募集资金情况 - 公司首次公开发行4500万股A股，每股发行价10.27元，募集资金总额46215万元，净额38977.28万元[2] - 公司募集资金各项发行费用合计7237.72万元，以自筹资金预先支付2518.84万元[8][11] 资金置换情况 - 公司拟使用31443.03万元募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[2][6][13][15] - 公司以自筹资金实际已投入募投项目金额合计40820.22万元[7] 项目投资情况 - 杀菌剂项目总投资100472.26万元，调整后拟使用募集资金投资26827.28万元[4] - 研发中心项目总投资14882.18万元，调整后拟使用募集资金投资12150万元[4] 审议与意见 - 2025年7月14日董事会、监事会均审议通过使用募集资金置换自筹资金议案[2][13][15] - 中汇会计师事务所认为公司本次募集资金置换行为符合规定[16] - 保荐机构同意公司本次使用募集资金置换自筹资金事项[18]

收购信息 - 公司拟2208.3万元收购广东浩德51%股权，交易后成全资子公司[4] - 2025年7月14日董事会、监事会审议通过收购议案[40][41] - 2025年7月11日独立董事专门会议审议通过收购议案[38] 财务数据 - 截至2024年底，瑞德丰总资产10.84亿元，净资产7.58亿元[10] - 2024年瑞德丰营收5.63亿元，净利润4005.71万元[10] - 2024年底广东浩德资产4367.35万元，负债3311.70万元[19] - 2024年广东浩德营收5814.38万元，净利润87.65万元[19] - 2025年4月广东浩德资产3933.13万元，负债2731.05万元[19] - 2025年1 - 4月广东浩德营收2876.83万元，净利润146.44万元[19] 交易细节 - 公司于2025年7月14日与瑞德丰、标的公司签署《股权转让协议》[25] - 合同生效30个工作日内，瑞德丰保证标的公司具备股权交割条件[28] - 南通泰禾在条件满足10日内支付转让款[29] - 收到款项30个工作日内，瑞德丰协助完成工商变更登记[29] - 过渡期内，标的公司及济南浩泰特定交易需南通泰禾同意[31] - 股权交割日后30个工作日内，瑞德丰移交管理权[32] 交易影响 - 收购后能拓宽业务板块，提升制剂领域市场竞争力[40][41] - 关联交易定价公允，不影响公司运营独立性[39][40][41][43] - 交易完成后标的公司将成全资子公司，整合存在不确定性[44]

募资情况 - 公司首次公开发行4500万股A股，每股发行价10.27元，募资总额46215万元，净额38977.28万元[2] - 杀菌剂项目总投资100472.26万元，拟用募资26827.28万元[5] - 研发中心项目总投资14882.18万元，拟用募资12150万元[5] 资金置换 - 公司拟用31443.03万元募资置换预先投入及已付发行费的自筹资金[6] - 公司自筹已投募投项目40820.22万元，拟置换28924.19万元[8] - 嘧菌酯原药项目自筹预投23791.57万元，拟置换14534.16万元[9] - 肟菌酯原药项目自筹预投11439.62万元，拟置换8801.00万元[9] - 募资发行费用7237.72万元，自筹预付2518.84万元，拟置换2518.84万元[10] 审批情况 - 2025年7月14日董事会、监事会同意募资置换自筹资金[14][15] - 中汇会计师事务所专项鉴证，认为置换合规[16] - 保荐机构认为置换合规，同意该事项[17]

资金使用 - 公司拟用31443.03万元募集资金置换自筹资金[3] 股权收购 - 公司拟2208.3万元收购广东浩德作物科技有限公司剩余51%股权[5] 会议表决 - 两项议案表决均为同意3票，反对0票，弃权0票[3][5]

担保额度 - 2025 年度拟向银行申请不超 50 亿元综合授信额度并担保[2] - 为子公司江西天宇申请 8000 万元授信额度提供担保[3] 担保情况 - 截至披露日，公司及子公司担保总额度 28.34 亿元，占比 93.69%[6] - 本次担保后，实际担保余额 11.71 亿元，占比 38.71%[6] - 子公司对子公司担保余额 1.296 亿元，占比 4.29%[6] 其他 - 担保无逾期等情况，无需再次提交审议[3][6]

公司变更 - 2025年4月24日召开第三届董事会第十七次会议[1] - 2025年5月21日召开2024年年度股东会[1] - 审议通过变更注册资本、公司类型等议案并完成工商登记[1] 变更结果 - 变更后注册资本为45000万元人民币[1] - 公司类型变为股份有限公司（港澳台投资、上市）[1] 其他信息 - 公告日期为2025年7月7日[3]

