公司融资与资本运作 - 万国数据通过私人配售方式成功融资3亿美元 [1] - 融资工具为B轮可转换优先股 [1] - 本次融资的认购方为中国机构投资者华泰资本投资有限公司 [1] 资金用途与公司发展 - 融资所得款项将主要用于扩充数据中心容量 [1] - 部分资金将用于一般企业用途 [1]

融资信息 - 公司宣布私人配售300百万美元B轮可转换优先股给华泰资本投资有限公司[3][4] 优先股条款 - 首六年每年累计至少3.75%股息，发行日期第六周年最低股息为每年6.75%，此后每季度调升50个基点[5] - 行使转换权将发行约5,512,072股美国存托股（或44,096,580股普通股），占公告日发行在外股份总额的2.62%，按不同比例享有总投票权[6] - 转换价约为每股GDS美国存托股54.43美元，较2026年1月30日香港收市价溢价约17.5%，较签署日期前30个交易日成交量加权平均价高出约30.9%[8] - 2027年3月31日及之前不可转换，2027年4月1日起至2031年9月30日满足条件持有人有权转换[9] - 2029年2月13日起满足条件公司可自行决定赎回，2032年2月6日前不得赎回，此后可按面值赎回[9] - 持有人在根本性变化时可要求公司按面值回购，转换率需提前赎回调整[9] - 公司清算时，B轮可转换优先股持有人享有较普通股股东优先的清算优先权[12] 交易安排 - 可转换优先股根据2025年6月26日股东决议授予董事的一般授权发行，总额最高达公司当时现有已发行股本的30%[10] - 交易预计五个营业日内完成，公司将申请可转换优先股转换后A类普通股在香港联交所上市及买卖[10] 风险提示 - 公告载有前瞻性陈述，涉及公司多方面，存在固有风险和不确定性[14] - 可能导致实际业绩与前瞻性陈述有重大差异的因素包括公司目标策略、市场预期增长等[14] 其他信息 - 公司为香港联交所主板的第二上市发行人，若作第一上市或成“香港公众公司”，公司及可转换优先股将受《收购守则》规管[13] - 公告资料截至2026年1月30日，基于合理假设作出，除适用法律规定外，公司无责任更新前瞻性陈述[15] - 公告日期公司董事会包括主席黄伟先生等多名成员[16]

交易概览 - 公司宣布向中国机构投资者华泰资本投资有限公司进行3亿美元B系列可转换优先股的私募配售[1] - 募集资金将用于扩展数据中心容量及一般公司用途[1] - 交易预计在五个工作日内完成，取决于获得惯常的公司和监管批准[7] 可转换优先股核心条款 - 发行前六年，年最低股息率为3.75%，可按季度以现金或实物（额外可转换优先股）支付；第六年后，年最低股息率升至6.75%，且仅以现金支付，此后每季度增加50个基点[3] - 转换价格约为每股美国存托凭证54.43美元，较2026年1月30日香港收盘价溢价约17.5%，较签署日前30个交易日的成交量加权平均价溢价约30.9%[3] - 若按转换价格全部行使转换权，将发行约5,512,072份美国存托凭证（或44,096,580股普通股），占公告日公司总发行股份的2.62%[3] - 转换后，根据A类与B类普通股1:1、1:20和1:50的投票权比例，其合计投票权将分别为2.70%、1.79%和1.17%[3] - 在2027年3月31日或之前不可转换；2027年4月1日至2031年9月30日期间，若季度末30天中有20天的收盘价高于转换价的130%，持有人可在下一季度行使转换权[3] - 公司可在满足特定条件（如美国存托凭证交易价格在任何连续30个交易日内至少有20个交易日达到转换价的150%）后，自2029年2月13日起选择赎回[3] - 除非发生特定触发事件，否则在2032年2月6日之前不可赎回；在该日期或之后，公司可选择按面值100%加计未付股息赎回全部（非部分）股份[3] - 若发生根本性变化（如退市或控制权变更），持有人可要求公司按面值100%加计未付股息回购股份[3] - 清算时，B系列可转换优先股持有人享有优先于普通股股东的清算优先权，金额为(i)股份面值加计未付股息与(ii)假设立即转换可获金额两者中的较高者[3][4] - 在该系列可转换优先股存续期间，持有人不得转让所有权[4] 发行授权与性质 - 此次发行依据2025年6月26日公司年度股东大会授予董事的一般性授权进行，该授权允许配发或发行不超过当时已发行股本30%的股份或股权关联证券[4] - 因此，本次配发无需额外股东批准[4] - 可转换优先股发行后将不上市[4] - 可转换优先股及其可转换的A类普通股和美国存托凭证，均未亦不会根据《证券法》或任何州证券法注册，仅依据《证券法》S条例向特定非美国人士在海外交易中发售[6] 董事会观点与战略意义 - 董事会认为，考虑到发行溢价、整个存续期的转让限制以及受限的赎回权等额外限制，可转换优先股的条款整体上是公平合理的[8] - 董事会认为此次私募配售对公司及全体股东有利，因其加强了公司与一家领先中国金融机构的关系，并通过投票权进一步增强了中国国民对公司的“控制”，从而使公司能继续服务中国大陆的关键客户[8] 公司背景与现状 - 公司是中国高性能数据中心的领先开发商和运营商，在纳斯达克和香港联交所上市[1][10] - 公司设施位于高性能数据中心服务需求集中的关键枢纽，拥有大面积净楼层、高电力容量、密度和效率，以及关键系统的多重冗余[10] - 公司保持运营商和云中立，客户可访问主要电信网络以及托管于其设施中的大型中国和全球公有云[10] - 公司拥有25年的服务记录，客户群主要包括超大规模云服务提供商、大型互联网公司、金融机构、电信运营商、IT服务提供商以及大型国内私企和跨国公司[10][11] - 公司目前是香港联交所主板的二次上市发行人，且就《公司收购、合并及股份回购守则》而言并非“香港公众公司”[9]

