上市情况 - 公司2021年11月24日在深交所创业板上市，首次公开发行A股54,348,000股[1] - 发行前总股本163,043,478股，发行后217,391,478股[2] - 发行后无限制条件流通股51,547,094股，占比23.71%；有限制条件流通股165,844,384股，占比76.29%[2] 限售股流通情况 - 2022年5月24日，网下配售限售股2,800,906股上市流通，占比1.2884%[3] - 2022年11月24日，部分股份56,369,613股解除限售并上市流通，占比25.9300%[4] - 2024年11月25日，106,673,865股解除限售上市流通，占发行后总股本49.0699%[4][9] 股东情况 - 本次申请解除股份限售股东为许世俊、许成辰、海力投资[5] - 因担任董事或高管，三人每年可转让股份不超持有总数25%[10] 股权结构变动 - 限售条件流通股变动前126,655,213股，占比58.26%，变动后99,986,749股，占比45.99%[12] - 首发前限售股变动前106,673,865股，占比49.07%，变动后为0股[12] - 高管锁定股变动前19,981,348股，占比9.19%，变动后99,986,749股，占比45.99%[12] - 无限售条件流通股变动前90,736,265股，占比41.74%，变动后117,404,729股，占比54.01%[12] - 总股本变动前后均为217,391,478股，占比100%[12] - 限售条件流通股增加80,005,401股，减少106,673,865股[12] - 无限售条件流通股增加26,668,464股[12] 其他 - 股权登记日为2024年11月8日[14] - 保荐人认为本次限售股份解除限售数量、上市流通时间符合规定，无异议[15]

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[5] 报告核心观点 - 海力风电2024年前三季度营收约10.6亿元同比下降32%归母净利0.9亿元同比增长33%2024Q3营收7.0亿元同比增长35%归母净利 -0.2亿元同比减亏[2][5] - 2024Q3收入增长因海风项目开工产品出货量增加预计2024Q3海风产品出货量同比环比均较快增长[6] - 2024Q3毛利率约8.2%同比提升1.6pct费用率方面2024Q3期间费用率约6.7%同比提升1.1pct销售费用率同比基本持平管理费用率财务费用率分别同比提升0.2pct1.2pct研发费用率同比下降0.3pct2024Q3投资收益600万元以上水平同比环比均显著改善2024Q3资产减值损失约0.53亿元2024Q3销售净利率为 -3%同比改善[6] - 2024Q3末存货余额约16.9亿元环比基本持平同比大幅增长2024Q3末合同负债3.2亿元同比环比均显著增长反映在手订单持续增加[7] - 随着江苏海风等国内海风项目开工加速启动有望带动公司出货快速增长公司当前在手订单充足有望随明年海风装机放量进而实现出货高增放量预计公司20242025年归母净利分别为2.18.7亿元对应PE分别为62.814.9倍维持买入评级[7] 财务相关总结 - 2023 - 2026年营业总收入分别为1685178663297044百万元营业成本分别为1521157451215523百万元毛利分别为16521212081521百万元[18] - 2023 - 2026年营业税金及附加分别为19113539百万元销售费用分别为10163842百万元管理费用分别为84143316282百万元[18] - 2023 - 2026年研发费用分别为254595106百万元财务费用分别为 -7363023百万元加资产减值损失分别为 -109 -50 -30 -20百万元[18] - 2023 - 2026年信用减值损失分别为 -74200100100百万元公允价值变动收益分别为01000百万元投资收益分别为20107190211百万元[18] - 2023 - 2026年营业利润分别为 -10024710181392百万元利润总额分别为 -9825110231403百万元所得税费用分别为 -1138107182百万元净利润分别为 -862139151220百万元[18] - 2023 - 2026年归属于母公司所有者的净利润分别为 -882078691159百万元少数股东损益分别为264661百万元EPS分别为 -0.410.954.005.33元[18] - 2023 - 2026年经营活动现金流净额分别为102066681214百万元投资活动现金流净额分别为 -1064 -359 -275 -248百万元筹资活动现金流净额分别为480574 -38 -38百万元现金净流量分别为 -575421355928百万元[18] - 2023 - 2026年基本指标如每股经营现金流分别为0.050.953.075.58元市盈率分别为 —62.8014.9311.20市净率分别为2.412.342.021.71EV/EBITDA分别为119.15 —14.519.50总资产收益率分别为 -1.1%2.4%9.0%10.6%净资产收益率分别为 -1.6%3.7%13.5%15.3%净利率分别为 -5.2%11.6%13.7%16.5%资产负债率分别为27.7%32.4%30.8%27.7%总资产周转率分别为0.230.220.690.68[18]

