博通(AVGO)

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Why Nvidia, Arm Holdings, Broadcom, and Other Artificial Intelligence (AI) Stocks Rallied on Friday
The Motley Fool· 2024-08-24 04:32
美联储政策转向 - 美联储主席Jerome Powell表示政策调整时机已到,暗示下个月可能开始降息,这一政策转向受到投资者欢迎,因为低利率将降低企业和消费者的借贷成本,从而提振经济 [3] - 美国劳工统计局最新数据显示,7月消费者价格指数(CPI)同比上涨2.9%,环比上涨0.2%,为2021年初以来的最低水平,核心CPI同比上涨3.2%,环比上涨0.2%,显示通胀压力有所缓解 [3] AI相关公司表现 - 芯片设计公司Arm Holdings股价上涨4.7%,芯片制造商Nvidia上涨4%,半导体代工厂台积电(TSMC)上涨2.6%,半导体巨头博通(Broadcom)上涨2.1% [1] - Evercore ISI维持对Nvidia的“买入”评级,并将其目标价上调至150美元,较周四收盘价有21%的潜在涨幅,分析师预计Nvidia下周将公布强劲财报 [5] AI行业前景 - Nvidia、Arm Holdings、台积电和博通均处于AI技术应用的前沿,Nvidia提供AI系统所需的GPU,Arm Holdings为Nvidia处理器提供下一代CPU核心,台积电是全球最大的代工厂,生产许多尖端AI芯片,博通则为数据中心和云计算提供处理器 [5] - AI技术自去年初以来备受关注,大型数据中心和云基础设施提供商已为需求激增做好准备,但小型企业因经济不确定性而犹豫不决,美联储的政策转向可能推动更多企业在AI领域增加支出 [6] 公司估值 - Arm Holdings、Nvidia、博通和台积电的远期市盈率分别为87倍、47倍、35倍和26倍,显示出市场对这些AI相关公司的高预期 [6] - Nvidia作为AI领域的代表公司,已连续四个季度实现三位数增长,Arm Holdings也连续四个季度创下纪录,博通和台积电估值相对较低,但也将从AI加速应用中受益 [7]
Broadcom breakout in the cards as key indicators target $285
Finbold· 2024-08-23 17:13
行业背景 - 半导体行业持续繁荣 主要驱动力为5G 人工智能(AI)和物联网(IoT)需求的增长 [1] 公司概况 - Broadcom是半导体行业的关键参与者 市值达7714.1亿美元 [1] - 公司股票年内涨幅达48% 过去6个月涨幅为24% [1] - 8月22日最新交易日股价下跌2.08% 收于163.75美元 [1] 技术分析 - 股价呈现"上升通道"形态 自2022年10月市场底部以来持续走高 [2][3] - 目前股价位于50周均线(1W MA50)上方 该均线一直作为关键支撑位 [3] - 100周(1W MA100)和200周(1W MA200)均线位于更低位置 表明长期支撑 [3] - 历史数据显示 在上升通道内曾出现两次大幅上涨 涨幅分别为+121%和+133% [3] 未来展望 - 分析师预测公司股价即将迎来大幅上涨 [1] - 预计到2025年年中 股价将达到285美元目标位 [4] - 这一预测基于公司从近期底部上涨+121%的潜力 与上升通道上轨一致 [4] - 公司半导体和基础设施产品的持续需求支撑了这一乐观预期 [4]
Broadcom: A Buy Before Earnings - Strong Outperformance Potential
Seeking Alpha· 2024-08-23 16:01
公司概况 - Broadcom 是 AI 网络和连接解决方案的市场领导者 在 AI 企业市场具有显著增长潜力 [1] - 公司近期业绩超预期 并提供了稳健的业绩指引 预计将在 9 月 5 日发布财报 [1] - 公司股票在 AI 热潮中大幅上涨 但近期经历了约 30% 的调整 目前处于 150-170 美元的盘整区间 [2] 财务表现 - 最近一个季度 Broadcom 的每股收益为 10.96 美元 超出预期 0.12 美元 营收达到 124.9 亿美元 同比增长 43% 超出预期 4.8 亿美元 [3] - 公司现金流约为 44.5 亿美元 占销售额的 36% [3] - 过去 20 个季度中 Broadcom 仅有一次未达到盈利和营收预期 显示出其持续超越市场预期的能力 [3] - 预计今年每股收益为 5 美元 2025 年可能达到 7 美元 当前股价对应的远期市盈率在 23-27 倍之间 [3] 未来展望 - 预计 Broadcom 将在未来几年实现两位数的销售和每股收益增长 [4] - 2025-2030 年 公司营收预计将从 630 亿美元增长至 1170 亿美元 