财务数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润分别为11,315.09万元和10,422.25万元[6] - 假设2025、2026年度净利润及扣非后净利润年度增长率有持平、增长10%、增长20%三种情况[6] - 情形二下2026年归属于母公司股东净利润为13,691.26万元[8] - 本次发行可转换公司债券募集资金总额假设为106,800.00万元[5] 股本相关 - 以2024年12月31日公司总股本40,001.00万股为基数预测发行后总股本[6] - 情形一2026年全部转股后总股本为44,148.57万股[8] - 假设本次发行可转换公司债券的转股价格为25.75元/股[5] 研发情况 - 截至2025年6月末公司有研发人员152名[15] - 截至2025年6月末公司取得专利授权224项，其中发明专利99项[16] - 公司自主研发多项核心技术，实现生产全工艺流程覆盖并应用于产业化生产[16] 市场情况 - 2020年全球BOPA膜材市场规模约为38.16万吨，预计年复合增长率8.70%，到2025年预计增长至约57.90万吨[17] 公司战略 - 本次发行可转换公司债券募集资金投资项目是在海外设生产基地，提升产品产能[14] - 公司构建了“PA6 - BOPA膜材”产业链一体化战略布局[13] 风险与措施 - 本次发行可转换公司债券转股后可能摊薄公司原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益[10] - 公司将采取加快项目建设、强化资金管理等措施降低即期回报被摊薄的风险[19] 其他承诺 - 公司制定未来三年股东分红回报规划，强化对投资者回报规划与机制[23] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[24] - 董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[26] - 董事、高级管理人员承诺对职务消费行为进行约束[26] - 董事、高级管理人员承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[26] - 董事、高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 若公司推出股权激励政策，董事、高级管理人员承诺行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 控股股东、实际控制人违反填补回报承诺愿承担补偿责任[24] - 董事、高级管理人员违反填补回报承诺愿承担补偿责任[26]

可转换公司债券发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过106,800.00万元[11][48] - 每张面值100元，按面值发行，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[12][13][15] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[21] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[22] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司可赎回[32] - 有条件回售条款：可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人可回售[34] - 向现有股东优先配售，具体比例发行前协商确定[41] - 本次发行不提供担保，方案有效期十二个月[52][55] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金39,553.61万元，较2024年末45,670.54万元减少[59] - 2025年1 - 6月营业收入100,698.87万元，2024年度为247,326.12万元[62] - 2025年1 - 6月营业成本86,976.55万元，2024年度为218,306.15万元[62] - 2025年1 - 6月利息费用140.00万元，利息收入314.40万元，2024年未提及具体金额[62] - 2025年6月30日资产总计370,551.60万元，2024年末为355,088.77万元[59] - 2025年6月30日负债合计131,793.53万元，2024年末为120,380.79万元[60] - 2025年1-6月净利润为4163.25万元，2024年度为11315.09万元，2023年度为20620.36万元，2022年度为28532.64万元[63] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-14238.24万元，2024年度为34145.56万元，2023年度为37207.20万元，2022年度为42575.08万元[64] - 2025年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-18814.46万元，2024年度为-75944.57万元，2023年度为-23833.73万元，2022年度为-25249.92万元[64] - 2025年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为30046.17万元，2024年度为45288.58万元，2023年度为-20426.65万元，2022年度为-7705.22万元[65] - 2025年1-6月基本每股收益为0.10，2024年度为0.31，2023年度为0.61，2022年度为0.84[63] - 2025年1-6月稀释每股收益为0.10，2024年度为0.31，2023年度为0.61，2022年度为0.84[63] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司流动比率分别为1.85倍、1.76倍、1.16倍、1.00倍[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司资产负债率（合并）分别为35.57%、33.90%、43.98%、46.30%[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年归属于母公司股东的每股净资产分别为5.97元、5.87元、4.71元、4.10元[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年公司息税折旧摊销前利润分别为11953.28万元、27408.95万元、38342.26万元、47031.92万元[68] - 2025年1-6月、2024年、2023年、2022年归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为1.76%、5.73%、13.78%、22.81%[70] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司合并财务报表范围内的子公司共7家[66] - 2023年8月15日新设子公司Changsu (Hong Kong) Company Limited[67] - 2023年9月15日新设子公司PT Changsu Industrial Indonesia[67] - 2024年12月14日新设子公司PT Changsu Trading Indonesia[67] 募集资金用途 - 募集资金投资项目投资总额134,425.88万元，拟使用募集资金106,800.00万元[49] - 本次发行募集资金用于印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）22,700.00万元、二期64,100.00万元及补充流动资金20,000.00万元[82] 利润分配 - 连续三个年度内公司现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[85] - 成熟期无重大资金支出安排现金分红占比最低80%，有重大资金支出安排现金分红占比最低40%；成长期有重大资金支出安排现金分红占比最低20%[91][92] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[94] - 2022、2023年度未进行利润分配，2024年度不现金分红、不送红股、不转增股本[96] - 最近三年年均归属于母公司股东净利润20156.03万元，最近三年现金分红金额为0，现金分红与净利润比例均为0%[98]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票6001万股，募集资金总额7.13亿元，净额6.35亿元[1] - 截至2024年12月31日，专户活期存款余额2402.76万元，未到期结构性存款1.08亿元[3][4][11] - 2024年使用募集资金总额为50,390.51万元[21] 项目投资调整 - 原计划募资投入22.73亿元，实际净额6.35亿元，调整项目投入金额[5][7] - 高功能性膜材产业化项目调整后投入3.81亿元[7] - 新型生物基可降解膜材产业化项目调整后为0[7] - 高性能聚酰胺材料产业化项目调整后1.42亿元[7] - 补充流动资金及偿还银行贷款调整后1.12亿元[7] 项目投资进度 - 高性能膜材项目2024年末投资进度95.93%[21] - 高性能聚酰胺材料产业化项目2024年末投资进度18.90%[21] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目2024年末投资进度100.00%[21] 资金使用安排 - 2024年7月同意使用不超1.2亿元闲置资金现金管理，2025年4月同意使用不超1.35亿元[10][11] - 2024年6月17日募集资金到账后投入12,560.64万元[21] - 2024年7月置换先期投入金额37,829.87万元[21]

