股本变动 - 2021年5月12日公司首次公开发行1300万股A股，发行后总股本5200万股[1][2] - 2021年度转增后总股本9360万股[3][4] - 2022年度转增后总股本1.6848亿股[5] - 2024年11月6日总股本增至1.6865538亿股[6] - 本次解除限售股份上市后，有限售条件股份占比降至54.498%，无限售条件股份占比升至45.502%[32] 分红情况 - 2021年度每10股派现金红利10元，转增8股[3][4] - 2022年度每10股派现金红利8元，转增8股[5] 限售与减持 - 本次申请解除限售股东共5名，2024年11月12日126,360,000股上市流通，占比74.922%[7][26] - 控股股东等承诺上市36个月内不转让股份，减持价格不低于发行价[8] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内，每年减持不超首发结束时持股数量的25%[12] - 董事或高级管理人员任职期间每年转让股份不超本人持有公司股份总数25%[29] 增持与稳定措施 - 实际控制人、控股股东增持资金不低于1000万元，增持股份不超公司股份总数2%[16] - 董事（不含独立董事）和高级管理人员增持资金不低于上年度薪酬30%，不高于100%，未支付薪酬则不低于20万元[18] - 公司股票连续20个交易日收盘价均低于最近一年经审计每股净资产时启动股价稳定措施[15] 其他 - 若欺诈发行，5个工作日内启动股份购回程序，购回全部新股[19] - 保荐机构认为公司本次限售股份解除限售及上市流通符合法规要求[35]

三河同飞制冷股份有限公司 关于使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的进展公告 证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2024-066 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 15 日召开 第三届董事会第七次会议和第三届监事会第七次会议，并于 2024 年 5 月 7 日召 开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金（含超 募资金）及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用暂时闲置募集资金（含 超募资金）不超过人民币 4,000 万元及自有资金不超过人民币 50,000 万元进行现 金管理。使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，在上述投资额度 和期限范围内资金可滚动使用。 公司保荐机构对上述事项发表了专项核查意见。具体内容详见公司在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金（含 超募资金）及自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-024）。 近日，公司使用 ...

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2024-064 三河同飞制冷股份有限公司 关于第一期限制性股票激励计划首次及预留授予部分第一个 归属期归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合限制性股票归属条件的激励对象人数：56 人，其中首次授予的 激励对象 48 人，预留授予的激励对象 8 人； 2、本次归属股票数量：175,380 股（调整后），占目前公司总股本的 0.10%， 其中首次授予部分第一个归属期归属数量 109,620 股，预留授予部分第一个归属 期归属数量 65,760 股； 3、本次归属限制性股票上市流通日：2024 年 11 月 6 日； 4、归属股票来源：公司向激励对象定向发行 A 股普通股股票。 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 24 日分别 召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第十次会议，审议通过《关于第一 期限制性股票激励计划首次及预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》。 近日，公司办理了第一期限制性股票激励计划 ...

公司概况 - 公司主营业务包括板式液冷和浸没式液冷的配套产品,以及液体恒温设备、特种换热器等半导体制造工艺流程中的温控设备[2] - 公司在数据中心领域推出了板式液冷和浸没式液冷的配套产品,其中液体恒温设备作为低温冷源,纯水冷却单元作为CDU[2] - 公司在半导体领域推出了包括液体恒温设备、特种换热器等温控设备,覆盖了半导体制造工艺流程中的严苛温控需求[4] 市场竞争 - 公司将通过加大研发投入、与客户协同开发、提高服务质量、优化供应链等方式,不断提高产品竞争力,应对市场竞争[3] - 公司将在工业温控领域深化探索研究,创造品牌优势,保持公司核心竞争力[3] 产能利用 - 公司储能热管理系统项目已达到预定可使用状态,整体产能利用率稳定,公司将合理调节资源,有效组织生产[5] 信息披露 - 公司在接待过程中,严格按照相关规定与投资者进行了充分的交流与沟通,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平[5]

