股东减持计划 - 特定股东南通悦享企业管理有限公司持有公司股份约167万股 占总股本比例2.05% [1] - 计划通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过约54万股 占总股本比例0.66% [1] - 减持窗口期为公告披露后15个交易日起的3个月内 [1] 公司业务结构 - 2024年度营业收入构成中铸铁件占比72.22% 铸铝件占比26.24% 其他业务占比1.54% [1] - 公司当前市值24亿元 [1] 行业背景 - 全球央行黄金储备规模29年来首次反超美债持仓 [1] - 市场分析显示美国国债可能面临"最糟糕十年" [1]

股权情况 - 南通悦享持有公司股份1,673,318股，占比2.05%[2][3] 减持计划 - 2025年9 - 12月减持不超536,600股，占比0.66%[2][5] - 减持因资金需求，股份为上市前取得[4][5] - 减持价格不低于发行价，按市价决定[5] 减持影响 - 减持计划实施有不确定性[9] - 不会对公司产生重大影响，不导致控制权变更[9]

公司特定股东南通悦享企业管理中心（有限合伙）持有公司167.33万股股份，占公司总股本的2.05% [1] 该股东计划自2025年9月29日至2025年12月26日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过53.66万股股份，占公司总股本的0.66% [1] 通过集中竞价方式减持时，在任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的1% [1] 通过大宗交易方式减持时，在任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的2% [1] 减持价格将不低于公司首次公开发行股票的发行价格 [1]

公司机器人领域布局 - 公司已有产品涉及工业机器人手臂部件 [2] - 公司未涉及工业机器人整机和人形机器人等领域 [2]

风电铸件生产能力 - 公司车间配备多台高精度机床和恒温设施 可满足大兆瓦风电主轴及轴承座等关键部件的精密加工需求 [1] - 公司目前批量生产加工的风电铸件最大为14MW [1] - 上述生产能力极大增强了公司在风电铸件领域的核心竞争力和交付保障能力 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入4.4亿元，同比增长49.11% [1] - 归母净利润2521.71万元，同比增长34.88% [1] - 第二季度营业总收入2.46亿元，同比增长49.33%，归母净利润2231.68万元，同比增长175.68% [1] - 毛利率15.47%，同比下降23.39%，净利率5.73%，同比下降9.55% [1] - 三费占营收比4.13%，同比下降20.23% [1] - 每股收益0.31元，同比增长34.78%，每股经营性现金流0.17元，同比下降57.31% [1] - 货币资金7988.19万元，同比下降70.70%，应收账款同比增长35.10% [1] - 有息负债1.11亿元，同比增长86.79% [1] - 扣非净利润1431.28万元，同比下降21.93% [1] 盈利能力与投资回报 - 去年ROIC为1.65%，资本回报率不强 [3] - 去年净利率3.28%，产品或服务附加值不高 [3] - 上市以来ROIC中位数8.21%，2024年ROIC为1.65% [3] 业务模式与战略 - 公司专注于高端装备关键铸件的研发、生产及销售，坚持"铸铁+铸铝"多元化发展模式 [4] - 业务涉及风电设备、电力设备、医疗器械等领域 [4] - 业绩主要依靠研发及资本开支驱动 [3] - 目前建设"年产3万吨高端装备关键件精密加工制造项目"，预计三季度部分设备投产 [5] - 产能规划将根据行业变化、市场发展和客户订单调整优化 [5] 客户与市场 - 风电领域国内主要客户为金风科技和东方电气，上半年受政策影响销售收入大幅增长 [6] - 海外风电客户为长期合作伙伴，订单稳定性高且计划性强 [6] - 泵阀领域主要客户为格兰富，医疗器械领域主要客户为西门子医疗、东软医疗 [7] - 公司既维护存量客户，也积极开发增量新客户 [7] 行业与竞争 - 风电行业竞争激烈，公司持续优化订单和客户结构 [6] - 海外风电市场发展趋势较好，公司高度重视海外业务机会 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.40亿元，同比增长49.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2521.71万元，同比增长34.88% [1] 产品结构分析 - 铸铁件营业收入3.26亿元，同比增长58.52%，占总营收74.09% [2] - 铸铝件营业收入9758.67万元，同比增长14.41%，占总营收22.16% [2] - 产品结构持续优化，双产品布局有效规避单一行业波动风险 [2][3] 下游行业驱动因素 - 风电行业景气度显著回升，受益于全球碳达峰碳中和战略推进 [2] - 国家政策推动沙漠戈壁荒漠风电基地及海上风电集群化开发 [2] - 电力设备领域受益于全社会用电量增长 [5] - 医疗器械领域受设备更新政策推进 [5] 客户资源储备 - 风电领域客户包括Enercon、西门子-歌美飒、金风科技等 [3] - 医疗器械领域涵盖西门子医疗、东软医疗 [3] - 电力设备领域合作日立能源、思源电气等 [3] - 优质客户资源为长期稳健发展提供坚实支撑 [3] 研发创新投入 - 2025年上半年研发投入2347.55万元，同比增长32.33% [4] - 累计获得31项专利授权，其中发明专利25项 [4] - 高硅强韧化铁素体球墨铸铁实现批量生产应用 [4] - QT400-18LT超低温材料成功用于风电大型铸件 [4] - 金属型低压铸造批量生产工艺提升铸铝产品质量稳定性 [4] 行业前景展望 - 全球风能容量2025-2030年年均复合增长率达8.8% [5] - 公司将继续深化铸铁+铸铝双产品布局 [5] - 扩大风电、电力设备等优势领域市场份额 [5] - 加快医疗器械、注塑机等领域新产品落地 [5]