新策略 - 公司2025年9月12日会议审议通过向不特定对象发行可转债议案[2] - 《发行可转债预案》已在巨潮资讯网披露[2] - 发行需经股东大会、深交所、证监会通过方可实施[2]

募集资金 - 公司公开发行6001万股A股，募集资金总额7.129188亿元，净额6.3483891276亿元[19] - 截至2024年12月31日，银行账户余额2402.76万元，1.08亿元闲置资金买银行结构性存款[22] - 首次公开发行股票实际募集资金净额低于招股书拟使用金额22.727亿元[23] - 2024年7月23日同意使用不超1.20亿元闲置募集资金现金管理，额度12个月有效可滚动[1] - 2025年4月22日同意使用不超1.35亿元闲置募集资金买保本型现金管理产品，额度12个月有效可滚动[28] 项目调整 - 高功能性BOPA膜材产业化项目原计划投入9.5218亿元，调整后3.8078亿元[23] - 新型生物基可降解膜材产业化项目原计划投入4.1105亿元，调整后0元[23] - 高性能聚酰胺材料产业化项目原计划投入5.0947亿元，调整后1.4233亿元[23] - 补充流动资金及偿还银行贷款原计划投入4亿元，调整后1.117289亿元[23] - 高功能性BOPA膜材产业化项目预计完成时间从2025年1月27日调整到2026年6月30日[24] - 高性能聚酰胺材料产业化项目预计完成时间从2025年3月16日调整到2027年6月30日[24] 项目投资 - 截至2024年12月31日，前次募集资金项目无实际投资总额与承诺差异，无转让或置换情况[24][25] - 高性能膜材项目募集后承诺投资38078.00万元，实际投资36527.4万元[36] - 高性能聚酰胺产业化项目募集后承诺投资14233.00万元，实际投资2690.2万元，进度18.90%[36] - “补充流动资金及偿还银行贷款”募集后承诺投资11172.89万元，实际投资11172.89万元，进度100.00%[36] - 截至2024年，募集资金累计投资金额50390.5万元[36] - 2022 - 2023年累计使用募集资金37829.87万元，2024年7月置换先期投入8812.5万元，2024年投入12560.64万元[36] 其他 - 前次募集资金项目“补充流动资金及偿还银行贷款”无法单独核算效益[30] - 截至2024年12月31日，募集资金投资项目尚在建设，无累计收益低于承诺情况[31]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超106,800.00万元[6] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[7][8] - 转股期自发行结束之日起满六个月后首个交易日至到期日止[13] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[14] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提向下修正方案，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[16] - 修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[16] - 转股数量计算方式为Q=V÷P，不足一股部分五个交易日内现金兑付[18] - 到期赎回在期满后五个交易日内进行，赎回价格协商确定[19] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于转股价格130%或未转股余额不足3000万元[20] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%[21] - 附加回售：募集资金使用与承诺重大变化被认定改变用途[22] - 转股后增加的股票与原股票同权，参与当期股利分配[23] - 发行对象为持有深交所证券账户的投资者（国家禁止者除外）[24] - 向现有股东优先配售，比例发行前协商确定[25] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[31] - 本次发行的可转换公司债券将进行信用评级和跟踪评级[32] - 本次发行的募集资金将存放于专项账户，开户事宜发行前确定并披露[33] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券方案有效期为十二个月[34] 募集资金用途 - 募集资金投资项目投资总额为134,425.88万元，拟使用募集资金106,800.00万元，包括印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）投资50,299.27万元，拟用募集资金22,700.00万元；二期投资64,126.61万元，拟用募集资金64,100.00万元；补充流动资金20,000.00万元，拟用募集资金20,000.00万元[30] 议案审议 - 公司编制多项议案，包括发行预案、论证分析报告、募集资金使用可行性分析报告等，均需提交股东大会审议[36][37][38] - 公司编制前次募集资金使用情况专项报告，容诚会计师事务所出具鉴证报告，需提交股东大会审议[39] - 公司制定可转换公司债券持有人会议规则，需提交股东大会审议[42] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划，需提交股东大会审议[43] - 公司拟修订《公司章程》并办理工商变更登记，需提交股东大会审议[44][45] 债券持有人会议 - 债券持有人会议召开情形包括公司拟变更约定、不能按期支付本息等[27]

