证券代码：301099 证券简称：雅创电子 公告编号：2025-094 上海雅创电子集团股份有限公司 第二届董事会第三十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上海雅创电子集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第三十 五次会议于 2025 年 8 月 13 日以通讯会议的方式召开。本次会议通知于 2025 年 8 月 1 日以书面方式发出，会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议 由董事长谢力书先生召集并主持，公司高级管理人员及保荐代表人列席本次会 议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的 有关规定，会议合法有效。 一、董事会会议审议情况 与会董事审议并以记名投票表决的方式，审议并通过了如下议案： 1、审议通过了《关于公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 董事会认为公司 2025 年半年度报告全文及摘要包含的信息公允、全面、 真实的反映了本报告期的财务状况和经营成果等事项，所披露的信息真实、准 确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本议案已经公司董事会审计委员会审 ...

上海雅创电子集团股份有限公司 2025 年半年度报告全文 证券代码：301099 证券简称：雅创电子 公告编号：2025-091 上海雅创电子集团股份有限公司 2025 年半年度报告 2025 年 8 月 1 上海雅创电子集团股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责 任。 公司负责人谢力书、主管会计工作负责人樊晓磊及会计机构负责人(会计 主管人员)冯萍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司可能面临的风险详见本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十 、公司 面临的风险和应对措施"。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 目录 | | --- | | 第一节 | 重要提示、目录和释义 2 | | --- | --- | | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 8 | | 第三节 | 管理层讨论与分析 11 | | 第四节 | 公司治理、环境和社会 27 | | ...

人形机器人业务进展 - 公司人形机器人业务处于持续推进阶段 [1] - 代理分销品牌包括ST、村田、AKM、ARX、扬杰、万集等 [1] - 相关分销产品可应用于人形机器人领域 [1] 产品出货计划 - 预计2025年下半年实现部分分销产品的批量出货 [1]

权益分派方案 - 以扣除回购股份后的总股本108,358,289股为基数，每10股派发现金红利3元（含税），现金分红总额32,507,486.70元 [2][4] - 以资本公积金每10股转增3股，共计转增32,507,486股，转增后总股本增至146,665,777股 [2][6] - 回购专用证券账户持有的5,800,002股不参与权益分派 [2][4] 股本变动情况 - 限售条件流通股转增13,127,400股，变动后数量56,885,400股，占比38.79% [6] - 无限售条件流通股转增19,380,086股，变动后数量89,780,377股，占比61.21% [6] - 总股本转增32,507,486股，变动后数量146,665,777股 [6] 除权除息计算 - 除权除息价格公式：（股权登记日收盘价-0.2847580元/股）÷（1+0.2847579） [3] - 按总股本折算每10股现金红利2.847580元，每10股转增2.847579股 [2] 实施时间及对象 - 股权登记日为2025年8月11日，除权除息日为2025年8月12日 [5] - 分派对象为截至股权登记日登记在册的全体股东 [5] - 转增股份的无限售条件流通股起始交易日为2025年8月12日 [6] 其他调整事项 - 最低减持价格调整为12.45元/股，因权益分派影响 [7] - 公司每股收益为0.85元 [7]

人员变动 - 独立董事顾建忠和卢鹏申请辞职，自2019年7月任职已满六年[2] - 辞职将在股东会补选新任独立董事之日生效，此前继续履职[2] - 公司将尽快完成独立董事补选工作[2] 其他信息 - 截至公告日，二人未持股，无未履行承诺事项[2] - 公告日期为2025年7月29日[4]

担保额度预计 - 2025年预计为控股子公司提供25亿银行授信担保额度[4] - 2025年预计为子公司业务履约提供5亿担保额度[5] - 2025年预计为控股子公司提供30亿担保额度，含采购业务5亿[14] 担保情况现状 - 银行授信业务下对资产负债率70%以上对象担保余额32345万元，可用额度167655万元[7] - 银行授信业务项下提供担保总余额47620.4万元，占最近一期经审计归母净资产38.36%[14] - 上市公司及其控股子公司对合并报表外单位担保总余额0万元，占最近一期经审计净资产0.00%[14] 其他担保相关 - 公司为雅信利与宁波银行债务承担连带保证责任，主债权余额最高不超1000万元[7] - 2025年预计提供担保总额度超公司最近一期经审计净资产100%[3] - 对资产负债率超70%的单位担保总额度超公司最近一期经审计净资产50%[3] - 雅信利2024年度资产负债率为70%以上[7]

