文章核心观点 - 银行业巨头BNY Mellon公司第三季度业绩超预期 [1] - 公司第三季度调整后每股收益为1.52美元,同比增长20%,超过分析师预期的1.42美元 [1] - 公司第三季度收入为46.48亿美元,同比增长5%,超过分析师预期的45.42亿美元 [1] - 公司CEO表示,公司三大业务板块均实现增长,资产托管规模首次超过50万亿美元 [1] 公司业绩分析 - 公司第三季度收入同比增长5%,达到46.48亿美元,超出分析师预期 [1] - 公司第三季度调整后每股收益为1.52美元,同比增长20%,超出分析师预期 [1] - 公司资产托管规模首次超过50万亿美元,反映公司业务持续增长 [1] 分析师评级和目标价格 - 多家分析师维持公司评级,并上调目标价格 [2][3] - 巴克莱分析师将目标价格从75美元上调至86美元,维持"增持"评级 [2] - 富国银行分析师将目标价格从69美元上调至79美元,维持"中性"评级 [2] - 综合最新3家分析师的目标价格,公司股价有7.43%的上涨空间 [3]

财务数据和关键指标变化 - 报告的每股收益为1.50美元,同比增长22% [7][8] - 剔除特殊项目后,每股收益为1.52美元,同比增长20% [8] - 总收入46亿美元,同比增长5% [7][8] - 报告费用31亿美元,持平;剔除特殊项目后,费用同比增长1% [8] - 税前利润率为33%,同比提升 [8] - 有形普通股权回报率为23%,同比提升 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 证券服务 - 总收入22亿美元,同比增长6% [20] - 投资服务费收入同比增长4% [20] - 资产托管业务投资服务费收入同比增长5% [21] - 发行人服务投资服务费收入同比增长1% [22] - 外汇收入同比增长28% [22] - 税前利润642百万美元,同比增长38%;税前利润率为29% [22] 市场和财富服务 - 总收入15亿美元,同比增长7% [23] - 投资服务费收入同比增长7% [23] - 柏盛投资服务费收入同比下降1% [24] - 清算和抵押品管理投资服务费收入同比增长16% [26] - 财资服务投资服务费收入同比增长11% [26] - 税前利润704百万美元,同比增长8%;税前利润率为46% [27] 投资和财富管理 - 总收入8.49亿美元,同比增长2% [27] - 投资管理业务收入同比增长1% [27] - 财富管理业务收入同比增长6% [27] - 税前利润176百万美元,同比增长7%;税前利润率为21% [28] - 管理资产2.1万亿美元,同比增长18% [28] - 财富管理客户资产3,330亿美元,同比增长14% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在ETF托管业务方面表现出色,托管规模达2.7万亿美元,同比增长超过70% [21] - 托管的ETF基金数量同比增长20% [21] - 公司在美国证券清算和结算业务保持强劲,交易量持续增长 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进平台化运营模式,目前已有四分之一的员工在新的运营模式下工作 [14][86] - 公司正在加强跨业务线的协同,提供更加一体化的解决方案 [9][10][54] - 公司看好另类投资市场的机遇,推出了Alts Bridge产品 [11] - 公司正在优化商业模式,提升客户体验 [12][13] - 公司认为自身在多个细分市场处于领先地位,可以充分参与行业增长 [42][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性,公司正在做好应对各种风险的准备 [6][7] - 公司对自身的业务组合和战略执行充满信心,有望持续创造可持续的长期股东价值 [15] - 公司认为自身有强大的基础,包括优秀的团队、领先的业务组合以及强大的资产负债表 [15] 其他重要信息 - 公司托管资产首次突破50万亿美元大关 [9] - 公司完成了收购Archer的交易,将提升公司的资产管理服务能力 [10] - 公司的流动性生态系统规模达1.5万亿美元,创历史新高 [19][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brennan Hawken 提问** 询问ETF业务的具体情况,包括BlackRock业务的贡献以及费率水平 [33][35] **Dermot McDonogh 回答** 公司在ETF业务方面取得了强劲增长,但不方便透露具体客户信息。公司将继续投资于ETF业务,保持行业领先地位 [34][36] 问题2 **Mike Mayo 提问** 询问公司的收入增长是否主要受益于有利的市场环境,而非客户基础的真实增长 [40] **Robin Vince 和 Dermot McDonogh 回答** 公司的收入增长来自于多方面因素,包括市场环境、新客户拓展、跨业务协同等。公司正在采取措施提升可持续的有机增长 [41][42][46][47][48] 问题3 **Betsy Graseck 提问** 询问公司未来是否会进一步优化资本结构,提高股票回购规模 [83][84] **Dermot McDonogh 回答** 公司目前维持较高的资本水平,主要考虑了市场不确定性。未来公司将继续保持100%以上的资本回报率 [84]