股价与交易表现 - 8月28日公司股价上涨0.04% 成交额达1.07亿元 [1] - 当日融资买入3706.79万元 融资偿还1997.06万元 融资净买入1709.73万元 [1] - 融资融券余额合计1.05亿元 融资余额占流通市值4.54% 处于近一年90%分位高位水平 [1] 融资融券情况 - 融资余额1.05亿元 超过近一年90%分位水平 [1] - 融券余量0股 融券余额0元 但融券余额分位水平仍处近一年90%高位 [1] - 当日融券偿还与卖出均为0股 [1] 业务构成与经营数据 - 风电设备专用件占比57.90% 电力设备专用件16.80% 注塑机专用件9.75% 医疗器械专用件9.02% [1] - 2025年上半年营业收入4.40亿元 同比增长49.11% [2] - 归母净利润2521.71万元 同比增长34.88% [2] 股东与分红信息 - 截至6月30日股东户数8733户 较上期增加3.50% [2] - 人均流通股6266股 较上期大幅增加58.09% [2] - A股上市后累计派现5100万元 [3] 公司基本信息 - 公司全称江苏宏德特种部件股份有限公司 位于江苏省南通市 [1] - 成立于1994年6月13日 于2022年4月19日上市 [1] - 主营业务为高端装备关键铸件的研发、生产及销售 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入4.40亿元，在已披露同业公司中排名第23 [1] - 归母净利润2521.71万元，在已披露同业公司中排名第21 [1] - 经营活动现金净流入1383.24万元，同比减少1856.98万元，下降57.31% [1] - 摊薄每股收益0.31元 [3] 盈利能力指标 - 最新毛利率15.47%，在已披露同业公司中排名第14，较去年同期减少5.06个百分点 [3] - 最新ROE为2.24%，在已披露同业公司中排名第14 [3] - 总资产周转率0.30次，存货周转率1.74次 [3] 资本结构 - 最新资产负债率23.37%，较上季度增加2.51个百分点，较去年同期增加5.82个百分点 [3] 股权结构 - 股东户数8733户，前十大股东持股数量5183.50万股，占总股本比例63.52% [3] - 第一大股东杨金德持股42.9%，第二大股东杨蕾持股10.7% [3]

财务表现 - 营业收入4.40亿元 同比增长49.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2521.71万元 同比增长34.88% [1] - 基本每股收益0.31元 [1] 盈利能力 - 扣除非经常性损益的净利润1431.28万元 同比下降21.93% [1]