文章核心观点 - 2024年第一季度百特国际（BDX）营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现有差异，近一个月股价表现略好于标普500，当前评级为买入 [1][2][16] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度公司营收50.5亿美元，同比增长4.7%，每股收益3.17美元，去年同期为2.86美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.30%，每股收益超出预期7.09%，共识预期营收为50.3亿美元，每股收益为2.96美元 [2] 关键指标表现 - BD医疗-药物管理解决方案-国际业务营收1.62亿美元，四位分析师平均预估为1.7704亿美元，同比下降6.4% [5] - BD生命科学-生物科学-国际业务营收2.35亿美元，四位分析师平均预估为2.3898亿美元，同比增长3.1% [6] - BD介入-外周介入-美国业务营收2.64亿美元，四位分析师平均预估为2.6652亿美元，同比增长3.1% [7] - BD介入-泌尿和重症监护-美国业务营收3.47亿美元，四位分析师平均预估为2.851亿美元，同比增长31.9% [8] - BD介入业务营收12.9亿美元，五位分析师平均预估为12.3亿美元，同比增长8.9% [9] - BD介入-外科业务营收3.79亿美元，五位分析师平均预估为3.7786亿美元，同比下降0.5% [10] - BD介入-外周介入业务营收4.89亿美元，五位分析师平均预估为4.9629亿美元，同比增长4.5% [11] - BD介入-泌尿和重症监护业务营收4.24亿美元，五位分析师平均预估为3.5996亿美元，同比增长26.2% [12] - BD医疗业务营收24.5亿美元，五位分析师平均预估为24.5亿美元，同比增长3.8% [13] - BD生命科学-生物科学业务营收3.77亿美元，五位分析师平均预估为4.0169亿美元，同比下降2.3% [14] - BD医疗-制药系统业务营收5.7亿美元，五位分析师平均预估为5.9109亿美元，同比增长0.5% [15] - BD生命科学业务营收13亿美元，五位分析师平均预估为13.3亿美元，同比增长2.3% [15] 股价表现与评级 - 过去一个月百特国际股价回报率为 -4.1%，同期Zacks标普500综合指数回报率为 -4.2% [16] - 公司股票当前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [16]

文章核心观点 - 公司2024财年第二季度业绩超预期，各业务板块和地区表现良好，但BDB业务部门营收下降及产品成本上升影响毛利率 [21][25] 财务业绩 盈利情况 - 2024财年第二季度调整后每股收益3.17美元，同比增长10.8%，超Zacks共识预期7.1% [1] - 该季度GAAP每股收益1.85美元，较上年同期提高20.9% [2] 营收情况 - 第二财季营收50.5亿美元，同比增长4.6%，超Zacks共识预期0.3% [3] - 按固定汇率计算，营收增长4.7%，有机营收增长5.7% [4] 各业务板块营收 - BD Medical全球营收24.5亿美元，同比增长3.8%，按固定汇率和有机基础计算均增长3.7% [6] - BD Life Sciences全球营收13亿美元，同比增长2.2%，按固定汇率和有机基础计算均增长2.3% [8] - BD Interventional全球营收12.9亿美元，同比增长9%，按固定汇率增长9.5%，有机基础增长13.6% [9] 各地区营收 - 2024财年第二季度美国营收29.1亿美元，增长6.3% [10] - 国际营收21.4亿美元，按报告基础同比增长2.4%，按固定汇率增长2.6% [11] 利润率情况 - 该季度毛利润增长3.1%至23亿美元，但毛利率收缩69个基点至45.7% [12] - 销售和管理费用下降0.9%至11.9亿美元，研发费用下降11.3%至2.99亿美元，调整后运营费用下降3.2%至14.9亿美元 [13] - 调整后运营利润8.12亿美元，同比增长17.2%，调整后运营利润率扩大172个基点至16.1% [14] 财务状况 - 2024财年第二季度末现金及现金等价物和短期投资31.8亿美元，总债务180.1亿美元 [15] - 截至第二财季末，持续经营活动提供的累计净现金13.7亿美元 [16] - 公司有持续派息历史，五年年化股息增长率4.65% [17] 财年指引 - 公司将2024财年全年营收预期下调至201 - 203亿美元，有机营收增长预期维持在5.5% - 6.25%，按固定汇率营收增长预期维持在4.75% - 5.5% [19] - 2024财年调整后每股收益预期上调至12.95 - 13.15美元，增长6.1% - 7.7% [20] 公司动态 - 3月公司宣布AGILITY研究首例患者入组，2月宣布展示BD Innovates系列，1月宣布与Hamilton和Techcyte合作，本季度宣布BD FACSDiscover S8细胞分选仪家族全球商业发布 [22][24] - 同月公司宣布与Camtech Health建立战略合作伙伴关系 [23] 其他相关公司 - Align Technology 2024年第一季度调整后每股收益2.14美元，营收9.974亿美元，均超共识预期 [28] - ResMed 2024财年第三季度调整后每股收益2.13美元，营收11.9亿美元，均超共识预期 [30] - Boston Scientific 2024年第一季度调整后每股收益0.56美元，营收38.6亿美元，均超共识预期 [32]

文章核心观点 - 百特国际（Becton Dickinson）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；麦卡森（McKesson）即将公布财报，市场对其有盈利和营收预期 [1][3][4] 百特国际（Becton Dickinson）财报情况 - 本季度每股收益3.17美元，超Zacks共识预期的2.96美元，去年同期为2.86美元，本季度盈利惊喜为7.09%，上一季度盈利惊喜为12.13%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收50.5亿美元，超Zacks共识预期0.30%，去年同期为48.2亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] 百特国际（Becton Dickinson）股价表现 - 年初至今股价下跌约4.2%，而标准普尔500指数上涨5.2% [5] 百特国际（Becton Dickinson）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，目前公司Zacks排名为2（买入），预计短期内跑赢市场 [6][7][8] - 未来几个季度和本财年盈利预估变化值得关注，本季度共识每股收益预期为3.45美元，营收51.4亿美元，本财年共识每股收益预期为12.94美元，营收202.9亿美元 [9] 行业情况 - 百特国际所属的Zacks医疗 - 牙科用品行业目前排名处于250多个Zacks行业的后39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 麦卡森（McKesson）情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计5月7日公布 [11] - 预计本季度每股收益6.34美元，同比变化 - 11.8%，过去30天共识每股收益预估上调0.3%，预计营收787.2亿美元，同比增长14.2% [12]

业绩总结 - 公司在2024年的总收入为504.5亿美元，同比增长4.6%[10] - 公司在2024年的净利润为92.1亿美元，同比增长11.5%[10] - 公司在2024年的每股稀释收益为3.17美元，同比增长12.6%[10]

整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度营收50亿美元，报告增长4.6%，货币中性增长4.7%，有机增长5.7%[1] - 第二季度GAAP摊薄后每股收益1.85美元，增长20.9%；调整后摊薄后每股收益3.17美元，增长10.8%[1] - 年初至今持续经营业务现金流14亿美元，自由现金流11亿美元，分别增加7.85亿美元和超9亿美元[1] - 2024财年预计营收增长4.75% - 5.5%，无机影响为 - 75个基点[12] - 2023财年报告摊薄后每股收益5.10美元，2024财年调整后摊薄后每股收益预计为12.95 - 13.15美元，增长6.1% - 7.7%[13] - 2024财年有机营收增长预计为5.5% - 6.25%，总营收预计约201 - 203亿美元[24] - 公司提高了2024财年调整后每股收益指引，并确认了有机营收增长指引[1] - 