文章核心观点 希尔顿全球控股公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报，公司业绩有望受益于多因素增长，但也面临成本压力，模型预测此次可能实现盈利超预期，同时还介绍了其他可能盈利超预期的股票 [1][4][9] 希尔顿财报信息 - 希尔顿将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益1.92美元，超Zacks共识预期3.8%，同比增长15%，过去四个季度平均盈利超预期5.8% [2] - 过去七天，第四季度每股收益的Zacks共识预期从1.67美元升至1.68美元，预计同比无变化；营收共识约27.5亿美元，同比增长5.3% [3] 影响希尔顿业绩因素 - 第四季度营收预计同比增长，得益于强劲团体预订、商务旅行稳定复苏和国际市场持续扩张，以及发展计划和战略伙伴关系 [4] - 系统每间可售房收入增长归因于入住率和日均房价上升及有利日历变化，2024年第四季度预计同比增长1% - 2% [5] - 管理和特许经营酒店及自有和租赁酒店收入预计分别同比增长3.1%（至7.966亿美元）和7.7%（至3.446亿美元） [6] - 利润率可能受益于定价策略和成本效率，但劳动力和投入成本的通胀压力可能限制利润率扩张 [7] 希尔顿业绩预期 - 2024年第四季度净收入预计在3.71 - 3.95亿美元，调整后EBITDA预计在8.04 - 8.34亿美元，调整后每股收益预计在1.57 - 1.67美元 [8] 希尔顿盈利预测 - 模型预测希尔顿此次可能盈利超预期，其盈利ESP为+1.42%，Zacks排名为3 [9] 其他可能盈利超预期股票 - 生命时光集团控股公司盈利ESP为+14.29%，Zacks排名为1，预计本季度盈利增长10.5%，过去四个季度三次盈利超预期，平均超预期46.2% [11][12] - 携程集团盈利ESP为+0.97%，Zacks排名为1，过去四个季度均盈利超预期，平均超预期42.8%，本季度盈利预计下降7.1% [12] - 拉什街互动公司盈利ESP为+22.22%，Zacks排名为1，本季度盈利预计增长800%，过去四个季度均盈利超预期，平均超预期225% [13]

文章核心观点 华尔街分析师预测希尔顿全球控股公司即将公布的季度每股收益为1.68美元，与去年同期持平，预计营收27.5亿美元，同比增长5.3%，过去30天该季度共识每股收益预估下调0.7%，分析关键指标预测能更全面评估公司业绩 [1][2][4] 收益与营收预测 - 预计季度每股收益1.68美元，与去年同期持平 [1] - 预计营收27.5亿美元，同比增长5.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调0.7% [2] 关键指标平均预估 营收相关 - “自有和租赁酒店营收”预计达3.2066亿美元，同比变化+0.2% [5] - “其他营收”预计达5631万美元，同比变化+8.3% [5] - “激励管理费营收”预计达7471万美元，同比变化 -3% [6] - “特许经营和许可费营收”预计达6.455亿美元，同比变化+7.4% [6] - “基础和其他管理费营收”预计达9104万美元，同比变化 -4.2% [7] - “管理和特许经营物业其他营收”预计达15.6亿美元，同比变化+6.2% [7] 运营指标相关 - “全系统每间可售房收入”预计达109.39美元，去年同期为107.69美元 [8] - “全系统每间可售房收入增长率”共识预估为1.4%，去年同期为107.7% [8] 物业相关 - “全系统总房间数”预计达1259374间，去年同期为1182937间 [8] - “总管理房间数”预计达260494间，去年同期为250472间 [9] - “总自有/租赁房间数”预计达17634间，去年同期为17491间 [9] - “总特许经营房间数”预计达980108间，去年同期为914974间 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月希尔顿全球股价回报率为+3.9%，同期标准普尔500综合指数变化为+2.7% [10] - 基于Zacks排名3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [11]

文章核心观点 - 华尔街预计希尔顿全球控股公司2024年第四季度营收增加但收益与去年同期持平，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][16] 分组1：财报发布预期 - 希尔顿全球控股公司预计2025年2月6日发布2024年第四季度财报，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [2] 分组2：扎克斯共识预测 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.68美元，与去年同期持平 [3] - 预计营收27.5亿美元，较去年同期增长5.3% [3] 分组3：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调0.3%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测，但个别分析师预测修正方向未必反映在总体变化中 [4] 分组4：盈利预期 - 扎克斯盈利ESP模型通过比较最准确预测和扎克斯共识预测来预测实际盈利与共识预测的偏差，正ESP读数理论上表明可能超预期，且预测能力显著，负ESP读数不能表明盈利未达预期 [5][6][7] - 正盈利ESP结合扎克斯排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%概率出现积极惊喜，高扎克斯排名会增强盈利ESP预测能力 [8] 分组5：希尔顿全球情况 - 希尔顿全球最准确预测高于扎克斯共识预测，盈利ESP为+1.42%，当前扎克斯排名为3，表明公司很可能超共识每股收益预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度希尔顿全球预期每股收益1.85美元，实际为1.92美元，惊喜率+3.78% [12] - 过去四个季度公司四次超共识每股收益预期 [13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者财报发布前应查看公司盈利ESP和扎克斯排名，并利用盈利ESP过滤器选股 [14][15]

