可转债转股情况 - 2025年第一季度74,020张“铭利转债”完成转股，票面金额740.2万元，转成385,520股“铭利达”股票[3] - 截至2025年3月31日，公司剩余可转换公司债券8,555,472张，票面总额8.555472亿元[3] 可转债发行情况 - 公司向不特定对象发行1000万张可转换公司债券，面值总额10亿元，实际募集资金净额9.9160587736亿元[4] 可转债交易与转股期限 - 可转换公司债券于2023年8月23日起在深交所挂牌交易[4] - 可转债转股期限为2024年2月19日至2029年8月2日[3] 转股价格调整 - 铭利转债初始转股价格为37.82元/股，后经调整，最新转股价格为19.20元/股[4][6] - 2023年9月13日，转股价格由37.82元/股调整为37.67元/股[5] - 2024年6月11日，转股价格由37.67元/股调整为37.42元/股[6] - 2025年1月6日，转股价格向下修正为19.20元/股[6] 总股本变化 - 2025年第一季度末，公司总股本从400,011,282股增加到400,396,802股[8]

关于公司持股 5%以上股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月25 日收到公司持股5%以上股东张贤明先生和宿迁赛跃企业管理合伙企业（有限合伙） （以下简称"宿迁赛跃"）的通知，获悉张贤明先生、宿迁赛跃与中原信托有限 公司（以下简称"中原信托"）就其持有的公司部分股份办理了解除质押手续， 现将具体事项公告如下： 一、股东股份质押的基本情况 | 证券代码：301268 | 证券简称：铭利达 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123215 | 债券简称：铭利转债 | | 深圳市铭利达精密技术股份有限公司 | 股东名称 | 是否为控股股东 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司总 | | | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 或第一大股东及 | 押股份数量 | 股份比例 | 股本比例 | 质押起始日 | 质押解除日 | | ...

| 证券代码：301268 | 证券简称：铭利达 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123215 | 债券简称：铭利转债 | | 深圳市铭利达精密技术股份有限公司 关于公司持股 5%以上股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月24 日收到公司持股5%以上股东张贤明先生的通知，获悉张贤明先生与深圳市高新投 融资担保有限公司（以下简称"深圳高新投融担保"）就其持有的公司部分股份 办理了解除质押手续，现将具体事项公告如下： | 股东名称 | 是否为控股股东 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司总 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 或第一大股东及 | 押股份数量 | 股份比例 | 股本比例 | 质押起始日 | 质押解除日 | 质权人 | | | 其一致行动人 | （股） | （%） | （%） | | | | | 张 ...

股权质押 - 达磊投资2025年3月21日质押2040000股，占所持1.33%，占总股本0.51%[2] - 达磊投资累计质押41125000股，占所持26.90%，占总股本10.28%[4] - 控股股东及其一致行动人累计质押41125000股，占所持21.66%，占总股本10.28%[4] 持股情况 - 达磊投资持股152893800股，比例38.22%[4] - 陶红梅、陶美英、卢常君各持股8692920股，比例2.17%[4] - 卢萍芳持股10874880股，比例2.72%[4] - 控股股东及其一致行动人合计持股189847440股，比例47.46%[4] 风险情况 - 达磊投资质押股份未触及平仓线，无平仓和强制过户风险[5]

关于子公司对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别风险提示： | 证券代码：301268 | 证券简称：铭利达 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123215 | 债券简称：铭利转债 | | 深圳市铭利达精密技术股份有限公司 截至本公告披露日，公司及控股子公司对外提供担保总额为39.68亿元，占 公司2023年经审计净资产的比例为153.83%，请广大投资者充分关注担保风险。 一、担保情况介绍 深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称"公司""铭利达"）分别 于2024年4月24日、2024年5月20日召开第二届董事会第十六次会议、2023年年 度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司申请银行授信并提供担保的议案》。 同意公司及子公司向各银行申请综合授信额度不超过人民币60.00亿元（具体融 资类型、金额、期限、利率等以最终银行审批为准），公司及各子公司之间提供 担保，担保方式为连带责任保证担保、抵押担保、质押担保等。上述授信事项 自公司2023年年度股东大会审议通过之 ...

| | 是否为控 | | 占其 | 占公 | 是否为 限售股 | 是否 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 股股东或 | 本次质押 | 所持 | 司总 | （如 | 为补 | | 质押到期 | | 质押 | | | 第一大股 | 数量 | | | | | 质押起始日 | | 质权人 | | | 名称 | | | 股份 | 股本 | 是，注 | 充质 | | 日 | | 用途 | | | 东及其一 | （股） | 比例 | 比例 | 明限售 | 押 | | | | | | | 致行动人 | | | | | | | | | | | | | | | | 类型） | | | | | | | 达磊 | | | | | 是，首 | | | 质权人解 | 深圳高 | 企业 | | | 是 | 4,085,000 | 2.67% | 1.02 | 发前限 | 否 | 2025-3-19 | 除质押登 | | 资金 | | 投资 | | | | | | | | | 新投 | | | | | | ...

