公司收购情况 - 公司于2020年2月21日收购Bridge2 Solutions，其为商家和消费者提供忠诚度解决方案[134] - 2020年第一季度发生1200万美元收购相关交易成本，主要与Bakkt收购Bridge2 Solutions有关，2019年同期无重大相关成本[189] - 2020年Q1员工人数6293人，较2019年的5090人增长24%，主要因收购Simplifile LC和Bridge2 Solutions及ICE印度办公室员工增加[186] - 2020年第一季度技术与通信费用1.31亿美元，较2019年的1.07亿美元增长22%，主要因第三方收入分成安排、收购Simplifile及获取外部市场数据成本增加[182][192] - 2018年12月，Bakkt获得1.83亿美元初始资金，2020年3月又获得3亿美元资金，公司保持多数股权[205] 宏观环境与政策影响 - 2020年1月31日英国正式脱欧，设置了到2020年12月31日的过渡期，期间欧盟法律继续适用于英国，过渡期可经双方同意延长最多两年[138] - 受新冠疫情影响，公司多数员工远程工作，纽交所启动全电子交易并临时关闭交易大厅，员工停止所有工作相关旅行[130][131] - 新冠疫情使金融市场波动加剧，公司部分产品交易量增加，服务需求上升[132] - 全球政策制定者对金融市场法律框架进行审查，许多监管举措因新冠疫情推迟[136] - 欧盟委员会和欧洲证券及市场管理局继续修订与ICE Futures Europe和ICE Endex市场相关的框架[137] - 过渡期结束后，欧盟市场参与者能否继续使用英国中央对手方清算所取决于英国是否获欧盟等效认定及清算所是否获欧洲证券及市场管理局认可[138] - 若交易场所无等效认定，可能增加部分欧盟和英国市场参与者成本，影响ICE Futures Europe和ICE Endex交易[139] - 英国公司所得税税率从19%降至17%，但因前期州分摊变化的递延税收优惠，有效税率仍为21%[206] - 英国政府计划取消公司所得税税率下调，预计2020年7月左右生效[206] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》对公司2020年第一季度所得税拨备无重大影响[207] 公司业务板块与监管 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[128] - 公司运营受美国、英国、欧盟、加拿大、新加坡和阿布扎比全球市场监管机构管辖[135] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司营收（扣除交易相关费用）为15.59亿美元，较2019年同期的12.7亿美元增长23%；运营收入为8.82亿美元，同比增长32%；净利润为6.5亿美元，同比增长34%[142] - 2020年第一季度总营收为21.15亿美元，较2019年第一季度的15.83亿美元增长33.6%[209] - 2020年第一季度净利润为6.58亿美元，较2019年第一季度的4.92亿美元增长33.7%[209] - 2020年Q1综合运营费用6.77亿美元，较2019年的6.05亿美元增长12%，其中薪酬与福利费用2.78亿美元，较2019年的2.48亿美元增长12%[182] - 2020年Q1专业服务费用2900万美元，较2019年的3300万美元下降12%，主要因ICE印度办公室员工咨询服务费降低[182][188] - 2020年Q1技术与通信费用1.31亿美元，较2019年的1.07亿美元增长22%，主要因第三方收入分成安排、收购Simplifile及获取外部市场数据成本增加[182][192] - 2020年Q1非运营净收入（支出）为 - 4600万美元，较2019年的 - 3900万美元增长16%，其中利息收入600万美元，较2019年的900万美元下降27%[199] - 公司持有OCC 40%权益，2020年Q1和2019年Q1分别确认1700万美元和2700万美元权益收益[202] - 2020年Q1和2019年Q1分别发生400万美元外汇交易收益和 - 400万美元损失，主要因英镑和欧元兑美元汇率波动[203] - 2020年Q1和2019年Q1综合所得税费用分别为1.78亿美元和1.34亿美元，有效税率均为21%[206] - 2020年3月31日止三个月，公司商业票据计划净发行5.03亿美元[215] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，合并现金及现金等价物分别为5.83亿美元和8.41亿美元[217] - 2019年12月，董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，自2020年1月1日起生效[220] - 2020年第一季度，公司回购760万股普通股，成本6.99亿美元；2019年第一季度，回购590万股，成本4.4亿美元[222] - 2020年第一季度经营活动提供净现金5.2亿美元，较2019年同期的6.54亿美元减少1.34亿美元[225] - 2020年第一季度投资活动使用净现金3.02亿美元，主要用于2.49亿美元收购、1500万美元资本支出和4400万美元软件研发支出[228] - 2020年第一季度融资活动使用净现金4.11亿美元，主要用于6.99亿美元股票回购、5.03亿美元商业票据净借款等[231] - 截至2020年3月31日，公司未偿还债务为83亿美元，包括65亿美元高级票据、18亿美元商业票据和800万美元信贷额度[233] - 2020年12月到期的高级票据金额为12.5亿美元，公司计划发行新高级票据赎回[235] - 2020年资本支出和符合资本化条件的软件开发成本总计在3 - 3.3亿美元之间[238] - 2019年12月董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，截至2020年3月31日，有17亿美元可用于未来回购[239] - 2020年第一季度每股支付季度股息0.3美元，总计支付1.66亿美元，2020年第二季度宣布每股股息0.3美元[240] - 2020年第一季度，归属于公司普通股股东的调整后净收入为7.08亿美元，2019年同期为5.27亿美元[246] - 2020年第一季度，归属于公司普通股股东的调整后基本每股收益为1.28美元，2019年同期为0.93美元；调整后摊薄每股收益为1.28美元，2019年同期为0.92美元[246] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，交易和清算业务营收为14.39亿美元，较2019年同期的9.26亿美元增长55%；运营收入为5.73亿美元，同比增长49%[149] - 2020年第一季度，能源期货和期权合约营收为3.53亿美元，较2019年同期的2.29亿美元增长54%，总能源交易量增长57%[149][153] - 2020年第一季度，农业和金属期货及期权合约营收为8400万美元，较2019年同期的6200万美元增长36%，总交易量增长33%[149][153] - 2020年第一季度，金融期货和期权合约营收为1.23亿美元，较2019年同期的8300万美元增长48%[149] - 2020年第一季度，股票和股票期权营收为6.69亿美元，较2019年同期的3.9亿美元增长72%，股票期权交易量增长41%[149][155] - 2020年第一季度，固定收益和信贷业务营收为1.22亿美元，较2019年同期的8700万美元增长41%，CDS清算收入从3800万美元增至5200万美元，名义清算价值从4.4万亿美元增至7.1万亿美元[149][155] - 2020年第一季度，场外交易和其他交易营收为1300万美元，较2019年同期的1100万美元增长11%[149] - 