股东大会信息 - 股东大会于2025年5月15日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[3] - 出席现场会议股东和代表7名，持股80,475,170股，占比52.8413%[5] - 参加网络投票股东52名，持股387,700股，占比0.2546％[5] - 出席会议股东和代表共59名，代表股份80,862,870股，占比53.0959%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意80,673,170股，占比99.7654%[8] - 《2024年度监事会工作报告》同意80,732,770股，占比99.8391%[9] - 《2024年年度报告》及其摘要同意80,737,170股，占比99.8446%[11] - 《2024年度财务决算报告》同意80,673,170股，占比99.7654%[12] - 《公司2024年度利润分配预案》同意80,741,270股，占比99.8496%[13] - 《续聘会计师事务所》同意80,737,170股，占比99.8446%[15] - 《关于公司及子公司2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及公司为子公司提供担保额度预计的议案》同意80,668,170股，占比99.7592%[16] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意80,632,470股，占比99.8385%[17] - 《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》同意80,709,570股，占比99.8104%[18] - 《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》同意80,668,470股，占比99.7596%[19] - 《关于为分布式光伏业务提供保证金担保的议案》同意80,737,170股，占比99.8446%[21] 中小股东表决情况 - 《关于公司及子公司2025年度相关议案》中小股东同意193,000股，占比49.7808%[16] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中小股东同意257,300股，占比66.3657%[17] - 《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》中小股东同意234,400股，占比60.4591%[18] - 《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》中小股东同意193,300股，占比49.8581%[19] - 《关于为分布式光伏业务提供保证金担保的议案》中小股东同意262,000股，占比67.5780%[21]

国泰海通证券股份有限公司 关于上海能辉科技股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：能辉科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：陈禹安 | 联系电话：021-2318000 | | 保荐代表人姓名：吴江南 | 联系电话：021-2318000 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 括但不限于防止关联方占用公司资源的制 | 是 | | 度、募集资金管理制度、内控制度、内部审计 | | | 制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披 | 是 | | 露文件一致 | | ...

| 际控制人关于是否存在违规占用发行人资金的说明，查阅会计师关于 2024 年度控股股 | | | --- | --- | | 东及其他关联方占用发行人资金情况的专项报告，对高级管理人员进行了访谈。 | | | 1.是否建立了防止控股股东、实际控制人及其他关联人直接或者 | √ | | 间接占用上市公司资金或者其他资源的制度 | | | 2.控股股东、实际控制人及其他关联人是否不存在直接或者间接 | √ | | 占用上市公司资金或者其他资源的情形 | | | 3.关联交易的审议程序是否合规且履行了相应的信息披露义务 | √ | | 4.关联交易价格是否公允 | √ | | 5.是否不存在关联交易非关联化的情形 | √ | | 6.对外担保审议程序是否合规且履行了相应的信息披露义务 √ | | | 7.被担保方是否不存在财务状况恶化、到期不清偿被担保债务等 √ | | | 情形 | | | 8.被担保债务到期后如继续提供担保，是否重新履行了相应的审 √ | | | 批程序和披露义务 | | | （五）募集资金使用 | | | 现场检查手段：查阅了公司募集资金管理使用制度，查阅了募集资金专户银行对账单和 | | ...

国泰海通证券股份有限公司 关于上海能辉科技股份有限公司 为分布式光伏业务提供保证金担保的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 上海能辉科技股份有限公司（以下简称"能辉科技"或"公司"）的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 8 号——上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法 律法规的相关规定，对能辉科技为分布式光伏业务提供保证金担保事项进行了审 慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、担保情况概述 为更好地推进公司分布式光伏业务的开展，公司及全资子公司贵州能辉智慧 能源科技有限公司（以下简称"核心企业子公司"）拟与浙商银行股份有限公司 （以下简称"合作银行"）、下游经销商（亦指代理商，下同）开展分销通业务， 由合作银行为符合条件的公司下游经销商提供合计最高人民币 5,000 万元融资额 度，同时公司为其提供最高融资额度 5,000 万元的 5%（即 250 万元）的保证金 质押担保。针对上述担保，公司要求经销商为公司相关保证金 ...

