整体营收情况 - 2023年第四季度营收同比增长30%至6.53亿美元，全年营收同比增长65%至23.59亿美元[3][4][6][11] - 2024财年营收指引为27 - 27.5亿美元，同比增长14% - 17%；调整后EBITDA指引为1.8 - 2亿美元[13] - 2023年全年收入为23.59亿美元，2022年为14.33亿美元；2023年第四季度收入为7.13亿美元，2022年同期为5.02亿美元[38] 整体利润情况 - 2023年第四季度利润为1100万美元，上年同期净亏损3.91亿美元；全年亏损4.85亿美元，同比改善72%[3][4][8][11][12] - 2023年全年利润为亏损4.85亿美元，2022年为亏损17.4亿美元；2023年第四季度利润为1100万美元，2022年同期为亏损3.91亿美元[29][38] - 2023年基本和摊薄每股亏损均为0.11美元，2022年为0.44美元；2023年第四季度基本和摊薄每股收益均为0.01美元，2022年同期为亏损0.10美元[39] - 2023年和2022年第四季度，公司所得税前利润/（亏损）分别为700万美元和 - 3.91亿美元，2023年和2022年全年分别为 - 4.66亿美元和 - 17.34亿美元[43] 整体调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA同比改善1.46亿美元至3500万美元，全年调整后EBITDA为负2200万美元，较2022年的负7.93亿美元改善97%[3][4][8][11][12] - 2023年全年调整后EBITDA为亏损2200万美元，2022年为亏损7.93亿美元；2023年第四季度调整后EBITDA为3500万美元，2022年同期为亏损1.11亿美元[29] 整体GMV情况 - 2023年第四季度总GMV同比增长9%，全年总GMV同比增长5%至209.83亿美元[4][6][11][12] - 2023年第四季度按需GMV同比增长18%，全年按需GMV同比增长12%至155.92亿美元[4][6][11][12] 配送业务营收情况 - 2023年第四季度配送业务营收同比增长20%至3.21亿美元，全年增长80%至11.94亿美元[14] 出行服务GMV情况 - 2023年第四季度出行服务GMV同比增长28%至14.74亿美元，全年增长32%至54.19亿美元[15] 出行业务收入及GMV情况 - 2023年第四季度出行收入同比增长26%，按固定汇率计算同比增长24%；全年同比增长36%，按固定汇率计算同比增长37%[16] - 2023年第四季度出行总商品交易总额（GMV）同比增长28%，按固定汇率计算同比增长27%；全年同比增长32%，按固定汇率计算同比增长33%[16] 金融服务收入及GMV情况 - 2023年第四季度金融服务收入从2022年同期的2800万美元增至5600万美元，全年同比增长159%，按固定汇率计算同比增长162%[17][18] - 2023年第四季度金融服务GMV同比下降14%，按固定汇率计算同比下降13%；全年同比下降11%，按固定汇率计算同比下降9%[17][18] 企业及新业务收入情况 - 2023年全年企业及新业务收入第四季度同比增长124%，按固定汇率计算同比增长122%；全年同比增长86%，按固定汇率计算同比增长87%[19] 贷款发放及存款情况 - 2023年全年贷款发放总额同比增长57%，达到15亿美元，截至2023年12月31日，未偿还贷款总额为3.26亿美元[18] - 截至2023年12月31日，新加坡和马来西亚数字银行的客户存款为3.74亿美元[18] 董事会决策 - 董事会已授权高达5亿美元的A类普通股回购计划[3] - 公司董事会授权最高5亿美元的A类普通股回购计划[22] - 公司董事会批准全额偿还2021年1月发行的20亿美元定期贷款B，截至2023年12月31日，未偿还本金和应计利息为4.97亿美元[22] 业绩报告板块调整 - 从2024年第一季度财报发布起，公司将停止报告金融服务板块的GMV，改为按出行、配送、金融服务和其他四个板块报告业绩[21] 净利息支出情况 - 2023年全年净利息支出为9800万美元，2022年为收入5700万美元；2023年第四季度净利息支出为3500万美元，2022年同期为收入500万美元[29] 自由现金流情况 - 2023年全年自由现金流为亏损5400万美元，2022年为亏损9.32亿美元；2023年第四季度自由现金流为亏损6400万美元，2022年同期为亏损7000万美元[30] 运营亏损情况 - 2023年全年运营亏损为5.19亿美元，2022年为13.73亿美元；2023年第四季度运营亏损为4600万美元，2022年同期为2.55亿美元[38] 资产情况 - 截至2023年12月31日，公司非流动资产为30.24亿美元，流动资产为57.68亿美元，总资产为87.92亿美元；2022年对应数据分别为34.82亿美元、56.88亿美元和91.70亿美元[41] 权益情况 - 截至2023年12月31日，公司权益总额为64.68亿美元，2022年为66.57亿美元[41] 各业务调整后EBITDA情况 - 2023年全年，公司交付业务调整后EBITDA为3.13亿美元，出行服务为6.76亿美元，金融服务为亏损2.94亿美元，企业及新业务为7600万美元；2022年对应数据分别为亏损3500万美元、4.94亿美元、亏损4.15亿美元和2100万美元[29] 负债情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为23.24亿美元和25.13亿美元，总权益和负债分别为87.92亿美元和91.70亿美元[42] 经营活动净现金情况 - 2023年和2022年第四季度，公司经营活动产生的净现金分别为 - 2600万美元和 - 2300万美元，2023年和2022年全年分别为8600万美元和 - 7.98亿美元[43] 投资活动净现金情况 - 2023年和2022年第四季度，公司投资活动产生的净现金分别为1.45亿美元和3.39亿美元，2023年和2022年全年分别为18.71亿美元和 - 10.62亿美元[44] 融资活动净现金情况 - 2023年和2022年第四季度，公司融资活动使用的净现金分别为 - 4600万美元和 - 8.48亿美元，2023年和2022年全年分别为 - 7.70亿美元和 - 11.22亿美元[44] 现金及现金等价物情况 - 2023年和2022年第四季度，公司现金及现金等价物净增加/（减少）分别为7300万美元和 - 5.32亿美元，2023年和2022年全年分别为11.87亿美元和 - 29.82亿美元[44] - 2023年和2022年第四季度初，公司现金及现金等价物分别为30.18亿美元和24.47亿美元，2023年和2022年年初分别为19.52亿美元和49.91亿美元[44] - 2023年和2022年第四季度末，公司现金及现金等价物分别为31.38亿美元和19.52亿美元，2023年和2022年年末分别为31.38亿美元和19.52亿美元[44] 汇率波动对现金影响情况 - 2023年和2022年第四季度，汇率波动对现金的影响分别为4700万美元和3700万美元，2023年和2022年全年分别为 - 100万美元和 - 5700万美元[44] 现金流动性情况 - 2023年第四季度末现金流动性总计60亿美元，净现金流动性为52亿美元[8]