截至2024年3月31日的六个月，公司总营收为97.51亿美元，2023年同期为94.07亿美元，报告增长率为3.7%，外汇中性变化率为3.2%[31] - 截至2024年3月31日的三个月，公司总营收为50.45亿美元，2023年同期为48.21亿美元，外汇中性变化率为4.7%；有机收入为50.45亿美元，2023年同期为47.77亿美元，变化率为5.7%[33] - 截至2024年3月31日的六个月，公司持续经营活动提供的净现金为13.69亿美元，2023年同期为5.84亿美元，增长7.85亿美元；自由现金流为11.19亿美元，2023年同期为1.95亿美元，增长9.24亿美元[35] - 2024年摊薄后每股收益为1.85美元，2023年为1.53美元，变化率为20.9%；外汇中性变化率为24.2%；调整后摊薄每股收益2024年为3.17美元，2023年为2.86美元，变化率为10.8%，外汇中性变化率为12.6%[37] - 截至2024年3月31日的六个月，公司净收入为8.18亿美元，2023年同期为9.69亿美元；折旧和摊销为11.32亿美元，2023年同期为11.30亿美元[41] - 截至2024年3月31日的六个月，公司投资活动使用的净现金为12.89亿美元，2023年同期为5.24亿美元；融资活动提供的净现金为8.43亿美元，2023年同期为8.35亿美元[41] - 截至2024年3月31日，公司现金及等价物和受限现金期末余额为23.94亿美元，2023年同期为20.68亿美元[41] - 整体市场三个月截至3月31日总营收50.45亿美元，同比增长4.6%[47] - 美国市场六个月截至3月31日总营收56.55亿美元，同比增长3.5%[49] - 2024年报告摊薄每股收益2.81美元，2023年为3.24美元，变化为 - 0.43美元，变化率 - 13.3%[51] - 2024年调整后摊薄每股收益5.84美元，与2023年持平，外汇中性变化率5.1%[51] - 2023财年全年报告营收193.72亿美元[53] - 2024财年第二季度（截至3月31日）公司总营收97.51亿美元，较去年同期的94.07亿美元增长3.7%[55] - 2024财年前六个月运营成本和费用总计85.78亿美元，较去年同期的81.93亿美元增长4.7%[55] - 2024财年前六个月净收入8.18亿美元，较去年同期的9.69亿美元下降15.6%[55] - 截至2024年3月31日，公司总资产541.57亿美元，较2023年9月30日的527.8亿美元有所增长[57] - 2024财年公司总营收指引为201 - 203亿美元，有机收入增长指引为5.5% - 6.25%[66] - 2024财年调整后摊薄每股收益指引为12.95 - 13.15美元，较之前指引有所提高[66] - 2024年前三个月公司收入为50.45亿美元，较2023年同期的48.21亿美元增长4.6%[88] - 2024年前三个月产品销售成本为27.41亿美元，较2023年同期的25.86亿美元增长6.0%[88] - 2024年前三个月销售和管理费用为11.93亿美元，较2023年同期的12.05亿美元下降1.0%[88] - 2024年前三个月研发费用为2.99亿美元，较2023年同期的3.37亿美元下降11.5%[88] - 2024年前三个月整合和重组费用为1.01亿美元，较2023年同期的0.62亿美元增长64.8%[88] - 2024年前三个月总运营成本和费用为43.11亿美元，较2023年同期的41.93亿美元增长2.8%[88] - 2024年前三个月运营收入为7.34亿美元，较2023年同期的6.28亿美元增长16.8%[88] - 2024年前三个月税前收入为6.33亿美元，较2023年同期的5.29亿美元增长19.7%[88] - 2024年前三个月净利润为5.37亿美元，较2023年同期的4.60亿美元增长16.6%[88] - 2024年前三个月基本每股收益为1.85美元，较2023年同期的1.54美元增长20.1%[88] 市场营收关键指标变化 - 美国市场第二季度营收29.06亿美元，较2023年的27.33亿美元增长6.3%；国际市场营收21.39亿美元，较2023年的20.88亿美元增长2.4%[3] - 美国市场三个月截至3月31日总营收29.06亿美元，同比增长6.3%[43] - 国际市场三个月截至3月31日总营收21.39亿美元，同比增长2.4%[45] 各业务线营收关键指标变化 - BD Medical部门中，药物输送解决方案（MDS）、药物管理解决方案（MMS）和制药系统（PS）业务单元推动了营收增长[17] - BD