股东持股变动 - 股东Strait Co, Ltd 于2025年7月28日至12月5日期间通过大宗交易及集中竞价方式合计减持公司股份10,999,000股 [1] - 减持后该股东持股数量由51,000,000股降至40,001,000股 [1] - 其持股占总股本比例由12.75%下降至10.00% [1] 权益变动关键节点 - 本次权益变动导致股东持股比例触及5%的整数倍 [1]

股份变动 - Strait减持致权益变动，不触及要约收购[2] - 持股从5100万股降至4000.1万股，比例从12.75%降至10%[2] 减持情况 - 2025年7 - 12月多次减持共1099.9万股[5] - 减持实施与计划一致，未全部实施完毕[6] 影响说明 - 不影响公司治理和经营，未损害股东利益[6]

权益变动情况 - 权益变动时间为2025年7月28日至12月5日[2] - 持股比例从12.75%降至10%[1] - 持股数量从5100万股减至4000.1万股[1] - 变动数量为1099.9万股，变动比例2.75%[1] - 变动方式为集中竞价、大宗交易[2] 减持计划 - 计划减持不超4000100股，不超总股本1.00%[13] 未来展望 - 不排除未来12个月增减股份可能[2] 其他信息 - 授权资本为50000美元[11] - 由Hosen Investment Fund III, L.P.持有100%股权[11] - 本次权益变动基于自身资金需求[12]

业绩总结 - 2023、2022、2021年度合并口径营业收入分别为235,227.39万元、229,683.11万元、199,359.19万元[8] - 2023年营业总收入23.52亿元，2022年为22.97亿元，2021年为19.94亿元[30] - 2023年净利润2.06亿元，2022年为2.85亿元，2021年为2.98亿元[30] - 2023年基本每股收益0.61元/股，2022年为0.84元/股，2021年为0.88元/股[30] - 2023年度营业收入为14.45亿元，2022年度为11.84亿元，2021年度为10.76亿元[48] - 2023年度营业成本为14.22亿元，2022年度为11.67亿元，2021年度为10.61亿元[48] - 2023年度投资收益为9942.71万元，2022年度为 - 19.53万元，2021年度为3607.02万元[48] - 2023年度营业利润为1.18亿元，2022年度为1431.53万元，2021年度为4229.49万元[48] - 2023年度净利润为1.14亿元，2022年度为1036.07万元，2021年度为4068.39万元[48] 资产负债 - 2023年末资产总计28.56亿元，较2022年末的25.95亿元增长10.04%[1][27] - 2023年末流动资产合计11.42亿元，较2022年末的9.55亿元增长19.56%[1] - 2023年末非流动资产合计17.14亿元，较2022年末的16.40亿元增长4.49%[1] - 2023年末负债合计12.56亿元，较2022年末的12.02亿元增长4.59%[27] - 2023年末所有者权益合计15.99亿元，较2022年末的13.94亿元增长14.89%[27] - 2023年末固定资产为13.26亿元，较2022年末的11.98亿元增长10.63%[1] - 2023年末在建工程为490.31万元，较2022年末的2.34亿元下降97.91%[1] - 2023年末无形资产为2.14亿元，较2022年末的1.47亿元增长45.29%[1] - 2023年末短期借款为1.39亿元，较2022年末的1.18亿元增长17.11%[27] - 2023年末长期借款为2.14亿元，较2022年末的2.10亿元增长2.02%[27] 现金流量 - 2023年经营活动现金流入小计24.85亿元，2022年为25.31亿元，2021年为17.81亿元[33] - 2023年经营活动现金流出小计21.13亿元，2022年为21.06亿元，2021年为12.26亿元[33] - 2023年经营活动产生的现金流量净额3.72亿元，2022年为4.26亿元，2021年为5.55亿元[33] - 2023年投资活动产生的现金流量净额 - 2.38亿元，2022年为 - 2.52亿元，2021年为 - 2.08亿元[33] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额 - 2.04亿元，2022年为 - 0.77亿元，2021年为 - 3.82亿元[33] - 2023年现金及现金等价物净增加额 - 0.70亿元，2022年为1.01亿元，2021年为 - 0.37亿元[33] - 2023年期初现金及现金等价物余额3.09亿元，期末为2.39亿元[33] - 2023年度经营活动现金流入小计为10.33亿元，2022年度为9.08亿元，2021年度为8.18亿元[50] - 2023年度经营活动现金流出小计为10.08亿元，2022年度为8.58亿元，2021年度为6.59亿元[50] - 2023年度投资活动现金流入小计为1亿元，2022年度为0，2021年度为7841.45万元[50] - 2023年度筹资活动现金流出小计为20.26亿元，2022年度为22.38亿元，2021年度为35.42亿元[50] - 2023年度现金及现金等价物净增加额为 - 369.20万元，2022年度为71.46万元，2021年度为510.61万元[50] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 收入确认因可能被操纵且为利润表重要项目，被识别为关键审计事项[8] - 存货跌价准备计提因存货账面价值重大、测试判断多，被识别为关键审计事项[11] 公司信息 - 公司成立于2018年11月19日，设立时初始注册资本为30000万元，截至整体变更前注册资本和实收资本为13900万元，现有注册资本为34000万元[56] - 2021年6月，公司以截至2021年4月30日经审计净资产67245.78万元折合股本13900万股整体变更为股份有限公司[56] 会计政策 - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，至少每年盘点一次[128][129] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高时计提跌价准备[130] - 公司为履行合同发生的成本满足条件时作为合同履约成本确认为资产[140] - 当公司直接或间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响[146] - 固定资产需同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和成本能够可靠计量的条件，按取得时实际成本确认[158] - 符合资本化条件的资产购建或生产非正常中断连续超3个月，暂停借款费用资本化[166] - 长期待摊费用核算分摊期限超一年费用，在受益期内平均摊销[182] - 公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益[184] - 与或有事项相关的义务同时符合该义务是公司承担的现时义务、履行很可能导致经济利益流出公司、金额能够可靠计量这三个条件时，公司将其确认为预计负债[192] - 公司在履行了合同中的履约义务，即客户取得相关商品控制权时确认收入[194]

