会议信息 - 公司第二届监事会第二十五次会议于2025年2月17日通讯召开[3] - 应出席监事3人，实际出席3人[3] 议案审议 - 审议通过以募集资金向全资子公司提供无息借款用于募投项目议案[4] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[5] 公告说明 - 具体内容详见同日巨潮资讯网相关公告[6][7]

股份回购 - 公司拟用1.2 - 2.4亿元自有及回购专项贷款回购A股[5] - 回购股份价格不超55元/股，期限不超12个月[5] 资金借贷 - 公司拟以募集资金向全资子公司上海旭禾提供7000万元无息借款[8] - 借款用于汽车电子研究院建设项目，期限1年，可滚动使用或提前偿还[8] 会议情况 - 第二届董事会第二十九次会议于2025年2月17日通讯召开[4] - 会议应出席董事7人，实际出席7人，由董事长谢力书召集并主持[4] 证券信息 - 公司证券代码为301099，证券简称为雅创电子[1] - 公司债券代码为123227，债券简称为雅创转债[1] 议案表决 - 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》表决：同意7票，反对0票，弃权0票[7] - 《关于以募集资金向全资子公司提供无息借款用于实施募投项目的议案》表决：同意7票，反对0票，弃权0票[10]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年雅创电子业绩高增，归母净利润1.3 - 1.45亿元，同比增长144.07% - 172.24%；扣非后归母净利润1 - 1.15亿元，同比增长98.13% - 127.85%，威雅利自2024年9月4日纳入合并报表 [1] - 公司持续拓品类打开汽车分销业务增长空间，自研IC业务高增长、盈利能力提升，还积极探索新市场布局光模块 [2][3] - 考虑业绩预告及市场竞争，下调24/25年归母净利润预测，新增26年盈利预测，认为公司业务有长期增长动能，结合估值维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年归母净利润1.3 - 1.45亿元，同比增长144.07% - 172.24%；扣非后归母净利润1 - 1.15亿元，同比增长98.13% - 127.85% [1] - 2024年前三季度分销业务收入20.11亿元，同比+37.78%，不含威雅利销售额为17.94亿元，同比+22.93% [2] - 2024年前三季度自研IC业务营业收入2.49亿元，同比+33.18%，毛利率46.66%，同比增加7.57个百分点 [3] 业务分析 - 持续拓品类打开汽车分销业务增长空间，代理产品应用多领域，近年布局产线放量，将持续引入产品线 [2] - 自研IC业务实现高增长，规模效应使盈利能力提升，3通道LED驱动IC和暖通空调IC销售额成长性高，开拓日本市场 [3] - 2024年开辟新增长曲线，布局AI服务器、光通信模块等领域，光通信模块业务已大规模出货 [3] 盈利预测与估值 - 下调24/25年归母净利润预测至1.41亿（-14%）/2.14亿（-13%），新增26年盈利预测为3.02亿元，目前市值对应24 - 26年PE为34x/22x/16x [4] 财务指标 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2,203|2,470|3,237|5,699|6,643| |营业收入增长率|55.36%|12.14%|31.06%|76.05%|16.57%| |归母净利润（百万元）|154|53|141|214|302| |归母净利润增长率|66.85%|-65.45%|164.68%|51.48%|41.36%| |EPS（元）|1.93|0.67|1.34|2.03|2.87| |ROE（归属母公司)（摊薄）|15.71%|4.90%|11.52%|15.26%|18.38%| |P/E|23|68|34|22|16| |P/B|3.7|3.3|3.9|3.4|2.9| [5] 股价表现 - 相对走势：2024年2月 - 11月，雅创电子股价表现优于沪深300 [8] - 收益表现：近1M相对收益10.77%，绝对收益13.31%；近3M相对收益8.90%，绝对收益2.80%；近1Y相对收益97.87%，绝对收益114.30% [9]

文章核心观点 - 雅创电子发布2024年业绩预增公告，净利润大幅增长，同时给出其股价相关表现及业绩预增个股走势统计情况 [1] 公司情况 - 雅创电子1月22日发布2024年业绩预增公告，预计净利润1.30亿元~1.45亿元，同比增长144.07%~172.24% [1] - 雅创电子当日收于42.53元，下跌0.82%，日换手率2.08%，成交额5455.39万元，近5日上涨4.04% [1] 行业情况 - 对2024年业绩预增50%以上个股走势统计，预告发布后当日股价上涨占比66.67%，涨停22家 [1] - 预告发布后5日股价上涨占比69.86% [1]

