融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过78,600.00万元[1] - 募集资金净额拟全部投入苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目(一期) 该项目投资总额为136,000.00万元[1][2] - 可转换公司债券期限为自发行之日起6年 采用每年付息一次方式 到期归还本金和最后一年利息[2] 可转换债券发行条款 - 债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 债券持有人对转股有选择权[3] - 本次可转换公司债券将向公司原股东优先配售 余额部分通过网下对机构投资者发售和网上发行[3] - 公司将委托资信评级机构为本次发行的可转债进行信用评级和跟踪评级[3] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2024年10月24日在深交所创业板上市 公开发行价格为21.23元/股 发行股票2,892.00万股 占发行后总股本25.00%[3] - IPO募集资金总额为61,397.16万元 募集资金净额为54,492.62万元 最终募集资金净额比原计划多15,001.71万元[3][4] - 公司IPO发行费用合计6,904.54万元 其中保荐承销费用为4,604.79万元 保荐机构为国投证券股份有限公司[4] 近期财务表现 - 2025年前三季度公司营业收入为8.18亿元 同比增长18.42% 其中第三季度营业收入为3.10亿元 同比增长32.51%[4][5] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.43亿元 同比增长1.54% 第三季度净利润为4,811.13万元 同比增长9.63%[4][5] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元 同比下降27.45%[4][5] 2024年度财务业绩 - 2024年公司营业收入为9.43亿元 同比增长1.62%[5][6] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元 同比增长20.26%[5][6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.75亿元 同比下降18.05%[5][6]

融资方案 - 公司拟向不特定对象发行可转债募集资金不超过7.86亿元 [1] - 募集资金将用于导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（一期） [1] - 项目投资总额为13.60亿元 [1] 资金安排与项目调整 - 在募集资金到位前 公司将使用自筹资金先期投入 [1] - 若募集资金净额少于拟投入总额 公司将调整投入金额 不足部分通过自筹解决 [1] 项目产能与影响 - 项目建成后将新增年产3000万PCS高端均温板的生产能力 [1] - 项目实施将提升公司的市场竞争力和盈利能力 [1]

公司土地收购 - 公司竞拍取得苏州市宗地编号为"苏吴国土2025-WG-14号"的国有建设用地使用权 [1] - 土地价款为2240万元 [1] - 与苏州市自然资源和规划局签订了《国有建设用地使用权出让合同》 [1] 项目用途与战略意义 - 取得土地使用权主要用于建设苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目 [1] - 项目有利于扩大公司优势产品产能 [1] - 项目符合公司长期战略规划和经营发展需要 [1] - 项目旨在满足公司未来业务发展和市场拓展的需要 [1] - 项目对促进公司长期稳定发展和增强公司核心竞争力具有重要意义 [1]

公司土地收购 - 公司以2240万元竞拍取得苏州市"苏吴国土2025-WG-14号"地块的国有建设用地使用权 [1] - 该地块将用于建设苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地 [1] 项目目的与影响 - 项目建设主要用于扩大公司优势产品产能 [1] - 此次土地取得有利于公司导热散热产品智能制造基地的建设 [1]

公司业务 - 公司导热散热产品应用场景广泛 [2] - 公司根据客户需求提供定制化解决方案 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入5.08亿元，同比增长11.20% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9,445.40万元，同比微降2.14% [1] - 经营活动产生的现金流量净额1.05亿元，销售商品、提供劳务收到的现金5.48亿元 [2] - 总资产达到17.40亿元 [2] 研发与技术实力 - 研发投入4,500.65万元，同比增长32.91%，研发费用率8.86% [3] - 拥有98项专利（含17项发明专利），多项专利技术正在申请中 [3] - 在材料配方、加工工艺、产品结构、自动化等领域掌握自主核心技术 [3] 客户与市场布局 - 产品进入三星、OPPO、vivo、华为、荣耀、联想、华硕、蔚来汽车、宁德时代、海康威视、大华股份等知名品牌供应链 [4] - 与比亚迪、瑞声科技、富士康、启碁科技、中磊电子、长盈精密、捷邦科技、共进股份等消费电子配套厂商保持合作 [4] - 多元化的客户结构降低经营风险并支撑持续增长 [5] 行业前景与战略方向 - 5G、人工智能、物联网技术发展推动高效散热解决方案需求增长 [6][7] - 新能源、人工智能、消费电子领域持续扩张带来广阔成长空间 [7] - 通过优化生产工艺和采购管理体系控制原材料成本 [6]

业务发展方向 - 公司前2年已开始布局数据中心与液冷领域发展 [2] - 导热散热业务的技术方向与产品特性高度契合数据中心与液冷领域 [2] - 数据中心与液冷领域是公司近年来积极拓展的方向之一 [2] 当前业务进展 - 公司正充分利用技术优势主动对接市场需求 [2] - 与潜在客户展开深入交流与合作洽谈 [2] - 业务推进及合作允许时将适时通过公告或定期报告形式披露信息 [2]

公司产品应用领域 - 公司导热散热产品可应用于人工智能快速发展带来的AI服务器液冷服务器领域 [2] - 公司正在积极开拓导热垫和快接头产品市场 [2] 公司信息披露方式 - 公司业务进展将通过定期报告或公告等官方渠道与投资者分享 [2]

公司概况与财务表现 - 苏州天脉成立于2007年，专注于导热散热产品研发与应用，目标是成为热管理整体解决方案提供商，拥有材料配方、加工工艺、产品结构、自动化等自主核心技术 [1] - 2024年公司营业总收入达9.43亿元，同比增长1.62%，归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元，同比增长20.26%，净利润增长主要源于生产效率提升和成本控制 [1] 项目进展与产能布局 - 散热产品生产基地建设项目累计投资进度达65.83%，厂房及配套设施已建成，生产线建设持续投入中 [2] - 嵊州天脉散热基地一期项目已竣工，正在进行体系认证和客户认证 [2] - 公司在江苏苏州、浙江嵊州和越南北宁拥有三大生产基地，2024年产能利用率良好，2025年拟投资不超过20亿元在苏州吴中区甪直镇建设智能制造基地以扩大产能 [2] 研发方向与产品创新 - 2024年主要研发项目包括130W高热流密度均温板、不锈钢/钛化学钝化手机均温板、新型复合毛细高性能均温板散热模组、嵌管式液冷散热系统，旨在丰富产品结构并提升核心竞争力 [2] - 公司将继续深耕消费电子、汽车电子等核心领域，同时布局低空经济、人形机器人等新兴领域，未来将加大研发资源投入以保持产品线竞争力 [3] 市场战略 - 公司通过研发创新满足终端客户对产品多样性的需求，以赢得更多市场份额 [2] - 生产基地布局和产能扩张计划（如苏州智能制造基地）将支持未来市场拓展需求 [2][3]

公司投资计划 - 公司计划购买苏州市吴中区甪直镇土地使用权并投资建设导热散热产品智能制造基地 [1] - 项目计划总投资不超过20亿元 竞拍土地面积约100亩 [1] - 资金来源包括自有资金 银行贷款或其他融资方式 [1] 项目建设影响 - 项目建设周期较长 预计短期内不会对公司业绩产生重大影响 [1]