威雅利复牌表现 - 威雅利(00854 HK)复牌后盘中涨幅一度超过900% 最高触及33 20港元/股 市值一度超过34亿港元 [1][2] - 截至中午收盘 威雅利上涨237% 报11港元/股 市值约11亿港元 [2] - 新加坡市场上威雅利涨幅也一度超过100% [1] 股权变动与收购 - 雅创电子(301099)通过全资子公司香港台信完成对威雅利的全面要约收购 持股比例达87 76% [1][3] - 威雅利完成发行1500万股认购股份 每股2 66港元 净筹约3950万港元 60%用于偿还借款 40%补充营运资金 [2] - 发行后公众持股比例恢复至25 06% 符合港交所最低公众持股量规定 [2] 公司业务概况 - 威雅利是香港老牌电子元器件分销商 成立于1981年 2001年在新加坡上市 2013年在香港上市 [5] - 业务覆盖工业(27%) 汽车电子及家电 三大领域合计占总销售额71 2% [6] - 年分销收入约30-40亿港元 2022年入选全球电子元器件分销商TOP50 [5] - 拥有意法半导体 村田 索尼等国际原厂授权代理资质 [5] 战略整合价值 - 雅创电子收购威雅利是国内电子元器件分销行业的战略性整合案例 [6] - 双方业务存在强互补性 收购后雅创电子分销业务收入有望达50亿元 [6] - 将显著提升雅创电子在汽车半导体等领域的市场份额 [6] 历史沿革 - 2023年雅创电子首次收购威雅利21%股权成为第一大股东 [3] - 2024年2月启动全面要约收购 9月完成收购后公众持股低于15%导致停牌 [3][4] - 2025年7月16日完成股份增发后复牌 [4]

