公司融资进展 - 软通动力信息技术（集团）股份有限公司收到中国证监会关于同意其向特定对象发行股票注册的批复，批复文号为证监许可〔2025〕2907号 [1] - 本次发行需严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施，批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，需及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理 [1] - 公司董事会将根据相关文件、法律法规要求及股东大会授权，在规定期限内办理本次发行相关事宜，并及时履行信息披露义务 [1]

证券简称：软通动力 证券代码：301236 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 iSoftStone Information Technology（Group）Co., Ltd. （北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 16 号楼 5 层 502） 2025 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年十一月 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 募集说明书（注册稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、准确、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不 表明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行 ...

融资相关 - 公司收到中国证监会向特定对象发行股票注册的批复[2] - 批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请[2] - 发行应按报送深交所的申报文件和发行方案实施[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[3] - 自同意注册至发行结束前，发生重大事项需及时报告深交所并处理[3] 时间信息 - 公告日期为2025年12月29日[4]

担保情况 - 公司为控股子公司预计提供不超70亿人民币授信额度担保，超70%负债率的不超51亿，低于70%的不超19亿[3] - 公司为软通计算机等多家子公司申请的授信额度提供连带责任保证担保[6][7] - 软通计算机等子公司有不同的资产负债率、已审议担保额度、担保余额和可用担保额度[8] - 公司对软通计算机等子公司担保有最高本金限额[23][24][27] - 截至公告披露日，公司及控股子公司实际担保主债权余额为350,495.69万元，占2024年末经审计归属于上市公司股东净资产的33.15%[29] 财务数据 - 2025年9月30日软通计算机资产总额52.12亿元，负债总额35.51亿元，净资产16.61亿元[12] - 2024年末流动负债总额77,910.93万元，2025年1 - 9月为191,311.08万元[18] - 2024年末净资产4,418.45万元，2025年1 - 9月为5,240.73万元[18] - 2024年营业收入750,638.12万元，2025年1 - 9月为712,861.28万元[18] - 2024年末资产总额113,050.82万元，2025年1 - 9月为156,128.40万元[20] - 2024年末负债总额63,916.20万元，2025年1 - 9月为107,353.43万元[20] - 2024年营业收入127,748.77万元，2025年1 - 9月为96,164.94万元[20]

公司业务与客户基础 - 公司拥有深厚的客户基础和行业积累 [1] - 公司服务于十余个重要行业的众多客户 [1] 公司合作与信息披露 - 公司与各方保持着良好合作关系 [1] - 部分具体合作已签署相关保密协议 [1] - 未来公司将在合规基础上 恪守相关协议约束 适时 适度 谨慎地向市场传递相关价值信息 [1]