文章核心观点 TikTok将投资15亿美元与印尼GoTo集团成立并控股合资企业，GoTo否认与Grab进行合并讨论，且强调自身基本面和财务状况良好 [1][2][3] 分组1：TikTok与GoTo合作 - TikTok同意投资15亿美元与印尼GoTo集团成立合资企业并控股，借此重启其在印尼最大在线零售市场的购物应用 [1] 分组2：GoTo与Grab合并传闻 - 彭博社报道GoTo和Grab重启潜在合并谈判以减少竞争损失，GoTo否认正在进行此类讨论 [2][3] 分组3：GoTo财务状况 - GoTo强调自身基本面和财务状况日益强劲，2023年第四季度实现正调整后EBITDA目标，且超出全年调整后EBITDA指引范围上限，公司将于3月公布2023年第四季度和全年业绩 [4] 分组4：市场表现 - 周二美国市场普跌，Grab在纳斯达克收盘下跌1.2%，周三印尼市场因数百万选民投票而休市 [5]

GoTo与Grab合并谈判 - GoTo否认与Grab Holdings进行合并谈判[1] - GoTo和Grab Holdings重新启动了合并谈判[2] - GoTo和Grab正在初步讨论潜在合并，并探讨各种情景[5] - Grab和GoTo不是第一次探讨潜在合并[6] GoTo的业务动态 - GoTo在最新季度报告中报告了核心正收益[4] - GoTo在去年12月将其电商部门Tokopedia移交给ByteDance的TikTok后，重新点燃了讨论[6] TikTok与GoTo的合作 - TikTok和GoTo宣布在印度尼西亚建立战略合作伙伴关系[7] - TikTok承诺未来将在该实体上投资超过15亿美元，为业务提供未来资金[8]

公司业务 - Grab是东南亚领先的超级应用程序，在八个东南亚国家的500多个城市开展业务[3] 财务信息 - Grab计划在2024年2月22日美国市场开盘前公布2023年第四季度和全年未经审计的财务结果[1] - 公司管理层将于2024年2月22日美国东部时间上午7:00举行电话会议讨论2023年第四季度的业绩[2]

公司业务 - Grab是东南亚领先的超级应用程序，在八个东南亚国家的500多个城市开展业务[3] 财务业绩公布 - Grab计划在2024年2月22日美国市场开盘前公布2023年第四季度和全年未经审计的财务业绩[1] - 公司管理层将于2024年2月22日美国东部时间上午7:00举行电话会议讨论2023年第四季度业绩[2]

