ERP概念板块市场表现 - 截至8月8日收盘，ERP概念板块整体下跌3.00%，位列概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅5只个股上涨，涨幅居前为精达股份（+0.78%）、长荣股份（+0.50%）和杰恩设计（+0.48%） [1] - 跌幅居前个股包括鼎捷数智（-15.99%）、赛意信息（-9.82%）和用友网络（-8.74%） [2][3] 资金流向分析 - 板块单日主力资金净流出24.65亿元，其中25只个股呈现净流出状态 [2] - 6只个股净流出超亿元，汉得信息净流出4.79亿元居首，鼎捷数智（-4.71亿元）、用友网络（-3.43亿元）紧随其后 [2] - 仅3只个股获主力资金净流入，精达股份（+3863.05万元）、英唐智控（+1646.65万元）和航天信息（+559.28万元）位列前三 [2][3] 板块横向比较 - 当日跌幅超过ERP概念（-3.00%）的板块包括华为欧拉（-3.08%）、智谱AI（-3.00%） [2] - 涨幅前列板块为新疆振兴（+2.98%）、雅下水电概念（+2.22%）和水泥概念（+2.13%） [2] 个股交易特征 - 鼎捷数智换手率达18.91%，汉得信息换手率为11.34%，显示高活跃度交易 [2] - 宝信软件换手率仅0.80%，用友网络换手率为4.52%，反映交易活跃度分化明显 [2][3]

华为欧拉概念板块市场表现 - 截至8月8日收盘，华为欧拉概念板块整体下跌3.08%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅4只个股上涨，涨幅居前的包括天源迪科上涨1.49%、中科通达上涨0.56%、正元智慧上涨0.53%[1] - 跌幅居前的个股包括当虹科技、赛意信息、普元信息，其中当虹科技跌幅达10.27%，赛意信息跌幅9.82%，普元信息跌幅8.46%[1][3] 概念板块涨跌幅对比 - 新疆振兴概念涨幅居首达2.98%，雅下水电概念涨2.22%，水泥概念涨2.13%[2] - 跌幅前列概念除华为欧拉外，智谱AI和ERP概念均下跌3.00%，华为盘古概念跌2.90%[2] - 华为相关概念普遍下跌，华为鲲鹏跌2.55%，华为昇腾跌2.54%[2] 资金流向分析 - 华为欧拉概念板块整体获主力资金净流出33.81亿元[2] - 板块内36只个股遭主力资金净流出，其中13只净流出超亿元[2] - 拓维信息净流出4.98亿元居首，润和软件净流出3.38亿元，东方国信净流出2.99亿元，软通动力净流出2.67亿元[2] - 主力资金净流入居前的个股包括天源迪科净流入5289.10万元、长亮科技净流入5116.88万元、天阳科技净流入1624.07万元[2] 个股交易数据 - 换手率较高的个股包括东方国信19.03%、思特奇15.43%、天源迪科12.28%[2][3] - 云从科技跌幅6.60%同时换手率达7.72%，青云科技跌幅5.86%换手率8.68%[2][3] - 净流出金额较大的个股还包括景嘉微净流出2.23亿元、赛意信息净流出1.83亿元、中国软件净流出1.75亿元[2]

软件行业股价表现 - 金山办公股价下跌超过5% [1] - 三六零股价下跌超过3% [1] - 润和软件、软通动力、中国软件股价均下跌超过2% [1] - 跟踪中证软件服务指数的ETF下跌约2% [1] 软件ETF市场数据 - 软件ETF(159852)现价0.841元，下跌0.018元，跌幅2.10% [2] - 软件指数ETF(560360)现价1.469元，下跌0.030元，跌幅2.00% [2] - 软件ETF易方达(562930)现价0.858元，下跌0.016元，跌幅1.83% [2] 行业基本面与前景 - 中证软件服务指数选取30只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司证券 [2] - AI技术创新是国家建设科技强国的重点发力方向 [2] - 政策红利释放将促进技术迭代以及地方政府/企业信创需求增长 [2] - DeepSeek打破OpenAI闭源+高昂使用成本限制，通过算力创新实现AI普惠 [2] - AI应用落地加速，提振市场对AI技术发展前景的投资信心 [2] - 地缘政治影响缓和，国产替代及AI应用落地支撑收入及利润加速增长 [2] - 软件行业估值或将进一步修复 [2]