会议召集 - 董事会或债券受托管理人应在提议30日内召开会议，通知提前15日发出[12] - 10%以上债券持有人可书面提议，未履职时有权公告发通知[13][14] - 因不可抗力变更需提前5个交易日公告[14] 会议权限 - 可对公司变更募集说明书等事项作决议[9][10] 会议提案 - 10%以上债券持有人可提临时议案，提前10日提交，5日内发补充通知[20] 会议出席 - 10%以上债券持有人要求，公司派至少一名董高出席[25] 会议表决 - 每100元债券一票表决权[26] - 决议需出席未偿还债券面值总额二分之一以上同意[29] 会议主席 - 受托管理人召集由其指定代表担任，董事会召集由授权代表担任[24] - 未履职时由出席人选举，未选出由表决权最多者担任[24] 会议委托 - 授权代理委托书提前24小时送交召集人[22] 会议方式 - 可现场、网络、通讯等方式召开[24] 会议决议 - 自表决通过生效，需批准的批准后生效[29] - 召集人2日内公告决议[30] 会议记录 - 记录保管期限十年[31] 会议异常 - 异常应采取措施并公告和报告[33] 决议执行 - 董事会执行并督促落实决议[33] 规则变更 - 经公司同意且会议决议通过才可变更[35] 公告媒体 - 深交所网站及公司指定媒体[35] 规则生效 - 经股东大会审议通过后自可转债发行日生效[37] 规则解释 - 由公司董事会负责解释[38]