文章核心观点 - 希尔顿全球控股公司有连续超出盈利预期的历史，预计下季度财报也将延续这一趋势，投资者可考虑该股票 [1] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度盈利持续超出预期，平均超预期幅度为3.51% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.85美元，实际报告为1.92美元，超预期3.78% [2] - 上一季度，共识预期每股收益1.85美元，实际为1.91美元，超预期3.24% [2] 盈利预测趋势与指标 - 由于盈利超预期历史，公司盈利预测呈上升趋势 [3] - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其坚实的Zacks排名，是未来盈利超预期的有力指标 [3] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+1.42%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] 盈利ESP与投资建议 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [4] - 公司盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有），预示下一次财报可能再次超预期，预计2025年2月6日发布财报 [6] - 建议投资者在季度财报发布前查看公司盈利ESP，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [8]

公司表现与市场趋势 - 希尔顿全球控股公司（HLT）受益于强劲的预订趋势和增加的 discretionary spending 环境 其股价在过去六个月上涨了12.7% 表现优于 Zacks 酒店和汽车旅馆行业 Zacks 消费者 discretionary 行业和标普500指数 [1] - 公司2025年每股收益（EPS）的 Zacks 共识估计在过去七天内从7.87美元下降至7.85美元 但预计同比增长12.2% 2025年第一季度的收益估计也显示同比增长7.8% 公司在过去四个季度中每个季度的收益均超出预期 平均超出预期5.8% [3] 增长驱动因素 - 全球休闲活动趋势正常化 希尔顿的休闲和商务旅行需求增加 这反映在其全球产品组合的强劲预订趋势中 主要受企业和社会会议及活动的强劲需求推动 [5] - 2024年第三季度 公司系统范围内的每间可用客房收入（RevPAR）同比增长1.4% 商务 transient RevPAR 增长2% 主要得益于大型企业和小型至中型企业的需求 管理层预计第四季度系统范围内的 RevPAR（按货币中性计算）同比增长1-2% [6] - 希尔顿继续推动单位增长 以保持其作为全球增长最快的酒店公司的地位 2024年第三季度 公司开设了531家新酒店 净单位增长7.8% 截至2024年9月30日 希尔顿的开发管道包括近3,525家酒店 约492,400间客房 分布在120个国家和地区 包括28个目前没有运营酒店的国家和地区 [7] - 公司最近实现了全球第8,000家希尔顿酒店的开业 并在亚太地区和 EMEA 地区扩展到900家酒店 2024年3月14日 希尔顿收购了 Graduate Hotels 品牌 以增强其在生活方式酒店市场的存在 随后收购了 Sydell Group 的多数控股权 以在全球扩展 NoMad Hotels 品牌 希尔顿计划在全球开发多达100家 NoMad 物业 其中约10家已与 Sydell 进行高级讨论 [8][9] 资本轻业务模式 - 希尔顿已成功转型为资本轻运营业务 通过剥离酒店和度假村组合以及其分时度假业务 公司预计将成为一个有弹性的 以费用驱动的业务 专注于增加市场份额 单位和每股自由现金流 同时保持强劲的资产负债表并加速资本回报 2024年第三季度 公司回购了330万股普通股 价值约7.27亿美元 截至10月 公司通过股票回购和股息向股东返还了24亿美元 [10] 增长限制因素 - 2024年第三季度 中国的 RevPAR 同比下降9% 主要由于国内旅行的困难同比比较 台风造成的干扰以及有限的国际入境旅行 公司对中国宏观放缓保持谨慎 [11] - 当前经济环境 包括高通胀和利率水平 可能对希尔顿的增长战略执行构成挑战 导致开业和新开发延迟 [12] - 消费者对服务的需求与整体经济表现密切相关 对企业和个人 discretionary 支出水平敏感 由于不利的总体经济条件 旅行模式不佳 消费者信心下降和高失业率导致的消费者需求下降可能会降低希尔顿自有物业的收入和盈利能力 [13] 行业其他公司表现 - Strategic Education, Inc. (STRA) 目前拥有 Zacks Rank 1（强力买入） 过去一年股价上涨5.6% 2025年销售和 EPS 的 Zacks 共识估计分别增长4.9%和17.6% [14] - Trip.com Group Limited (TCOM) 目前拥有 Zacks Rank 1 过去一年股价上涨87.3% 2025年销售和 EPS 的 Zacks 共识估计分别增长15.1%和7.4% [15] - Universal Technical Institute, Inc. (UTI) 目前拥有 Zacks Rank 1 过去一年股价上涨88.8% 2025年销售和 EPS 的 Zacks 共识估计分别增长10.1%和28% [16]