报告公司投资评级 报告给出了"买入"评级。[1] 报告的核心观点 费用增长利润短期承压,Q3单季度盈利能力企稳回升 - 2024年前三季度,公司积极拓展市场及客户,营业收入稳健增长。但由于电力电子装置温控产品行业竞争加剧,在产品价格下行的压力下,盈利承压毛利率下滑。[2] - 前三季度公司实现毛利率21.51%,但Q3单季度实现毛利率22.39%,环比已有所改善。此外公司积极拓展市场与业务、实施第二期股权激励计划导致股权激励费用增加,导致费用端有所增长。[2] - 前三季度公司实现净利率5.09%,同比下滑5.53pct。但Q3单季度公司实现净利率8.34%,环比已大幅改善。[2] 储能温控业务持续快速增长 - 在储能领域,公司成功推出了一系列储能温控整体解决方案,涵盖集中式储能温控、工商业储能温控、PCS系统温控及高压级联直挂储能温控解决方案等。[2] - 公司的温控产品能在高海拔、高盐雾、高温及高湿度等极端环境中稳定运行,产品性能优异、竞争力强。其中高压级联直挂储能系统液冷解决方案已在多个客户端成功部署应用并稳定运行,累计实现装机容量超2GWh,彰显公司竞争力。[2] - 2024年上半年公司储能温控领域营业收入约为3.63亿元,同比增长约46%,已积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航等客户。预计未来仍将维持增长态势。[2] 数据中心业务有望成为公司第二增长引擎 - AI行业快速发展加速数据中心液冷时代来临,科智咨询预计到2027年中国液冷数据中心市场规模有望达到1020亿元。[2] - 目前公司正积极拓展数据中心温控业务,推出板式液冷和浸没液冷的配套产品,已开发了液冷CDU、冷冻水机组、风水换热器等产品。自主研制的板式液冷及浸没式液冷全链条解决方案综合PUE可达1.04。[2] - 2023年公司完成了从0到1的拓展阶段,2024年有望开始贡献收入。[2] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入13.74亿元,同比增长3.55%;实现归母净利润0.70亿元,同比下降50.37%。[1] - 2024年Q3单季度实现营业收入5.74亿元,同比下降7.61%;实现归母净利润0.48亿元,同比下降35.16%。[1] - 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为21.37/27.83/36.46亿元;归母净利润分别为1.45/2.32/3.19亿元。[2] 盈利能力 - 2024年前三季度,公司实现毛利率21.51%,同比下滑5.53pct。但Q3单季度实现毛利率22.39%,环比已有所改善。[2] - 前三季度公司实现净利率5.09%,同比下滑5.53pct。但Q3单季度公司实现净利率8.34%,环比已大幅改善。[2] - 我们预计公司2024-2026年的PE分别为42/26/19倍。[2] 现金流和财务指标 - 2024年前三季度,公司经营活动现金净流为1.63亿元。[5] - 公司2021-2023年的应收账款周转天数分别为75.0/100.5/106.9天,存货周转天数分别为52.8/78.0/52.8天。[5] - 公司2021-2023年的资产负债率分别为8.36%/12.23%/18.94%,利息保障倍数分别为-96.5/-26.3/-35.3倍。[5]

激励计划基本信息 - 符合归属条件激励对象134人[3] - 限制性股票拟归属数量743,500股（调整后）[3] - 限制性股票授予价格25.10元/股（调整后）[3] - 本激励计划拟授予第二类限制性股票300.00万股，占公司股本总额1.78%[4] - 首次授予266.50万股，占公司股本总额1.58%，占拟授予权益总额88.83%[4] - 预留授予33.50万股，占公司股本总额0.20%，占拟授予权益总额11.17%[4] 归属安排 - 首次授予的限制性股票第一个归属期归属比例30%，第二个30%，第三个40%[10] - 激励计划首次授予部分第一个归属期为2024年10月9日至2025年10月8日[23] 业绩考核目标 - 以2022年为基准，2023年营业收入增长率不低于29%，2024年不低于59%，2025年不低于98%[13][25] 个人考核结果 - 绩效考核优秀个人层面可归属比例100%，良好70%，不合格0%[14] - 公司第二期限制性股票激励计划首次授予在职134名激励对象第一个归属期个人层面考核结果均为“优秀”，可归属比例100%[25] 激励计划调整 - 2024年9月27日，激励计划首次授予激励对象由144名调整为140名，首次授予限制性股票数量由266.50万股调整为259.50万股，预留授予数量不变[20] - 2024年5月16日权益分派后，激励计划调整后的首次及预留授予价格由25.60元/股调整为25.10元/股[20] 会议决策 - 2023年10月9日，公司召开2023年第三次临时股东大会，审议通过多项激励计划相关议案[17] - 2023年10月9日，公司召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，通过向激励对象首次授予限制性股票的议案[17] - 2024年9月27日，公司召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第九次会议，通过调整激励计划相关事项及授予预留限制性股票的议案[17][20] - 2024年10月24日，公司召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第十次会议，通过作废首次授予部分已授予但尚未归属的限制性股票等议案[19] 具体人员归属情况 - 高宇等10名个人已获授限制性股票数量分别为8.00万等，本次可归属数量分别为2.40万等，归属比例均为30.00%[27] - 124名核心技术及业务人员已获授限制性股票191.50万股，本次可归属57.10万股，归属比例29.82%[27] - 所有激励对象已获授限制性股票合计249.00万股，本次可归属74.35万股，归属比例29.86%[27] 其他 - 本次归属对公司股权结构无重大影响，完成后股权分布仍具备上市条件[34]