换届情况 - 公司第三届董事会、监事会2025年7月14日任期届满[1] - 因新法规及换届筹备，换届选举延期[1] - 董事会各专门委员会及高管任期顺延[1] 后续安排 - 换届前第三届成员及高管继续履职[1] - 延期换届不影响公司运营，将积极推进并披露信息[1]

业绩数据 - 2024年营业收入11.74亿元，利润总额1.44亿元，净利润1.29亿元[5] - 2025年1 - 3月营业收入2.90亿元，利润总额0.51亿元，净利润0.40亿元[5] - 2024年末资产总额18.38亿元，负债7.45亿元，净资产10.93亿元[5] - 2025年3月末资产总额19.05亿元，负债7.05亿元，净资产11.99亿元[5] 担保情况 - 江西仰立为江西天宇5000万元贷款提供连带责任保证担保[2] - 公司对合并报表内公司实际担保余额11.46亿元，占比37.90%[7] - 子公司对子公司担保余额1.30亿元，占比4.29%[7] 公司结构 - 江西天宇注册资本2.20亿元，公司持股100%[3]

保荐代表人变更 - 公司收到光大证券更换保荐代表人报告[1] - 原保荐代表人刘铁波因工作变动不再负责[1] - 光大证券委派贺二松担任持续督导保荐代表人[1] - 变更后持续督导保荐代表人为杜攀明和贺二松[1] 贺二松信息 - 贺二松为光大证券新兴产业融资部高级副总裁[4] - 有10年以上投资银行业务经验，负责或参与多个项目[4] 其他 - 公告发布时间为2025年6月17日[3]

公司发展历程 - 初期以贸易起步，后参股企业、整合业务，向研发制造转型 [2] - 21世纪初专注制造，搭建研发团队，打造一体化制造基地 [2] - 2010年起聚焦核心原药仿制研发，提高制造水平，建立新药创制体系 [2] - 目前设立海外大区及分支机构，开拓海外市场，聚焦高附加值化合物生产与全球营销 [2] 产品订单与价格 - 订单计价每季度基本确定下一季度量，后续根据市场调整 [3] - 产品价格以市场价格为基础，波动大时部分订单会调整 [3] - 公司根据产品和市场平均价格调整定价，大客户采用成本价和市场价两种方式 [3] - 产品跌价时，大客户老订单执行使销售价格下降慢，可能高于市场价；涨价时，大客户价格上涨慢，销售均价可能低于市场价 [3] 登记证与海外市场 - 海外登记证主要针对自身原药、相关制剂等产品，关注南美、北美和欧洲市场，欧洲丙硫登记证投入约1400万欧元，计划在美国和巴西继续发展 [3] - 合作渠道集中在B端，以美元、欧元或人民币结算，国内直接销售，海外通过合作伙伴销售，创新药在柬埔寨获登记，走出国门需考虑多方面因素，定价根据不同国家和市场渠道调整 [3] 研发与创新药 - 创新药有自己的定价和毛利率，经市场定价和利润扣除后确定交易价格，针对特定害虫和病害，产品推广多年，研发过程多阶段，成长缓慢，峰值可能在未来 [3][4] - 创制化合物来源主要有自行筛选和与院校、跨国公司合作两个途径 [4] 重点产品情况 - 创制农药环丙氟虫胺已提交农业部新农药登记申请，与先正达在中国市场、UPL在全球达成合作 [4] - 丙硫菌唑2023年全球市场规模达13.28亿美元，国内市场公司有优势，2025年用量预计大幅增长，海外市场登记积极布局，出口需求呈增量趋势 [4] - 公司是肟菌酯主要生产厂家之一，将利用产品优势拓展市场份额，用量有望稳步提升 [4] 公司策略 - 农药新品类拓展以现有杀菌剂、除草剂为核心，优先布局协同配伍次新产品，新项目筛选综合考虑多因素 [4] - 与行业头部企业竞争与合作平衡，通过共享资源、联合筛选强化创新能力，拓展全球市场，实现互利共赢 [5] 事业部与风险 - 公司有植保、功能化学品、双新三个事业部，分别负责不同业务板块运营管理，促进业务协同发展，植保事业部农药农化类产品占80% - 85% [5] - 面临全球农产品价格波动、部分国家贸易政策不确定、海外市场汇率波动等风险，通过优化库存、调整策略、运用金融工具对冲 [5]