2020年第一季度，其他营收为7500万美元，较2019年同期的6400万美元增长16%，主要由于保证金存款利息收入增加、监管费用增加以及收购Bridge2 Solutions[149][156] - 2020年第一季度，公司记录的回扣为3.06亿美元，较2019年同期的2.15亿美元增加，主要由于交易量增加[152] - 2020年第一季度糖期货和期权交易量较2019年同期增长48%，其他农产品和金属期货及期权交易量增长22%[157] - 2020年第一季度金融期货和期权市场总交易量和收入分别较2019年同期增长33%和48%，利率期货和期权交易量和收入分别增长31%和37%，其他金融期货和期权交易量增长48%[157] - 2020年第一季度现金股票处理量较2019年同期增长45%，现金股票收入（扣除基于交易的费用后）从2019年的5200万美元增至2020年的8300万美元[157] - 2020年第一季度能源期货和期权合约交易数量为2.44亿份，较2019年的1.56亿份增长57%，农业和金属期货及期权合约交易数量为3700万份，较2019年的2700万份增长33%[159] - 2020年第一季度能源期货和期权日均交易量为393.8万份，较2019年的255.2万份增长54%，农业和金属期货及期权日均交易量为58.8万份，较2019年的44.9万份增长31%[159] - 截至2020年3月31日，能源期货和期权未平仓合约为4437.5万份，较2019年的3582.5万份增长24%，农业和金属期货及期权未平仓合约为423.9万份，较2019年的395.7万份增长7%[161] - 2020年第一季度纽交所现金股票总处理量为27.34亿股，较2019年的18.86亿股增长45%，纽交所股票期权交易量为468.1万份，较2019年的333.1万份增长41%[163] - 2020年第一季度第31条费用从2019年的6900万美元增至1.66亿美元，现金流动性支付、路由和清算费用从2019年的2.44亿美元增至3.9亿美元[164][165] - 2020年第一季度交易和清算部门运营费用从2019年的2.28亿美元增至3.1亿美元，运营收入从3.85亿美元增至5.73亿美元，运营利润率从63%增至65%[167] - 2020年第一季度，交易与清算业务总营收（扣除基于交易的费用）为8.83亿美元，2019年同期为6.13亿美元；调整后运营费用为2.75亿美元，2019年同期为2.05亿美元；调整后运营收入为6.08亿美元，2019年同期为4.08亿美元；调整后运营利润率为69%，2019年同期为67%[246] - 2020年第一季度公司营收14.39亿美元，较2019年的9.26亿美元增长55%，运营收入5.73亿美元，较2019年的3.85亿美元增长49%[149] - 2020年第一季度交易和清算收入为13.64亿美元，较2019年的8.62亿美元增长58%，主要受各业务合同量和产品组合变化影响[149][150] - 2020年和2019年第一季度，交易和清算业务扣除交易相关费用后收入的21%以英镑或欧元计费，因美元兑英镑和欧元升值，2020年第一季度该业务收入减少400万美元[151] - 2020年和2019年第一季度公司分别记录回扣3.06亿美元和2.15亿美元，回扣增加主要因交易量增加[152] - 2020年第一季度能源期货和期权合约总收入3.53亿美元，较2019年的2.29亿美元增长54%，总交易量增长57%[149][153] - 2020年第一季度农业和金属期货及期权合约总收入8400万美元，较2019年的6200万美元增长36%，总交易量增长33%[149][153] - 2020年第一季度金融期货和期权合约总收入1.23亿美元，较2019年的8300万美元增长48%，总交易量增长33%[149][157] - 2020年第一季度现金股票处理量为27.34亿股，较2019年的18.86亿股增长45%，股票期权交易量为468.1万份合约，较2019年的333.1万份合约增长41%[157][163] - 2020年第一季度交易相关费用为5.56亿美元，较2019年的3.13亿美元增长77%，其中第31节费用为1.66亿美元，较2019年的6900万美元大幅增加[149][164] - 2020年第一季度运营费用为3.1亿美元，较2019年的2.28亿美元增长36%，调整后运营费用为2.75亿美元，较2019年的2.05亿美元增长34%[167] 数据与上市业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度数据和上市部门收入从2019年的6.57亿美元增至6.76亿美元，运营收入从2.8亿美元增至3.09亿美元，运营利润率有所提升[169] - 数据与上市业务板块，2020年Q1运营收入3.09亿美元，较2019年的2.8亿美元增长10%，调整后运营收入3.54亿美元，较2019年的3.34亿美元增长6%[179] - 2020年第一季度数据服务收入为5.64亿美元，较2019年同期增长3%；定价和分析收入为2.76亿美元，同比增长4%；交易所数据和馈送收入为1.8亿美元，同比增长2%；桌面和连接收入为1.08亿美元，同比增长4%；上市收入为1.12亿美元，与2019年同期持平[169] - 截至2020年3月31日，年度订阅价值（ASV）为20.29亿美元，较2019年3月3

前瞻性陈述相关 - 年报包含“前瞻性陈述”，涉及未来事件或财务表现，受多种风险因素影响[17][18] - 影响公司业绩和前瞻性陈述准确性的因素包括全球金融市场状况、法规政策变化等[20] - 公司无法保证前瞻性陈述的未来结果，提醒不要过度依赖此类陈述[19] - 前瞻性陈述仅代表陈述作出之日，公司无义务更新[22] 年报术语定义 - 年报中“洲际交易所”等术语指洲际交易所及其合并子公司[14] - “ICE产品”指在公司一个或多个市场上市的产品[14] 年报商标相关 - 年报中对公司拥有的商标等引用未加相关符号，但会维护权利[14] - 年报中对第三方商标等的使用不代表背书或关联[15] 年报数据说明 - 讨论应结合合并财务报表及相关附注，表格数据因四舍五入可能不完全相加[16] 风险因素说明 - 风险因素等内容在年报“风险因素”部分及其他向美国证券交易委员会的文件中有阐述[21]

公司业务架构 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[132] 公司收购与投资 - 2019年6月12日公司以3.38亿美元现金收购Simplifile，收购时Simplifile持有现金1200万美元[134] - 2019年9月30日止九个月，Bakkt收购两家对公司运营不重要的公司[135] - 2019年前九个月投资活动使用净现金5.12亿美元，主要用于3.52亿美元收购、8700万美元资本支出、1.16亿美元资本化软件开发支出和4400万美元资本返还；2018年同期为16.17亿美元[231][234][235] 行业监管动态 - 2019年8月Bakkt获纽约州金融服务部批准创建合格托管人Bakkt Trust Company, LLC；9月23日Bakkt比特币期货合约推出；9月Bakkt向ICE Clear U.S.