公司股价表现 - 万国数据-SW股价上涨6.45%，报44.2港元，成交额达1.5亿港元 [1] 行业驱动事件 - 阿里云发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，其总参数量超1万亿，预训练数据量高达36T Tokens，是阿里规模最大、能力最强的千问推理模型 [1] - 中信证券研报指出，推理与训练正驱动AI需求加速增长 [1] - 中信证券认为，国产算力链景气向上，需关注AIDC（人工智能数据中心）及网络侧的投资机遇 [1] 行业趋势与机遇 - 摩根士丹利报告指出，规模需求、资源可用性及政策正共同驱使超大规模业者未来的AI数据中心部署向边远地区倾斜 [1] - 在AI时代，边远地区数据中心市场的供需动态将更为健康，并具备稳定的回报前景 [1] - 拥有强大资源管道的领先数据中心运营商将从中受益 [1]

公司股价与市场表现 - 万国数据-SW股价上涨6.45%，报44.2港元，成交额达1.5亿港元 [1] 行业技术发展动态 - 阿里云发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，其总参数量超1万亿，预训练数据量高达36T Tokens [1] - 该模型是阿里规模最大、能力最强的千问推理模型 [1] 行业需求与投资机遇 - 推理与训练正驱动AI需求加速增长 [1] - 国产算力链景气向上，存在AIDC（人工智能数据中心）及网络侧的投资机遇 [1] 数据中心行业趋势 - 规模需求、资源可用性及政策正共同驱使超大规模业者未来的AI数据中心部署向边远地区倾斜 [1] - 在AI时代，边远地区数据中心市场的供需动态将更为健康，并具备稳定的回报前景 [1] - 拥有强大资源管道的领先数据中心运营商将从中受益 [1]

会议信息 - 公司B类普通股持有人大会将于2026年2月24日下午六时召开[3][7] - 委托投票表格须于2026年2月9日营业结束时由登记股东签署[11] 股权情况 - 黄伟实益拥有46,139,704股普通股，占2025年12月31日已发行股本2.8%[13] - 提案拟将黄伟B类普通股投票权从每股20票增至50票[8] - 实施后黄伟投票权将从约36.2%增至约58.6%[16] 业务相关 - 公司为内地金融机构和互联网平台提供数据中心服务[14] - 公司美国存托股在纳斯达克上市，代号GDS；在港经营，代号9698[1][2]

股权信息 - 截至2025年12月31日，已发行1,559,430,567股B类普通股、43,590,336股B类普通股及150,000股A系列可转换优先股[9] - 黄伟先生实益拥有46,139,704股普通股，占2025年12月31日公司全部已发行股本的2.8%[14] 会议相关 - 公司B类普通股持有人大会将于2026年2月24日下午六时正举行[3,7] - 2026年2月9日营业结束时在册的B类普通股持有人有权在大会投票[9] 提案内容 - 提案1将黄先生持有的B类普通股投票权从每股20票增至每股50票[19] - 提案使黄先生在股东大会两项事项投票权从约36.2%增至约58.6%[17] - 批准提案须获出席大会并投票的B类普通股持有人不少于75%的大多数表决同意[20] 公司情况 - 公司向内地多类机构客户提供数据中心服务[15] - 公司由中国籍人士通过不同投票权架构控制，创始人黄先生可对董事会多数成员行使控制权[16]

