股价表现 - 截至2025年8月20日收盘，软通动力报59.76元，较前一交易日下跌0.71% [1] - 当日开盘价为60.06元，最高触及60.80元，最低下探58.20元 [1] - 全天成交30.15亿元，换手率达7.47% [1] - 早盘9点36分时5分钟内跌幅超过2%，成交金额达4.10亿元 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出3.39亿元 [1] - 近五个交易日累计净流出8894万元 [1] 公司概况 - 公司是一家专注于软件与信息技术服务的企业 [1] - 业务涵盖数字化咨询、云计算、大数据等多个领域 [1] - 公司总部位于北京，是沪深300指数成分股之一 [1]

板块整体表现 - IT服务板块当日上涨1.35%，显著跑赢上证指数（下跌0.02%）和深证成指（下跌0.12%）[1] - 板块内领涨个股为达实智能（涨10.14%）、中科金财（涨10.01%）和华胜天成（涨10.01%）[1] - 板块内跌幅最大个股为国源科技（跌6.02%）、联迪信息（跌4.66%）和真视通（跌2.98%）[2] 个股交易数据 - 达实智能成交量达263.74万手，成交额9.886亿元，位列板块活跃度前列[1] - 润和软件成交额达119.58亿元，为板块内最高成交额个股[1] - 岩山科技成交量达737.65万手，成交额47.15亿元，显示较高市场关注度[1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.92亿元，游资资金净流出6.97亿元，但散户资金净流入9.89亿元[2] - 润和软件获主力资金净流入3.01亿元（占比2.52%），居板块首位[3] - 达实智能主力净流入2.43亿元（占比24.61%），显示强劲资金追捧[3] - 云从科技主力净流入1.70亿元（占比9.77%），资金集中度较高[3] - 东华软件获游资净流入5397.99万元（占比2.43%），为少数游资正向流入个股[3]

华为昇腾板块市场表现 - 华为昇腾板块整体上涨2.05% [1] - 高新兴领涨板块，单日涨幅达10.06% [1] - 润和软件上涨9.56%，岩山科技上涨5.08% [1] 相关个股涨幅情况 - *ST智胜、常山北明、软通动力均实现超过4%的涨幅 [1] - 板块内多只个股呈现普涨态势 [1]

市场表现 - A股鸿蒙概念股集体走强 多只个股涨幅超10% 其中诚迈科技20CM涨停 慧为智能涨14.27% 润和软件涨11.92% 达实智能/中科金财/塞力医疗均10CM涨停 [1] - 税友股份涨8.68% 国子软件涨7.82% 华立股份涨7.20% 常山北明涨7.19% 软通动力涨6.59% 驰诚股份涨6.30% 岩山科技涨5.74% [1][2] 个股数据 - 诚迈科技总市值120亿元 年初至今涨幅14.44% 慧为智能总市值25.08亿元 年初至今涨幅达139.61% [2] - 润和软件总市值534亿元 年初至今涨幅34.14% 达实智能总市值80.58亿元 年初至今涨幅10.79% [2] - 中科金财总市值145亿元 年初至今涨幅133.30% 塞力医疗总市值62.77亿元 年初至今涨幅高达355.12% [2] - 税友股份总市值225亿元 年初至今涨幅82.42% 国子软件总市值57.59亿元 年初至今涨幅114.64% [2] - 大智慧总市值368亿元 年初至今涨幅100.11% 华立股份总市值41.62亿元 年初至今下跌4.92% [2] - 常山北明总市值432亿元 年初至今涨幅34.06% 软通动力总市值587亿元 年初至今涨幅5.17% [2] - 驰诚股份总市值17.44亿元 年初至今涨幅52.27% 岩山科技总市值366亿元 年初至今涨幅62.47% [2]

战略合作框架 - 公司与海口市政府签署战略合作协议 [1] - 合作重点包括数字化运营、硬件出海供应链、AI与算力建设、鸿蒙生态研发、国际业务拓展及产教融合六大核心领域 [1] 业务发展重点 - 数字化运营领域将展开深度协作 [1] - 硬件出海供应链业务成为合作重点方向 [1] - AI与算力建设被纳入战略合作范畴 [1] - 鸿蒙生态研发获得地方政府支持 [1] - 国际业务拓展将通过此次合作推进 [1] - 产教融合被列为战略合作的重要组成部分 [1]