担保基金出资3500万美元[133] - 2019年6月巴塞尔银行监管委员会修订银行代表客户集中清算衍生品的杠杆率资本要求，修订将于2022年1月1日起适用于作为支柱1最低资本要求的杠杆率标准版本[139] - 2019年3月13日欧洲议会、理事会和欧盟委员会就欧盟现行针对欧盟和非欧盟清算所的监管和监督结构修订达成政治协议，实施日期最早可能为2020年第一季度[139] - 英国脱欧日期延至2020年1月31日或英国批准脱欧协议之日，若无过渡期，欧盟市场参与者可在2020年3月31日前继续通过英国清算所（如ICE Clear Europe）进行清算[139] - 2018年12月SEC通过交易费用试点计划，为期至少一年至多两年，限制公司五家国家证券交易所在特定证券上收取的费用和支付的回扣；2019年3月28日SEC部分暂停该试点计划，仅要求交易所于2019年7月1日至12月31日的预试点期间收集数据[140] - 2016年6月欧盟通过基准法规（BMR），自2018年1月起适用，关键基准提供者和第三国基准提供者的过渡期延长至2022年1月1日；2019年5月ICE Data Indices, LLC获英国金融行为监管局认可[140] - 2019年6月ESMA向欧盟成员国国家监管机构发布监管简报，要求受监管交易场所于2019年12月31日前符合MiFID II的交易前价格透明度豁免规定或实施全面交易前价格透明度制度[140] 公司整体财务数据关键指标变化 - 九个月和三个月内，收入减去交易费用分别增加2.33亿美元和1.36亿美元，增幅6%和11%[142][145] - 九个月和三个月内，运营费用分别增加0.89亿美元和0.32亿美元，增幅5%和5%[142][145] - 九个月和三个月内，净利润分别为14.85亿美元和5.29亿美元，同比增长8%和16%[142] - 2019年前九个月和第三季度，公司收入（扣除基于交易的费用）分别增加2.33亿美元和1.36亿美元，其中分别包含3300万美元和1000万美元的不利外汇影响[145] - 2019年前九个月和第三季度，公司运营费用分别增加8900万美元和3200万美元，其中分别包含1400万美元和400万美元的有利外汇影响[145] - 2019年第三季度总营收为16.63亿美元，2019年第二季度为16.34亿美元，2019年第一季度为15.83亿美元，2018年第四季度为16.77亿美元，2018年第三季度为14.63亿美元[217] - 2019年前九个月公司商业票据计划净发行额为3.67亿美元[222] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，合并现金及现金等价物分别为6.55亿美元和7.24亿美元；短期和长期受限现金及现金等价物分别为13亿美元和11亿美元[224] - 2019年前九个月经营活动提供净现金18.82亿美元，2018年同期为17.35亿美元[231] - 2019年前九个月融资活动使用净现金12.51亿美元，主要用于11亿美元普通股回购、3.67亿美元商业票据计划净借款、4.67亿美元股息支付和6400万美元相关现金支付；2018年同期为1900万美元[231][237][238] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金及现金等价物净增加1.17亿美元，2018年同期为9400万美元[231] - 截至2019年9月30日，公司总债务为78.25亿美元，较2018年12月31日的74.41亿美元有所增加[240] - 2019年前九个月，公司商业票据计划净发行3.67亿美元，用于收购Simplifile和一般公司用途[244] - 截至2019年9月30日，商业票据计划下有13亿美元未偿还票据，加权平均利率为2.2%，加权平均到期日为27天[245] - 2019年第三季度，公司总收入（扣除基于交易的费用）为13.36亿美元，2018年同期为12亿美元；调整后营业收入为7.85亿美元，2018年同期为6.79亿美元；调整后净利润为5.99亿美元，2018年同期为4.91亿美元[257] - 2019年前三季度和第三季度，公司运营费用分别增加8900万美元和3200万美元，其中分别包含1400万美元和400万美元的有利外汇影响[145] - 2019年第三季度，公司运营利润率为53%，调整后运营利润率为59%；2018年同期分别为50%和57%[257] - 2019年和2018年前九个月综合运营费用分别为18.53亿美元和17.64亿美元，第三季度分别为6.3亿美元和5.98亿美元，同比均增长5%[184] - 2019年和2018年前九个月其他收入（费用）净额分别为 - 1.57亿美元和 - 1.25亿美元，第三季度分别为 - 6600万美元和 - 4800万美元，同比分别增长26%和37%[204] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 交易和清算业务九个月和三个月内收入分别为28.92亿美元和9.96亿美元，同比增长7%和21%[147] - 交易和清算业务九个月和三个月内运营收入分别为11.84亿美元和4.14亿美元，同比增长7%和26%[147] - 2019年和2018年九个月及三个月内，交易和清算业务收入减去交易费用的20%和19%以英镑或欧元计费[150] - 2019年和2018年九个月内，公司记录的回扣分别为6.53亿美元和6.15亿美元，三个月内分别为2.18亿美元和1.83亿美元[151] - 九个月内，能源期货和期权合约收入增加6%，交易量下降1%；三个月内，收入增加19%，交易量增加14%[151] - 九个月内，全球天然气期货和期权交易量下降5%；三个月内，交易量增加10%[154] - 九个月内，排放期货和期权交易量增加13%；三个月内，交易量持平[154] - 其他金融期货和期权交易量在2019年前九个月和三季度分别增长1%和19%，对应收入分别为1亿美元和9200万美元、3600万美元和2900万美元[155] - 现金股票交易量在2019年前九个月和三季度分别增长9%和10%，对应收入分别为1.53亿美元和1.57亿美元、5100万美元和4700万美元[155] - 股票期权交易量在2019年前九个月下降1%，三季度持平，对应收入分别为7200万美元和7700万美元、2300万美元和2500万美元[155] - 农业和金属期货及期权合约在2019年前九个月交易量增长2%、收入下降1%，三季度交易量增长7%、收入增长4%[155] - 利率期货和期权交易量和收入在2019年前九个月分别下降7%和11%，三季度分别增长14%和13%，对应收入分别为1.52亿美元和1.7亿美元、5500万美元和4800万美元[155] - 固定收益交易收入在2019年前九个月和三季度分别增加1.15亿美元和4200万美元[156] - CDS清算收入在2019年前九个月为1.02亿美元、2018年为1.05亿美元，三季度为3500万美元、2018年为3200万美元[156] - 2019年9月30日能源、农业和金属、金融期货和期权总交易量为10.78亿份，较2018年下降3%，三季度为3.77亿份，增长14%[159] - 2019年9月30日能源、农业和金属、金融期货和期权未平仓合约总数为7623.4万份，较2018年增长11%[161] - 2019年前九个月和三季度第31节费用分别为2.74亿美元和2.72亿美元、1.05亿美元和6100万美元[164] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为7.02亿美元和6.56亿美元；三个月分别为2.22亿美元和2.02亿美元[165] - 2019年截至9月30日的九个月和三个月，交易和清算部门运营费用较2018年同期分别增加7700万美元和2500万美元；运营收入分别增加7600万美元和8600万美元；运营利润率九个月分别为62%和63%，三个月分别为62%和59%[166] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，交易和清算部门调整后运营费用分别为6.62亿美元和5.92亿美元；三个月分别为2.31亿美元和2.06亿美元；调整后运营收入九个月分别为13亿美元和12亿美元，三个月分别为4.38亿美元和3.52亿美元；调整后运营利润率九个月分别为65%和66%，三个月分别为65%和63%[167] - 交易与清算业务板块2019年前三季度和第三季度收入分别为28.92亿美元和9.96亿美元，较2018年同期分别增长7%和21%；运营收入分别为1.184亿美元和4140万美元，较2018年同期分别增长7%和26%[147] - 