公司概况 - 公司成立于2005年11月4日，2022年3月15日上市，注册资本952,941,177元[9] - 面向10余个行业服务超2600家国内外客户，超230家为世界500强或中国500强企业[11] 业绩数据 - 2024年营业收入突破300亿元[12] - 2025年1 - 6月营业收入为1578073.66万元，2024年度为3131639.03万元[17] - 2025年1 - 6月净利润为 - 18399.81万元，2024年度为13631.59万元[17] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 47912.46万元，2024年度为74139.83万元[18] - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额为 - 160995.93万元，较上年同期减少83971.69万元[40] 市场份额 - 2024年和2025年一季度公司旗下PC品牌出货量国内市场份额均排名第三[12] - 2024H1公司在云开发服务市场份额排名第二、云咨询服务排名第四[12] 资产负债 - 2025年6月30日流动资产为2,102,886.92万元[15] - 2025年6月30日非流动资产为489,259.59万元[15] - 2025年6月30日资产总额为2,592,146.51万元[15] - 2025年6月30日负债总额为1,556,436.07万元[15] - 2025年6月30日流动比率为1.59倍，2024年12月31日为1.89倍[20] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为60.04%，2024年12月31日为53.99%[20] 风险情况 - 公司面临市场竞争、国际环境及行业需求变化等市场风险[21][22] - 公司面临人力成本上升、技术创新等经营管理风险[24][26] - 公司面临业绩波动及下滑、毛利率下滑等财务风险[30][32] 财务指标 - 公司最近两年扣非前后归母净利润较上年同期分别下降45.15%、66.21%和44.89%、84.31%[30] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为21.25%、19.25%、12.42%和10.61%[32] 应收存货 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为495020.86万元、507014.64万元、663057.13万元和748499.41万元，占当期营业收入比例分别为27.73%、30.56%、21.18%和24.50%[34][35] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为68278.49万元、71547.26万元、405111.54万元和592440.52万元[36] 商誉信托 - 公司因收购软通计算机和智通国际形成的商誉余额为14560.65万元[37] - 公司购买信托产品，收回4.42亿元办公用房、0.18亿元车位和0.20亿元现金[39] 募投项目 - 本次募投项目预计投资总额377924.01万元，拟使用募集资金334832.03万元[42] - 京津冀软通信创智造基地项目税后内部收益率为13.35%，平均测算毛利率11.29%[42][43] - AIPC智能制造基地项目税后内部收益率为12.70%，平均测算毛利率7.72%[42][43] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目税后内部收益率为10.14%，平均测算毛利率38.03%[42][43] - 募投项目实施后PC终端类产品增加20万台产能、企业级产品增加15万台产能、高性能消费级笔记本电脑增加380万台产能、训练与推理算力共增加3316.15P[44] - 募投项目投产后年新增折旧摊销最高为21,922.66万元，占同期募投项目营业收入比例为0.27% - 1.80%[47] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含）[54] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[57] - 本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过285,882,353股（含本数）[58] - 发行对象认购的股份自本次发行结束之日起6个月内不得转让[59] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过334,832.03万元（含本数）[62] 项目资金 - 京津冀软通信创智造基地项目投资总额138,058.36万元，拟使用募集资金投入138,058.36万元[63] - AIPC智能制造基地项目投资总额120,478.69万元，拟使用募集资金投入114,478.69万元[63] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目投资总额103,426.96万元，拟使用募集资金投入66,334.98万元[63] - 计算机生产车间智能升级技术改造项目投资总额15,960.00万元，拟使用募集资金投入15,960.00万元[63] 持股情况 - 截至2025年10月31日，中信建投证券合计持有发行人股票8,098股，持股比例为0.0008%[76] - 中信建投证券衍生品交易部持有发行人股票1,800股[76] - 中信建投证券资产管理部持有发行人股票4,698股[76] - 中信建投基金持有发行人股票1,600股[76] 保荐相关 - 保荐人认为发行人符合创业板定位，符合国家产业政策[84] - 持续督导期间为本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[85] - 保荐人认为软通动力向特定对象发行股票符合规定，同意保荐并承担责任[87]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年11月12日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 [1] - 后续尚需获得中国证监会同意注册的决定方可实施 [1] 募集资金概况 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过334,832.03万元人民币 [1] - 募集资金净额将用于京津冀软通信创智造基地项目、AIPC智能制造基地项目、软通动力怀来智算中心(一期)建设项目、计算机生产车间智能升级技术改造项目 [1] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值1.00元 [2] - 发行对象不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者 [2] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量不超过285,882,353股，即不超过本次发行前总股本的30% [2] 中介机构信息 - 本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [3] - 保荐代表人为许杰、谌泽昊 [3]

发行方案核心信息 - 公司向特定对象发行股票的申请审核状态已变更为“审核通过” [1] - 本次发行拟发行股票数量不超过2.86亿股 [1] - 预计募集资金总额为33.48亿元人民币 [1] 发行相关机构 - 本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [1]

公司融资动态 - 公司于2025年11月12日收到深交所出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [2] - 深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [2] - 深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [2]

公司融资进展 - 公司于2025年11月12日收到深交所出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所审核认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年11月12日收到深交所出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所审核认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年11月12日收到深圳证券交易所出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所上市审核中心认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次发行股票的申请后续将按规定报中国证券监督管理委员会履行相关注册程序 [1] 后续程序与不确定性 - 本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施 [1] - 最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性 [1]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所审核中心审核通过[1] - 2025年11月12日收到深交所相关审核中心意见告知函[2] - 发行需获中国证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

公司新设与股权结构 - 软通动力与无锡天曜数源企业管理合伙企业共同出资成立无锡软通能源科技发展有限公司 [1] - 新公司法定代表人为张桐，注册资本为4000万元 [1] 业务范围拓展 - 新公司经营范围涵盖供电业务、计算机系统服务、软件开发 [1] - 业务范围包括人工智能应用软件开发、人工智能基础软件开发、信息系统集成服务及安全技术防范系统设计施工服务 [1]

公司近况与战略 - 公司是中国领先的全栈智能化产品与服务提供商 [1] - 公司发展紧跟国家战略指引和市场趋势，聚焦客户核心关切 [1] - 公司从提供软件与信息技术服务扩展到拥抱人工智能大模型、具身智能机器人等新技术和新赛道 [1] - 公司布局"四化"发展战略，构建业务增长接力组合 [1] 行业展望与建议 - 公司董事长作为软件和信息化服务业代表受邀参与国家"十五五"规划《纲要》编制座谈会 [1] - 公司在座谈会上就行业"十五五"时期发展提出思考与建议 [1] - 公司致力于打造中国软件企业"软硬一体全栈智能"的未来发展创新实践范式 [1] - 公司将把握新一轮科技革命和产业变革机遇，加大创新投入，强化核心能力建设 [1]