股价表现与发行情况 - 绿通科技6月25日收盘价28.59元，跌幅2.66%，总市值40.73亿元，处于破发状态 [1] - 公司于2023年3月6日创业板上市，发行价131.11元/股，发行数量17,490,000股，占发行后总股本25.01% [1] - 上市第四个交易日(2023年3月9日)盘中创历史最高价149.50元，此后股价震荡走低 [1] 募资情况 - 首次公开发行募集资金总额22.93亿元，净额21.01亿元，较原计划多募16.96亿元 [1] - 原计划募资4.05亿元，用于年产1.7万台场地电动车扩产等项目 [1] - 发行费用总额1.92亿元，其中保荐及承销费用1.63亿元 [1] 利润分配方案 - 2022年利润分配方案：每10股派现9元(含税)，资本公积每10股转增5股，股权登记日2023年5月24日 [2] - 2023年年度权益分派：每10股派现10元(含税)，资本公积每10股转增4股，股权登记日2024年5月28日 [2]

绿通科技美国双反调查终裁结果 - 美国商务部对进口自中国的特定低速载人车辆（LSPTV）作出反倾销和反补贴终裁 [1] - 绿通科技反倾销税保证金率为119.33%，反补贴税保证金率为31.45% [1] - 中国其他出口商反倾销税保证金率为478.09%，反补贴税保证金率为41.14% [1] 绿通科技美国市场收入占比 - 2024年度公司美国收入2.42亿元，占营业收入29.14% [1] - 2025年1—3月公司美国收入2410.12万元，占营业收入14.63% [1] 终裁税率潜在影响 - 若按终裁税率执行，预计对公司在美国市场开拓造成较大不利影响 [1]

业绩数据 - 2024年度美国收入24213.57万元，占比29.14%[7] - 2025年1 - 3月美国收入2410.12万元，占比14.63%[7] - 2024年度非美国市场（不含国内）营收46545.49万元，同比增25.33%，占比提至56.01%[7] 双反调查 - 美国商务部双反调查反倾销终裁倾销幅度119.39%，保证金率119.33%，反补贴终裁补贴率31.45%[4][6] 市场与投资 - 2024年绿通产业基金参股江华九恒数码科技有限公司[8] 应对策略 - 拓展非美市场、开辟新品类、找新投资机会应对贸易摩擦[7] - 开展供应链优化等措施加强成本管控[8]

股价表现与发行情况 - 绿通科技6月13日收盘价27.80元，单日跌幅5.02%，处于破发状态[1] - 公司于2023年3月6日创业板上市，发行价131.11元/股，公开发行1749万股，占总股本25.01%[1] - 上市第四交易日（2023年3月9日）盘中创历史高点149.50元，此后股价震荡下行[1] 募资情况 - 首次公开发行募集资金总额22.93亿元，净额21.01亿元，超原计划募资16.96亿元[1] - 原计划募资4.05亿元用于扩产、研发中心、信息化建设及补充营运资金[1] - 发行费用总额1.92亿元，其中保荐及承销费用1.63亿元[1] 利润分配方案 - 2022年利润分配预案：每10股派现9元（含税）并以资本公积转增5股，股权登记日2023年5月24日[2] - 2023年年度权益分派：每10股派现10元（含税）并转增4股，股权登记日2024年5月28日[2]

收购计划 - 公司拟以现金方式收购大摩半导体不低于51%股权 预计实现控股[2] - 收购完成后将纳入半导体前道量检测设备优质资产 实现向半导体领域战略转型[3] 标的公司业务 - 大摩半导体专注于集成电路及半导体晶圆量检测领域 处于行业第一梯队[2] - 产品覆盖明暗场缺陷检测设备 套刻仪 缺陷分析扫描电镜等主流品类[2] - 产品适用于6至12英寸晶圆生产线 最高支持14nm制程工艺[2] - 拥有众多境内外知名终端客户[2] 收购动因 - 公司主营业务面临激烈竞争 行业发展触及天花板[2] - 切入半导体赛道有望打开第二增长曲线[2] - 符合公司长远发展和战略规划[3] 预期效果 - 实现多元化业务布局 形成新利润增长点[3] - 提升盈利能力和持续经营能力[3] - 增强整体竞争力[3] - 从场地电动车单一业务向半导体领域拓展[3]

