财报发布日期与历史表现 - 公司将于5月7日盘前公布2025财年第二季度财报 [1] - 上一季度盈利超预期6.57% 过去四个季度均超预期 平均超预期幅度达4.94% [1] 第二季度业绩预期 - 营收共识预期748.2亿美元 同比增长9.4% [1] - 每股收益共识预期4.08美元 同比增长7.4% [1] 美国医疗解决方案业务 - 上一季度营收增长14%至740亿美元 部门运营收入增长10% [2] - 本季度增长动力来自专科分销和GLP-1药物的强劲需求 [2] - 预计部门营收达666.1亿美元 调整后运营收入9.019亿美元 [4] - 医生执业和健康系统分销执行强劲 生物类似药采用率增长 [3] - 1月收购Retina Consultants of America带来额外收入 [3] - GLP-1药物销售增长放缓（对比第一季度53%的同比增长） [4] - COVID-19疫苗贡献度下降可能损害部门销售和利润率 [4] 国际医疗解决方案业务 - 第一季度营收增长5.5%（固定汇率下增长8.5%） 报告运营收入下降3% [5] - 第二季度预计环比走弱 主因美元走强影响报告增长 [5] - 固定汇率下业务量保持稳定 [5] - 预计部门营收74.1亿美元 调整后运营收入1.857亿美元 [7] 专业物流业务 - 专业物流业务表现持续疲软 特别是World Courier [6] - 临床试验及细胞和基因疗法活动低迷 [6] - 部分欧洲市场和动物健康市场的宏观经济及运营疲软 [6] - 预计下半年随着国际物流正常化和货币效应缓解将出现反弹 [6] 盈利超预期可能性 - 盈利ESP为+0.82% 结合Zacks排名第二（买入）增加超预期概率 [8][9] 同业可比公司 - Premier（PINC）盈利ESP +13.82% Zacks排名第二 过去四季平均超预期20.43% [10][11] - HealthEquity（HQY）盈利ESP +2.03% Zacks排名第三 过去四季平均超预期12.78% [11][12] - Progyny（PGNY）盈利ESP +2.68% Zacks排名第三 5月8日发布季报 过去四季平均超预期54.91% [12][13]

公司动态 - iBio公司宣布其首创的Activin E抗体在临床前研究中显示出显著效果 在饮食诱导的肥胖小鼠中 治疗4周后脂肪量减少26% 同时肌肉量完全保留 [1] - 该抗体针对内脏脂肪(与心血管代谢疾病风险高度相关)效果尤为突出 皮下脂肪减少31% 附睾和腹膜后脂肪分别减少34%和37% [3] - 与GLP-1受体激动剂联用产生协同效应 总脂肪量减少77% 皮下脂肪减少74% 附睾和腹膜后脂肪分别减少69%和81% [3][6] - 联合疗法使总体重减少35.3% 比单独使用GLP-1受体激动剂多减重7.5个百分点 [6] 技术优势 - Activin E抗体实现"高质量减重"模式 选择性减少脂肪同时保留肌肉 避免传统减肥药需大幅减重才能见效的缺点 [1][2] - 该机制针对与代谢疾病直接相关的内脏脂肪 可降低心脏代谢疾病风险 同时维持肌肉力量和新陈代谢健康 [2][3] - 公司采用AI驱动和计算生物学技术 结合专有3D建模平台 开发针对难治疾病的下一代生物制药 [4] 行业意义 - 肥胖治疗领域存在未满足需求 当前主流GLP-1受体激动剂会减少肌肉量 可能限制健康效益 [2] - BMI 30的肥胖人群通常体脂率超25% 若能减少25%脂肪同时保持肌肉 可显著改善健康状态 [3] - 公司认为同时靶向Activin E、胰淀素和GLP-1等多通路可能产生协同效应 为患者带来更大获益 [5] 研发进展 - 研究数据已在第14届国际BMP会议上展示(2025年5月2-6日) [3] - 公司计划在更复杂模型中快速推进抗体测试 [5] - 该抗体是首个功能性Activin E抑制剂 通过阻断Activin E介导的信号通路实现减脂保肌 [5]

公司动态 - CVS Health旗下CVS Caremark决定将Wegovy 24 mg注射剂列为最大商业模板处方药中的首选GLP-1药物 该变更将于2025年7月1日生效 [1] - 公司将继续与CVS合作探索扩大Wegovy患者覆盖范围的额外途径 [2] - 公司与Hims & Hers Health达成长期合作 以统一价格599美元/月提供Wegovy处方服务 本周已上线其平台 [4] 产品进展 - 2024年FDA扩大Wegovy适应症范围 新增降低心血管疾病成人患者主要不良事件风险(如死亡/心脏病发作/中风)的适应症 [4] - 2月FDA确认Wegovy所有剂量均已上市 3月公司推出NovoCare Pharmacy提供直达患者服务 自费患者月费用降至499美元 [3] - 近期更新Wegovy优惠方案 符合条件的自费患者可在当地药房享受499美元/月的价格 [3] 市场表现 - 公司股价周四下跌178%至6527美元 [5]

投资机会 - 关注市场低估的股票以优化4月底前的投资组合 [1] 分析师持仓 - 分析师目前未持有提及公司的股票或衍生品头寸 [2] - 未来72小时内可能通过购买股票或看涨期权建立HIMS公司的多头头寸 [2] 免责声明 - 文章信息仅供教育目的 不构成投资建议 [3] - 投资决策需独立研究或咨询专业顾问 [3] - 投资存在本金损失风险 [3] 平台声明 - 过往表现不预示未来结果 [4] - 观点不代表平台整体立场 [4] - 分析师资质未经统一机构认证 [4]

For companies that had been undergoing fundamental challenges before the tariff volatility set in, the darkening global macroeconomy has served only to complicate matters further. And while it's understandable that investors want to shy away from risk at times likeWith combined experience of covering technology companies on Wall Street and working in Silicon Valley, and serving as an outside adviser to several seed-round startups, Gary Alexander has exposure to many of the themes shaping the industry today. ...

