元[7] 利润分配 - 以80,000,000股为基数，每10股派4元现金，共派32,000,000元[5] - 每10股转增4股，转增后总股本增至112,000,000股[5] 其他 - 2024年度利润分配预案需股东大会审议，存在不确定性[2][10]

公司业务布局 - 泰国工厂生产清洗泵及汽车电机产品，可辐射全球市场客户，未来拓展总成类业务，持续投入海外市场 [2] - 充电小门产品早期配套蔚来，现拓展至其他整车厂，客户结构扩容 [6] - 自主研发的谐波磁场电机技术应用于物流滚筒电机，小批量供货，占营收比重小，未来适配更多领域 [6] 产品毛利率与技术 - ADAS主动感知清洗系统前期价值量高，但批量小、共耗成本多，未来毛利率取决于市场规模和产量 [3] - ADAS传感器清洗产品清洁方式有液态、气态、气液混合清洗，公司具备所有技术方案配套能力 [4] 市场趋势与战略 - 座椅电机因新能源汽车普及、高端车型需求和消费升级，以及技术迭代和新兴场景，市场发展态势良好 [5] - 海外并购是拓展国际市场的重要手段，公司关注市场动态，对合适机会持开放态度 [4]

清洗业务情况 - 清洗业务分为传统清洗业务及 ADAS 清洗系统业务，传统清洗业务市场份额较高，但短期业务增速有压力；ADAS 清洗系统业务随 L3+级别智能驾驶技术产业化，预计前景较好 [2] 泰国工厂情况 - 泰国恒帅项目设备调试顺利，部分客户进入验厂阶段，一期达产后新增 300 万件门类电机、130 万件充电门执行器、130 万件隐形门把手执行器和 300 万件洗涤泵产能 [3] ADAS 主动感知清洗系统情况 - 为适应驾驶辅助系统工作要求，ADAS 传感器清洗产品清洁方式有液态、气态、气液混合清洗，气液混合清洗效果好但价格高，公司具备所有技术方案配套能力 [3] - 公司在清洗业务积累深厚、产品技术同源性高、布局早有先发优势，市场整体渗透率低、竞争者少且以外资企业为主 [3] 公司能力与竞争力情况 - 公司能根据汽车整车厂和跨国汽车零部件供应商需求进行快速、高效、可靠的产品选型和同步研发，具备与客户同步研发能力，能提供系统解决方案，在行业内竞争力较强 [3] 车用微电机情况 - 电动化、智能化是汽车未来发展趋势，汽车行业消费属性需求提升，电机应用场景增多，公司将拓展电机产品应用场景 [4] 市场拓展规划情况 - 把握汽车行业新能源和智能驾驶技术发展机遇，加强对现有客户新项目开发的深层介入和同步开发，扩大对汽车整车厂的配套规模 [4] - 配合战略合作伙伴产品开发，从源头把控，提升合作伙伴竞争力，争取更大规模的一级和二级配套份额 [4] - 通过产品技术创新等，扩大公司产品在全球细分市场规模和影响力 [4]

业务规划与技术 - 公司计划依托自主研发的谐波磁场电机技术，采取差异化技术路线，为人形机器人电机业务客户提供成熟方案及实物交样机会 [2] - 公司在电机领域技术积累深厚，座椅电机、热管理系统电机等新品电机开发顺利，节奏进展较快 [6] 工厂运营与收入 - 美国工厂部分定点项目进入量产爬坡阶段，整体运营顺畅，业务规模或扩展，虽短期未盈利，但利润情况会随生产规模扩大和效率提升逐步改善 [3] - 泰国工厂设备调试顺利，部分客户进入验厂阶段，尚未产生收入，生产线完善和订单落实后有望带来新增长动力 [3] 产品竞争与壁垒 - 公司基于清洗业务积累，前瞻性布局 ADAS 主动感知清洗系统，部分客户进入定点环节，该产品智能化和复杂程度大幅提升，研发周期长、需定制化，形成技术壁垒，公司有先发优势，市场渗透率低、竞争者少 [4] 业务增速展望 - 公司传统清洗业务市场份额较高，但行业竞争充分，短期内业务增速有压力，全球化生产战略下海外市场和国内部分车企配套份额有增长空间 [5] 核心竞争力 - 公司能根据汽车整车厂和零部件供应商需求进行快速、高效、可靠的产品选型和同步研发，有深厚技术沉淀和丰富生产经验，熟悉行业要求，具备同步研发能力，能提供系统解决方案，竞争力强 [7] 业务拓展策略 - 抓住行业机遇，拓展应用领域并深耕部分场景，依托平台化能力占领市场份额 [7] - 优化升级产品结构，由单一电机向总成化发展，发掘“1 + N”产品开拓机会，提升单车价值量 [7] - 实现市场应用跨界融合，除汽车行业外，涉足工业自动化和人形机器人市场，开辟增量市场空间 [7]

文章核心观点 恒帅股份向不特定对象发行可转债获证监会同意注册批复 [1] 相关目录总结 事件信息 - 恒帅股份于2月10日晚间公告近日收到中国证监会批复，同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请 [1]