交易与清算业务板块中，固定收益和信贷业务2019年前三季度和第三季度收入分别为2.68亿美元和1010万美元，较2018年同期分别增长70%和81%[147] - 2019年前三季度和第三季度，交易与清算业务板块收入（扣除基于交易的费用）中分别有20%和19%以英镑或欧元计费，外汇波动使该板块收入分别减少2300万美元和700万美元[150] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月回扣分别为6.53亿美元和6.15亿美元，三个月回扣分别为2.18亿美元和1.83亿美元[151] - 2019年截至9月30日的九个月，能源期货和期权合约总量下降1%，收入增长6%；三个月总量增长14%，收入增长19%[151] - 2019年截至9月30日的九个月，总石油交易量增长1%；三个月增长17%[153] - 2019年截至9月30日的九个月，全球天然气期货和期权交易量下降5%；三个月增长10%[154] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，其他金融期货和期权收入分别为1亿美元和9200万美元，三个月分别为3600万美元和2900万美元[155] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，现金股票收入分别为1.53亿美元和1.57亿美元，三个月分别为5100万美元和4700万美元[155] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，利率期货和期权收入分别为1.52亿美元和1.7亿美元，三个月分别为5500万美元和4800万美元[155] - 2019年截至9月30日的九个月和三个月，固定收益交易收入分别增加1.15亿美元和4200万美元[156] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，CDS清算收入分别为1.02亿美元和1.05亿美元，三个月分别为3500万美元和3200万美元[156] - 2019年和2018年9月30日，期货和期权合约未平仓合约总数分别为7623.4万份和6876.9万份，增长11%[161] - 九个月内，NYSE现金股票处理量从16.09亿股增至17.6亿股，增幅9%；三个月内，从15.12亿股增至16.65亿股，增幅10%[163] - 九个月内，NYSE股票期权交易量从322.6万份降至318.5万份，降幅1%；三个月内，从307万份降至306.2万份，降幅可忽略[163] - 九个月内，Section 31费用从2.72亿美元增至2.74亿美元；三个月内，从6100万美元增至1.05亿美元[164] - 九个月内，现金流动性支付、路由和清算费用从6.56亿美元增至7.02亿美元；三个月内，从2.02亿美元增至2.22亿美元[165] - 九个月内，交易和清算部门运营收入增加7600万美元，运营利润率为62%；三个月内，运营收入增加8600万美元，运营利润率从59%增至62%[166] 数据与上市业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，数据和上市部门收入分别为19.88亿美元和19.08亿美元，增长4%；三个月分别为6.67亿美元和6.42亿美元，增长4%；运营收入九个月分别为8.67亿美元和7.99亿美元，增长9%；三个月分别为2920万美元和2740万美元，增长7%[170] - 截至2019年9月30日，年度订阅价值（ASV）为19.95亿美元，较2018年9月30日增长4.9%[176] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，数据和上市部门上市收入增长1%；三个月增长2%[179] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，

公司收购情况 - 2019年6月12日，公司以3.38亿美元现金收购Simplifile，收购价包含Simplifile持有的1600万美元现金和受限现金[127] - 2019年上半年，Bakkt收购两家公司，均纳入交易与清算业务板块[128] 监管政策动态 - 2019年6月，巴塞尔银行监管委员会修订银行代客户集中清算衍生品的杠杆率资本要求，修订版将于2022年1月1日起适用于作为支柱1最低资本要求的杠杆率标准[131] - 2019年3月13日，欧洲议会、理事会和欧盟委员会就欧盟现行针对欧盟和非欧盟清算所的监管和监督结构修订达成政治协议，实施日期最早可能为2020年第一季度[131] - 2019年4月10日，欧盟委员会同意将英国批准脱欧协议的期限延长至2019年10月31日，若无过渡期，英国脱欧后，欧盟市场参与者可在2020年3月31日前继续通过英国清算所清算[131] - 2018年12月，美国证券交易委员会（SEC）通过交易费用试点计划，为期至少1年至多2年，2019年3月28日，SEC部分暂停该计划，数据收集预试点期从2019年7月1日开始至12月31日结束[131] - 2016年6月，欧盟通过基准法规（BMR），自2018年1月起适用，关键基准和第三国基准提供商的过渡期延长至2022年1月1日，2019年5月，ICE Data Indices, LLC获得英国金融行为监管局认可[131] - 2019年6月，欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布监管简报，要求欧盟成员国监管机构确保受其监管的交易场所到2019年12月31日要么采用符合MiFID II的交易前透明度豁免，要么实施全面交易前透明度制度[132] 公司业务板块结构 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[126] 公司运营监管影响 - 公司运营受美国、英国、欧盟、加拿大和新加坡监管机构管辖，监管改革可能影响交易业务和市场数据需求[129] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年和前三个月，扣除交易费用后的收入分别为25.68亿美元和12.98亿美元，较2018年同期增长4%[134] - 2019年上半年和前三个月，运营费用分别为12.23亿美元和6.18亿美元，较2018年同期增长5%和4%[134] - 2019年上半年和前三个月，净利润分别为9.56亿美元和4.72亿美元，较2018年同期增长4%[134] - 2019年上半年和前三个月，公司记录的回扣分别为4.35亿美元和2.20亿美元，较2018年同期的4.32亿美元和2.12亿美元略有增加[143] - 2019年上半年和前三个月，Section 31费用分别为1.69亿美元和2.11亿美元、1亿美元和9000万美元，截至6月30日，应计负债为1.67亿美元[156] - 2019年上半年和前三个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为4.8亿美元和4.54亿美元、2.36亿美元和2.2亿美元[157] - 公司2019年上半年和前三个月合并运营费用分别为12.23亿美元和11.66亿美元、6.18亿美元和5.91亿美元，分别增长5%和4%[175] - 2019年上半年和第一季度收购相关交易及整合成本均为100万美元，2018年同期分别为2700万美元和1500万美元[183] - 2019年上半年和第一季度无形资产摊销费用分别为1.56亿美元和7900万美元，2018年同期分别为1.38亿美元和6900万美元[193] - 2019年上半年和第一季度固定资产折旧费用分别为1.59亿美元和7800万美元，2018年同期分别为1.39亿美元和7000万美元[194] - 