核心观点 - 绿通科技IPO募集21亿元后业绩持续下滑，股价破发且募投项目进展缓慢，现通过跨界收购大摩半导体51%股权试图扭转颓势 [1] - 公司联合创钰投资设立6亿元产业基金，但创钰投资仅出资700万元（占比1.17%）并担任执行事务合伙人，引发资本运作质疑 [1][12] 业务与财务表现 主营业务结构 - 高尔夫球车为核心产品，2024年收入占比63.8%（5.3亿元），但同比下滑34.09% [2] - 观光车收入占比19.9%（1.65亿元）同比增长13.83%，其他产品线普遍下滑 [2] 财务数据 - 营收持续下滑：2023年同比-26.48%（10.81亿元）、2024年同比-23.15%（8.31亿元）、2025Q1同比-0.06%（1.65亿元） [3][4] - 利润大幅萎缩：2024年净利润1.42亿元（同比-45.98%），2025Q1净利润0.28亿元（同比-26.16%） [4] 跨界收购分析 标的公司情况 - 大摩半导体主营晶圆量检测设备，2024年营收2.7亿元、净利润6511万元，客户包括中芯国际、台积电等 [6][7] - 行业竞争格局：前道量检测设备市场由KLA、AMAT等国际巨头主导，国内企业市占率仅5%，卓海科技（营收4.6亿元）为国内龙头 [8][9] 收购动机与挑战 - 公司称收购旨在形成新利润增长点，但标的营收规模难以弥补主业下滑（2024年合并后总营收仍低于上市前水平） [5][6] - 天力锂能曾计划收购大摩半导体但终止，标的业绩承诺（2025-2027年扣非净利润7500万-1.1亿元）可行性存疑 [8] 资本运作与募投进展 产业基金结构 - 绿通科技出资5.93亿元（占比98.83%），创钰投资出资700万元（占比1.17%）担任GP，被质疑杠杆效应 [12] - 创钰投资与公司存在关联：其管理的多只基金持有绿通科技股份，2024年11月创钰系减持880万股（占总股本6%） [13][16] 募投项目延期 - 核心项目"年产1.7万台电动车扩产"投资进度83.76%，研发中心和信息化建设项目进度不足30%，均延期至2025-2026年 [11] 行业政策背景 - "并购六条"支持上市公司跨行业并购寻求第二增长曲线，为绿通科技跨界提供政策依据 [2]

股价表现与发行情况 - 绿通科技今日收盘价为29.85元，跌幅达9.90%，处于破发状态 [1] - 公司于2023年3月6日在创业板上市，发行价格为131.11元/股，公开发行股票17,490,000股，占发行后总股本25.01% [1] - 上市第四个交易日(2023年3月9日)盘中创下历史最高价149.50元，此后股价震荡走低 [1] 募集资金情况 - 首次公开发行募集资金总额为229,311.39万元，净额为210,121.43万元 [1] - 实际募集资金净额较原计划多169,626.47万元 [1] - 原计划募集资金40,494.96万元，用于年产1.7万台场地电动车扩产等项目 [1] 发行费用 - 发行费用总额为19,189.96万元，其中保荐及承销费用16,251.80万元 [1] 利润分配方案 - 2022年利润分配方案：每10股派发现金红利9.00元(含税)，以资本公积金每10股转增5股 [2] - 2023年年度权益分派方案：每10股派10元现金(含税)，同时每10股转增4股 [2]

