核心交易安排 - 吉利汽车与吉利控股、远程商用车及山东吉利新能源签订为期三年的整车及整车成套件合作制造采购协议 有效期自完成日期起至2027年12月31日止 [1] - 新协议将取代现有整车及整车成套件合作制造采购协议 交易背景为吉利及领克品牌新车型推出及公司产能不足 [1] - 协议约定向远程商用车集团、山东吉利新能源集团及吉利控股集团采购主要用于吉利、极氪及领克品牌汽车的整车及整车成套件 这些实体被指定为生产合作伙伴 [1] 财务承诺规模 - 2025年度采购金额上限约为人民币753.195亿元 [1] - 2026年度采购金额上限大幅提升至人民币1313.969亿元 较前一年增长74.5% [1] - 2027年度采购金额进一步增至人民币1671.203亿元 三年累计采购总额超3738亿元 [1]

股权结构 - 吉利控股持有公司约39%股份[8][62] - 李先生持有公司已发行股本约41.20%[44][71] - 公司拥有极氪约62.8%的权益（按悉数摊薄基准）[10][61][64] 交易协议 - 整车及整车成套件合作制造采购协议有效期至2027年12月31日，未来三年购买上限分别约为753.195亿元、1313.969亿元、1671.203亿元[4][5][21] - 研发服务及技术许可协议有效期至2027年12月31日，未来三年应收费用上限分别约为108.733亿元、124.669亿元、135.437亿元，应付费用上限分别约为60.122亿元、49.045亿元、53.475亿元[6][7][35] 过往交易数据 - 2024年向吉利控股集团购买整车及整车成套件过往交易金额为47993.7百万元，2025年截至8月31日为34417.4百万元[18] - 2024年已公布年度上限为70380.0百万元，使用率为68.2%；2025年已公布年度上限为116082.7百万元，截至8月31日使用率为29.6%[18] - 截至2024年12月31日止年度研发服务应收服务及许可费为8844.2百万元，应付为1843.0百万元[31] - 截至2025年8月31日止八个月研发服务应收服务及许可费为4479.5百万元，应付为1406.0百万元[31] - 截至2024年12月31日止年度研发服务应收年度上限使用率为70.2%，应付为97.4%[31] - 截至2025年8月31日止八个月研发服务应收年度上限使用率为45.5%，应付为58.3%[31] 未来展望 - 2025年下半年因推出新车型，预计整车及整车成套件年度上限使用率会上升[18] - 截至2026年12月31日止年度，应付关联方研发服务供应商服务及许可费建议年度上限减少[36] 其他要点 - 载有非豁免持续关连交易详情等资料的通函及股东特别大会通告将于2025年10月31日或之前寄发予股东[12][66] - 整车及整车成套件按实际生产成本加议定利润率的成本加成基准定价[16] - 研发服务及技术许可协议定价按可资比较市价比或成本加成基准，技术许可费按每辆汽车收入百分比计算[29] - 公司将监控成本开支确保购买价遵循定价政策，每年或更频繁审阅利润率[24] - 公司附属公司每月记录持续关连交易金额并汇报，财务经理每月编制交易金额统计资料及计算年度上限使用率[24] - 若某月交易量大幅增加或年度上限使用率为相当大部分，公司将限制购买数量或修订年度上限[25] - 集团将实施措施确保研发服务及技术许可协议年度交易金额不超建议年度上限[41] - 集团具备充分内部控制措施确保不超出研发服务及技术许可协议建议年度上限[42]

产品定位与定价策略 - 公司推出银河M9大六座SUV 限时售价17.38万至23.88万元 将主流大六座SUV定价拉至新低[2] - 产品定位20万元级别家庭用户市场 较40-50万元竞品价格低一倍[2][3] - 品牌差异化定位"高质优价" 通过技术体系能力实现成本控制[5] 产品性能与配置 - 车身长度5.2米 空间得房率达88.3% 三排座椅支持150°自由调节[3][4] - 搭载雷神EM-P AI电混系统 CLTC工况最低馈电油耗4.8L/100km 两驱版最长综合续航1500km[3] - 配备千里浩瀚辅助驾驶H5方案 含11颗高清摄像头/3颗毫米波雷达/1颗激光雷达/12颗超声波雷达 支持城市无图NOA[3] - 零百加速4.5秒[4] 市场表现与销售数据 - 银河M9上市24小时大定订单突破23000辆[2] - 吉利银河品牌8月销量11.07万辆 同比增长173% 1-8月累计销量75.41万辆 同比增长222%[4] - 吉利汽车8月总销量25.02万辆 同比增长38% 1-8月累计销量189.71万辆 同比增长47%[6] 研发投入与技术平台 - 2021-2025年研发投入超1000亿元 近11年总研发投入超2500亿元[2] - 基于GEA Evo原生新能源架构打造 核心技术包括神盾金砖电池/雷神AI电混/11合1智能电驱/Flyme Auto智能座舱[3][5] - 多平台协同：极氪9X采用浩瀚S超级电混架构 领克900基于SPA-Evo架构[6] 品牌战略与产品规划 - 三大品牌定位清晰：极氪定位豪华/领克定位高端/银河定位主流[6] - 将推出星耀6/第五代帝豪等多款新车 极氪9X计划9月底上市[6] - 公司已将全年销量目标从271万辆上调至300万辆[6]

公司股份发行 - 吉利汽车于2025年9月23日根据认股权计划发行1.5万股普通股股份 [1] - 认股权计划于2023年4月28日获采纳 [1] - 本次股份发行源于认股权计划行使认股权 [1]

公司股份发行 - 吉利汽车于2025年9月23日因行使认股权计划发行1.5万股普通股股份 [1] - 认股权计划于2023年4月28日获采纳 [1]

股份数据 - 2025年9月22日开始时，已发行股份总数为10,118,441,786[3] - 发行新股15,000，占比0.00015%，每股发行价HKD9.56[3] - 2025年9月23日结束时，已发行股份总数为10,118,456,786[3] 合规确认 - 股份发行获董事会授权批准，遵循规定[5] - 已收取股份发行应得全部款项[5] - 履行上市先决条件，证券上市条件已履行[8] - 各类证券相同，规定文件存档，遵行法律[8] - 所有权文件按规定处理，物业交易完成[8]

股份发行情况 - 公司于2025年9月22日因行使认股权发行2.4万股普通股股份 [1] - 股份发行基于2023年4月28日采纳的认股权计划 [1] - 此次发行属于激励计划常规操作 [1] 股权影响评估 - 新股发行对现有股东股权稀释影响极为有限 [1]

公司股份发行 - 吉利汽车于2025年9月22日根据认股权计划发行2.4万股普通股股份 [1] - 认股权计划于2023年4月28日获得采纳 [1] - 本次股份发行系认股权计划行使认股权所致 [1]

公司股份发行 - 吉利汽车于2025年9月22日根据认股权计划发行2.4万股普通股股份 [1] - 认股权计划于2023年4月28日获采纳 [1] - 本次股份发行系因行使认股权所致 [1]

股份数据 - 2025年9月19日开始时，已发行股份总数为10,118,417,786[3] - 因股份计划发行新股12,000，占比0.00012%，每股发行价HKD9.56[3][4] - 2025年9月22日结束时，已发行股份总数为10,118,441,786[4]