2019年上半年和第一季度利息收入分别为1900万美元和1000万美元，2018年同期分别为900万美元和500万美元，同比增长112%和92%[196] - 2019年上半年和第一季度利息费用分别为1.42亿美元和7100万美元，2018年同期分别为1.07亿美元和5500万美元，同比增长32%和30%[196] - 2019年上半年和第一季度其他收入净额分别为3200万美元和900万美元，2018年同期分别为2100万美元和600万美元，同比增长48%和57%[196] - 2019年上半年和第一季度非控股权益应占净收入分别为 - 1400万美元和 - 600万美元，2018年同期分别为 - 1700万美元和 - 700万美元，同比下降17%和19%[196] - 2019年上半年和第一季度公司确认的权益收入分别为3600万美元和900万美元，2018年同期分别为1400万美元和1000万美元[200] - 2019年上半年和第一季度公司外汇交易损失均为100万美元，2019年第一季度外汇交易收益为300万美元，2018年第一季度外汇交易损失为100万美元[203] - 2019年上半年和第一季度合并所得税费用分别为2.84亿美元和1.5亿美元，2018年同期分别为2.92亿美元和1.49亿美元，有效税率2019年上半年为23%，2018年上半年为24%，2019年和2018年第一季度均为24%[206] - 2019年第二季度总营收为16.34亿美元，2019年第一季度为15.83亿美元，2018年第四季度为16.77亿美元[208] - 2019年第二季度净利润为4.78亿美元，2019年第一季度为4.92亿美元，2018年第四季度为6.19亿美元[208] - 2019年上半年商业票据计划净发行额为3.47亿美元[212] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，合并现金及现金等价物分别为8.37亿美元和7.24亿美元[214] - 截至2019年6月30日，非美国子公司持有的无限制现金为2.87亿美元[215] - 2019年上半年回购870万股流通普通股，成本为6.8亿美元；在公开市场回购130万股，成本为1亿美元[218] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为13.82亿美元，2018年同期为12.36亿美元[221] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为4.02亿美元，主要用于收购、资本支出和软件开发支出[224] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为7.82亿美元，主要用于回购普通股、商业票据借款和股息支付[227] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，总债务分别为77.97亿美元和74.41亿美元[230] - 2019年上半年，公司商业票据计划净发行3.47亿美元，用于收购Simplifile和一般公司用途[234] - 截至2019年6月30日，商业票据计划有13亿美元未偿还票据，加权平均年利率2.56%，加权平均期限26天[235] - 2019年第二季度，公司支付季度股息每股0.275美元，总计1.55亿美元；宣布第三季度股息每股0.275美元，9月30日支付[240] - 2019年上半年和截至6月30日的三个月，公司收入（扣除交易相关费用）分别增加9700万美元和5200万美元，其中分别包含2300万美元和1000万美元的不利外汇影响[137] - 2019年上半年和截至6月30日的三个月，公司运营费用分别增加5700万美元和2700万美元，其中分别包含1000万美元和500万美元的有利外汇影响[137] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司12%和13%的运营费用以英镑或欧元支出；2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别为11%和12%；因汇率波动，2019年六个月和三个月运营费用较2018年同期分别减少1000万美元和500万美元[177] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务收入分别为18.96亿美元和9.70亿美元，较2018年同期增长1%和5%[139] - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务运营收入分别为7.70亿美元和3.85亿美元，较2018年同期下降1%和2%[139] - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务扣除交易费用后的收入中，分别有20%和19%以英镑或欧元计费，较2018年同期的21%有所下降[142] - 2019年上半年和前三个月，因美元兑英镑和欧元汇率波动，交易和清算业务扣除交易费用后的收入分别减少1600万美元和700万美元[142] - 2019年上半年和前三个月，能源期货和期权合约总交易量分别下降8%和3%，前三个月收入增长2%[143] - 2019年上半年和前三个月，全球天然气期货和期权交易量分别下降11%和1%，排放期货和期权交易量分别增长20%和6%[146] - 2019年上半年和前三个月，其他金融期货和期权交易量较2018年同期分别下降7%和6%，收入分别为6400万美元和6300万美元、3400万美元和3200万美元[147] - 2019年上半年和前三个月，现金股票处理量较2018年同期均增长9%，净收入分别为1.02亿美元和1.1亿美元、5000万美元和5400万美元[147] - 2019年上半年，股票期权交易量下降2%；前三个月增长2%，净收入分别为4900万美元和5200万美元、2400万美元和2500万美元[147] - 2019年上半年和前三个月，CDS清算收入分别为6700万美元和7300万美元、2900万美元和3100万美元，清算名义价值分别为7.6万亿美元和8.5万亿美元、3.2万亿美元和3.8万亿美元[147] - 2019年上半年，农业和金属期货及期权市场总交易量持平，收入下降4%；前三个月交易量增长2%，收入下降2%[147] - 2019年上半年和前三个月，利率期货和期权交易量分别下降15%和22%，收入分别下降20%和28%，收入分别为9700万美元和1.22亿美元、4400万美元和6200万美元[147] - 2019年6月30日，能源、农业和金属、金融期货和期权合约交易数量分别为3.25亿份、5900万份、3.17亿份，较2018年同期分别下降8%、持平、下降14%[151] - 2019年6月30日，能源、农业和金属、金融期货和期权合约日均交易量分别为262.4万份、47.4万份、252.1万份，较2018年同期分别下降7%、增长1%、下降13%[151] - 交易与清算部门2019年上半年和前三个月运营费用分别增加5200万美元和3100万美元，运营收入分别减少1000万美元和600万美元[158] - 