大宗交易情况 - 8月18日大宗交易成交量4.00万股，成交金额231.28万元，成交价57.82元，与当日收盘价持平[2] - 买方为中信建投证券福清福和路营业部，卖方为机构专用席位[2] - 近3个月累计发生4笔大宗交易，总成交金额达3231.56万元[3] 股价表现与资金流向 - 当日收盘价57.82元，单日上涨5.41%，日换手率11.07%，成交额43.40亿元[3] - 主力资金单日净流入1.77亿元，近5日累计净流出2164.14万元[3] - 近5日股价累计上涨6.78%[3] 融资数据变化 - 最新融资余额23.91亿元，近5日减少1.30亿元，降幅达5.16%[4]

交易概况 - 软通动力于8月18日发生大宗交易 成交4万股 成交金额231.28万元 占当日总成交额0.05% [1] - 成交价格57.82元 与市场收盘价完全持平 [1] 交易细节 - 买方为中信建投证券股份有限公司福清福和路证券营业部 [2] - 卖方为机构专用席位 [2] - 证券代码301236 证券简称软通动力 [2]

创业板人工智能概念股表现 - 中际旭创股价上涨超过7% [1] - 新易盛、天孚通信、软通动力、深信服股价均上涨超过4% [1] - 创业板人工智能相关ETF受重仓股上涨影响整体涨幅超过3% [1] 人工智能ETF市场数据 - 创业板人工智能ETF南方现价1.506元，单日上涨0.059元，涨幅4.08% [2] - 创业板人工智能ETF大成现价1.184元，单日上涨0.044元，涨幅3.86% [2] - 创业板人工智能ETF华夏现价1.324元，单日上涨0.050元，涨幅3.92% [2] - 创业板人工智能ETF国泰现价1.438元，单日上涨0.053元，涨幅3.83% [2] - 创业板人工智能ETF华宝现价0.701元，单日上涨0.025元，涨幅3.70% [2] - 创业板人工智能ETF富国现价1.330元，单日上涨0.045元，涨幅3.50% [2] 人工智能产业投资前景 - 2025年下半年科技产业投资主线将继续围绕AI技术展开 [2] - 大模型持续进步推动中国科技公司在生态建设和场景落地方面探索 [2] - AI技术正从单点进步转向生产力落地阶段 [2] - AI已改变广告、游戏、管理软件、智能汽车等领域的产品形态和行业格局 [2] - AI生态扩张和应用落地为细分行业创造新的投资机会 [2]