公司公告 - 公司收到深交所出具的《关于受理软通动力信息技术（集团）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》，深交所认为申请文件齐备并决定予以受理 [1] - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [1] - 最终能否通过深交所审核及获得中国证监会批复的具体时间尚存在不确定性 [1] - 公司将根据审核进展情况及时履行信息披露义务 [1]

公司基本情况 - 公司全称为软通动力信息技术（集团）股份有限公司，成立于2005年11月4日，2022年3月15日在深交所创业板上市（股票代码：301236）[2] - 注册资本为952,941,177元，注册及办公地址位于北京市海淀区西北旺东路10号院[2] - 主营业务涵盖软件与数字技术服务、计算产品与智能电子、数字能源与智算服务三大板块，服务超过2,600家国内外客户，包括230余家世界500强或中国500强企业[4][5] - 2023年中国IT服务市场排名TOP1，旗下PC品牌出货量及云服务市场份额居行业前列[5] 财务数据表现 - 2025年一季度营收701,069.79万元，但净利润为-22,150.58万元，呈现亏损状态[7] - 2024年度营收3,131,639.03万元，同比增长78.15%，但扣非净利润同比下滑84.31%至7,246.59万元[7] - 应收账款规模持续增长，2024年末达663,057.13万元，占当期营收21.18%[13] - 资产负债率从2022年33.41%升至2024年53.99%，流动比率从2.70倍降至1.89倍[7] 技术研发实力 - 截至2025年3月拥有2,900余项软件著作权和380余项专利[6] - 通过CMMI五级、ITSS二级等多项行业高级别认证[6] - 设立创新与技术研究院、博士后工作站等研发载体，聚焦AI、云计算等前沿技术[7] 本次发行方案 - 拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金不超过337,832.03万元[19][20] - 发行数量不超过总股本30%（285,882,353股），定价基准日为发行期首日[19] - 募集资金将用于计算产品与智能电子、数字能源与智算服务等主业相关项目[20] - 发行需经深交所审核及证监会注册，决议有效期为股东大会通过后12个月[19][22] 行业定位与政策符合性 - 属于"新一代信息技术产业"中的新兴软件和信息技术服务业，符合创业板定位[30] - 主营业务及募投项目涉及领域未被列入监管负面清单，符合国家数字经济战略方向[31] - 中信建投证券作为保荐机构认为公司符合《公司法》《证券法》及创业板相关要求[33]

公司发行股票的法律意见 - 公司本次向特定对象发行A股股票已获得董事会及股东大会批准，程序合法有效 [6][9] - 发行对象为不超过35名符合证监会条件的特定投资者，包括基金、券商、保险等机构 [10][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，锁定期6个月 [16][19] 公司主体资格与合规性 - 公司为依法设立的股份有限公司，存续状态正常，无终止情形 [6][20] - 公司业务以数字化创新技术服务、智能终端产品与智能电子业务、数字能源与智算服务为主营 [24] - 公司最近三年无重大违法违规行为，符合《注册管理办法》第十一条各项条件 [12][13][15] 公司财务与资产状况 - 公司前次募集资金使用合规，无擅自改变用途情形 [12] - 公司主要财产包括房产、商标、专利等，权属清晰无纠纷 [25][26] - 公司财务性投资金额未超过净资产30%，不涉及类金融业务 [37][38] 公司治理与独立性 - 公司股东大会、董事会、监事会运作规范，决议合法有效 [27][28] - 公司资产、人员、财务、业务独立，具备自主经营能力 [22] - 公司与控股股东、实际控制人之间无同业竞争，关联交易程序合规 [24][25] 募投项目与业务发展 - 募集资金投向符合国家产业政策，不涉及产能过剩或限制类行业 [33] - 募投项目已完成备案手续，未与关联方构成同业竞争 [34] - 公司业务发展目标与主营业务一致，符合法律法规要求 [35] 法律风险与诉讼 - 公司及其控股股东、董监高无重大未决诉讼或行政处罚 [36][37] - 《募集说明书》披露内容与法律意见书无矛盾，信息披露真实准确 [37][38]