交易与清算部门2019年上半年和前三个月调整后运营费用分别为4.31亿美元和3.86亿美元、2.26亿美元和1.95亿美元，调整后运营收入分别为8.16亿美元和8.19亿美元、4.08亿美元和4.14亿美元[159] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务调整后运营收入分别为4.08亿美元和4.14亿美元[247] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务运营利润率分别为61%和64%[247] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务能源期货和期权合约收入分别为2.55亿美元和2.5亿美元，增长2%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务固定收益和信贷收入分别为8000万美元和4500万美元，增长77%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务运营收入分别为3.85亿美元和3.91亿美元，下降2%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，交易与清算业务收入（扣除交易相关费用）中以英镑或欧元计费的比例分别为20%和21%，三个月分别为19%和21%[142] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为4.8亿美元和4.54亿美元；2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别为2.36亿美元和2.2亿美元[157] - 2019年截至6月30日的六个月和三个月，交易和清算部门运营费用较2018年同期分别增加5200万美元和3100万美元；运营收入分别减少1000万美元和600万美元；运营利润率分别为62%和65%（六个月）、61%和64%（三个月）[158] - 2019年上半年和前三个月，总石油交易量较2018年同期分别下降7%和4%[145] - 2019年上半年和前三个月，全球天然气期货和期权交易量较2018年同期分别下降11%和1%，排放期货和期权交易量分别增长20%和6%[146] - 2019年上半年和前三个月，其他金融期货和期权交易量较2018年同期分别下降7%和6%，现金股票交易量均增长9%，股票期权交易量上半年下降2%，前三个月增长2%[147] - 2019年上半年和前三个月，CDS清算收入分别为6700万美元和7300万美元、2900万美元和3100万美元，清算的CDS名义价值分别为7.6万亿美元和8.5万亿美元、3.2万亿美元和3.8万亿美元[147] - 2019年上半年，农业和金属期货及期权市场总交易量持平，收入下降4%；前三个月交易量增长2%，收入下降2%[147] - 2019年上半年和前三个月，利率期货和期权

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司营收（扣除基于交易的费用）为12.7亿美元，较2018年同期的12.25亿美元增长4%[124] - 2019年第一季度公司运营费用为6.05亿美元，较2018年同期的5.75亿美元增长5%[124] - 2019年第一季度公司调整后运营费用为5.28亿美元，较2018年同期的4.94亿美元增长7%[124] - 2019年第一季度公司运营收入为6.65亿美元，较2018年同期的6.5亿美元增长2%[124] - 2019年第一季度公司净利润为4.84亿美元，较2018年同期的4.64亿美元增长4%[124] - 2019年第一季度公司调整后净利润为5.27亿美元，与2018年同期的5.25亿美元基本持平[124] - 2019年第一季度公司摊薄后每股收益为0.85美元，较2018年同期的0.79美元增长8%[124] - 2019年第一季度公司调整后摊薄每股收益为0.92美元，较2018年同期的0.90美元增长2%[124] - 2019年第一季度公司经营活动现金流为6.54亿美元，较2018年同期的5.73亿美元增长14%[124] - 2019年第一季度公司营收扣除交易费用后较2018年同期增加4500万美元，其中包含1300万美元不利外汇影响[127] - 2019年第一季度公司运营费用较2018年同期增加3000万美元，其中包含500万美元有利外汇影响[127] - 2019年第一季度第31条费用为6900万美元，2018年同期为1.21亿美元；截至2019年3月31日，应计负债中的该费用总额为7000万美元[146] - 2019年第一季度现金流动性支付、路由和清算费用为2.44亿美元，2018年同期为2.34亿美元[148] - 2019年第一季度合并运营费用为6.05亿美元，较2018年的5.75亿美元增长5%[168] - 2018年第一季度至2019年第一季度，收购相关交易和整合成本从1200万美元降至0[177] - 2018年第一季度至2019年第一季度，无形资产摊销费用从6900万美元增至7700万美元[186] - 2018年第一季度至2019年第一季度，固定资产折旧费用从6900万美元增至8100万美元[187] - 2018年第一季度至2019年第一季度，利息收入从400万美元增至900万美元，增幅139%[188] - 2018年第一季度至2019年第一季度，利息费用从5200万美元增至7100万美元，增幅35%[188] - 2018年第一季度至2019年第一季度，其他净收入从1500万美元增至2300万美元，增幅44%[188] - 2018年第一季度至2019年第一季度，其他净收入（支出）从3300万美元增至3900万美元，增幅19%[188] - 2018年第一季度至2019年第一季度，归属于非控股股东的净收入从1000万美元降至800万美元，降幅15%[188] - 2018年第一季度至2019年第一季度，综合所得税费用从1.43亿美元降至1.34亿美元，有效税率从23%降至21%[198] - 2019年3月31日和2018年12月31日，合并现金及现金等价物分别为6.53亿美元和7.24亿美元[205] - 2019年第一季度回购590万股普通股，成本4.4亿美元；2018年同期回购410万股，成本3亿美元[209] - 2019年第一季度经营活动提供净现金6.54亿美元，2018年同期为5.73亿美元[212] - 2019年第一季度投资活动使用净现金4000万美元，2018年同期为7.55亿美元[212] - 2019年第一季度融资活动使用净现金5.96亿美元，2018年同期提供净现金2.7亿美元[212] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总债务分别为74.97亿美元和74.41亿美元[221] - 2019年第一季度总营收（扣除交易相关费用）为12.7亿美元，2018年同期为12.25亿美元，同比增加4500万美元[127][237] - 2019年第一季度运营费用为6.05亿美元，2018年同期为5.75亿美元，同比增加3000万美元[127][237] - 2019年第一季度调整后运营收入为7.42亿美元，2018年同期为7.31亿美元[237] - 2019年第一季度调整后运营利润率为58%，2018年同期为60%[237] - 2019年第一季度归属于ICE普通股股东的调整后净利润为5.27亿美元，2018年同期为5.25亿美元[237] - 2019年第一季度基本每股收益为0.85美元，2018年同期为0.80美元；调整后基本每股收益为0.93美元，2018年同期为0.90美元[237] - 2019年第一季度，利息收入为900万美元，较2018年同期的400万美元增长139%[188] - 2019年第一季度，利息费用为7100万美元，较2018年同期的5200万美元增长35%[188] - 2019年第一季度，公司在权益法投资中确认了2700万美元的权益收入，而2018年同期为400万美元[192] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度交易与清算业务营收9.26亿美元，较2018年同期的9.51亿美元下降3%；运营收入3.85亿美元，较2018年同期的3.89亿美元下降1%[129] - 2019年和2018年第一季度，交易与清算业务扣除交易费用后营收的21%以英镑或欧元计费；2019年第一季度外汇波动使该业务扣除交易费用后营收减少900万美元[132] - 2019年和2018年第一季度公司分别记录回扣2.15亿美元和2.2亿美元[133] - 