年均增长率为 12-21% [6] - 同期每股收益预计将从 6.50 美元增长至 15.50 美元 年均增长率为 18-30% [6] - 预计股价将从 2025 年的 194 美元增长至 2030 年的 450 美元 [6] 行业地位 - Broadcom 在企业 AI 市场处于领先地位 特别是在连接性和 AI 基础设施领域 [5] - 公司采用"开放"标准 与 Nvidia 的"混合模式"形成对比 在智能手机和网络芯片领域保持技术领先 [5] - 全球 AI 市场预计在 2024-2030 年间以 36.6% 的年复合增长率增长 Broadcom 作为该领域的主要参与者 有望扩大销售并提高盈利能力 [5] 技术分析 - Broadcom 股票近期经历了大幅上涨和调整 目前处于关键转折点 可能在 150-170 美元区间盘整后继续上涨 [2]
Why Broadcom Stock Is Gaining Today
The Motley Fool· 2024-08-22 23:13
公司动态 - Broadcom股价在周四上涨1.9% 截至美东时间上午11点 此前涨幅曾达4% 随后因大盘波动有所回落 [1] - Broadcom获得新合同 为人工智能提供专用集成电路(ASICs) 这些芯片将供应给OpenAI [1] - Broadcom被OpenAI选中 提供第一代和第二代ASIC AI芯片 [2] - Broadcom还为Alphabet Meta Platforms和ByteDance提供AI ASIC芯片 并已获得第五个未公开客户的订单 [2] 技术进展 - Broadcom的2纳米和3纳米平台取得进展 晶体管密度 性能和功耗的改进有助于吸引更多客户 [3] - ASIC AI芯片的销售将在2026年加速 [3] 财务表现 - Broadcom股价今年迄今已上涨约51% [3] - 公司远期市盈率已超过35倍 [3] 行业地位 - Broadcom在AI芯片市场具有强大的竞争优势 [3] - 公司的软件业务为其创造了额外优势 [3] - Broadcom仍处于从AI相关利好中获益的早期阶段 [4]
Broadcom Secures Major Wins With OpenAI, Google, Meta As It Targets $150B AI Market
Benzinga· 2024-08-22 20:26
分组1: Broadcom在AI领域的新进展 - Broadcom在AI领域取得重要进展,赢得了OpenAI的第一代和第二代AI ASIC项目,成为OpenAI的第四大AI ASIC合作伙伴 [1] - Broadcom还新增了第五个主要AI ASIC客户,预计将在2026年加速发展,进一步巩固其在AI领域的领导地位 [1] 分组2: Broadcom的芯片技术优势 - Broadcom在竞争激烈的AI领域中脱颖而出,得益于其先进的2nm/3nm AI ASIC参考平台,该平台在过去24个月内开发,并首次引入了3D SOIC(芯片堆叠)技术 [2] - 该平台通过最大化晶体管密度和性能,同时降低功耗,帮助公司赢得了两个新项目 [2] 分组3: 与科技巨头的合作 - Broadcom与Google和Meta的合作也在加速,预计将在今年年底推出Google的下一代3nm TPU AI处理器,预计今年收入将超过80亿美元,明年将达到100亿美元 [3] - Meta预计将成为Broadcom的下一个数十亿美元客户,为公司在未来几年的AI收入增长做出重要贡献 [3] 分组4: AI市场的巨大潜力 - Broadcom正在抓住一个超过1500亿美元的AI半导体机会,这一机会由大型云公司和OEM对定制芯片设计的强劲需求驱动 [4] - AI市场预计每年增长30-40%,Broadcom近期与OpenAI和第五个主要客户的合作将成为这一巨大收入潜力的关键贡献者 [4] - 随着Broadcom继续获得高知名度的AI合作伙伴关系并推进其芯片技术,公司在AI半导体市场中的增长潜力巨大 [4]
Billionaire Ken Griffin Sold 79% of Citadel's Stake in Artificial Intelligence (AI) Titan Nvidia and Piled Into These 3 High-Octane Growth Stocks Instead
The Motley Fool· 2024-08-22 17:06