财务表现 - 公司3Q24营收增长5%，达到46亿美元[2] - 公司费用增长为0%[2] - 公司税前利润率为33%[2] - 公司资产负债表强劲，平均总存款达到2850亿美元，同比增长9%[2] - 公司资本回报率为12.0%，ROTCE为22.8%[2] - 公司向普通股股东返还了1078百万美元，包括353百万美元的股息和725百万美元的股票回购[2] - 公司的Tier 1杠杆率为6.0%，CET1比率为11.9%[5] - 公司的LCR为116%，NSFR为132%[5] - 公司净利息收入为1048百万美元，同比增长3%[10] - 第三季度总营收为1,545亿美元，同比增长7%[18] - 投资服务费同比增长7%，达到1,029亿美元[18] - 公司净利息收入同比增长3%[18] - 银行的普通股权益回报率（ROE）为12.0%，调整后的非GAAP普通股权益回报率为12.2%[32] - 银行的普通股权益回报率（ROE）为12.7%，调整后的非GAAP普通股权益回报率为12.7%[32] - 银行的普通股权益回报率（ROE）为10.6%，调整后的非GAAP普通股权益回报率为11.0%[32] - 银行的有形普通股权益回报率为22.8%[32] - 银行的调整后有形普通股权益回报率为23.2%[32] 业务表现 - 公司Pershing同比下降1%，主要是由于去年失去的业务，部分抵消了市场价值的增加[18] - Treasury Services同比增长11%，主要反映了净新增业务[18] - Clearance and Collateral Management同比增长16%，主要反映了更高的抵押管理费用和清算量[18] - 外汇收入同比增长10%[18] - 非利息支出同比增长5%，主要反映了更高的投资和员工薪酬增加，部分抵消了效率节约[18] - 三季度税前利润为704亿美元，同比增长8%[18] 风险和声明 - 公司提醒投资者关于前瞻性声明的风险和不确定性[33] - 公司可能会讨论前瞻性的非GAAP财务指标，但无法提供与GAAP财务指标的有意义或准确的调和[38]

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司2024年第三季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，关键指标也反映出公司财务健康，股票近一个月表现优于标普500，获Zacks评级为买入 [1][3] 营收与盈利情况 - 2024年第三季度营收46.5亿美元，同比增长6.3%，超Zacks共识预期的45.2亿美元，超预期幅度2.76% [1] - 同期每股收益1.52美元，去年同期为1.27美元，超共识预期的1.41美元，超预期幅度7.80% [1] 关键指标表现 - 总生息资产平均余额3569.3亿美元，高于五位分析师平均预估的3435亿美元 [2] - 净息差（FTE基础）为1.2%，高于五位分析师平均预估的1.1% [2] - 一级杠杆率为6%，与四位分析师平均预估一致 [2] - 一级资本比率（标准化方法）为14.5%，高于三位分析师平均预估的14% [2] 各业务板块营收情况 - 市场与财富服务业务总营收15.5亿美元，高于两位分析师平均预估的14.7亿美元，同比增长6.9% [2] - 证券服务业务总手续费及其他收入16.1亿美元，略低于两位分析师平均预估的16.2亿美元，同比增长7.8% [2] - 证券服务业务净利息收入6.09亿美元，高于两位分析师平均预估的5.7434亿美元，同比增长1.5% [2] - 证券服务业务总营收22.1亿美元，高于两位分析师平均预估的22亿美元，同比增长6% [2] - 市场与财富服务业务净利息收入4.15亿美元，高于两位分析师平均预估的3.9644亿美元，同比增长3.2% [2] - 其他业务板块总营收3300万美元，远高于两位分析师平均预估的896万美元，同比增长230% [2] - 投资与财富管理业务净利息收入4500万美元，高于两位分析师平均预估的3865万美元，同比增长18.4% [2] - 投资与财富管理业务总手续费及其他收入8.04亿美元，略高于两位分析师平均预估的7.9929亿美元，同比增长1.9% [2] 股票表现与评级 - 纽约银行梅隆公司股票近一个月回报率为7.9%，优于Zacks标普500综合指数的5.4% [3] - 股票目前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益1.52美元,超出市场预期1.41美元,同比增长19.7% [1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [1] - 公司第三季度收入46.5亿美元,超出市场预期2.76% [1] - 公司股价今年以来上涨43%,超出标普500指数21.2%的涨幅 [2] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的银行-主要地区行业目前在250多个扎克斯行业中排名前24% [5] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现会好2倍以上 [5] 公司分析 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司目前的盈利预期趋势较为乐观,这意味着公司股票未来有望继续跑赢大盘 [3][4] - 第四季度每股收益预期为1.49美元,全年每股收益预期为5.67美元 [4] - 第四季度收入预期为46亿美元,全年收入预期为182.5亿美元 [4]