2019年第一季度能源期货与期权合约总交易量和营收分别较2018年同期下降12%和2%[133] - 2019年第一季度现金股票处理量较2018年同期增加9%，但净营收从5600万美元降至5200万美元；股票期权交易量下降5%，净营收从2700万美元降至2500万美元[136] - 2019年第一季度固定收益与信贷业务中，CDS清算营收从4200万美元降至3800万美元，清算的CDS名义价值从4.7万亿美元降至4.4万亿美元[138] - 2019年第一季度期货与期权市场总交易量3.51亿份合约，较2018年同期的3.87亿份下降9%[141] - 截至2019年3月31日，期货与期权合约未平仓合约总数为7013.2万份，较2018年同期的6683.7万份增加5%[143] - 2019年第一季度现金处理总量为18.86亿股，较2018年的17.36亿股增长9%；现金市场匹配份额为24.5%，较2018年的22.3%提升2.2个百分点[145] - 2019年第一季度NYSE股票期权交易量为333.1万份合约，较2018年的352.4万份合约下降5%；占股票期权总交易量的19.2%，较2018年的18.0%提升1.2个百分点[145] - 2019年第一季度交易和清算部门运营费用增加2100万美元，运营收入减少400万美元，运营利润率从2018年的65%降至63%[149] - 交易与清算业务中，2019年第一季度能源期货和期权合约收入为2.29亿美元，2018年同期为2.35亿美元，同比下降2%[129] - 交易与清算业务中，2019年第一季度固定收益和信贷收入为8700万美元，2018年同期为5600万美元，同比增长54%[129] - 2019年第一季度交易与清算业务收入（扣除交易相关费用）为6.13亿美元，2018年同期为5.96亿美元，同比增长3%[129] - 2019年第一季度交易与清算业务运营收入为3.85亿美元，2018年同期为3.89亿美元，同比下降1%[129] - 2019年第一季度其他金融期货和期权交易量较2018年同期下降7%，收入分别为3000万美元和3100万美元[136] - 2019年第一季度现金股票处理量较2018年同期增长9%，收入分别为5200万美元和5600万美元；股票期权交易量下降5%，收入分别为2500万美元和2700万美元[136] - 2019年第一季度农业和金属期货及期权市场总交易量和收入分别下降1%和5%；利率期货和期权交易量和收入分别下降9%和11%，收入分别为5300万美元和6000万美元[137] - 2019年第一季度CDS清算收入分别为3800万美元和4200万美元，清算的CDS名义价值分别为4.4万亿美元和4.7万亿美元[138] - 2019年第一季度能源、农业和金属、金融期货和期权合约交易量分别为1.56亿、0.27亿、1.68亿份，较2018年同期分别下降12%、1%、8%；总交易量为3.51亿份，下降9%[141] - 2019年第一季度能源、农业和金属、金融期货和期权合约日均交易量分别为255.2万、44.9万、267.2万份，较2018年同期分别下降12%、1%、8%；总日均交易量为567.3万份，下降9%[141] - 2019年第一季度能源、农业和金属、金融期货和期权合约每合约费率分别为1.47美元、2.25美元、0.49美元，较2018年同期分别增长11%、下降3%、持平[141] - 2019年第一季度NYSE现金股票处理量和匹配量分别增长3%和2%，总NYSE上市综合交易量下降1%；NYSE股票期权交易量下降5%，总股票期权交易量下降11%[145] 数据和上市业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度数据和上市部门收入为6.57亿美元，较2018年的6.29亿美元增长4%；运营收入为2.8亿美元，较2018年的2.61亿美元增长7%[154] - 截至2019年3月31日，年度订阅价值（ASV）为19.79亿美元，较2018年同期增长5.6%[160] - 2019年第一季度上市收入较2018年增长2%，主要因IPO市场条件变化[163] - 2019年第一季度，桌面和连接业务收入增长2%，主要得益于2018年7月收购TMC Bonds以及产品定价提高[159] - 2019年第一季度，上市业务收入增长2%，原因是IPO市场条件变化[163] - 2019年第一季度，数据和上市业务运营费用增加900万美元，运营收入增加1900万美元，运营利润率从42%提升至43%[164] 公司人员与政策相关 - 截至2019年3月31日，公司员工人数为5090人，较2018年的4879人增加，主要因收购相关[173] - 欧洲议会和理事会于2019年3月13日就欧盟委员会修订欧盟对欧盟和非欧盟清算所的监管和监督结构的提案达成协议，EMIR 2.2最早可能于2020年第一季度实施[120][121] 公司资本与股息相关 - 2019年第一季度商业票据计划净发行额为5400万美元[203][224] - 公司有34亿美元高级无抵押循环信贷安排，2019年3月31日无未偿还金额[222] - 2019年预计资本支出和可资本化软件开发成本总计在2.9亿至3.2亿美元之间[229] - 2019年第一季度支付季度股息每股0.275美元，总计1.57亿美元[231] 公司其他业务费用相关 - 2019年第一季度，专业服务费用增加，主要是由于与英国脱欧相关的法律费用等[176]

公司业务板块划分 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块[21] 交易与清算板块收入情况 - 2018年交易与清算板块收入24亿美元，占合并收入的49%[24] - 2018年能源期货和期权收入9.65亿美元，农产品和金属期货及期权收入2.51亿美元，金融期货和期权收入3.54亿美元，现金股票和股票期权净收入3.27亿美元，固定收益和信贷收入2.4亿美元，场外交易及其他交易收入4900万美元，其他收入2.34亿美元[24] 担保基金出资情况 - 公司向担保基金贡献3.2亿美元现金，其中ICE Clear Europe 2.06亿美元，ICE Clear U.S. 6100万美元，ICE Clear Credit 5000万美元，ICE Clear Netherlands 200万美元，ICE Clear Singapore 100万美元[29][30] - 2019年1月31日，公司向ICE Clear Europe的担保基金增加2700万美元出资[30] ICE NGX担保基金维持方式 - ICE NGX用1亿美元信用证和违约保险政策维持担保基金，参与者违约时，先动用信用证，ICE NGX承担1500万美元损失，再从保险政策获赔最高1亿美元[31] 数据与上市板块收入情况 - 2018年数据与上市板块收入26亿美元，占合并收入的51%[33] - 2018年定价与分析收入10.43亿美元，交易所数据与数据馈送收入6.7亿美元，桌面与连接收入4.02亿美元，上市收入4.44亿美元[34] 公司数据服务情况 - 公司每日为近270万种固定收益证券和其他难以估值的金融工具提供固定收益估值，参考数据覆盖近1300万种金融工具[34][35] - 公司的ICE BofAML指数是市场上第二大固定收益指数家族，为近1万亿美元的基金资产提供业绩基准[37] 纽交所上市及融资情况 - 2018年纽交所连续第八年成为全球融资最多的交易所，通过超350笔交易，首次公开募股和后续发行共筹集约1250亿美元[39] - 2018年纽交所市场有503家新发行人上市，纽交所通过超350笔交易筹集约1250亿美元资金，位列全球首位[60] - 2018年纽交所上市73宗首次公开募股，总收益约300亿美元，包括2018年美国两宗最大规模的首次公开募股[60] - 截至2018年12月31日，纽交所旗下NYSE Arca上市的ETF管理资产约2.7万亿美元，占美国上市ETF近80%[61] - 