并购交易概述 - 公司拟以现金方式收购大摩半导体不低于51%股权以实现控股[2] - 交易双方已签署意向性框架协议具体细节待进一步协商[2] - 标的公司100%股权估值将以最终评估报告和正式协议为准[4] - 本次交易不构成关联交易预计不构成重大资产重组[4] 收购战略背景 - 公司主营场地电动车业务2023年以来受市场竞争等因素经营承压[2] - 2023年营收同比下降26.48%至10.81亿元净利下降15.64%至2.63亿元[6] - 2024年营收进一步下滑23.15%至8.31亿元净利大幅下降45.98%至1.42亿元[6] - 2024Q1营收微降0.06%至1.65亿元净利下降26.16%至0.28亿元[7] - 业绩下滑主因包括"双反"调查、行业竞争加剧及客户订单需求下降[7] 标的公司详情 - 大摩半导体专注集成电路及半导体晶圆量检测设备领域[10] - 产品覆盖明暗场缺陷检测设备、套刻仪等主流品类支持6-12英寸晶圆产线[10] - 最高可支持14nm芯片制程工艺部分自研产品处于客户验证阶段[10] - 客户包括台积电、中芯国际等全球知名芯片制造商[10] - 2023年营收2.31亿元净利5857.37万元2024年营收增至2.70亿元净利6511.26万元[11] - 2024年末总资产7.34亿元负债5.14亿元所有者权益2.20亿元[11] 财务与估值 - 公司截至2024Q1末持有货币资金19.70亿元且无债务[2] - 标的公司业绩承诺2025-2027年扣非净利分别为7500-8500万、8500-9500万、9500万-1.1亿元[11] - 此前天力锂能曾支付6000万元意向金筹划收购但于2024年4月终止[10] 战略转型意义 - 收购将帮助公司从场地电动车单一业务向半导体领域拓展[11] - 通过纳入半导体前道量检测设备资产实现战略转型与产业升级[11] - 有望形成多元化业务布局并创造新利润增长点[11]

绿通科技收购大摩半导体事件 - 绿通科技拟以现金方式收购江苏大摩半导体不低于51%股权 旨在布局半导体设备产业并实现战略转型 [1] - 截至一季度末公司货币资金为19.7亿元 但标的资产价格等关键细节尚未披露 [2] - 公告后三个交易日股价累计上涨27.82%至33.13元 创2023年9月以来新高 [2] 绿通科技经营状况 - 2023年营收同比下降26.48%至10.81亿元 归母净利润下滑15.64%至2.63亿元 [3] - 2024年业绩加速恶化 营收同比降23.15%至8.31亿元 归母净利润腰斩45.98%至1.42亿元 [3] - 核心产品高尔夫球车收入降34.08%至5.3亿元 毛利率下降7.95个百分点至27.3% [3] - 2024年一季度扣非净利润同比暴跌50.95%至1837.8万元 创盈利季度新低 [4] - 87.68%收入依赖海外市场 美国"双反"调查导致境外收入减少2.4亿元 [3] 大摩半导体基本情况 - 产品覆盖6-12英寸晶圆产线设备 最高支持14nm制程 客户包括中芯国际/台积电等 [6] - 2024年总资产7.34亿元 负债5.14亿元 营收2.7亿元 净利润6511万元 [6] - 参保人数仅37人 注册资本2162万元 成立至今未进行过融资 [6][7] - 业务描述含"翻新改造、组装" 与纯正半导体设备企业存在模式差异 [7] 行业对比分析 - 半导体设备上市公司平均总资产超100亿元 员工中位数超1300人 [7] - 可比公司精测电子总资产100亿元 员工3364人 2024年营收25.65亿元 [7] - 板块内最小市值公司联动科技总资产15.55亿元 员工712人 营收3.11亿元 [7] 交易背景与历史 - 大摩半导体2024年1月曾与天力锂能达成收购意向 最终于4月终止交易 [8] - 天力锂能期间将收购意向金从3000万元追加至6000万元 [8] - 此次为标的资产两个月内第二次尝试"卖身" [1]

广东绿通新能源电动车科技股份有限公司 关于第二期回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东绿通新能源电动车科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 9 月 4 日召开第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十八次会议，2024 年 9 月 18 日召开 2024 年第二次临时股东大会，逐项审议通过《关于稳定股价措 施暨第二期回购公司股份方案的议案》，公司拟使用首次公开发行人民币普通股 取得的部分超募资金不低于人民币 3,000 万元（含），不超过人民币 6,000 万元 （含）以集中竞价交易方式回购公司发行的人民币普通股（A 股）股票，回购价 格不超过人民币 27.00 元/股（含），回购股份将全部予以注销，减少注册资本。 回购股份的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购公司股份方案之日起 12 个月内。具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。具体内 容详见公司分别于 2024 年 9 月 4 日、2024 年 9 月 19 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn，下同）披露的《关于 ...