中信建投证券股份有限公司 关于软通动力信息技术（集团）股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为 软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称"软通动力"或"公司"）首次 公开发行股票并在创业板上市之保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 13 号——保荐业务》等相关规定，对软通动力使用部分闲置募集资金进行 现金管理的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金的基本情况 （一）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意软通动力信息技术（集团）股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕123 号）同意注册，公司 首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 6,352.9412 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 72.88 元，募集资 ...

人工智能与技术创新 - 公司在人工智能领域不断探索和实践，涵盖数据要素、AIGC、大模型、AI使能等多个领域 [2] - 公司成立了人工智能研究与创新中心（AIC）、人形机器人研究院、AI PC研究院等创新组织 [2] - 公司推出了软通天璇 MaaS平台、AISE平台、天坊工业互联AI平台、AI知识中台等产品，并配合软通计算（同方计算机）、智通国际（同方国际）的服务器、工作站、PC/笔记本等硬件，搭建起一套完整的AI软硬件产品矩阵 [2] 国产化与鸿蒙生态 - 公司积极响应国家战略，持续关注并投入操作系统领域，是OpenHarmony项目的A类捐赠人、首批HarmonyOS开发服务商以及鸿蒙生态的建设者 [3] - 公司子公司鸿湖万联研发了自有品牌SwanLinkOS，已发布3个行业商业发行版、10+款开发套件，联合30+生态合作伙伴，完成50+商用设备的鸿蒙化适配，在商显、矿山、交通、教育、能源（电力）等多个领域实现商业落地 [3] - 公司积极融入鸿蒙生态建设，以鸿蒙原生应用、元服务、鸿蒙智联为锚点，全栈式覆盖鸿蒙生态。在鸿蒙原生应用和元服务方向，已完成对医疗、文旅、金融、零售、教育、出行、新闻、便捷生活等行业的业务覆盖，联合伙伴共同探索打造行业样板应用并完成应用的实施落地。在鸿蒙智联方向，已经与400多家生态品牌伙伴进行合作，联合研发生态产品1100多款，共获得640多项鸿蒙智联认证，合作项目已覆盖智能家居、智慧出行、办公教育、影音娱乐、运动健康等多个场景 [3] 算力服务与国际化 - 智算服务是公司四大业务增长战略的重要组成部分，在智算领域，公司致力于成为国内领先的智算设计、建设、运营的全栈服务商，围绕“算力中心、算力一体机、算力调度平台、算力服务”等打造算力服务体系 [4] - 公司基于数字基础设施与系统集成的全栈服务能力，推出智算中心DBO一站式解决方案，打造可按需分配的算力底座，帮助客户构建智能千P规模的异构算力资源池，构建高性价比公共算力服务体系 [4] - 国际化是公司的四大业务增长战略之一，公司加快海外运营体系建设，推动“服务交付+硬件产品”全球化。公司在海外逐步构建起有效的营销和交付团队，随船出海和本地开拓并举，稳步推进北美和日本业务，加快东南亚和中东的业务布局及开拓 [4] - 今年以来，公司在东南亚和中东市场实现重点突破。新设印度尼西亚公司和泰国公司，并成功中标某新加坡跨国交通集团的ODC离岸开发中心长期项目。在沙特与某大型ICT领导企业签订中东中亚合作启动备忘录，深化中东中亚生态和伙伴业务合作，共同发起“中东中亚混合云先锋计划” [5] 业绩表现与未来战略 - 2024年前三季度营业收入222.08亿元，同比增长73.07%；公司季度归属于上市公司股东的净利润快速提升，第二季度和第三季度环比分别增长144.38%和86.99%，第三季度同比增长53.82%，截止三季度末净利润转正 [5] - 公司坚持科技创新，围绕智能化、自主化、绿色化和国际化，践行软件与数字技术服务、计算产品与数字基础设施、数字能源与智算服务和国际化服务四大业务增长战略，夯实软通咨询、软通工业互联、软通数字能源、机械革命、清华同方、软通华方六大业务子品牌，并建设北京城市副中心、江苏苏州、江苏无锡、浙江金华四大智能制造基地，打造AI PC、人形机器人、AI工作站等生产力智能化产品 [5] - 未来，公司还将加大布局智能制造、ICT软硬基础能力和生产力智能化产品等，打造产业链闭环，持续构建“战略客户+自主产品”双轮驱动生态圈，为社会、客户以及用户创造更大的价值 [5]

证券代码：301236 证券简称：软通动力 公告编号：2024-076 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 关于股东股份减持计划实施完成暨权益变动达到1%的公告 信息披露义务人 FNOF Easynet、晉匯國際承诺向本公司提供的信息内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"软通动力"） 于 2024 年 10 月 18 日披露了《股东减持股份预披露公告》，股东 FNOF Easynet(HK)Limited、晉匯國際(香港)有限公司（以下分别简称"FNOF Easynet"、 "晉匯國際"）拟计划减持软通动力股份，具体内容详见公司同期公告。近日，公 司接到股东 FNOF Easynet、晉匯國際出具的告知函，获悉其股份减持计划实施完 成暨权益变动达到 1%，具体情况如下： 一、股东减持情况 | 股东名称 | 减持期间 | 减持方式 | 减持均价 | 减持股数 | 减持比例 | 股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

软通动力信息技术（集团）股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）、 《上市公司收购管理办法》（以下简称"收购办法"）、《公开发行证券的公司 信息披露内容与格式准则第 15 号-权益变动报告书》（以下简称"准则 15 号"） 及相关的法律、法规和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购办法》《准则 15 号》的规定，本报告书已全面 披露了信息披露义务人所持有的软通动力的股份变动情况。 信息披露义务人一：FNOF Easynet(HK)Limited 住所：香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 3720 室 通讯地址：香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 3720 室 信息披露义务人二：晉匯國際(香港)有限公司 住所：香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 3720 室 通讯地址：香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 3720 室 股份变动性质 ...