证券代码：301155 证券简称：海力风电 公告编号：2024-055 江苏海力风电设备科技股份有限公司 1、江苏海力风电设备科技股份有限公司（下文简称"公司"）第三届监事会 第五次会议的会议通知于2024年11月11日以书面通知方式发出。 2、本次监事会于2024年11月15日在本公司会议室，以现场会议表决方式召 开。 3、本次监事会应到监事3名，实到监事3名。 4、监事会主席邓峰主持本次监事会。公司董事会秘书列席了会议。 第三届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 5、本次监事会会议的召集、召开符合《公司法》等法律、法规和《公司章 程》的规定。 二、监事会会议审议情况 与会各位监事对本次监事会会议议案逐项进行了认真审议，以现场会议表决 方式进行了表决，通过了以下决议： 江苏海力风电设备科技股份有限公司 监 事 会 2024 年 11 月 15 日 三、备查文件 1、公司第三届监事会第五次会议决议。 特此公告。 本议案尚须提交公司 2024 年第四次临时股东大会审议。 《关于为参股公司提供担保暨关 ...

第三届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：301155 证券简称：海力风电 公告编号：2024-054 江苏海力风电设备科技股份有限公司 一、董事会会议召开情况 1、江苏海力风电设备科技股份有限公司（下文简称"公司"）第三届董事会 第五次会议的会议通知于2024年11月11日以书面通知方式发出。 2、本次董事会于2024年11月15日在本公司会议室，以现场与视频会议表决 方式召开。 3、本次董事会应到董事8名，实到董事8名。 4、董事长许世俊先生主持本次董事会。公司监事和高级管理人员列席了会 议。 5、本次董事会会议的召集、召开符合《公司法》等法律、法规和《公司章 程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会各位董事对本次董事会会议议案逐项进行了认真审议，以现场与视频会 议表决方式进行了表决，通过了以下决议： 1、会议以 5 票同意，0 票弃权，0 票反对，审议通过了《关于为参股公司 提供担保暨关联交易的议案》 关联董事沙德权先生、许成辰先生、陈海骏先生回避该议案的表决。 本议案已经公司独立董事专门会议审议通过； ...

担保情况 - 公司拟为立洋海洋提供不超36,015.00万元担保额度，占净资产6.45%[1][5] - 立洋海洋贷款，公司按比例提供不超4,655.00万元担保额度[2] - “中天39”贷款，公司按比例提供不超31,360万元担保额度[2] 立洋海洋业绩 - 2024年9月30日资产118,849.80万元，负债68,945.89万元，净资产49,903.90万元[10] - 2024年1 - 9月营收1,361.47万元，利润总额 - 253.77万元，净利润 - 190.33万元[10] 其他 - 本次担保后，公司及子公司担保额度总金额235,515.00万元，占净资产42.15%[12][13] - 议案经审议通过，尚需股东大会审议[15] - 保荐人对担保暨关联交易事项无异议[17][18]

证券代码：301155 证券简称：海力风电 公告编号：2024-056 江苏海力风电设备科技股份有限公司 关于为参股公司提供担保暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 江苏海力风电设备科技股份有限公司（以下简称"海力风电"或"公司"）于 2024年11月15日召开第三届董事会第五次会议及第三届监事会第五次会议，会议 审议通过了《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》，相关关联董事已回 避表决。本事项已经公司独立董事专门会议审议通过，本事项尚需提交公司股东 大会审议，现将有关情况公告如下： 一、关联担保情况概述 公司拟为参股公司立洋海洋工程有限公司（以下简称"立洋海洋"）的以下两 项事项提供共计不超过36,015万元的担保额度，担保方式为连带责任担保，担保 期限以与银行签署的协议为准。其余股东按照持股比例为立洋海洋提供担保，同 时立洋海洋为公司本次担保提供反担保。 1、根据业务发展需要，公司参股公司立洋海洋拟向银行申请总额度为9,500 万元的贷款，公司及另一方股东中天科技集团海洋工程有限公司（以下简称"中 天海洋"）拟按各自持股比 ...