股权结构 - 黄伟实益拥有46139704股普通股，2025年12月31日占公司全部已发行股本的2.8%[3][15] 投票权 - 黄伟拥有不少于2.75%实益拥有权时，B类普通股每股20票投票权[4][16] - 董事会建议将黄伟持有的B类普通股投票权由每股20票增至50票[6][18] - 提案将使黄伟在股东大会投票权由约36.2%增至约58.6%[6][18] 客户合作 - 多名客户日后仅与中国籍人士或实体控制的供应商合作[5][17] 公司控制 - 公司由中国籍人士通过不同投票权架构控制，黄伟可对董事会多数成员行使控制权[6][18] 提案相关 - 提案不影响公司治理架构，不损害股东整体权利[7][19] - 黄伟及联系人将在特别股东大会及A类普通股持有人大会上就提案1放弃投票[7][19] - 提案将考虑通过决议案批准修订B类普通股附带权利及组织章程细则[7] - 授权公司董事或秘书作出相关行为使决议案及新组织章程细则生效[8][21] 会议安排 - B类普通股持有人大会记录日期为2026年2月9日[9][20] - B类普通股持有人大会将于2026年2月24日下午六时正举行[15] - 开曼群岛股东名册总册上登记的B类普通股持有人，委托投票表格须在大会或续会举行时间48小时前送达公司[22] - B类普通股持有人大会议案、委托投票表格及说明可通过公司网站获取[22]

会议安排 - 公司A轮可转换优先股持有人大会2026年2月24日下午五时召开[3][6] - 委托投票表格须2026年2月9日营业结束时股东签署[10] 股权提案 - 提案拟将黄伟先生B类普通股投票权从每股20票增至50票[7] - 截至2025年12月31日，黄伟实益拥有46139704股普通股，占2.8%[12] - 提案使黄先生投票权从约36.2%增至约58.6%[15] - 黄先生及联系人将放弃涉及部分股票在相关大会提案投票[16] 其他事项 - 公司向内地机构客户提供数据中心服务[13] - 公司由中国籍人士通过不同投票权架构控制[14]

股权结构 - 截至2025年12月31日，公司已发行1,559,430,567股A类普通股和43,590,336股B类普通股[8] - JPMorgan持有美国存托股所代表的48,718,352股A类普通股[8] - 已发行150,000股A系列可转换优先股，可转换为33,707,864股A类普通股[8] - 黄伟先生实益拥有46,139,704股普通股，占公司全部已发行股本的2.8%[12] 股东大会 - 公司A轮可转换优先股持有人大会将于2026年2月24日下午五时正举行[2][6] - 于2026年2月9日在册的A轮可转换优先股持有人有权投票[8] - 大会法定人数要求为代表不少于公司总投票权的10%或持有该类别已发行股份面值不少于三分之一[8] 投票权相关 - 若黄伟先生实益拥有权不少于2.75%，B类普通股特定事务每股20票投票权[12] - 若黄伟先生实益拥有权不足2.75%，所有B类普通股将自动转换为A类普通股[12] - 董事会建议将黄先生B类普通股投票权由每股20票增至每股50票[14] - 按2025年12月31日股份数目，黄先生投票权将由约36.2%增至约58.6%[15] - 黄先生将在相关大会上就提案1放弃涉及2,549,368股A类和43,590,336股B类普通股的投票[16] 提案相关 - 提案1包括批准修订B类普通股权利及现有组织章程细则[17] - 批准提案1须获出席大会并投票的A轮可转换优先股持有人不少于75%同意[18] - 董事会建议投票“赞成”提案1以增加B类普通股投票权[19] 其他 - 征集委托书费用由公司承担[10] - 公司主要客户为金融机构及互联网平台公司[13] - 董事会批准并建议股东采纳新组织章程细则取代现有细则[18] - 授权公司董事或秘书作出相关行为使决议案及新细则生效[21] - 现有组织章程细则副本已作为2025年4月28日20 - F表格附件1.1提交[18]