公司基本情况 - 软通动力信息技术（集团）股份有限公司成立于2005年11月4日，注册地址为北京市海淀区西北旺东路16号楼5层502，注册资本为952,941,177元 [8][9] - 公司于2022年3月15日在深圳证券交易所创业板上市，股票代码为301236，法定代表人为刘天文，董事会秘书为王悦 [8][9] - 公司经营范围涵盖技术服务、软件开发、信息系统维护、大数据服务、人工智能应用软件开发等，并涉及医疗器械销售和智能机器人研发制造等领域 [9] 本次发行概况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过285,882,353股，即不超过发行前总股本的30% [10] - 发行完成后公司总股本将从952,941,177股增至1,238,823,530股，有限售条件股份比例从28.61%提升至45.08% [12] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、保险公司、合格境外机构投资者等 [20] 财务数据 - 2025年一季度公司营业收入为701,069.79万元，归属于母公司所有者的净利润为-19,768.83万元 [15] - 2024年度公司营业收入为3,131,639.03万元，归属于母公司所有者的净利润为18,037.85万元 [15] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为2,259,326.09万元，负债总额为1,218,033.25万元，资产负债率为53.91% [13][15] 募投项目 - 本次募集资金拟用于"京津冀软通信创智造基地项目"、"AIPC智能制造基地项目"、"软通动力怀来智算中心（一期）建设项目"和"计算机生产车间智能升级技术改造项目" [27] - 募投项目预计投资总额为377,924.01万元，拟使用募集资金投入377,924.01万元 [34] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内领先的全栈智能化产品与服务提供商，服务超过2,600家国内外客户，包括230余家世界500强或中国500强企业 [36] - 在赛迪顾问发布的报告中，公司位列"2023年中国IT服务市场排名TOP1" [37] - 根据Canalys统计，公司旗下PC品牌出货量2024年和2025年一季度国内市场份额均排名第三 [37] 风险因素 - 行业竞争加剧风险：随着新入企业增加，公司在技术水平、成本控制等方面面临更大竞争压力 [29] - 业绩波动风险：2023-2024年公司扣非净利润分别下降45.15%和66.21% [32] - 应收账款风险：截至2025年3月末应收账款账面价值达668,898.99万元，占当期营业收入比例较高 [33]

担保情况 - 公司为控股子公司预计提供不超70亿授信额度担保，超70%负债率不超51亿，低于70%不超19亿[3] - 公司为软通计算机最高本金限额1亿提供连带责任保证，保证期三年[6] 软通计算机财务数据 - 2024年末资产负债率77.69%，已审议担保额度18.5亿，余额4.98亿，可用13.52亿[7] - 2024年末资产45.89亿，负债35.51亿，净资产10.38亿[10] - 2024年营收47.95亿，利润总额 -2.16亿，净利润 -1.67亿[11] - 2025年3月末资产43.92亿，负债34.12亿，净资产9.8亿[10] - 2025年1 - 3月营收11.24亿，利润总额 -0.74亿，净利润 -0.58亿[11] 公司整体担保相关 - 截至披露日，公司及控股子公司实际担保主债权余额35.55亿，占2024年末净资产33.62%[14] - 公司及控股子公司担保额度89.9亿，含54.35亿未使用金额[15] 风险评估 - 公司对超70%负债率单位担保超净资产50%，全资子公司财务风险可控[2]

公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行股票募集资金总额不超过37 8亿元用于四大核心项目 [1] - 本次发行股票数量不超过公司股本30% 若实施成功将导致原股东权益摊薄 [1] - 发行已通过董事会及股东大会审议 尚需深交所审核及证监会注册 [1] 募投项目详情 - 京津冀软通信创智造基地项目：聚焦信创领域产能建设 [1] - AIPC智能制造基地项目：强化智能终端设备制造能力 [1] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目：加码云计算基础设施 [1] - 计算机生产车间智能升级技术改造项目：提升现有产线自动化水平 [1] 战略影响 - 募投项目将提升公司在智能制造、云计算及信创领域的市场竞争力 [1] - 项目落地后有望优化公司产能结构 形成新的业绩增长点 [1] - 2024年因并购软通计算机和智通国际导致业绩波动 扣非净利润出现同比变化 [1] 财务数据 - 公司2025年一季度末应收账款规模达66 89亿元 [1]

公司融资动态 - 公司于2025年8月6日收到深交所出具的向特定对象发行股票申请受理通知[1] - 深交所认为公司报送的申请文件齐备并决定予以受理[1] - 该次向特定对象发行股票申请文件编号为深证上审〔2025〕146号[1]