Interventional部门中，手术、外周介入（PI）和泌尿科与重症监护（UCC）业务单元推动了有机营收增长[18] - 截至2024年3月31日的六个月，BD医疗业务中，药物递送解决方案营收21.59亿美元，2023年同期为21.09亿美元，报告增长率为2.4%；药物管理解决方案营收15.18亿美元，2023年同期为14.30亿美元，报告增长率为6.2%[31] - 截至2024年3月31日的六个月，BD生命科学业务中，综合诊断解决方案营收18.40亿美元，2023年同期为18.41亿美元；生物科学营收7.52亿美元，2023年同期为7.36亿美元，报告增长率为2.2%[31] - 截至2024年3月31日的六个月，BD介入业务中，手术业务营收7.48亿美元，2023年同期为7.44亿美元，报告增长率为0.6%；外周介入业务营收9.43亿美元，2023年同期为9.02亿美元，报告增长率为4.5%；泌尿和重症监护业务营收7.89亿美元，2023年同期为6.70亿美元，报告增长率为17.8%[31] - BD医疗的药物输送解决方案三个月截至3月31日美国市场营收6.62亿美元，同比增长7.6%[43] - BD医疗的药物输送解决方案国际市场三个月截至3月31日营收4.45亿美元，同比下降2.1%[45] - BD介入的泌尿和重症监护业务美国市场三个月截至3月31日营收3.47亿美元，同比增长31.9%[43] - 2024财年第二季度，BD Medical营收24.49亿美元，同比增长3.8%；BD Life Sciences营收13.04亿美元，同比增长2.2%；BD Interventional营收12.92亿美元，同比增长9.0%[83] - BD Life Sciences营收增长由Integrated Diagnostic Solutions业务推动，Biosciences业务部分仪器收入下降[73] 公司其他动态 - 公司增加国内注射器产量以支持美国医疗需求，宣布多项业务合作和产品发布[62][63] - 公司被评为《财富》2024年美国最具创新力公司和员工福祉卓越雇主[63]

文章核心观点 全球领先医疗技术公司BD宣布将于2024年5月14日周二美国东部时间上午11点在2024年美国银行证券医疗保健会议上发表演讲 [1] 会议信息 - BD演讲的网络直播可从BD投资者关系网站investors.bd.com访问，活动结束后可在同一网页观看回放 [2] 公司介绍 - BD是全球最大的医疗技术公司之一，通过改善医学发现、诊断和医疗服务推动全球健康发展 [3] - 公司开发创新技术、服务和解决方案，支持医疗一线人员，推进患者临床治疗和医疗服务提供商临床流程 [3] - BD及其超7万名员工致力于提高临床护理交付过程的安全性和效率，助力实验室科学家准确检测疾病，提升研究人员开发下一代诊断和治疗方法的能力 [3] - BD业务几乎覆盖全球各国，与世界各地组织合作应对最具挑战性的全球健康问题，通过与客户密切合作，可改善医疗结果、降低成本、提高效率、增强安全性并扩大医疗服务可及性 [3] 联系方式 - 媒体联系：Troy Kirkpatrick，副总裁，公共关系，电话858.617.2361，邮箱[email protected] [4] - 投资者联系：Adam Reiffe，高级总监，投资者关系，电话201.847.6927，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 公司将于5月2日盘前公布2024财年第二季度财报，此前业绩表现良好，各业务板块有增长趋势，但宏观环境等因素或带来压力，同时推荐了其他有潜力的医疗股 [1][2][11] 各业务板块表现 BD Life Sciences - 2024财年第一季度中国区业务增长良好，有望全年持续，对二季度业绩有积极影响 [3] - 第一季度业绩受综合诊断解决方案业务单元影响，但微生物学平台和分子体外诊断检测业务表现强劲，生物科学业务单元也推动了整体增长 [4] - 2024财年第二季度产品持续被采用，将显著提升该板块收入，Zacks模型预计二季度收入为13.1亿美元 [5][6] BD Interventional - 2024财年第一季度业务持续增长，肿瘤业务受活检业务推动，相关趋势有望在二季度延续，提升板块收入 [7] - 3月启动AGILITY研究，2月宣布展示BD Innovates系列，对股价有积极影响，Zacks模型预计二季度收入为12.3亿美元，同比增长3.7% [8][9] BD Medical - 药物输送解决方案业务单元预计在待报告季度继续执行血管通路管理策略，产品持续被采用将推动板块增长 [10] 其他因素 - 不稳定宏观经济环境、通胀压力和劳动力动态可能影响公司2024财年第二季度收入 [11] 业绩预期 - Zacks共识预计2024财年第二季度收入为50.3亿美元，同比增长4.3% [12] - 共识预计每股收益为2.96美元，同比增长3.5% [13] 模型分析 - 公司Zacks排名为2，但收益预期差值百分比为0.00%，不符合高概率超预期条件 [14][15] 其他医疗股推荐 - 泰尼特医疗集团（THC）收益预期差值百分比为+5.65%，Zacks排名为2，长期增长率预计为5%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为31.6% [17][18] - 环球医疗服务公司（UHS）收益预期差值百分比为+1.55%，Zacks排名为1，长期增长率预计为15%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为8.1% [19][20] - 蓝图医药公司（BPMC）收益预期差值百分比为+16.92%，Zacks排名为2，长期增长率预计为34%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为13.3% [21][22]

文章核心观点 华尔街分析师预计百特国际（BDX）即将公布的季度报告中每股收益为2.96美元，同比增长3.5%，营收预计达50.3亿美元，同比增长4.3%，分析公司关键指标预测能更全面评估公司季度表现 [1][4] 盈利预测 - 本季度每股收益共识预测在过去30天内保持不变，反映分析师在此期间对初始预测的重新评估 [2] - 公司盈利发布前，考虑盈利预测修订很重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现有很强关联 [3] 关键指标预测 - “BD介入业务营收”预计达12.3亿美元，同比变化+4.1% [5] - “BD介入业务 - 外科手术营收”预计达3.7786亿美元，同比变化 - 0.8% [6] - “BD介入业务 - 外周介入营收”预计达4.9629亿美元，同比变化+6% [7] - “BD介入业务 - 泌尿科和重症监护营收”预计达3.5996亿美元，同比变化+7.1% [8] - “BD医疗 - 药物管理解决方案 - 国际营收”预计达1.7704亿美元，同比变化+2.3% [9] - “BD生命科学 - 生物科学 - 国际营收”预计达2.3898亿美元，同比变化+4.8% [10] - “BD介入业务 - 外周介入 - 美国营收”预计达2.6652亿美元，同比变化+4.1% [11] - “BD介入业务 - 泌尿科和重症监护 - 美国营收”预计达2.851亿美元，同比变化+8.4% [12] - “BD介入业务 - 美国营收”预计达8.3507亿美元，同比变化+2.7% [13] - “BD介入业务 - 外科手术 - 国际营收”预计达8829万美元，同比变化+2.7% [14] - “BD介入业务 - 外周介入 - 国际营收”预计达2.284亿美元，同比变化+7.2% [15] - “BD介入业务 - 泌尿科和重症监护 - 国际营收”预计达7641万美元，同比变化+3.3% [16] 股价表现与评级 - 百特国际过去一个月股价回报率为 - 6.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 2% [17] - 百特国际Zacks评级为2（买入），预计近期表现将超越整体市场 [17]

Investors interested in Medical - Dental Supplies stocks are likely familiar with Becton Dickinson (BDX) and Merit Medical (MMSI) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. The Zacks Rank is a proven strategy that targets ...

产品创新 - BDX公司在过去几个月推出了一系列产品，为未来几个季度的增长奠定了良好基础[1] - BDX公司最近发布了新的细胞分选器BD FACSDiscover S8 Cell Sorters，展示了其在产品创新方面的积极态度[7] 战略合作 - BDX公司与Camtech Health和Techcyte等公司达成战略合作协议，推动了宫颈癌筛查和识别技术的进步[5][6]