业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司股东的净利润分别为28,532.64万元、20,620.36万元、11,315.09万元，现金分红比例均为0%[25] - 报告期内公司营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元、153,736.65万元[30] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为26,947.04万元、20,113.46万元、10,422.25万元、5,616.78万元[30] - 报告期内公司境外销售收入分别为82,796.91万元、70,185.50万元、109,527.66万元、80,161.96万元，占主营业务收入比例分别为36.64%、30.36%、44.93%、53.00%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为22.49%、18.67%、12.54%、14.84%[115] 市场与产能 - 2024年全球软包装市场对BOPA膜材有持续增长需求[45] - 公司BOPA膜材市场规模2022年为2022.4亿美元，预计2030年达2419.9亿美元[46] - 公司聚酰胺双向拉伸薄膜产品连续多年全球市场占有率超20%[47] - 截至2025年6月30日，公司BOPA膜材产能为12.5万吨/年，产能规模全球首位[47] - 本次募投项目将在印尼膜材生产基地新增9万吨BOPA膜材的海外产能[32][123] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超106800.00万元[53] - 本次发行的可转换公司债券每张面值100元，按面值发行[54] - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年[55] - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[62] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[63] 股东与股权 - 截至2025年9月30日，中仑新材股本总额为400,010,000股，有限售条件股份272,000,000股，占比68%；无限售条件股份128,010,000股，占比32%[135] - 截至2025年9月30日，中仑新材前十大股东合计持股325,536,713股，占比81.37%[136] - 截至募集说明书签署日，实际控制人杨清金合计控制公司67.96%的表决权，直接持股4.21%，通过中仑集团间接控制52.27%，通过中仑海清间接控制7.65%，通过中仑海杰间接控制3.82%[118] - 中仑集团为中仑新材第一大股东，持股209,100,000股，占比52.27%[135] 利润分配 - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[17] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[17] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[17] - 2022年度、2023年度、2024年度公司未进行利润分配[21][23] 其他重要事项 - 公司于2024年6月20日在深圳证券交易所创业板上市[21] - 公司股票代码为301565.SZ[44] - 公司计划在印尼建设生产基地，引进4条BOPA膜材生产线[49] - 福建长塑新型生物基可降解膜材产业化项目投产建设后，公司可降解薄膜产品收入将逐步增加[168] - 公司首次公开发行上市后36个月内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，启动稳定股价措施[172]