财务业绩 - 公司第三季度总收入为46.48亿美元，同比增长5%[3] - 第三季度净利润为11.89亿美元，同比增长14%[3] - 第三季度每股摊薄收益为1.50美元，同比增长22%[3] - 公司第三季度总收入为46.48亿美元，同比增长5%[5] - 第三季度净利润为11.89亿美元，同比增长14%[5] - 每股基本和稀释收益分别为1.51美元和1.50美元，同比增长23%和22%[5] - 前三季度总收入为137.72亿美元，同比增长3%[5] - 前三季度净利润为33.86亿美元，同比增长9%[5] - 前三季度每股基本和稀释收益分别为4.29美元和4.26美元，同比增长17%和16%[5] - 总利息收益资产达3569.34亿美元，平均收益率为7.40%[8] - 利息计息负债总额为3029.35亿美元，平均成本率为7.36%[8] - 净利息收益率为1.16%[8] - 非利息收益资产为594.63亿美元[8] - 总资产达4163.97亿美元[8] - 总收入同比增长7%，达到15.45亿美元[13] - 净利息收入基本持平，为4.15亿美元[13] - 总费用及其他收入同比增长8%，达到11.30亿美元[13] - 税前利润为1.76亿美元，同比增长7%[17] 业务收入 - 投资服务费收入为23.44亿美元，同比下降1%[5] - 投资管理和业绩费收入为7.94亿美元，同比增长2%[5] - 外汇收入为1.75亿美元，同比增长14%[5] - 2024年第三季度投资服务费用为23.44亿美元，较上一季度下降1%，但较上年同期上升5%[6] - 2024年第三季度投资管理及业绩表现费用合计7.94亿美元，较上一季度增长4%，较上年同期增长2%[6] - 2024年第三季度外汇收入为1.75亿美元，较上一季度下降5%，但较上年同期上升14%[6] - 资产托管业务收入为10.21亿美元，与上季度持平，同比增长5%[10] - 发行人服务业务收入为2.85亿美元，环比下降11%，同比增长1%[10] - 总投资服务费收入为13.06亿美元，环比下降3%，同比增长4%[10] - 外汇交易收入为1.37亿美元，环比下降5%，同比增长28%[10] - 资产托管业务收入为17.20亿美元，环比增长2%，同比增长9%[10] - 发行人服务业务收入为4.94亿美元，环比下降11%，持平同比[10] - 投资管理费收入为7.82亿美元，同比增长5%[17] - 投资管理和业绩费收入为7.95亿美元，同比增长2%[17] - 分销和服务费收入为0.68亿美元，同比增长10%[17] - 投资管理业务收入为5.69亿美元，同比增长1%[17] - 财富管理业务收入为2.80亿美元，同比增长6%[17] - 其他分部收入为5,400万美元，同比增长116%[22] 资产管理 - 第三季度资产管理规模达2.14万亿美元，同比增长18%[3] - 第三季度资产托管及/或管理规模达52.1万亿美元，同比增长14%[3] - 资产管理总规模(AUM)同比增长5%，达到2,144亿美元[20] - 长期主动策略净流出80亿美元，其中股票净流出20亿美元，固定收益净流入20亿美元[20] - 指数策略净流出35亿美元[20] - 现金策略净流入33亿美元[20] - 净市场影响带来58亿美元的增长，净汇率影响带来41亿美元的增长[20] - 财富管理客户资产同比增长8%，达到3,330亿美元[20] 资产质量 - 第三季度非履约资产211百万美元[2] - 2024年第三季度信贷损失准备计提23百万美元[2] 资本充足性 - 第三季度普通股权一级资本充足率为11.9%[3] - 公司CET1资本比率为11.9%，Tier 1资本比率为14.5%，总资本比率为15.6%[9] - 公司平均流动性覆盖率为116%，平均净稳定资金比率为132%[9] - 公司风险加权资产为1,654.57亿美元[9] - 公司Tier 1杠杆比率为6.0%[9] - 公司SLR(杠杆率)为7.0%[9] 股东权益 - 第三季度账面价值每股为51.78美元[3] - 公司股东权益为419.92亿美元，较上季度增加5.49亿美元[28] - 公司普通股股东权益为376.49亿美元，较上季度增加11.49亿美元[28] - 公司有形普通股股东权益为203.63亿美元，较上季度增加10.38亿美元[28] - 公司每股账面价值为51.78美元，每股有形账面价值为28.01美元[28] 其他 - 第三季度非美国收入占总收入的35%[3] - 第三季度派息率为32%[3] - 第三季度全职员工人数为52,600人，较上季度增加1%[3] - 证券投资组合中美国国债占比61%[1] - 证券投资组合中浮动利率证券占比43%[1] - 证券投资组合中AAA/AAA+/AA级证券占98%[1] - 2024年9月30日可供出售证券公允价值为980.7亿美元，占证券投资组合公允价值的70%[1] - 2024年9月30日持有至到期证券公允价值为412.9亿美元，占证券投资