行业评级 - 先进制造行业评级:增持 [3] 核心观点 - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [6] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [6] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [6] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [6] - 自动化领域工业耗材市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [6] - 氢能源符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [6] - 工程机械领域强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [6] 重点推荐公司 - 重点推荐:华胜天成、三晖电气、晶品特装、浙江荣泰、北特科技、汉威科技、组威股份、软通动力 [4] - 核心个股组合:华胜天成、三晖电气、晶品特装、北特科技、浙江荣泰、兆威机电、腾亚精工、纽威股份、三花智控、双树股份、中坚科技、莱斯信息、软通动力、航锦科技、华伍股份、天阳科技 [6] 人形机器人专题研究 - Figure 02首次展示基于端到端神经网络的自主折叠毛巾能力，其Helix大模型实现拟人化交互 [6][7] - 智元机器人发布行业首个开源世界模型平台Genie Envisioner，通过视频生成闭环架构革新具身智能的"感知-决策-执行"范式 [6][11] - 全球首个人形机器人运动会在北京开幕，来自16国的500余台机器人参与26项竞技与场景赛，全面检验运动控制与任务执行能力 [6][15] 重点跟踪行业 光伏设备 - N型渗透率加速提升，设备龙头企业具备技术创新、客户基础以及规模效应的优势，核心竞争力进一步加强 [21] - 光伏产业链价格中枢下移，成本和效率成为产业聚焦的核心，低氧单晶炉&MCZ技术、0BB无主栅技术、电镀铜等降本增效技术逐步导入 [21] 锂电设备 - 复合集流体从0到1加速渗透，推荐关注相关设备商东威科技、骄成超声 [21] - 大圆柱渗透率提升，激光焊接等环节有望受益，推荐关注联赢激光 [21] 储能 - 发电侧和用户侧储能均迎来重磅政策利好，推动储能全面发展 [21] - 发电侧首次提出市场化并网，超过保障性并网以外的规模按15%的挂钩比例配建调峰能力 [21] - 用户侧全面推行分时电价，峰谷价差达3到4倍，进一步推动用户侧储能发展 [21] 半导体设备 - 预计2030年半导体产业规模将达到万亿美元，设备需求将达到1400亿美元 [22] - 2020年中国大陆市场的半导体设备销售额较上年增长39%，至187.2亿美元，排名全球第一 [22] 自动化 - 我国刀具市场规模在400亿元左右，预计到2026年市场规模将达到557亿元 [22] - 刀具市场竞争格局分散，CR5不足10%，且有超1/3市场被国外品牌占据 [22] 氢能源 - 绿氢符合碳中和要求，随着光伏和风电快速发展，看好光伏制氢和风电制氢 [21] - 建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [21] 工程机械 - 强者恒强，建议关注龙头公司，推荐关注三一重工、恒立液压、中联重科等 [22]

行业投资评级 - 报告对行业维持"推荐"评级 [5] 核心观点 - 卫星互联网行业在政策支持下迎来重要发展机遇，商业航天进入"大航海时代"，空天计算作为卫星互联网与算力的结合点具有长期发展潜力 [3] - 国内相关星座建设加速，"星算计划"预计实现2800颗卫星组网并构建算力网络，三体计算星座建成后总算力可达1000P [10][17] - 地方政府积极布局空天计算产业，天津、浙江等地出台专项政策支持技术研发和产业链发展 [14] 市场表现 - 本周（8.11-8.15）计算机板块上涨6.31%，跑赢沪深300指数（2.37%）和创业板指数（8.58%）[1][53] - 板块个股涨幅前五：*ST汇科（53.56%）、华胜天成（45.62%）、同花顺（28.03%）、淳中科技（27.97%）、指南针（26.00%）[58] 重点星座进展 - **三体计算星座**：首次成功发射12颗卫星，单星算力744TOPS，星间激光通信速率达100Gbps，实现五个"第一次"技术创新 [17][20] - **天算星座**：二期规划24颗卫星，首批"北邮二号""北邮三号"已发射，开展星间激光通信等前沿技术试验 [33][34] - **梁溪星座**：54家单位共建产业生态圈，目标打造商业火箭、卫星制造等3个百亿级产业集群 [38] 上市公司动态 - **普天科技**：参与三体计算星座建设，聚焦空天传输通道升级和智能卫星平台研发 [41][42] - **中科星图&中科曙光**：签署太空计算合作协议，共同研发专用核心部件并建设天地一体化算网 [43] - **汉鑫科技**：股东拟减持不超过0.9987%股份，不影响公司控制权 [2] - **唐源电气**：控股子公司增资至1500万元，强化新材料领域布局 [2] 政策与产业规划 - 国家七部门联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》，支持卫星通信与地面移动通信融合发展 [10] - 地方政策密集出台，包括天津《人工智能创新发展行动方案》、浙江《未来产业指导意见》等，明确空天计算为发展重点 [14][15] 技术突破 - 星载智能计算机智加X2实现图像压缩率90%，算力达32万亿次/秒，功耗较前代降低50% [25] - 氦星光联构建"主链+低链"混合激光网络，完成国内首次11条星间链路在轨建链 [28] 投资建议 - 重点推荐空天计算领域布局企业：普天科技、中科星图、中科曙光、开普云等 [3][45] - 关注卫星互联网细分龙头：创意信息、上海瀚讯、南京熊猫等具备核心卡位优势的公司 [3]