公司治理变动 - 同飞股份于2025年8月14日召开第一次职工代表大会选举职工代表董事 [2] - 崔玉女士当选公司第三届董事会职工代表董事 [2] - 任期自选举通过之日起至第三届董事会届满之日止 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年8月14日召开第三届第十九次董事会临时会议 审议《关于调整第三届董事会审计委员会委员的议案》等文件 [2] 业务结构分析 - 2024年度营业收入构成中电力电子装置占比67.19% 数控装备温控产品占比29.94% 其他业务占比2.87% [2] 市场信息 - 公司证券代码为SZ 300990 当前收盘价为66.46元 [2] - 新闻信息来源为每日经济新闻 [3]

公司治理 - 2025年7月28日召开第三届董事会第十八次会议[2] - 2025年8月14日召开2025年第二次临时股东大会[2] - 2025年8月14日召开第一次职工代表大会[2] 人员变动 - 崔玉当选第三届董事会职工代表董事[2] - 崔玉离任期间买入和卖出公司股票各17,900股[4] 董事会构成 - 董事会由9名董事组成[2] - 第三届董事会非独立董事6人，独立董事3人[5]

董事会会议 - 公司于2025年8月14日召开第三届董事会第十九次（临时）会议[1] 审计委员会调整 - 董事长张国山不再担任审计委员会委员，仍任董事长[1] - 职工代表董事崔玉任审计委员会委员，任期至第三届董事会届满[2] - 调整前委员为赵亚超、康金龙、张国山，调整后为赵亚超、康金龙、崔玉[3]

股东大会信息 - 公司于2025年7月29日公告召开2025年第二次临时股东大会通知[5] - 现场会议于2025年8月14日下午14:30召开，网络投票时间为当日上午9:15至下午15:00[6] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及委托代理人共135人，代表股份132,953,124股，占比78.3232%[7] - 现场投票股东及委托代理人10人，代表股份126,469,500股，占比74.5037%[7] - 网络投票股东125人，代表股份6,483,624股，占比3.8195%[7] 议案表决结果 - 《关于变更注册资本等议案》同意132,946,924股，占比99.9953%[12] - 《关于修订<股东大会议事规则>议案》同意132,135,124股，占比99.3847%[13] - 《关于修订<董事会议事规则>议案》同意132,133,424股，占比99.3835%[14] - 《关于修订<募集资金管理制度>议案》同意132,135,124股，占比99.3847%[15] - 《关于修订<对外担保决策制度>议案》股东同意132,131,424股，占比99.3820%，中小股东同意5,661,924股，占比87.3265%[16] - 《关于修订<对外投资决策制度>议案》股东同意132,133,024股，占比99.3832%，中小股东同意5,663,524股，占比87.3512%[18] - 《关于修订<关联交易决策制度>议案》股东同意132,133,024股，占比99.3832%，中小股东同意5,663,524股，占比87.3512%[19] - 《关于修订<累积投票制度>议案》股东同意132,134,724股，占比99.3844%，中小股东同意5,665,224股，占比87.3774%[20] - 《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>议案》股东同意132,936,424股，占比99.9874%，中小股东同意6,466,924股，占比99.7424%[22] - 本次列入会议通知的议案均获出席股东大会股东所持有效表决权三分之二以上表决通过[12][13][14]

股东大会信息 - 2025年8月14日现场和网络投票召开股东大会，现场14:30开始，网络投票分时段进行[4] - 会议地点在河北三河经济开发区崇义路30号办公楼四层会议室[5] 参会股东情况 - 135人参加，代表股份132,953,124股，占比78.3232％[11] - 10人出席现场会议，代表股份126,469,500股，占比74.5037%[11] - 125人参加网络投票，代表股份6,483,624股，占比3.8195％[11] 议案表决情况 - 《关于变更注册资本等议案》同意132,946,924股，占比99.9953％[14] - 《关于修订<股东大会议事规则>议案》同意132,135,124股，占比99.3847％[15] - 《关于修订<董事会议事规则>议案》同意132,133,424股，占比99.3835％[17] - 《关于修订<募集资金管理制度>议案》同意132,135,124股，占比99.3847％[19] - 《关于修订<对外担保决策制度>议案》同意132,131,424股，占比99.3820％[20] - 修订《累积投票制度》议案，同意132,134,724股，占比99.3844%[25] - 修订《累积投票制度》议案，中小股东同意5,665,224股，占比87.3774%[25] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》议案，同意132,936,424股，占比99.9874%[26] - 制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》议案，中小股东同意6,466,924股，占比99.7424%[28] 其他情况 - 律师认为表决结果合法有效[29] - 备查文件包含股东大会决议和法律意见书[30] - 公告由公司董事会发布，日期为2025年8月14日[32]

会议信息 - 公司第三届董事会第十九次（临时）会议于2025年8月14日召开[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于调整第三届董事会审计委员会委员的议案》[3] - 表决结果为同意票9票，反对票0票，弃权票0票[4]

公司治理变动 - 公司非独立董事王淑芬因内部工作调整辞去第三届董事会董事职务 [1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] - 王淑芬辞职后将继续在公司担任其他职务 [1]

人事变动 - 王淑芬因内部工作调整辞去董事职务，辞职报告送达生效[1] - 王淑芬辞职后继续担任其他职务[1] 股权信息 - 王淑芬直接持股5,589,000股，占总股本3.29%[2] 其他情况 - 王淑芬系控股股东、实控人之一，原定任期到2026年8月10日[2] - 公司将按程序补选董事，公告日期为2025年8月13日[1][3]

液冷技术市场概况 - 液冷服务器概念指数8月以来累计上涨13 64% [1] - 液冷服务器概念指数8月12日单日上涨1 73% 成分股中英维克涨超9% 同飞股份涨超8% 曙光数创涨超7% [2] - 2024年中国液冷服务器市场规模达23 7亿美元 同比增长67% 冷板式解决方案市占率持续提升 [3] - IDC预计2024-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达46 8% 2029年市场规模将达162亿美元 [3] 技术发展与产业动态 - 英伟达GB300系统集成72颗Blackwell Ultra GPU和36颗Grace CPU 全部采用液冷散热设计 [2] - AMD Instinct MI350系列GPU中MI355X型号峰值功耗1400W 采用液冷散热 [2] - 冷板式液冷为当前最成熟方案 水的热容量为空气4000倍 热导率为空气25倍 [7] - 2025年被视为英伟达AI芯片液冷技术渗透率大幅提升的关键节点 [7] 公司业绩表现 - 飞荣达2025年上半年预计营收28 86亿元 净利润1 55-1 7亿元 同比增长103 95%-123 69% AI服务器散热业务显著增长 [4] - 中石科技2025年上半年预计净利润1 16-1 29亿元 同比增长85 01%-105 75% 散热材料需求及产品份额双提升 [4] - 华正新材2025年上半年预计净利润0 37-0 47亿元 同比增长271 02%-371 30% [5] 行业机遇与趋势 - 海外算力开支增加及芯片迭代推动AIDC液冷板块投资机会 国产液冷技术有望切入海外市场 [5] - ASIC机柜方案逐步采用液冷技术 国内厂商超节点方案推出将加速渗透率提升 [7] - 国内液冷企业或重塑全球行业格局 重点关注冷板式技术成熟厂商及浸没式/喷淋式技术布局者 [7][8]