| 证券代码：301046 | 证券简称：能辉科技 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123185 | 债券简称：能辉转债 | | 上海能辉科技股份有限公司 关于为分布式光伏业务提供保证金担保的公告 针对上述担保，公司要求经销商为公司相关保证金担保提供同等金额反担保。 董事会提请股东大会授权公司法定代表人或法定代表人授权人员代表公司 办理上述担保相关事宜并签署相关法律文件。 二、被担保人基本情况 被担保人具备一定的光伏行业从业经验，并须通过公司、合作银行共同审核 并签署相关协议，具备融资条件且信用良好的公司分布式光伏下游经销商。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海能辉科技股份有限公司（以下简称"公司"或"核心企业"）于2025年4月 30日召开第三届董事会第四十三次会议，审议通过了《关于为分布式光伏业务提 供保证金担保的议案》，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规 定，超过最近一期经审计净资产50％以后提供的任何担保，需提交股东大会批准。 本议案尚需提交公司股东大会审议。现将 ...

| 证券代码：301046 | 证券简称：能辉科技 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123185 | 债券简称：能辉转债 | | 上海能辉科技股份有限公司 关于 2024 年年度股东大会增加临时提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 上海能辉科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四十一次会 议审议通过《关于召开2024年年度股东大会的议案》，公司决定召开2024年年度 股 东 大 会 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 4 月 24 日 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于召开2024年年度股东大会通知的公 告》（公告编号：2025-030）。 2025年4月30日，公司董事会收到了公司控股股东、实际控制人、公司董事 长罗传奎先生以书面形式提交的《关于提请增加2024年年度股东大会临时提案的 函》。罗传奎先生提请将《关于为分布式光伏业务提供保证金担保的议案》作为 临时提 ...

| 证券代码：301046 | 证券简称：能辉科技 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123185 | 债券简称：能辉转债 | | 上海能辉科技股份有限公司 第三届董事会第四十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海能辉科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四十三次会 议于2025年4月30日以现场结合通讯方式召开，会议通知于2025年4月27日以电子 邮件、钉钉等方式发出，本次会议由公司董事长罗传奎先生召集并主持，会议应 出席董事9名，实际出席董事9名，其中董事岳恒田先生及独立董事王芳女士、张 美霞女士、钟勇先生以通讯方式出席。公司部分监事、高级管理人员列席了本次 会议。会议召集、召开、表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 全体与会董事经认真审议和表决，形成以下决议： （一）审议通过《关于为分布式光伏业务提供保证金担保的议案》 为更好地推进公司分布式光伏业务的开展，公司及全资子公司贵州能辉智慧 能源科技 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为景顺长城基金，人员为刘龙威 [2] - 时间为2025年4月25日13:30 - 15:00 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书罗联明，财务总监宋月月，证券事务代表杨静 [2] 政策影响 - 新出台的《分布式光伏发电开发建设管理办法》《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，预估短期内会有光伏项目抢装潮，公司有关项目加紧于430、531前并网，公司在技术支持、项目管理上有明显优势 [2] 业务构成 - 光伏系统集成业务中，地面光伏电站和分布式光伏电站业务各占约一半比例，去年分布式业务中户用占比较大，今年工商业占比预计上升 [3] 项目分布地区 - 地面电站主要分布在广东、贵州、河北、云南等地 [3] - 户用项目主要分布在江苏、浙江、安徽、广东、广西、陕西、湖南、湖北、河北等地 [3]

公司公布24 年及25Q1 业绩：24 年收入/归母净利11.0/0.5 亿元，同比+85.7%/-9.7%，收入延续快速增 长；25Q1 公司收入/归母净利3.1/0.06 亿元，同比+26.6%/-42.4%，24 年归母净利低于我们预期（0.9 亿 元），盈利承压主要系毛利率下滑及管理费用增加，我们认为重卡换电等新业务有望为公司带来新成长 空间，维持"增持"。 盈利预测与估值 考虑行业竞争加剧致公司毛利率下滑，我们下调公司光伏EPC 毛利率假设，预测公司 25-27 年归母净利 为0.7/0.9/1.1 亿元，对应25-27 年CAGR+30%（前值1.2/1.5/-亿元，下调41%/40%/-），可比公司25 年 Wind 一致预期均值1.1 xPEG（前值24 年0.5xPEG），我们看好重卡换电等新业务有望为公司打开成长 空间，股权激励有望助力中长期发展，给予公司25 年1.5xPEG，目标价21.60 元（前值23.59 元，基于24 年1.0xPEG），维持"增持"。 光伏电站系统集成收入高增，重卡换电等新业务逐步起量24 年公司光伏电站系统集成/电站运营业务分 别实现收入10.3/0.4 亿 ...