文章核心观点 Grubhub Onsite与希尔顿扩大合作，将按需食品、杂货和便利商品配送服务拓展至希尔顿旗下汉普顿、Tru和Spark三个品牌超2600家酒店，为客人提供更多便利和价值，该合作基于此前在希尔顿其他品牌酒店的成功经验 [1][2] 合作详情 - Grubhub Onsite与希尔顿扩大合作，将服务拓展至汉普顿、Tru和Spark三个品牌超2600家酒店，客人扫描二维码即可访问Grubhub超37.5万家商户的市场 [1] - 客人可享受一个月免费Grubhub+会员，有免配送费、降低服务费和取货订单5%返现等福利 [1] - 此次合作基于2023年在希尔顿家木套房酒店和希尔顿惠庭套房酒店的成功经验，自合作开展以来，希尔顿酒店订单量翻倍，周日是订单最热门的日子 [2] 双方表态 - Grubhub Onsite副总裁兼总经理Rob DelaCruz表示，此次合作证明了双方联盟的成功，公司致力于为希尔顿客人提供便利、实惠的配送服务 [3] - 希尔顿高级副总裁兼全球全套房及精选服务品牌负责人Bill Duncan称，合作拓展增强了酒店的设施服务，为客人提供更多价值 [3] 公司介绍 Grubhub - 美国领先的食品订购和配送市场平台，通过创新餐厅技术、易用平台和改进配送体验提升订餐服务，拥有超36.5万家餐厅合作伙伴，覆盖美国超4000个城市 [5] 希尔顿 - 全球领先的酒店公司，拥有24个世界级品牌，在138个国家和地区有超8300家酒店、超125万间客房，100多年历史接待超30亿客人 [6] - 被评为全球最佳工作场所第1名，连续7年被评为道琼斯可持续发展指数全球领导者，推出数字钥匙共享等技术提升客人体验 [6] - 拥有获奖的客人忠诚度计划希尔顿荣誉客会，超2亿会员可通过希尔顿直接预订赚取积分 [6] 汉普顿酒店 - 连续15年被《企业家》评为排名第1的住宿特许经营品牌，在41个国家和地区有超3000家酒店 [7][8] - 为注重品质和价值的旅行者提供高品质、设计周到的住宿和设施，如现代宽敞的房间和免费热早餐 [8] Tru by Hilton - 改变游戏规则的酒店品牌，在美洲有超270家开业酒店，为客人提供一致、有趣且价格实惠的体验 [9] - 客房设计高效，有滚动书桌、大窗户和明亮宽敞的浴室，客人可在Top It早餐吧享受免费热早餐 [9] Spark by Hilton - 优质经济型酒店品牌，以合理价格为客人提供可靠、舒适的住宿和友好服务 [10] - 酒店公共空间有多功能座位，客房舒适，客人早上可享受免费特色百吉饼吧和优质咖啡 [10] - 该品牌使希尔顿被评为Fast Company 2024年最具创新力的公司之一 [10]

文章核心观点 - 希尔顿全球控股公司近期表现出色，因其盈利快速增长且市盈率不断扩大，跑赢标普500指数约15% [1] 投资理念 - 倾向采用长期买入并持有策略投资，偏好能持续实现高质量盈利的股票，这类股票多集中在股息和收益板块 [1] 博客情况 - 在“The Compound Investor”博客撰写美加股票相关内容，在“The UK Income Investor”博客主要撰写英国股票相关内容 [1]