产品发布与核心升级 - 软通动力正式发布“软通天鸿操作系统6”，该操作系统由子公司鸿湖万联基于OpenHarmony社区版深度定制，是一款高可用、高稳定的商业发行版 [1] - 本次升级在多媒体能力、连接能力、显示与交互、稳定与安全等多个维度，升级优化300余项 [1] - 升级率先推出标准化开发框架，并深度融合“软通天鸿智能”百余种端侧视觉算法与智能分析能力 [1] AI深度融合与场景应用 - 操作系统深度融合“软通天鸿智能”百余种AI算法，全面支持车流量统计、人员密度检测、区域入侵等业务场景 [3] - AI能力广泛应用于矿山、交通、园区等行业领域 [3] 生态合作与开发模式创新 - 公司在业内率先发布“标准化SDK二次开发框架”，旨在改变传统定制化交付模式 [4] - 新框架允许合作伙伴基于统一SDK自主适配驱动并自定义功能配置，可大幅降低硬件适配难度、提升适配灵活度与产品改造效率、缩短产品上市时间 [4] 多媒体与连接能力增强 - 多媒体能力升级包括新增RTSP流媒体和webRTC功能，覆盖实时摄录、直播等场景 [5][6] - 支持多路编解码与循环播放，满足广告轮播、多路摄录高并发需求 [6] - 支持多摄切换预览及自定义参数，适用于车载、安全摄录等硬件 [6] - 连接能力全面增强，支持以太网络、WiFi、移动网络异构网络协同，并通过统一协议和架构实现网络动态优化 [5][10] - 增强的连接能力还包括蓝牙文件传输、WiFi网络WEB认证以及移动网络APN自定义 [10] 显示交互与系统稳定性 - 显示与交互优化支持全尺寸适配（2.4寸~120寸屏幕）及多屏超高清显示 [10] - 支持多个不同屏幕独立显示与自动旋转，适用于工业控制/多任务办公场景，并支持基于协议的跨设备投屏 [10] - 系统稳定与安全加固提供应用守护功能，包括应用开机自启、异常恢复、黑白名单管理以保障关键业务连续性 [7][10] - 系统支持近端运维（如U盘安装应用、升级）以及升级容错机制（如OTA断点续传、AB双分区升级），提升系统可靠性 [10] 生态建设与战略成果 - 公司是开放原子开源基金会白金捐赠人、OpenHarmony项目群A类捐赠人及开源鸿蒙生态的核心共建单位 [7] - 天鸿操作系统已成功适配近30款国产芯片，覆盖ARM、x86及龙芯等主流指令集架构 [9] - 公司已率先贡献RK3399、T507两款富设备芯片代码至开源鸿蒙社区主干 [9] - 基于该操作系统，鸿湖万联已面向重点行业推出多款商业发行版，联合百余家生态伙伴共同完成上百款设备鸿蒙化升级 [9] - 公司已推出AI PC、智慧屏、AI摄像头等多款通用及专用智能终端系列 [9] - 产品进化强化了“芯片适配-操作系统-开发套件-智能终端-行业解决方案”的软硬全栈生态体系能力 [1]

文章核心观点 本次会议以“数AI万象 机器新生”为主题，聚焦数字孪生与具身智能的技术融合与产业落地，软通动力旗下软通天枢智能在会上宣布战略升级，并发布了全新的复合机器人产品、数字孪生平台及工业仿真体系，同时联合产业伙伴与高校签署合作协议，旨在构建开放协同的产业生态，推动前沿技术在工业等领域的规模化应用[1][6][13][14] 行业趋势与技术路径 - 具身智能是由“本体”和“智能体”构成的智能形态，旨在为机器人等物理实体注入人工智能，使其能感知、学习并与环境交互，技术路径上提出“符号为纲、数据为用”的协同框架，未来将向跨模态交互、自适应学习和人机协同方向发展，有望成为迈向通用人工智能的关键路径[4] - 英特尔指出当前具身机器人主流计算平台存在软硬件设计复杂度高、可靠性低、成本高且通信不同步等痛点，其解决方案通过高性能异构芯片平台结合模块化硬件与优化软件开发套件，以较低的总成本/功耗/尺寸实现灵活工作负载分配，并利用统一的软件开发平台加速解决方案商用落地[5] - 圆桌论坛讨论了具身智能的场景应用潜力、技术落地瓶颈、成本压力以及产业生态协同机制的构建[5] 公司战略与产品发布 - 软通天枢智能战略升级核心是以空间智能重构AI产业新生态，目标是将前沿算法转化为驱动实体世界革新的真实力量，产品布局以“软件定义、软硬协同”为核心，致力于推动工业从单点智能迈向全域自主[7] - 发布天汇复合机器人产品线，包括作为核心中枢的天汇具身智能平台（Phyxis）以及三款机器人：测量放线复合机器人C1可提升施工放线效率4倍；管廊巡检复合机器人G1能自主识别多类目标，提升巡检效率60%；勘察测绘复合机器人K1支持水陆场景，作业周期缩短50%[9] - 发布数字孪生平台4.0，以“工业数字孪生底板编辑器 CE 4.0”为核心，构建了从自动建模到描述式业务逻辑的完整技术链路，融合“软通天璇大模型”以理解工业流程，并集成先进图形引擎支持实时光追等渲染技术[10] - 发布2026年工业仿真产品新体系，包含“仿真CAE工具链V1.0”与“FSim过程仿真平台V2.0”，旨在打造覆盖产品设计、工艺验证与生产优化全流程的自主可控仿真解决方案，为智能制造升级与工业软件国产化提供支撑[11] 产业应用与实践案例 - 中天科技通过构建“四化融合”的数据基座，打造感知、决策、控制三大AI核心能力，在控制智能方面，其自适应控制模型将芯棒生产精度提升75%，生产效率提升30%，实现了高端装备国产自主可控[12] - 首钢国际工程技术有限公司的数字化实践案例显示：富氧燃烧大数据挖掘及板坯照合系统使自动烧钢率从60%提高到96%，岗位人员减员60%，综合节能20%；热连轧粗精轧系统提升了生产稳定性与产品质量；带钢修磨机器人能自动识别并修磨表面缺陷，实现质量降损[12] 生态合作与人才培养 - 软通教育与金陵科技学院达成战略合作，将共同建设“金科院•软通动力产业学院”，在人工智能、大数据等领域深化校企“双主体”育人，联合制定人才培养方案、开发课程与共建产学研平台[13] - 软通天枢智能与南京魔数团信息科技有限公司、中科南京软件技术研究院等五家产业伙伴完成生态合作签约，旨在构建开放协同的产品与技术渠道网络，在市场共拓、解决方案集成、技术共研及专项场景落地等方面深化协作[13]