减持情况 - 2024年1月29日至11月15日，FNOF Easynet集中竞价减持8266123股，占总股本0.8674%[2] - 2023年4月27日至6月19日，晉匯國際大宗交易减持4616800股，占总股本0.7267%；集中竞价减持4951327股，占总股本0.7794%[3] - 2023年6月20日至2024年11月13日，晉匯國際大宗交易减持8183500股，占总股本0.8588%；集中竞价减持16845342股，占总股本1.7677%[3] - 晉匯國際合计减持比例达5.0000%[4] 股本变动 - 2023年6月20日实施2022年度权益分派，总股本从635294118股增至952941177股[4] - 2022年6月9日实施2021年度权益分派，总股本从423529412股增至635294118股[5] 持股比例 - 权益变动前，FNOF Easynet持股20209465股，占比4.7717%；晉匯國際持股17502681股，占比4.1326%[5] - 权益变动后，FNOF Easynet持股37205174股，占比3.9042%；晉匯國際持股0股，占比0%[5] 股东出资 - FNOF Easynet股东EASYNET INVESTMENTS LIMITED出资港币1元，占比100%[8] - 晉匯國際股东ULTIMATE VANTAGE INVESTMENTS LIMITED、FUTURE KEY LIMITED、INNOSMART GLOBAL LIMITED、EAGLE ASIA FUND II, L.P.出资分别为港币530元、880元、890元、400元，占比分别为19.63%、32.59%、32.96%、14.82%[10]

募资情况 - 公司首次公开发行6352.9412万股A股，每股发行价72.88元，募资总额463002.35万元，净额434231.79万元，超募84231.79万元[1] 项目调整 - 2022 - 2024年多次变更募投项目实施主体、地点、投资金额及专户[2][3][4][5][6][7] 项目进展 - 2024年10月25日部分募投项目结项，节余资金补充流动资金[8]

股东股份情况 - CEL Bravo持有公司股份92,408,022股，占总股本比例9.70%[3] 减持计划 - CEL Bravo拟减持不超9,529,411股，占比1.00%，方式为大宗交易[3][7] - 减持期间为2024年12月3日至2025年3月2日[8] 减持承诺 - 首次发行后12个月内不转让，锁定期满两年内减持价不低于首发价[10][11] 其他说明 - 减持将按规公告，本次与承诺一致，不影响控制权等[11][12][13]

公司投资评级及核心观点 [报告评级] 软通动力：买入（首次）[6] [报告核心观点] 1. 软通动力是华为核心战略伙伴,通过软硬一体化战略提升全栈服务能力[7][8] 2. 软件业务是公司基本盘,包括咨询与解决方案、数字技术服务和通用技术服务,并积极布局鸿蒙、欧拉和高斯等国产基础软件[9][10][11][12][13][14][15] 3. 收购同方计算机和同方国际后,公司软硬协同发展,在服务器、AIPC等领域有新突破[57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69] 财务分析 1. 2024H1公司营收大增,但利润承压,主要系并购影响[16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] 2. 公司持续加大研发投入,研发人员数量稳定[21][22] 3. 公司费用率维持稳定,经营现金流表现超预期[23][24] 行业发展及市场空间 1. 国家大力推进数字产业发展,企业IT支出增长空间广阔[25][26] 2. 服务器、云计算等细分市场保持快速增长[25]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[2] 报告的核心观点 1. 公司新业务架构平稳渡过磨合期,整体经营业绩逐季稳健提升。[2] 2. 公司持续拓展新业务架构体系,夯实较通咨询、软通工业互联、软通数字能源等六大业务子品牌,建设四大智能制造基地,打造AI PC、人形机器人等生产力智能化产品。[2] 3. 公司"软硬协同+自主可控"产业链生态体系运营良好,"战略客户+自主产品"双轮驱动的重点业务领域增长动力强劲。[2] 4. 公司在智能化、自主化、绿色化和国际化方面持续发力,取得多项进展。[2] 财务数据总结 1. 2024年三季度,公司实现营业收入96.82亿元(+127.75%),归母净利润2.30亿元(+53.82%)。[2] 2. 预计公司2024-2026年营业收入分别为298.21亿元、330.38亿元、371.96亿元,归母净利润分别为6.79亿元、7.73亿元、10.29亿元。[6]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 收入增速超预期,软硬件业务均有拉动 [5] - 毛利率维持稳定 [5] - 24Q3单季度净利润高增,2024年前三季度利润转正 [6] - 软硬一体化能力提升,鸿蒙+智算保障长期成长 [7] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现收入222.1亿元,同比增长73.1%;实现归母净利润7594万元,同比下降78.4% [5] - 24Q3单季度,公司实现收入96.8亿元,同比增长127.8%;归母净利润2.3亿元,同比增长53.8% [5] - 2024-2026年预计收入分别为289.6、336.2、385.4亿元,归母净利润分别为6.99、9.24、10.84亿元 [7]