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司（NYSE: BK）过去一年股价表现出色，涨幅达75%，受益于持续的高利率环境、强劲的股票市场和出色的费用控制 [1] 公司情况 - 纽约银行梅隆公司过去一年股价涨幅75% [1] - 公司受益于持续的高利率环境、强劲的股票市场和出色的费用控制 [1]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利 ，Zacks动量风格评分可解决动量指标难定义问题 ，纽约银行梅隆公司动量风格评分为A且Zacks排名为2（买入） ，有望跑赢市场 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“买高卖更高” ，利用股价趋势是关键 ，股票确立走势后大概率继续沿此方向移动 [1] 纽约银行梅隆公司基本情况 - 纽约银行梅隆公司目前动量风格评分为A ，Zacks排名为2（买入） ，研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月跑赢市场 [2] 股价表现 - 短期来看 ，过去一周公司股价上涨0.39% ，与Zacks大型地区银行行业涨幅相同 ，过去一个月公司股价上涨6.97% ，优于行业的2.78% [3] - 长期来看 ，过去一个季度公司股价上涨10.24% ，过去一年上涨72.76% ，而同期标准普尔500指数分别仅上涨2.69%和33.98% [4] - 公司过去20天平均交易量为4119082股 ，成交量可建立价量基线 ，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] 盈利前景 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素 ，盈利预测对Zacks排名也很重要 [5] - 过去两个月 ，全年盈利预测有6次上调无下调 ，过去60天共识预测从5.61美元提高到5.66美元 ，下一财年有6次上调无下调 [5]

文章核心观点 - 预计The Bank of New York Mellon Corporation(BK)的季度收益将达到每股1.40美元,同比增长10.2% [1] - 预计收入将达到45.2亿美元,同比增长3.3% [1] - 过去30天内,分析师对该季度的EPS预估值上调了0.8% [1] 公司财务数据 收入分析 - 市场和财富服务总收入预计为14.7亿美元,同比增长2.1% [2] - 证券服务总费用及其他收入预计为16.2亿美元,同比增长8.9% [2] - 证券服务净利息收入预计为5.74亿美元,同比下降4.3% [2] - 证券服务总收入预计为22.0亿美元,同比增长5.1% [3] - 市场和财富服务净利息收入预计为3.96亿美元,同比下降1.4% [3] 资产负债分析 - 平均总生息资产预计为3,433.9亿美元,去年同期为3,390.4亿美元 [3] - 一级杠杆比率预计为6.0%,去年同期为6.1% [3] - 一级资本充足率(标准法)预计为13.9%,去年同期为15.2% [3] - 总资本充足率(标准法)预计为14.6%,去年同期为16.2% [4] - 管理资产总额预计为20,932.6亿美元,去年同期为18,210亿美元 [4] - 不良资产预计为28.38亿美元,去年同期为4.8亿美元 [4] - 不良贷款总额预计为28.33亿美元,去年同期为4.6亿美元 [4]

文章核心观点 - 市场预计纽约银行梅隆公司2024年第三季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期 [1] 分组1：业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股收益1.39美元，同比增长9.5% [2] - 预计收入45.1亿美元，较上年同期增长3% [2] 分组2：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测上调0.41%至当前水平 [3] 分组3：盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数预测能力显著 [4] - 正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，组合股票近70%时间实现正向惊喜 [5] 分组4：纽约银行梅隆公司情况 - 纽约银行梅隆公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.43%，股票当前Zacks Rank为2，可能超预期 [6] - 上一季度公司预期每股收益1.43美元，实际1.51美元，惊喜率+5.59%，过去四个季度均超预期 [7] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超盈利的股票可增加成功几率，建议关注公司Earnings ESP和Zacks Rank [8] - 纽约银行梅隆公司是盈利超预期的有力候选者，但投资者决策前还应关注其他因素 [8]