文章核心观点 - 雅创电子2024年归母净利预计大幅增长，业务拓展推动销售额和盈利能力提升，光通信模块业务贡献增量收入 [1] 业绩情况 - 2024年预计归母净利1.3亿元 - 1.45亿元，同比增长144.07% - 172.24% [1] 业务发展 - 引入新产品线，拓展汽车智能驾驶增量市场，涉及智能座舱、ADAS相关车规摄像头等多个细分领域，推动销售额持续增长 [1] - 光通信模块业务在报告期内实现较大规模出货，贡献增量收入 [1] 盈利能力 - 随着业务规模扩大，公司盈利能力显著提升 [1]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[4] 业绩盈利情况 - 归属于上市公司股东的净利润盈利1.3亿 - 1.45亿元，比上年同期增长144.07% - 172.24%[5] - 扣除非经常损益后归属于上市公司股东的净利润盈利1亿 - 1.15亿元，比上年同期增长98.13% - 127.85%[5] 重大资产重组 - 报告期内完成威雅利重大资产重组项目，威雅利自2024年9月4日纳入合并报表范围[5] 业务发展与市场拓展 - 汽车电子市场向好，公司拓展电子元器件分销及电源管理IC设计业务推动销售额增长[8] - 公司引入新产品线，拓展汽车智能驾驶增量市场多个细分领域[8] - 公司响应国家政策，围绕AI产业链布局AI服务器、光通信模块等领域[8] - 报告期内光通信模块业务实现较大规模出货，贡献增量收入[8] 业绩预告审计与披露 - 本次业绩预告数据未经会计师事务所审计[7] - 2024年年度业绩具体数据将在2024年年度报告中详细披露[10]

国信证券股份有限公司 关于上海雅创电子集团股份有限公司 2024年度持续督导培训情况报告 上海雅创电子集团股份有限公司（以下简称"雅创电子"或"公司"）首次公开发 行股票并于 2021 年 11 月 22 日在深圳证券交易所创业板挂牌交易；向不特定对象发行 可转换公司债券已于 2023 年 11 月 10 日上市交易。国信证券股份有限公司（以下简称 "保荐人"或"我公司"）作为雅创电子首发上市及可转债发行的保荐机构，指定孙婕、 郑文英担任保荐代表人，持续督导的期间为 2021 年 11 月 22 日至 2025 年 12 月 31 日。 根据相关规定，我公司保荐代表人及督导项目组人员于 2024 年 12 月 31 日对公司控股 股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员等进行了 2024 年度培训，具体情况汇 报如下： 一、培训时间：2024 年 12 月 31 日 六、培训总结 本次培训得到雅创电子的积极配合。通过培训，雅创电子的控股股东及实际控制 二、培训地点：雅创电子二楼会议室 三、参加培训人员和方式 通过采取现场授课的方式对公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人 员等相关人员进行了培训。 ...

可转债情况 - 公司发行363万张可转换公司债券，募集资金净额353869781.25元[3][4] - “雅创转债”2023年11月10日在深交所挂牌交易[5] - 转股期限为2024年4月26日至2029年10月19日[3][6] - 初始转股价格53.34元/股，2024年调整两次[6][7][8] - 2024年Q4因转股减少508066张，转股1459265股[9] - 截止2024年12月31日，剩余3120382张，金额312038200元[9] 股份情况 - 2024年9月30日股份总数103763835股，12月31日为105223100股[10] - 2024年Q4限售股从66300000股减至43758000股[10] - 2024年Q4无限售股从37463835股增至61465100股[10] - 2024年11月22日首发前限售股减66300000股[10]

| 证券代码：301099 | 证券简称：雅创电子 | 公告编号：2024-125 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123227 | 债券简称：雅创转债 | | 上海雅创电子集团股份有限公司 关于全资子公司获得政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、获得补助的主体及补助基本情况 上海谭慕半导体科技有限公司（以下简称"上海谭慕"）系上海雅创电子集 团股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司，上海谭慕系一家专注于汽车 电子领域的IC设计厂商，其作为国内较早布局车规级模拟芯片的设计厂商，已开 发出一系列高品质、高性能的芯片产品并实现批量供货，包含马达驱动IC、LED 驱动IC、LDO以及DC-DC等产品。 近日，经上海市经济和信息化委员会（以下简称"上海经信委"）批准申请， 上海谭慕将承担汽车芯片产业化项目的实施，研发先进的电机驱动芯片，助力实 现车规级芯片的自主可控，降低国内企业对进口芯片的依赖程度，实现该细分市 场的驱动芯片国产化，为汽车产业的智能化、绿色化发展及该细分市场芯片的稳 定供应做出贡献。 上海经 ...

会议与登记 - 2024年10月28日召开第二届董事会第二十八次会议[2] - 2024年11月29日召开2024年第二次临时股东大会[2] - 近日完成工商变更登记、备案等手续[2] 公司信息 - 注册资本为人民币10,376.3835万元整[2] - 成立日期为2008年01月14日[2] - 营业期限从2008年01月14日至不约定期限[3] 公告信息 - 公告日期为2024年12月10日[4]