激励计划基本信息 - 本次符合归属条件激励对象共56人，首次授予48人，预留授予8人[3] - 本激励计划拟授予第二类限制性股票93.00万股，占股本总额0.99%[5] - 首次授予74.40万股，占股本总额0.79%，占拟授予权益80.00%；预留授予18.60万股，占0.20%，占20.00%[5] - 授予价格调整前为63.80元/股，调整后为34.50元/股[6][22] - 第一个归属期归属比例30%，第二个30%，第三个40%[9] 激励计划时间及调整 - 2022年10月25日董事会、11月15日股东大会审议通过激励计划议案[5] - 2022年11月15日首次授予159名激励对象74.40万股，授予价63.80元/股[19][20] - 2023年8月22日因7人离职，首次授予对象调为152名，数量调为71.60万股[19] - 2023年6月2日权益分派后，首次授予数量调为128.88万股，预留调为33.48万股，授予价调为35.00元/股[20] - 2024年9月27日因5人离职，首次授予对象调为150名，数量调为128.16万股，预留授予对象调为21名，数量调为30.99万股[22] - 2024年5月16日权益分派后，授予价格调为34.50元/股[22] - 2024年10月24日审议通过作废部分未归属股票及第一个归属期归属条件成就议案[18][24] 业绩数据 - 2021年公司营业收入8.29亿元，2023年18.45亿元，2023年营收增长率不低于33%[27][28] - 激励计划考核年度2023 - 2025年，2024年营收增长率目标不低于69%，2025年不低于105%[27][28] 归属情况 - 首次授予部分第一个归属期为2023年11月15日至2024年11月14日[25] - 预留授予部分第一个归属期为2024年8月22日至2025年8月21日[26] - 56名激励对象第一个归属期个人考核均为“优秀”，可归属比例100%[28] - 本次满足归属条件56人，可归属股票175,380股[28] - 首次授予本次归属48人，数量109,620股，授予日2022年11月15日，授予价34.50元/股[29] - 预留授予本次归属8人，数量65,760股，授予日2023年8月22日，授予价34.50元/股[31][32] 其他 - 参与激励计划对象不包含公司董事、持股5%以上股东[36] - 高级管理人员在董事会决议日前6个月无买卖公司股票行为[36] - 本次归属已获必要批准授权，符合规定，对股权结构无重大影响[37][39] - 公司将在授予日至归属日修正预计可归属股票数量[39] - 公司已在等待期对限制性股票费用摊销，以审计报告为准[39]

财务指标 - 营业收入同比下降7.61%[2] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降35.16%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降35.72%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加249.00%[3] - 公司2024年第三季度实现营业收入8.35亿元，同比增长82.1%[20] - 公司2024年前三季度实现净利润6.99亿元，同比增长140.9%[18] - 公司2024年第三季度实现基本每股收益0.41元，同比增长48.1%[18] 资产负债情况 - 货币资金较期初增加47.02%[7] - 交易性金融资产较期初下降52.68%[7] - 应收票据较期初下降60.98%[7] - 应收款项融资较期初增加95.94%[7] - 存货较期初增加51.37%[7] - 固定资产较期初增加50.55%[7] 成本费用 - 销售费用同比增加46.49%，主要系销售人员增加，支付薪酬增加，以及差旅费、展会费等增加所致[9] - 公司本季度销售费用为4,656.93万元，同比增加46.5%[17] - 公司本季度管理费用为10,625.48万元，同比增加18.5%[17] - 公司本季度研发费用为7,195.49万元，同比增加19.0%[17] - 公司本季度财务费用为-352.56万元，同比减少6.5%[17] 其他收益和投资收益 - 其他收益同比增加35.48%，主要系报告期享受先进制造企业可抵扣进项税额加计抵减影响所致[9] - 投资收益同比下降50.23%，主要系报告期银行理财产品投资减少所致[9] - 公允价值变动收益同比下降62.96%，主要系报告期银行理财产品投资收益变动所致[9] - 公司本季度其他收益为950.96万元，同比增加35.5%[17] - 公司本季度投资收益为371.18万元，同比减少50.3%[17] 信用减值损失 - 信用减值损失同比下降120.62%，主要系报告期计提的应收款项坏账准备减少所致[9] - 公司本季度信用减值损失为397.95万元，同比减少120.6%[17] 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增加82.30%，主要系应收账款到期回款增加所致[10] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增加54.51%，主要系兑付到期银行承兑汇票所致[10] - 支付的各项税费同比增加95.75%，主要系增值税、企业所得税缴纳增加所致[10] - 收回投资收到的现金同比下降61.11%，主要系银行理财产品投资减少所致[10] - 取得投资收益收到的现金同比下降50.23%，主要系银行理财产品投资减少所致[10] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.33亿元，同比增加221.5%[20] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为4.79亿元，同比减少74.1%[20] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-8.15亿元，同比减少2.9%[20] 其他综合收益和营业外收支 - 公司2024年第三季度实现其他综合收益-2.11万元，同比减少104.4%[18] - 公司2024年第三季度实现营业外收入23.31万元，同比增长320.1%[18] - 公司2024年第三季度实现营业外支出21.33万元，同比增长1493.6%[18] - 公司2024年第三季度实现所得税费用603.78万元，同比减少64.1%[18]