证券代码：301155 证券简称：海力风电 公告编号：2024-057 江苏海力风电设备科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月15日 召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于提请召开2024年第四次临时股 东大会的议案》，现将本次股东大会的相关事项通知如下： 一、会议召开的基本情况 江苏海力风电设备科技股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 3、会议召开的合法、合规性：公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关 于提请召开2024年第四次临时股东大会的议案》，符合有关法律、行政法规、规 范性文件和《公司章程》等规定。 1、股东大会届次：2024年第四次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 （1）现场会议召开时间：2024年12月2日（星期一）14：30 （2）网络投票时间：2024年12月2日 其中，通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进行网络投票的 时间为：2024年12月2日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00； ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司三季度实现营收6.99亿元,同比增长35.40%,环比提升194.29%;实现归母净利润-0.21亿元,业绩符合预期 [4] - 三季度随着海风项目开工的推动,公司塔桩产品出货量提升,营收环比增长194.29%;同时,随着产能利用率的提升,单位成本下降,盈利能力改善明显,Q3实现毛利率8.15%,同/环比分别提升1.58/7.93pct [5] - 截至2024Q3,公司存货与合同负债分别达16.91亿元、4.09亿元,同比分别提升180.43%和564.58%,目前关键区域江苏地区海风开工问题解决,海上风电已经进入大规模开工前夕,海上基础作为海风特需环节将显著受益于海风的成长性,公司有望率先受益 [5] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入17.71亿元,同比增长5.1% [6] - 2024年预计归母净利润3.27亿元,2025年和2026年分别为7.25亿元和11.09亿元,同比增长分别为121.7%和53.0% [6] - 2024年预计毛利率9.3%,2025年和2026年分别为15.7%和17.2% [6] - 2024年预计ROE为5.8%,2025年和2026年分别为11.3%和14.8% [6]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[3][5] 报告核心观点 - 报告期内公司业绩有升有降，前三季度营业收入同比下降31.76%，归母净利润同比增长33.44%，扣非净利润同比增长68.26%，单季度2024Q3营业收入同比增长35.40%、环比增长194.29%，归母净利润亏损但亏损收窄，扣非归母净利润亏损也收窄，24Q3计提资产减值损失5347.8万元，冲回信用减值893万元，前三季度合计冲回信用减值约1.13亿元，24Q3毛利率约8.15%同比和环比均上升[2] - 公司产能辐射多市场，海风版图不断完善，拥有多个生产基地，部分基地有望投产，部分在规划建设，且首次参加德国汉堡风能展推进海外市场布局[3] - 预计公司2024 - 2026年营收分别为15.48/51.18/60.75亿元，增速为-8%/231%/19%，归母净利润分别为1.35/8.08/9.99亿元，增速为254%/497%/24%，对应24 - 26年PE为106x/18x/14x，考虑到海风行业需求预期回暖、公司量利弹性可观维持推荐评级[3] 财务数据相关总结 - 2023 - 2026年营业总收入分别为16.85/15.48/51.18/6.075亿元，增长率分别为3.22%/-8.12%/230.53%/18.69%，归属母公司股东净利润分别为-0.88/1.35/8.08/9.99亿元，增长率分别为-143.00%/253.79%/496.68%/23.68%，每股收益分别为-0.41/0.62/3.72/4.60元，PE分别为/106/18/14，PB分别为2.7/2.6/2.3/2.0[4][6] - 2023 - 2026年公司的盈利能力、偿债能力、经营效率等各项财务指标呈现不同变化趋势，如毛利率从9.77%到12.82%到22.96%到23.04%，净利润率从-5.22%到8.74%到15.79%到16.45%等[6]

会议信息 - 公司第三届监事会第四次会议通知于2024年10月21日发出[1] - 会议于2024年10月29日在公司会议室召开[1] - 本次监事会应到监事3名，实到3名[2] 审议结果 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 会议审议通过《关于终止向不特定对象发行可转换公司债券的议案》[6] 终止原因 - 终止发行受资本市场环境等因素影响[6] 公告信息 - 《2024年第三季度报告》公告编号2024 - 051[4] - 《关于终止发行可转换公司债券的公告》编号2024 - 052[6]