公司事项 - 2025年11月13日收到深交所关于发行可转债的审核问询函[2] - 2025年12月2日披露审核问询函回复及申请文件更新公告[2] - 发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册批复方可实施[3] - 事项能否通过审核及获批时间存在不确定性[3]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元和100,698.87万元[4] - 报告期各期公司净利润分别为28,532万元、20,620万元、11,315万元及4,163万元[4] - 2025年1 - 9月公司营业收入153,736.65万元，变动情况为 - 15.14%[34] - 2025年1 - 9月公司净利润6,681.88万元，变动情况为 - 42.02%[39] 用户数据 - 无 未来展望 - 2016 - 2024年全球功能性BOPA膜材市场需求规模从27.13万吨增至57.19万吨，年复合增长率9.77%，预计2030年达112.59万吨，年复合增长率约11.95%[13] - 高功能性BOPA膜材产业化项目预计2026年6月前建成投产[186] - 高性能聚酰胺材料产业化项目预计2027年6月建成投产[187] - 印尼一期项目建设期2年，第3年开始投产，第3年产能利用率为60%，第4年达产[197] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 印尼项目达产后将为公司新增9万吨/年产能[192] - 印尼一期项目建成达产后预计产能5万吨/年[197] 其他新策略 - 公司基于可转债的特点选择公开发行可转债，发行完成后在债券存续期间偿付风险较小[58]

股本与股东情况 - 截至2025年9月30日，公司股本总额400,010,000股，有限售条件股份占比68.00%，无限售条件股份占比32.00%[11][13] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股占比81.37%，中仑集团持股占比52.27%[14] - 截至保荐书签署日实际控制人杨清金合计控制公司67.96%的表决权[76] 财务数据 - 2023年末净资产额为159,986.71万元，2024年首发募资净额63,483.89万元，2025年9月30日净资产额为240,831.26万元[16] - 2022 - 2024年度净利润分别为28,532.64万元、20,620.36万元、11,315.09万元，最近三年年均净利润20,156.03万元，现金分红占比0%[17] - 2025年9月30日资产总额382,133.89万元[19] - 2025年1 - 9月营业收入153,736.65万元，净利润6,681.88万元[21] - 2025年1 - 9月流动比率1.93倍，资产负债率36.98%[23] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额2,928.58万元[24] - 报告期各期末资产负债率分别为46.30%、43.98%、33.90%、36.98%[45] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为42,575.08万元、37,207.20万元、34,145.56万元、2,928.58万元[45] - 报告期内前五名供应商采购占比分别为81.11%、89.82%、87.70%、85.73%[67] - 报告期内境外销售收入分别为82,796.91万元、70,185.50万元、109,527.66万元、80,161.96万元，占比分别为36.64%、30.36%、44.93%、53.00%[68] - 报告期内汇兑损益金额分别为 -957.88万元、 -221.34万元、 -850.63万元、 -179.33万元，占利润总额比例为 -2.91%、 -0.95%、 -7.08%、 -2.58%[69] - 报告期内营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元、153,736.65万元，扣非净利润分别为26,947.04万元、20,113.46万元、10,422.25万元、5,616.78万元[70] - 报告期各期末存货账面价值分别为23,089.67万元、25,463.42万元、32,525.20万元、40,900.98万元，占比分别为8.90%、8.92%、9.16%、10.70%[71] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.49%、18.67%、12.54%、14.84%[73] 可转债项目 - 2025年10月22日中仑新材料可转债项目通过中信证券内核委员会审议[30] - 2025年9月公司审议通过向不特定对象发行可转债相关议案[34] - 本次发行可转债转股期自发行结束之日起满六个月后第一个交易日起至到期日止[58] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[59] - 本次发行聘请中信证券作为保荐人和主承销商[63] 募投项目与未来展望 - 本次募投项目将在印尼膜材生产基地新增9万吨BOPA膜材海外产能[81] - 公司力争未来五年内打造多款市场地位对标BOPA的单项冠军产品[92] 风险提示 - 前次募投项目存在延期风险[83] - 可转债存在本息兑付、到期未能转股、转股价格向下修正条款不能实施、未设定担保等风险[84][85][86][87] - 公司信用评级可能变化，本次发行存在不能足额募集甚至发行失败风险[88][89] - 生产经营受不可抗力事件影响有不利风险[90]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元和100,698.87万元[8] - 报告期各期净利润分别为28,532万元、20,620万元、11,315万元及4,163万元[8] - 2025年1 - 9月公司营业收入153,736.65万元，变动情况为 - 15.14%[39] - 2025年1 - 9月公司净利润6,681.88万元，变动情况为 - 42.02%[43] - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额为 - 14,238.24万元，1 - 9月为2,928.58万元[48] 市场与销售 - 报告期内公司境外主营业务收入占比分别为36.64%、30.36%、44.93%、54.22%[8] - 2025年1 - 9月，公司主营业务境外收入占比提升到53%[18] - 2025年1 - 9月通用型BOPA膜材收入112816.91万元，占主营业务收入74.59%[22] - 2025年1 - 9月境内毛利率10.62%，境外18.58%[63] 产品产能 - 截至2025年9月末，公司有13条BOPA膜材生产线，产能12.5万吨/年，PA6产能14.5万吨/年[18] - 截至2025年6月末，公司膜材料制品产能为12.5万吨/年，产能规模全球首位[91] - 2024年公司BOPA膜材年产量12.16万吨，截至2024年12月末已建成产能12.50万吨，截至2025年9月末在建或规划产能15.00万吨，总计产能27.50万吨[114] 成本与采购 - 2025年1 - 9月，公司材料成本占主营业务成本77.51%[27] - 2025年1 - 9月，己内酰胺采购单价8503.68元/吨，较2024年变动 - 21.50%；聚酰胺6（PA6）采购单价9347.12元/吨，较2024年变动 - 25.74%[29] - 2025年1 - 9月对供应商A采购己内酰胺56820.10万元占46.58%，对供应商B及其关联方采购己内酰胺、PA6 36179.10万元占29.66%[147] 未来风险与展望 - 2025年1 - 9月公司存在业绩持续下滑风险，因原油价格波动及自身产品结构[45] - 功能性BOPA膜材市场需求预计2030年达112.59万吨，年复合增长率约11.95%[17] 公司优势 - 公司拥有产业链一体化优势，子公司中仑塑业产品用于功能性BOPA薄膜生产[95] - 公司是全球少数具有“PA6 - BOPA膜材”完整产业链一体化生产能力的企业[118] - 2021 - 2023年公司BOPA膜材产品全球市场占有率达20%，国内市场占有率达36%[113]