Eli Lilly and Company TodayLLYEli Lilly and Company$827.87 +9.85 (+1.20%) 52-Week Range$677.09▼$972.53Dividend Yield0.72%P/E Ratio70.70Price Target$1,017.00Add to WatchlistThe world’s largest pharmaceutical stock, Eli Lilly and Company NYSE: LLY, is back in the green in 2025 as of the Apr. 21 close. Shares were down moderately in 2025 through mid-April. However, huge news came out regarding one of the company’s experimental drugs, causing shares to spike by over 14%. That drug is orforglipron, Eli Lilly’s ...

- ASC30 oral once-daily tablet demonstrated a 6.5% placebo-adjusted mean body weight reduction from baseline after four-week treatment using weekly doses with titrations of 2 mg, 10 mg, 20 mg, and 40 mg doses. - ASC30 oral once-daily tablet also demonstrated a 4.5% placebo-adjusted mean body weight reduction from baseline after four-week treatment using weekly doses with titrations of 2 mg, 5 mg, 10 mg, and 20 mg doses. No vomiting was seen in this dose group. - Data from three different weekly titration sc ...

药物DA-1726的临床效果 - 在8 mg至32 mg剂量范围内观察到明显的剂量依赖性体重减轻趋势，表明更高剂量和更长使用时间可能带来更佳效果 [2] - 32 mg剂量组在第26天显示出最大体重减轻6.3%和平均体重减轻4.3% (p=0.0005) [3] - BMI变化显示治疗组与安慰剂组差异更为明显，进一步支持药物的剂量依赖性效果 [2] - 32 mg剂量组在第26天观察到空腹血糖最大降低18 mg/dL和平均降低5.3 mg/dL [3] - 32 mg剂量组在第33天观察到腰围最大减少3.9英寸和平均减少1.6英寸 [3] 药物安全性 - 在4周内接受高达32 mg DA-1726的受试者中未观察到药物诱导的心血管效应 [1] - 所有治疗组(4、8或32 mg每周一次)的平均心率在4周后下降-14至-0.7 bpm，而16 mg组增加7.7 bpm [4] - 未报告QTcF间隔>480-500 msec或>500 msec的发作，未识别心血管事件风险 [4] - 32 mg剂量组中6名受试者有4名出现轻度胃肠道不良事件，大部分在24小时内缓解 [7] - 未出现治疗相关停药或严重不良事件 [7] 药物机制与优势 - DA-1726是一种新型双重oxyntomodulin类似物激动剂，作用于GLP1R和GCGR [1] - 采用3:1的GLP-1R与GCGR激活比例 [3] - 相比现有GLP-1激动剂，可能解决20-30%患者首月停药和高达70%一年内停药的问题 [5] - 临床前小鼠模型中，DA-1726比semaglutide(Wegovy®)和cotadutide(另一种OXM类似物)显示出更好的减重效果 [9] - 与tirzepatide(Zepbound®)和survodutide相比，DA-1726在减重同时能保持更多瘦体重并显示更好的降脂效果 [9] 临床试验设计 - 研究为随机、双盲、安慰剂对照设计，评估DA-1726在肥胖健康受试者中的安全性、耐受性、药代动力学和药效学 [6] - MAD部分纳入BMI 30-45 kg/m2的健康成人 [6] - 主要终点是通过监测不良事件评估DA-1726的安全性和耐受性 [6] - 次要终点包括通过血清浓度随时间变化评估DA-1726的药代动力学 [6] - 探索性终点包括DA-1726对代谢参数、心脏参数、空腹血脂水平、体重、腰围和BMI等的影响 [6] 公司发展计划 - 计划进行Phase 1 Part 3研究，评估早期停用Wegovy®的患者使用DA-1726的情况，旨在展示更好的耐受性、安全性和减重效果 [5] - 将增加更高剂量组以评估最大耐受剂量，充分实现DA-1726的潜力 [5] - 公司认为32 mg可能成为未来临床试验的起始剂量 [4] - 公司已行使1,430,000股普通股的预融资认股权证 [8]

Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. This article is intended to provide informational content and should not be viewed as an exhaustive a ...

Orforglipron is the first small molecule GLP-1 to successfully complete a Phase 3 trial, lowering A1C by an average of 1.3% to 1.6% across dosesThe investigational once-daily oral pill reduced weight by an average 16.0 lbs (7.9%) at the highest dose in a key secondary endpointThe overall safety and tolerability profile of orforglipron in ACHIEVE-1 was consistent with injectable GLP-1 therapies  INDIANAPOLIS, April 17, 2025 /PRNewswire/ -- Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) today announced positive topline Ph ...