分组1: Citadel的投资策略调整 - Citadel Advisors在第二季度大幅减持Nvidia股票 减持数量超过922万股 持股比例减少79.3% [3] - Citadel转而增持三只高增长股票 包括Palantir Technologies Pinterest和Broadcom [2][5] 分组2: Nvidia的市场表现与潜在风险 - Nvidia股价自2023年初以来上涨超过700% 市值增加超过2.7万亿美元 [3] - Nvidia的H100 GPU和CUDA软件平台在AI数据中心和大型语言模型训练中占据主导地位 [3] - 历史数据显示 高调创新技术往往经历早期泡沫破裂 Nvidia可能面临AI泡沫破裂的风险 [5] - Nvidia可能失去在高计算数据中心的市场份额 并失去对AI GPU的定价权 [5] 分组3: Palantir Technologies的投资吸引力 - Citadel在第二季度增持Palantir Technologies股票超过522万股 持股比例增加1140% [6] - Palantir的Gotham平台为政府提供任务规划和数据收集服务 推动公司双位数销售增长 [6] - Foundry平台专注于企业客户 帮助公司优化数据理解和运营 商业客户数量在过去一年增长55%至467家 [7] 分组4: Pinterest的增长潜力 - Citadel在第二季度增持Pinterest股票超过447万股 持股比例大幅增加 [8] - Pinterest的全球月活跃用户数在第二季度增长12%至5.22亿 增强其广告定价能力 [9] - Pinterest拥有超过27亿美元的现金及等价物 无债务 并实施10亿美元的股票回购计划 [10] 分组5: Broadcom的多元化业务 - Citadel在第二季度增持Broadcom股票超过188万股 持股比例增加64% [11] - Broadcom不仅是AI网络解决方案供应商 还是5G无线解决方案的主要供应商 受益于电信网络升级 [12] - Broadcom还提供下一代汽车的解决方案 包括高级驾驶辅助系统和信息娱乐系统 [12] - Broadcom通过收购VMware扩展其在私有和混合企业云领域的业务 [13]
Broadcom: VMWare Is Driving An Upgrade In Business Quality
Seeking Alpha· 2024-08-21 20:30
文章核心观点 - 看好博通公司股票,因其内外增长健康、业务组合转变利于利润率扩张和净营运资本为负、估值较同行有吸引力、技术指标呈牛市,但需关注苹果和客户集中风险 [1] 增长情况 - 博通去年以690亿美元收购云计算公司VMWare,评估其运营健康需看内外增长情况 [1] - 过去几个季度博通整体有机增长同比加速至12% [2] - 博通基础设施软件业务有机增长同比超30%,主要得益于产品组合向上销售和更清晰的市场策略 [2] - 截至2024财年第二季度,VMWare占营收22%,使半导体解决方案业务占比从79%降至58%,预计其未来季度增长将超公司整体 [3] - VMWare目前季度营收达27亿美元,上一季度环比增长30%,管理层预计很快达40亿美元/季度,有望在2025财年初实现 [3] - 剩余履约义务(RPO)同比稳定增长7%,未来12个月RPO大幅增加,意味着更多收入、收益和现金流提前确认 [4] 利润率与营运资本 - 收购VMWare后,基础设施软件业务正常化利润率达64%,公司预计实现比之前更多的并购协同效应,支出将下降 [6] - 基础设施软件业务EBIT利润率比半导体解决方案业务高约1000个基点,业务组合向软件业务转移将带来结构性利润率扩张 [6][7] - 向订阅软件收入模式转变使博通未实现收入天数增加,营运资本状况向更高效的负营运资本转变 [7][8] 估值情况 - 博通股票1年远期市盈率为30.6倍,较同行中位数33.2倍有8%的折扣,软件业务占比增加带来的利润率和营运资本改善使其估值有溢价空间 [8] 技术指标 - 博通与标准普尔500指数的周相对技术图表显示,博通长期上升趋势未变,预计将恢复上升趋势,表现将继续优于大盘 [10] 风险因素 - 博通客户集中度较高,2023财年苹果占净收入20%,前2 - 5大客户占15%,收购VMWare可能有助于降低客户集中度,但需等2024财年10 - K报告发布才能明确 [11] 总结与评级 - 收购VMWare后,博通业务组合向更高质量转变,收入协同推动增长并缩短收入可见期,业务向软件转移带来利润率扩张和更负的营运资本状况,估值有小幅度折扣,技术指标呈牛市,评级为“买入” [12]
AI predicts Broadcom stock price for end of 2024
Finbold· 2024-08-19 22:35
文章核心观点 - 人工智能(AI)行业的持续增长推动了Broadcom(AVGO)股价的大幅上涨,公司最近进行了10:1的股票拆分 [1] - AVGO股价自1月1日以来上涨50.28%,过去5天上涨7.66%,但最近一个交易日下跌1.57% [2] - 根据不同AI助手的预测,AVGO股价在2024年12月31日的预计区间为$175-$185至$180-$220之间 [5][12][13] 行业分析 - AI行业的持续增长为AVGO带来了积极影响,公司的芯片在AI基础设施中扮演重要角色,有望带动公司收益增长 [7] - 科技行业整体保持强劲,有利于AVGO维持稳定的股价表现 [9] 公司分析 - AVGO预计将在2024年底前完成对VMware的收购,有望带来收入来源的多元化和软件业务的提升 [8] - 公司在AI和半导体市场的领导地位、稳定的股息支付和相对科技板块较低的波动性,都支撑了其股价的预期上涨 [6] - 公司历史业绩良好,加上当前的数字化转型趋势,有望维持增长势头 [13]