创业板人工智能ETF华夏市场表现 - 12月22日开盘上涨1.33% 报价1.822元 [1] - 成立以来回报率达79.76% [1] - 近一个月回报率为13.06% [1] 创业板人工智能ETF华夏产品信息 - 业绩比较基准为创业板人工智能指数收益率 [1] - 基金管理人为华夏基金管理有限公司 [1] - 基金经理为单宽之 [1] - 产品成立于2025年3月14日 [1] 创业板人工智能ETF华夏重仓股开盘表现 - 中际旭创开盘上涨3.20% [1] - 新易盛开盘上涨3.88% [1] - 天孚通信开盘上涨1.85% [1] - 协创数据开盘下跌0.10% [1] - 软通动力开盘下跌0.17% [1] - 全志科技开盘上涨0.49% [1] - 深信服开盘上涨0.36% [1] - 北京君正开盘上涨1.00% [1] - 中科创达开盘上涨1.05% [1] - 景嘉微开盘上涨0.20% [1]

市场表现与资金动向 - 12月19日A股科技板块反弹，创业板人工智能指数上涨1.07%，其成分股新易盛上涨3.80%，中科创达上涨3.26%，星宸科技上涨3.22% [1] - 创业板人工智能ETF华夏当日上涨1.00%，报1.82元，近2周累计上涨6.58%，涨幅在可比基金中排名第1 [1] - 该ETF近8天连续获得资金净流入，合计5.04亿元，日均净流入6303.62万元，最新规模达16.80亿元，创成立以来新高 [3] 产品业绩与特征 - 创业板人工智能ETF华夏近6个月净值上涨89.94%，在可比基金中排名第一，在所有指数股票型基金中排名18/4001（前0.45%） [4] - 该产品自成立以来，历史持有6个月盈利概率为100.00%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为93.37% [4] - 产品管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为同类可比基金中费率最低 [4] - 产品近3个月超越基准年化收益为2.64%，排名可比基金1/7，近半年相对基准回撤0.38%，回撤后修复天数为10天，为可比基金中最快 [4] 指数成分股表现 - 创业板人工智能指数中，光模块CPO概念股权重超57% [1] - 指数前两大权重股为中际旭创（权重20.87%，涨1.34%）和新易盛（权重20.29%，涨3.80%） [6] - 其他成分股如天孚通信权重5.36%（跌1.14%），协创数据权重2.99%（涨0.49%），软通动力权重2.39%（涨1.59%） [6] 行业动态与竞争格局 - 字节跳动火山引擎发布新基座模型，创新定价模式并推出“AI节省计划”，通过阶梯式折扣最高可帮助企业节省47%的使用成本 [3] - 火山引擎凭借豆包大模型的技术领先性与字节跳动的生态优势，正快速成长为云计算领域的黑马，重塑行业竞争格局 [3]

公司战略与市场关注 - 公司表示将密切关注相关技术发展趋势及行业产业政策 [2] - 公司将结合自身优势积极把握当下及未来可能的商业机会 [2]