股份发行 - 2025年7月15日威雅利完成配发及发行1500万股股份，认购价每股2.66港元[2] 股本变化 - 威雅利已发行股本由87692049股变更为102692049股[2] 股权比例 - 香港雅创台信电子持股比例由87.76%降至74.94%[2] - 威雅利公众持股比例增至25.06%[2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：半导体行业、模拟芯片行业、充电宝行业、射频行业、功率半导体市场、半导体代工行业、封测行业、消费电子市场、服务器市场、新能源汽车市场、利基型存储市场、工业半导体市场 - **公司**：沐曦、摩尔线程、龙芯、瑞芯微、乐鑫、天德钰、二维、蓝星、雅创电子、上海类比、英集芯、南芯、安吉科技、轻易路、龙图、美光科技、佳梦龙、百威、TI、AD、MPs、英诺赛科、of speed、台积电、联电、世界先进、日月光、永熙、通富、伟测、长川科技、精怡、中微电子、华创、中微、福创、康帕、新代应材正帆 纪要提到的核心观点和论据 1. **半导体行业整体表现及预期**：二季度国内半导体芯片制造领域先进制程产能提升，供应链基本自主可控，设备和材料厂商签单与业绩增长良好，存储等细分领域回暖，6月全球半导体股票表现优，需求端稳定增长，二季度后下游需求温和复苏[1][2][3] 2. **模拟芯片公司收入情况**：2025年上半年收入增长显著，如天德钰前五月收入10.22亿元，同比增近56%，多家公司推创新产品，收购活动持续[4] 3. **充电宝市场变化**：3C认证要求带来充电宝置换需求，英集芯和南芯有一定比例充电宝业务营收[5] 4. **射频行业挑战与机遇**：竞争压力大，但国产替代机遇值得关注，CS领域是市场增长核心因素，高端产品线集中在手机和汽车市场[6] 5. **功率半导体市场现状**：整体平稳，新能源汽车领域需求好，IGBT等产品价格竞争短期内存在，2025年降价不猛，如凯威特二季度营收环比增22%[7] 6. **半导体代工行业动态**：显影制程需求旺盛，成熟制程稼动率复苏，大陆代工厂交付率上升，部分产品线提价[8] 7. **封测行业发展趋势**：先进封装需求和业务占比持续提升，国际大厂审慎乐观，国内公司收入增长，部分公司有资本开支和收入增长计划[9][32] 8. **半导体设备材料零部件发展**：自主可控是重要主题，二季度国内设备厂商签单和收入增长良好，新品加速拓展，美国可能加强管控，国内公司业绩增长，部分公司技术突破和新品布局丰富[10][33] 9. **光刻机及相关材料产业现状**：光刻机产业受关注，部分公司将受益，美国解除出口限制影响板块情绪，需关注实质发展，掩膜板公司业绩获供给端支持[12] 10. **投资建议**：投资方向为自主可控和景气周期边际变化，推荐板块排序为上游设备材料零部件、存储类芯片模组及主控等[13] 11. **消费电子市场表现**：近一个月整体稳定，手机和PC销售变化不大，618未如预期下滑，智能眼镜有新产品发布但销量有限，SR和XR设备需求和新品发布少[14][15] 12. **服务器市场趋势**：整体出货量持续增长，云服务提供商资本支出指引乐观，英伟达和ASIC体系表现良好，ASIC产业链值得关注[16] 13. **国内新能源汽车市场情况**：6月销量增速平稳，小米发布会点燃市场热情，特色汽车产品获认可，需求持续向好[17] 14. **半导体行业库存及产能利用率**：功率半导体厂商二季度库存达顶点，后续将改善，全球先进制程产能利用率良好，大陆成熟制程厂商表现更佳，存储原厂主要投资HBM和高端存储，新建产能少[18] 15. **存储器价格走势及销售**：5月存储器价格上涨，DRAM和DDR4涨幅明显，未来上涨动能减弱，NAND闪存价格恢复，其他细分领域价格稳定，4月全球半导体销售额同比增22.7%，中国和美洲增长快[19] 16. **国产GPU及AI计算企业发展**：沐曦推出多款GPU系列产品，C600芯片完成流片，GPU板卡营收可观；摩尔线程业务上量迅速，依靠国内封测公司完成业务[20] 17. **MCU及SoC行业状况**：MCU行业需求稳定，部分细分领域竞争激烈，SoC公司业绩普遍向好，多家MCU公司对下游需求乐观[21] 18. **美光科技财报信息**：业绩超预期，下季度收入环比预计增15%，毛利率环比提升3个百分点，小型PC和手机存储出货量小幅增长，AI服务器存储需求强劲，部分汽车OEM库存调整尾声[22] 19. **HBM市场竞争情况**：由三家国际大厂主导，美光推出12层HBM4并送样，预计2026年三家大厂HBM4批量出货，资本开支集中在HBM领域，NAND减产[23] 20. **利基型存储市场现状和前景**：出货量有改善或增长，价格表现分化，部分公司二季度可能迎收入增速和盈利拐点，台系模组厂商收入同比增速恢复，景气度改善[24] 21. **模拟芯片行业发展趋势**：国际大厂二季度营收同比预计增10%-20%以上，国内公司二季度营收和盈利环比改善，关税影响不大，关注基本面[25] 22. **射频及CS领域发展现状**：射频领域竞争压力大，CS领域国内厂商向高端产品发展，汽车智能驾驶领域带来市场成长[28] 23. **工业半导体及功率半导体市场表现**：工业半导体二季度营收同比增速平稳，关注AI需求增量市场，功率半导体国产化率高，增速稳定，消费需求平稳，汽车需求好，光储去库存，新能客户恢复节奏待察[29] 其他重要但可能被忽略的内容 - 境外上市公司动态：英诺赛科禁售期延长至2026年6月29日，of speed达成重组协议获2.75亿美元新融资有望恢复运营[30] - 台积电技术进展和规划：在2025中国技术论坛展示3纳米、2纳米等技术，数据表现好，但成熟制程厂商5月收入同比略下滑[31] - 零部件动态：福创收购康帕补齐气体控制业务，新代应材正帆产品迭代升级，CMP掩膜板环节景气度旺盛，特气价格竞争激烈[33][34]

股份回购方案 - 公司于2025年2月17日召开董事会审议通过回购股份方案，计划以1.2亿元至2.4亿元资金通过集中竞价方式回购股份 [1] - 回购股份将用于股权激励或员工持股计划 [1] 回购进展 - 截至2025年7月4日，公司累计回购500万股，占公司总股本的4.38% [1] - 回购价格区间为37.74元/股至52.61元/股 [1] - 累计使用资金2.25亿元(不含交易费用) [1] 回购影响 - 本次回购符合相关法律法规及公司方案 [1] - 回购不会对公司财务、经营等方面产生重大影响 [1] - 回购股份将存放于专用证券账户，直至用于计划用途或依法注销 [1]