Prediction: This Will Be the Next Artificial Intelligence (AI) Chipmaker Stock to Join Nvidia in the Trillion-Dollar Club (Hint: It's Not Broadcom)
The Motley Fool· 2024-08-19 17:35
文章核心观点 - 英伟达因大科技公司在人工智能相关领域的巨额支出股价飙升,成为市值超万亿美元的芯片制造商;博通也因数据中心建设业务得到提升;台积电作为全球最大芯片制造商,凭借先进制造工艺和规模优势受益于芯片制造商竞争,未来有望凭借多方面催化剂持续增长,且当前股价被低估,距万亿美元市值不远 [1][2][3] 英伟达情况 - 英伟达因大科技公司在人工智能相关领域的巨额支出股价飙升,其GPU是训练大语言模型的关键基础设施,随着更多公司投资人工智能发展,英伟达成为大受益者 [1] - 英伟达去年夏天加入万亿美元市值俱乐部,今年2月估值超2万亿美元,短暂触及3万亿美元后,目前略低于该门槛 [1] 博通情况 - 博通因数据中心建设业务得到提升,其网络和人工智能加速芯片在数据中心快速扩张中价值日益凸显,推动公司估值达7500亿美元 [2] 台积电情况 公司优势 - 台积电是全球最大芯片制造商,占全球代工厂支出约60%,拥有世界上最先进的芯片制造工艺,能为客户制造更强大、更节能的芯片,且规模优势使其能投入更多研发,保持制造工艺领先 [3] - 英伟达、博通、苹果等大客户与台积电签约生产芯片,即使这些客户市场份额被竞争对手抢占,台积电整体业务也不太可能受损,对其有限资源的竞争反而有利于业务发展 [4] 财务表现 - 台积电7月营收达2570亿新台币(约80亿美元),创月度营收新纪录,同比增长45%;上季度营收增长40%(按美元计增长33%),净利润增长36%,三分之二营收来自最先进芯片工艺 [5] 未来展望 - 台积电预计第三季度营收224 - 232亿美元,按中间值计算同比增长32%,预计毛利率扩大至53.5% - 55.5%,显示出在客户需求增长下的定价能力 [6] - 大科技公司计划大力投资人工智能服务器容量,Meta预计2025年资本支出显著增长,Alphabet也将进行大量资本投资;苹果新款iPhone有望带动升级需求,增加对台积电芯片的需求 [7] - 台积电将今年资本支出预测范围缩小至300 - 320亿美元,提高了下限,管理层表示更高资本支出与未来更高增长机会相关 [8] 股价分析 - 台积电市值8750亿美元,当前股价对应的远期市盈率仅26.5倍,预计未来可实现每年超20%的盈利增长,分析师预计未来五年年盈利增长21.5%,股票被低估,距万亿美元市值约14%差距,有望很快达到该里程碑 [9][10]
2 High-Flying Stock-Split Stocks Prominent Billionaires Are Selling, and the 1 They're Buying Hand Over Fist
The Motley Fool· 2024-08-19 17:06
文章核心观点 2024年有13家知名公司宣布或完成股票拆分,华尔街资金管理者对此看法不一,部分拆分股票被抛售,部分被大量买入 [1][2][3] 股票拆分情况 - 股票拆分分为反向和正向两种,投资者更青睐正向拆分,因其由表现优异的公司进行,目的是让无零碎股购买渠道的投资者觉得股票更“实惠” [2] - 过去六个月,13家公司宣布或完成股票拆分,除一家外均为正向拆分 [2] - 自1980年以来,拆分股票在首次宣布拆分后的12个月内平均年回报率远超标准普尔500指数 [2] 被抛售的拆分股票 英伟达 - 多家资产管理公司连续三个季度大幅减持英伟达股票,七位亿万富翁减持股份,如肯·格里芬减持9282018股 [4][5] - 减持原因可能是获利了结,也可能是担心竞争压力和历史上“下一个重大创新”的泡沫破裂问题 [5] - 尽管英伟达GPU有计算优势,但可能因供应问题和客户自研芯片而失去市场份额和定价权 [6] Chipotle Mexican Grill - 三位亿万富翁在第二季度大量抛售该公司股票,如肯·格里芬减持8764412股,比尔·阿克曼减持8384035股 [7][8] - 抛售原因可能是其估值过高,市盈率达40,且董事长兼CEO布莱恩·尼科尔将离职 [9] 被大量买入的拆分股票 博通 - 六位亿万富翁在第二季度大量买入博通股票,如奥莱·安德烈亚斯·哈尔沃森买入2930970股 [10] - 博通受益于AI网络解决方案需求,销售渠道比英伟达更多样化,还通过收购拓展业务 [10][11] - 博通比多数AI公司更能应对泡沫破裂事件 [12]