便士股潜力 - 今年第一季度，一些潜力巨大的便士股有望达到新高[1][2] Grab财报 - Grab (NASDAQ:GRAB)是一家热门的东南亚和东亚国家的乘车平台公司，最近财报显示公司正逐渐好转，收入同比增长61%，亏损率较去年同期减少71%[4][5] Nokia前景 - Nokia (NOK)是一家提供网络基础设施产品的公司，分析师对其未来前景持乐观态度，预计EPS将在2024财年增长超过7%[7][8][9][10][11] Senseonics展望 - Senseonics (SENS)是一家专注于葡萄糖监测产品开发的医疗技术公司，公司预计Q4'23季度收入将达到约800万美元，预计前景乐观，华尔街也给予其“买入”评级[12][13][14][15]

文章核心观点 - 寻找能在短期内产生快速回报的公司，人工智能在造就这类独角兽公司中起重要作用，介绍了SoundHound AI、Nvidia、Grab Holdings三家有指数级增长潜力的公司 [1][2][3] 公司情况 SoundHound AI - 与人工智能股票高度相关，专注于对话式人工智能这一新兴领域，为得来速餐厅和呼叫中心等应用提供对话式人工智能 [4][5][6] - 第三季度营收环比增长52%，达到1330万美元，需求强劲 [6] - 若能将对话式人工智能软件卖给大型连锁餐厅，有望推动公司进入新阶段，使股价指数级上涨 [7] Nvidia - 是全球最大的股票之一，市值达1.18万亿美元，当前股价495美元，分析师目标高价为1100美元，股价有翻倍可能 [9] - 2024年将发布H200芯片，若出现类似2023年的情况，股价有望从当前价格翻倍 [10][11] Grab Holdings - 是总部位于新加坡的东南亚超级应用程序公司，自2021年末上市以来，股价从14美元跌至4美元以下 [14] - 近期削减亏损71%，亏损额为9900万美元，同时营收增长61%，达到6.15亿美元 [15] - 随着宏观经济形势改善和利率下调，成长型股票受青睐，其股价有快速上涨潜力 [16]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长61%,环比增长8%,达到6.15亿美元 [44] - 移动出行业务收入同比增长31%,环比增长11%,达到2.31亿美元 [45] - 外卖业务收入同比增长79%,环比增长5%,达到3.06亿美元 [45] - 金融服务业务收入同比增长156%,环比增长24%,达到1.5亿美元 [45] - 企业及新业务收入同比增长83%,环比增长4%,达到2.8亿美元 [46] - 公司整体GMV同比增长5%,达到53亿美元 [47] - 移动出行和外卖业务GMV同比增长14%,环比增长3% [48] - 移动出行GMV同比增长30%,环比增长7% [48] - 外卖GMV同比增长7%,环比增长1%,达到26亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 外卖业务 - 外卖业务毛利率达到3.4%,同比提升302个基点,环比提升71个基点 [50] - 批量订单占外卖订单的三分之一,为用户提供8%的平均配送费优惠,并使司机每小时收益提高5% [14] - 司机等待时间同比下降72%,环比下降47% [14] - Grab Unlimited订阅用户占外卖GMV的三分之一,其消费频率和留存率是非订阅用户的2倍 [15][16] - 外卖业务四季度GMV有望继续环比增长,毛利率维持在第三季度水平 [59] 移动出行业务 - 移动出行业务毛利率达到12.8%,环比提升40个基点 [51] - 机场接送业务同比增长9%,恢复至疫前水平的84% [22] - 通过第三方平台如支付宝、微信等预订的接送业务同比增长61% [22] - 移动出行MTU已超过2019年同期水平 [23] - 司机供给同比增长9%,达到疫前水平的87% [25] - 移动出行四季度有望继续环比增长,全年将恢复至疫前GMV水平,毛利率维持在12%-13% [31] 金融服务业务 - 金融服务业务收入同比增长156%,环比增长24%,达到1.5亿美元 [32] - 贷款发放总额同比增长52%,达到10亿美元,贷款余额为2.75亿美元,不良贷款率维持在个位数 [32] - GXS银行客户存款达到3.62亿美元 [33] - 金融服务业务亏损同比和环比收窄35%和10% [51] 企业及新业务 - 企业及新业务收入同比增长83%,环比增长4%,达到2.8亿美元 [38] - 广告自助平台的活跃广告主同比增长83% [38] - 广告主在自助平台的平均广告投放同比增长44% [38] - 广告业务毛利率达到41% [53] - 公司有信心将广告收入提升至外卖GMV的1%以上 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提供更加实惠的服务,同时提高司机和商家的收益,通过不断创新来维持领先地位 [64][65] - 公司未来投资的三大标准:1)改善市场健康;2)有信心能够成功扩大规模;3)能够产生可持续的单位经济效益 [67][72] - 公司将专注于稳步提升调整后EBITDA,实现自由现金流,并建立强大的竞争优势 [74] - 公司将继续保持谨慎的资本配置策略,对并购机会保持高标准的筛选 [81][146][147] - 公司认为收购FoodPanda东南亚业务不是为了并购,而是为了为用户、商家和司机提供最佳体验和服务 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司实现了首次调整后EBITDA为正,但这只是一个里程碑,未来仍有很长的路要走 [63] - 公司仍看到东南亚地区有大量机会去解决复杂的社会问题,服务更多用户和合作伙伴 [64][65] - 公司将继续专注于投资开发本地化创新解决方案,利用规模优势来解决这个地区的问题 [66][67] - 公司有信心金融服务业务也能复制移动出行和外卖业务的成功转亏为盈 [73] - 公司对四季度及未来的增长前景保持乐观,将继续保持增长和盈利并重的策略 [59][60][61][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Navin Killa提问** 对于FoodPanda东南亚业务的收购传闻,公司如何看待?公司未来的资本配置策略是什么? [79] **Alex Hungate回答** 公司专注于为用户、商家和司机提供最佳体验和服务,而不是为了并购。公司将继续专注于发挥规模优势,提高服务的可负担性和质量,增加用户和合作伙伴的参与度。公司在资本配置上将保持谨慎和高标准的筛选 [80][81][146][147] 问题2 **Alicia Yap提问** 公司如何看待外卖业务的竞争格局?公司对广告业务的发展目标是什么? [91][92] **Alex Hungate回答** 外卖市场一直很有竞争,但公司的多业务线模式和规模优势给了它优势。公司通过降低成本、提高用户和合作伙伴的参与度来推动增长,而不依赖于补贴。公司有信心能够在外卖业务保持领先地位。 对于广告业务,公司看好其作为一个"抗衰"的性能营销业务。公司有信心将广告收入提升至外卖GMV的1%以上 [93][94][95] 问题3 **Divya Kothiyal提问** 公司如何看待金融服务业务的亏损收窄?未来的成