业绩数据 - 报告期各期营业收入分别为229,683.11万元、235,227.39万元、247,326.12万元和100,698.87万元[12] - 报告期各期净利润分别为28,532万元、20,620万元、11,315万元及4,163万元[12] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为42,575.08万元、37,207.20万元、34,145.56万元和 - 14,238.24万元[12] - 公司主营业务毛利率分别为22.49%、18.67%、12.54%、14.58%[12] 市场与销售 - 报告期内境外主营业务收入占比分别为36.64%、30.36%、44.93%、54.22%[12] - 2022 - 2025年1 - 9月前五大境外销售国家或地区销售合计占境外收入比例分别为53.58%、59.83%、57.92%、58.07%[15][16] - 报告期内主营业务经销商数量分别为111家、110家、133家、129家[25] 采购与供应商 - 报告期各期前五名供应商采购占比合计分别为81.11%、89.82%、87.70%、87.04%[13] - 2022 - 2025年1 - 9月前五大供应商采购额为124289.26万元、150850.83万元、172351.78万元、104575.36万元[33] 资产情况 - 报告期各期末应收账款账面余额分别为14149.15万元、20034.66万元、23417.85万元、22187.84万元[13] - 报告期各期末在建工程分别为23407.36万元、490.31万元、12925.98万元、56951.26万元，占资产总额比例分别为9.02%、0.17%、3.64%、15.37%[13] - 报告期各期末存货账面价值分别为23089.67万元、25463.42万元、32525.20万元、41119.48万元[13] 项目进展 - 2025年1 - 9月高功能性BOPA膜材产业化项目本期增加30113.60万元，余额达34207.45万元[83] - 2025年1 - 9月印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）本期增加19876.36万元，余额达23290.54万元[83] - 2025年1 - 9月新能源膜材项目（一期）本期增加15949.43万元，余额达18860.72万元[83] 募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过10.68亿元，用于印尼项目和补充流动资金，达产后新增9万吨/年产能[95] - 印尼一期项目投资总额50299.27万元，拟用募集资金22700万元；印尼二期项目投资总额64126.61万元，拟用募集资金64100万元；补充流动资金20000万元[196] 股权结构 - 截至2025年9月30日，中仑集团持股209,100,000股，持股比例52.27%[130][131] - 杨清金直接持股4.21%，间接控制表决权合计67.95%，系实际控制人[132] 行业与政策 - 预计2030年BOPA膜材市场需求规模将达112.59万吨，行业整体产量预计达81.81万吨[114] - 2018年4月印尼提出“印尼工业4.0”，食品饮料加工业占制造业比重高达33.90%[116] 合规与运营 - 公司已就报告期内关联交易履行相应决策程序及信息披露义务[157] - 截至文件出具日，发行人与控股股东中仑集团及其子公司不存在同业竞争[159] - 公司及其控股子公司报告期内无重大税收违法行为[192] - 公司及其控股子公司近三年未受环保和产品质量技术监督部门行政处罚[193][194]