募资信息 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额不超过10.68亿元[2] - 拟使用2亿元募集资金补充流动资金[11] - 募集资金用于印尼长塑高性能膜材产业化项目及补充流动资金[24] 项目投资 - 印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）投资总额5.03亿元，拟用募集资金2.27亿元[3][5] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）建设期24个月，新增产能5万吨/年[3] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目（二期）投资总额6.41亿元，拟用募集资金6.41亿元[3][8][9] - 印尼长塑高性能膜材产业化项目（二期）建设期24个月，新增产能4万吨/年[6] 市场数据 - 2024年全球软包装市场规模2022.4亿美元，预计2030年达2419.9亿美元，复合增长率3.04%[13] - 截至2025年6月末，公司BOPA膜材产能12.5万吨/年，全球市场占有率超20%[14] - 2022年至今，公司境外销售收入占比整体呈增长趋势[14] - 公司聚酰胺双向拉伸薄膜产品连续多年全球市场占有率超20%[18] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元，业务规模稳步增长[21] 资金影响 - 发行募集资金到位后，可转债转股前使用资金财务成本较低，利息偿付风险较小[25] - 可转债持有人未来陆续转股，公司资产负债率将逐步降低[25] - 发行募集资金到位后，短期内可能摊薄净资产收益率、每股收益等财务指标[26] - 随着募集资金投资项目效益实现，公司长期盈利能力将显著增强[26] - 发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加[27] - 印尼膜材生产基地项目投入运营，公司未来经营活动现金流入将逐步增加[27] 未来展望 - 本次募集资金投资项目将新增BOPA膜材产能9万吨[13][14] - 印尼国家发展规划部将在2025 - 2029年推动五个优先工业部门发展[1]

行业规模与增长 - 中国宠物相关业务市场规模以25.4%年复合增长率从2015年978亿元跃升至2023年5928亿元 预计2025年达8114亿元 [1] - 2025年上半年宠物板块实现营收63.81亿元同比增长22.03% 归母净利润6.60亿元同比增长20.28% [1] - 2024年中国城镇（犬猫）消费市场规模达3002亿元 同比增长7.5% [5] 头部企业业绩表现 - 乖宝宠物2025年上半年营收32.21亿元（+32.72%） 归母净利润3.78亿元（+22.55%）领跑行业 [2] - 中宠股份营收24.32亿元 归母净利润2.03亿元（+42.56%）成为利润增长最快企业 [2] - 佩蒂股份营收7.28亿元（-13.94%） 归母净利润0.79亿元（-19.23%）主要受美国关税政策影响 [3] 细分领域企业动态 - 路斯股份营收3.91亿元（+11.32%）但归母净利润3046.15万元（-12.07%）出现增收不增利 [3] - 天元宠物营收与归母净利润分别增长14.59%和20.14% 依依股份营收与净利润分别增长9.3%和7.4% [3] - 瑞普生物宠物供应链业务营收3.76亿元（+18.49%） 普莱柯营收5.59亿元（+15.79%）宠物产品线上销量增超3倍 [4] 消费结构与趋势 - 宠物食品占消费市场52.8%份额 宠物医疗占28.0% [5] - 90后宠主占比41.2% 00后占比25.6%成为养宠主力军 [5] - 宠物诊疗/训练/保险/出行渗透率大幅上升 诊疗平均费用持续提高 [5] 政策与资本支持 - 2025年8月1日实施《宠物诊疗机构诊疗服务指南》等两项国家标准 [6] - 合肥市推出宠物经济三年行动计划 无锡市目标2027年宠物产业规模突破30亿元 [6] - 截至2025年一季度行业共发生634起融资 宠物线上平台（173起）、医疗（160起）、用品（121起）最活跃 [6] 市场热度与前景 - 第27届亚洲宠物展吸引超51万观众 展馆面积达31万平方米 [1] - Wind宠物经济概念指数2025年以来累计上涨43.21% [7] - 行业向精细化、专业化发展 国产品牌创新力持续增强 [5][7]

固态电池概念股表现 - A股市场固态电池概念股集体走强 力佳科技涨幅22.73% 中伟股份涨幅11.89% 杭可科技涨幅10.78% 宁新新材涨幅10.50% 力王股份涨幅9.79% 武汉蓝电涨幅8.83% 海博思创涨幅8.31% 中仑新材涨幅7.30% 东方锆业涨幅6.82% 派能科技涨幅6.71% 灵鸽科技涨幅6.64% 亿纬锂能涨幅6.31% 泰坦股份涨幅5.95% 珠海冠宇涨幅5.94% 长虹能源涨幅5.58% 科恒股份涨幅5.57% 恩捷股份涨幅5.26% [1][2] 固态电池设备行业动态 - 固态电池生产设备企业订单激增 多家头部设备企业新签及在手订单总额超过300亿元 同比涨幅70%至80% [2] - 设备企业包括无锡先导智能 海目星激光科技 深圳市赢合科技 广东利元亨智能装备等 [2] 固态电池技术发展 - 固态电池技术持续获得突破 多家车企计划2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [3] - 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [3]