业绩总结 - Q3 2023总段调整后EBITDA为2.21亿美元，同比增长47%[23] - Q3 2023调整后EBITDA为2900万美元，相较于去年同期的亏损1.61亿美元有所改善[23] - Q3 2023的总收入同比增长14%，以固定汇率计算，增加了1.9亿美元[13] - Q3 2023的净亏损为9900万美元，较去年同期的亏损3.42亿美元有所减少[23] - Q3 2023的非现金费用为1.25亿美元，较去年同期的1.66亿美元有所减少[23] - Q3 2023的现金费用为300万美元，较去年同期的1500万美元有所减少[23] 用户数据 - 交付业务的总商品交易额（GMV）在Q3 2023创下历史新高[33] - Q3 2023的司机每小时收入同比增长[36] - Q3 2023的司机等待时间减少，提升了司机的工作效率[36] - Q3 2023的司机合作伙伴季度留存率保持稳定[36] - 2023年第三季度的总商品交易额(GMV)为5,341百万美元，同比增长5%[63] 未来展望 - 2023年预计收入在20百万至25百万美元之间，之前预期为30百万至40百万美元[84] - 2023年集团调整后EBITDA预期为22百万美元[90] 新产品和新技术研发 - 2023年截至9月的总贷款发放为1,054百万美元，同比增长52%[37] - 2023年第三季度的收入为615百万美元，同比增长61%[63] 市场扩张和并购 - 2023年第三季度的总支付交易量为3,833百万美元，同比增长1%[51] - 第三季度支付总量(TPP)同比增长62%[95] 负面信息 - 2023年第三季度的消费者激励支出为216百万美元，同比下降22%[63] - 2023年第三季度的损失为99百万美元，相较于2022年第三季度的342百万美元减少71%[63] - 2023年第三季度交付的总激励为255.3百万美元，较去年同期的347.1百万美元下降26.4%[82] - 2023年第三季度金融服务激励为4.4百万美元，同比下降81.3%[82] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的现金及现金等价物为3,018百万美元，较2023年6月的2,282百万美元有所增加[66] - 2023年第三季度的净现金流动性为5,171百万美元，较2023年6月的4,862百万美元有所上升[66] - 2023年第三季度的企业及新业务调整后EBITDA为221百万美元，同比增长367%[63] - 第三季度移动激励为101.8百万美元，同比增长35.4%[82] - 第三季度调整后EBITDA为16.5%，同比增长160%[80]

财务数据 - 年同比增长率[1] - 公司收入同比增长率[1] - 净利润同比增长率[1] - 毛利率[1] - 净利润率[1] - 财务费用[1] - 研发费用[1] - 销售费用[1] - 现金流量[1]