公司业绩与业务布局 - 2024年业绩下滑原因包括产业升级、国内市场竞争调整、布局新业务及海外工厂建设 [2] - 2025年新项目和新业务将步入正轨，业绩预期向好 [2][4] 机器人业务 - 两年前定为重点发展方向，去年加速推进，目前进度较快但大规模生产需过程 [3] - 2025年会有产值，规模与市场有关，短期不构成重大影响 [4] - 与部分头部客户磋商，部分讨论批量化生产等事宜，客户国内外都有 [7] - 主要洽谈机器人外壳业务，研发组件，不涉及减速器 [9] - 铝镁合金和注塑业务比例约70%和30% [9] - 汽车业务经验利于转向机器人结构件，技术工艺难度有优势 [9] 新能源汽车业务 - 2025年新能源汽车业务是最大业绩模块，海外客户海外生产有明显突破 [4] - 2024年获部分全球头部汽车厂商全球供应商代码，2025年相关项目落地 [7] - 2025年国内车企价格压力减小，公司国内市场经营状态良好 [8] - 2025年海外直接生产业务占比约1/6，明年可能达1/4 [8] - 海外业务毛利比国内平均多近20%，运营成熟后利润更好，2025年预期盈利 [8] 液冷业务 - 去年并购团队负责，今年收入主要来自服务器领域，明年汽车领域有业务 [4][5] - 客户国内外都有，海外稍多，均为行业头部，营收占比小，短期不构成重大影响 [6] - 数据中心液冷业务客户以台湾和美国头部为主，七八月份产能扩张明确后有规划 [13] 光储业务 - 2023年与SolarEdge和Enphase业务往来金额大，2024年业务量下降，今年情况好转但回2023年水平需时间 [10] - 海外客户业务毛利率高于国内部分业务，已放弃国内注塑等业务 [10] 安防和消费电子业务 - 消费电子镁合金业务量暂时稳定，产品转型后维持2024年水平 [10] - 安防业务因客户稳定，维持2024年水平 [10] 产能与客户开拓 - 海外生产基地利于开拓海外客户，海外工作节奏慢 [12] - 产能富裕，人力充足，能满足新客户需求 [12] - 通过拜访客户、提供解决方案开拓机器人客户 [13]

纪要涉及的公司 铭利达 纪要提到的核心观点和论据 - **业务发展预期** - 2025 年销售额将达历史新高，新能源汽车业务成最大增长点，夜冷会议相关业务、机器人业务也将贡献业绩 [2][7] - 新能源车业务 2025 年收入占比最高，海外市场预计增长 8 到 10 倍，国内市场预期盈利且销售额翻倍，汽车相关收入预计占总销售额 60%以上 [2][11] - 光储业务 2025 年预计有 3%到 40%的增长，总出货量可能达 8 亿元，美国亚特兰大工厂预计实现近 1 亿人民币销售额 [3][18] - 数据中心相关业务预计在 2024 年基础上实现九位数增长，未来几年保持高速发展 [21][23] - **业务结构变化** - 2023 年约 70%业务集中在光谱领域，2025 年预计降至 25%至 30% [4] - 消费电子和安防业务占总收入比例约为 5%至 6%，消费电子基本维持 2024 年水平，安防业务维持现状 [20] - **海外业务情况** - 海外生产的新能源车业务预计贡献总营收的五分之一至四分之一，2025 年实现扭亏为盈，毛利率比国内高 20 个百分点 [2][12] - 墨西哥三个小工厂 2025 年业绩预计是去年的五倍以上，匈牙利新工厂已安装自动化生产线 [4] - **业务板块优势** - 机器人业务布局两年，产品涵盖工业机器人和人形机器人，在整套结构件方面契合度高，具备全套工艺设备，设计和生产条件有优势 [6][15] - 轻量化镁合金应用上有丰富经验，能提供优于竞争对手的解决方案 [17] - 数据中心液冷业务通过并购获 40 项专利技术，毛利率 30% - 40%，远高于结构件 [2][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年公司进行大规模产业升级和关停并转调整，优化资源配置，积极布局全球新业务 [4] - 机器人业务从去年开始加速市场拓展，正在开发关键零部件，与多个客户磋商合作，目标是在前 50 家客户中逐一推进 [6][10] - 易冷业务 2025 年 95%以上业绩来自服务器领域，2026 年将有新业务上线，客户国内和海外各占一半，海外稍多 [9] - 2024 年并购一家公司，今年开始宣传，计划将产线搬到铭利达产业园扩张，7、8 月有更清晰规划，扩展后产能规模预计达 5 亿元左右 [25][27] - 光伏行业毛利率国内约 12% - 13%，海外可达 20%甚至 28%，国内头部企业户用和工商业储能系统毛利率 15% - 18% [19]

| 证券代码：301268 | 证券简称：铭利达 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123215 | 债券简称：铭利转债 | | 深圳市铭利达精密技术股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、公司股票交易异常波动的情况 深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）股 票连续2个交易日（2025年3月7日、2025年3月10日）收盘价格涨幅偏离值累计达 到31.69%，根据深圳证券交易所相关规定，属于股票交易异常波动的情况。 二、公司关注并核实的情况说明 针对公司股票异常波动情况，公司董事会通过电话及现场询问等方式，对公 司控股股东、实际控制人及持股5%以上股东、公司全体董事、监事及高级管理人 员就相关问题进行了核实，现就相关情况说明如下： 3、公司目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。 4、公司、控股股东及实际控制人、持有公司5%以上股份的股东不存在关于 公司应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。 2、公司未发现近期 ...

| 证券代码：301268 | 证券简称：铭利达 | 公告编号：2025-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123215 | 债券简称：铭利转债 | | 公司债券持有人名册计算所得。 解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月10 日收到公司控股股东深圳市达磊投资发展有限责任公司（以下简称"达磊投资"） 与澳门国际银行股份有限公司（以下简称"澳门银行"）就其持有公司部分可转 换公司债券（以下简称"可转债"）办理了解除质押手续，具体事项如下： 一、股东可转债解除质押的基本情况 1、本次可转债解除质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股股东 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司可转 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 或第一大股东及 | 押数量 | 可转债比 | 债余额比例 | 质押起始日 | 质押解除日 | 质权人 | | | 其一致行动人 | ...