文章核心观点 自希尔顿全球控股公司上次财报发布约一个月内股价上涨7.1%跑赢标普500指数 近期积极趋势能否延续待察 公司Q3业绩超预期 但后续盈利预期呈下降趋势 整体评级为卖出 [1][18] 希尔顿Q3财报情况 - 第三季度业绩中盈利和营收超Zacks共识预期 两项指标同比增长 得益于每间可售房收入改善 [2] - 调整后每股收益1.92美元 超预期的1.85美元 较去年同期调整后每股收益1.67美元增长15% [3] - 特许经营和许可费同比增长8.6%至6.98亿美元 预期为7.083亿美元 [3] - 基础及其他管理费同比增长8.6%至8800万美元 激励管理费同比增长4.8%至6600万美元 预期分别为9680万美元和7080万美元 [4] - 自有和租赁酒店收入同比下降1.5%至3.3亿美元 预期为3.681亿美元 [4] - 全系统可比每间可售房收入同比增长1.4% 调整后息税折旧及摊销前利润为9.04亿美元 同比增长8.4% 预期为8.785亿美元 [5] 资产负债表情况 - 截至2024年9月30日 现金及现金等价物为15.8亿美元 高于上一季度的7.31亿美元 [6] - 2024年第三季度长期债务（含当期到期部分）为112亿美元 高于上一季度的102亿美元 加权平均利率4.84% [6] - 本季度回购330万股普通股 价值约7.64亿美元 管理层宣布每股0.15美元的季度现金股息 将于12月27日支付给11月15日登记在册的股东 [7] 业务更新情况 - 2024年第三季度新开531家酒店 净客房增长33600间 [8] - 本季度通过预订渠道新增NoMad、Graduate by Hilton和Small Luxury Hotels of the World可预订 新增SLH酒店使公司酒店组合扩展到10个更多国家和地区 [9][10] - 继续在亚太市场扩展 亚太地区酒店超900家 包括在中国开设第700家酒店 Spark by Hilton品牌新增超20家酒店 包括在加拿大开设第一家 [10] - 截至2024年9月30日 开发管道包括近3525家酒店 约492400间客房 分布在120个国家和地区 其中28个国家和地区目前无运营酒店 2024年预计净单位增长7 - 7.5% [11] Q4及2024年展望情况 - 2024年第四季度预计净收入3.71 - 3.95亿美元 调整后息税折旧及摊销前利润8.04 - 8.34亿美元 调整后每股收益1.57 - 1.67美元 [12] - 2024年第四季度预计全系统每间可售房收入同比增长1 - 2% [12] - 2024年预计净收入14.05 - 14.29亿美元 低于此前预期的15.32 - 15.55亿美元 调整后息税折旧及摊销前利润33.75 - 34.05亿美元 [13] - 预计2024年一般及行政费用4.15 - 4.3亿美元 调整后每股收益6.93 - 7.03美元 全年资本回报30亿美元 [13] - 预计2024年全系统每间可售房收入同比增长2 - 2.5% 低于此前预期的2 - 3% [14] 预期变动及评分情况 - 过去一个月投资者见证盈利预期向下修正趋势 共识预期变动-5.46% [15][16] - 目前公司增长评分为A 动量评分为C 价值评分为F 处于该投资策略底部20% 整体VGM评分为C [17] 整体展望情况 - 股票盈利预期普遍呈下降趋势 希尔顿全球评级为Zacks Rank 4（卖出） 预计未来几个月股票回报低于平均水平 [18]

文章核心观点 - 希尔顿与Olive by Embassy签署战略许可协议，将在印度引入150家Spark by Hilton酒店，结合其在南亚的扩张举措，显示出强大增长潜力，是有吸引力的投资机会，但在中国业绩不佳仍是担忧 [1][5][8] 希尔顿印度市场布局 - 希尔顿与Olive by Embassy签署战略许可协议，将在印度引入150家Spark by Hilton酒店，这是该品牌首次进入亚太地区 [1] - 此协议是希尔顿与The Embassy Group长期合作的延伸，此前已交付如希尔顿班加罗尔使馆曼亚塔商务园等知名物业 [2] - Spark by Hilton于2023年推出，印度版将设有多功能公共空间、提供含当地美食的免费早餐和24小时零售服务，满足印度中产阶级及国内外旅行需求，有望重新定义高端经济型酒店市场 [3] - 该协议基于希尔顿在南亚的更广泛扩张，还包括如斋浦尔华尔道夫酒店、斋浦尔康莱德酒店和苏拉特希尔顿花园酒店等新的豪华和全方位服务酒店 [4] 希尔顿股价表现 - 过去三个月，公司股价上涨15.4%，而行业增长为18.9% [6] 希尔顿中国市场情况 - 2024年第三季度，中国市场每间可售房收入（RevPAR）同比下降9%，原因是国内旅游同比对比困难、台风干扰和国际入境旅游有限，公司对中国宏观经济放缓持谨慎态度 [8][9] 其他推荐股票 - 嘉年华公司（CCL）目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为318.1%，过去一年股价飙升66.8%，2024财年销售额预计同比增长16.6% [10] - 挪威邮轮控股有限公司（NCLH）目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为4.2%，过去一年股价飙升80.7%，2024年销售额和每股收益预计分别同比增长10.2%和127.1% [11] - 皇家加勒比游轮有限公司（RCL）目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为16.2%，过去一年股价飙升118.8%，2024年销售额和每股收益预计分别同比增长18.6%和71.6% [12]

文章核心观点 - 希尔顿全球公司（NYSE: HLT）过去一年股价表现强劲，但因第三季度财报和令人失望的业绩指引，周三股价下跌超2% [1] 公司表现 - 希尔顿全球公司过去一年股价表现强劲，涨幅达57% [1] - 因第三季度财报和令人失望的业绩指引，公司股价周三下跌超2% [1]