纽交所和NYSE American共有超2200家公司上市[60] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司共有5161名员工，其中纽约1587人，亚特兰大938人，英国736人，其他地区1900人，员工中不到1%受集体谈判协议约束[47] 公司业务优势及相关业务情况 - 2018年ICE布伦特原油期货合约交易量领先，布伦特原油期货合约是美国以外生产和消费的轻质低硫原油定价基准，约占全球国际贸易实物油的三分之二[51] - 公司运营12家受监管的交易所和6家清算所，ICE全球网络可连接超150个交易场所，提供超600个第三方来源的数据[51] 公司收购情况 - 公司在过去两年收购了多个资产，包括Interactive Data、SPSE、Credit Market Analysis、TMX Atrium和美国银行美林全球研究部门的指数业务[54] - 2018年10月3日，公司完成对MERS剩余权益收购，持股达100%[64] - 2018年7月，公司收购TMC Bonds和芝加哥证券交易所母公司CHX Holdings[64] - 2018年1月，公司从Virtu Financial收购BondPoint 100%股权[64] - 2017年10月和2018年2月，公司分别收购Euroclear 4.7%和5.1%股份[64] - 2018年1月2日，公司以4亿美元现金收购Virtu Financial的BondPoint[210] - 2018年7月18日，公司收购全服务证券交易所CHX的母公司CHX Holdings[211] - 2018年7月23日，公司以7亿美元现金收购TMC Bonds，收购日TMC Bonds持有现金1500万美元[212] - 2018年10月3日，公司完成对MERS剩余股权的收购，实现100%控股，并录得1.1亿美元初始投资收益[213][214] - 2017年公司以2.76亿欧元（3.27亿美元）现金购买Euroclear 4.7%的股份，2018年2月21日又以2.46亿欧元（3.04亿美元）现金购买其5.1%的股份，截至2018年12月31日，共持有9.8%的股份，总投资6.31亿美元[216] - 截至2017年12月31日，公司CDS清算子公司非ICE有限合伙人持有29.9%的股权，2018年9月公司购买3.2%的股权，截至2018年12月31日，非ICE有限合伙人持股26.7%[217] 公司产品和服务情况 - 公司提供交换数据和提要、桌面和连接、上市等产品和服务[39] 公司技术解决方案情况 - 公司技术解决方案支持整个风险管理工作流程，包括交易和清算技术、多资产类别分析等[41] 公司知识产权情况 - 公司依靠多种自有和授权的知识产权开展业务，包括商标、专利、版权等[44] 公司竞争优势情况 - 公司认为自身的竞争优势包括市场深度和流动性、价格透明度等多个方面[49] 公司竞争情况 - 公司面临来自传统交易所、电子交易平台、数据供应商和语音经纪商等多方面的竞争[50] - 公司面临激烈竞争，包括国内外众多竞争对手，竞争领域涵盖衍生品交易和清算、现金股票上市和交易等，还面临定价竞争[121][122] ICE Clear Credit现金存款情况 - 截至2018年12月31日，ICE Clear Credit在美联储现金账户持有195亿美元现金存款[71] 公司客户收入占比情况 - 2016 - 2018年，无单一客户占公司总综合收入超10%[66] 公司净交易收入占比情况 - 2018、2017和2016年，公司净交易收入分别占合并收入（扣除基于交易的费用）的44%、42%和43%[83] 监管政策变化情况 - 2017年CFTC宣布新议程，呼吁简化监管并减轻监管负担，还计划调整规则回归基于原则的方法[72] - 2017年6月，欧盟委员会发布修订非欧盟清算所监管结构的提案，该提案正接受立法审查[72] - 2016年6月，欧盟批准将MiFID II非歧视性准入条款实施和合规推迟12个月至2018年1月3日；2018年1月3日，ICE Futures Europe和ICE Clear Europe分别获得延期至2020年7月3日；2018年2月28日，AFM给予ICE Endex和ICE Clear Netherlands延期至2020年7月3日[72] - 2018年12月，欧盟委员会发布审查欧洲投资公司审慎框架的提案，正接受立法审查[72] - 2016年12月，CFTC重新提出头寸限制规则；2018年1月起，欧盟根据MiFID II实施头寸限制规则，FCA已发布某些商品合约的头寸限制并正在审查[72] - 2016年6月，欧盟通过BMR，2018年1月起适用，过渡期从2018年1月1日至2020年1月1日，ICE Data Indices已向英国FCA申请认可[72][73] - 2017年3月，英国触发脱欧程序；2018年11月，英国与欧盟27国达成脱欧协议，过渡期至2020年12月31日，协议需经双方批准[78] - 2018年12月，SEC通过交易费用试点计划，试点至少1年至多2年，尚未宣布开始日期[78] 公司风险相关情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有MERS 100%的股权，美国抵押贷款活动减少可能对公司业绩产生负面影响[88] - 英国脱欧协议若未在2019年3月底前获批，可能影响公司盈利能力[90] - 公司面临全球多地监管环境变化风险，可能被处罚、限制业务或增税[91] - 美国政府有改革金融服务法规目标，影响未知[92] - 数据隐私和保护法规增加公司合规风险和成本[93] - 美国和欧盟持仓限制规则差异或影响公司大宗商品业务和增加合规成本[94] - 金融市场波动影响公司市场和产品交易量，若持续稳定或致营收下降[100] - 衍生品和证券交易行业系统故障可能对公司造成负面影响[102] - 公司系统和第三方服务提供商可能面临网络安全风险，影响业务[103] - 公司清算所面临清算成员违约、主权国债价值下降、反向回购交易对手违约、银行破产等风险，可能导致重大损失[108][109][110][111][112] - 公司拥有和运营股票及期权交易所面临监管责任、交易量下降、收入减少等风险，履行自律责任可能与追求股东价值相矛盾[113][114][115][116] - 公司收购业务使其面临新的监管要求，如收购Interactive Data和Securities Evaluations后运营两家美国证券交易委员会注册的投资顾问公司[119] - 公司的增长高度依赖客户需求、经济条件和投资能力，可能难以有效执行增长战略和维持增长[123] - 公司运营多个全球基准产品和指数，LIBOR管理问题可能损害公司声誉和业务，LIBOR的替代也存在不确定性[124][125] - 公司推出新产品和技术可能不成功，识别战略机会和进行收购也可能面临困难，部署新技术平台可能遇到问题[126][127][128] - 公司若跟不上技术和客户偏好的快速变化，可能导致市场份额下降并影响业绩[129][132] - 公司使用开源软件，可能面临开源软件许可条款相关诉讼[130] - 计算机和通信系统故障及延迟会损害公司业务，可能导致服务中断、交易执行延迟等后果[133][134] - 公司难以确保准确估计未来交易量，系统可能无法适应实际交易量[135] - 公司收购可能无法实现预期成本节约、增长机会和协同效应，还可能稀释股东权益[140][141][143] - 外汇汇率波动会对公司财务结果产生不利影响，外部事件会导致汇率波动[144][145] - 公司可能需对商誉、其他无形资产或投资进行减值确认，减值会影响未来经营业绩[147][149] - 公司可能因数据产品和服务内容面临责任索赔，还可能因第三方数据使用问题产生费用[151][152] - 监管变化或法院裁决可能对公司从市场数据和连接费用获取收入的能力产生不利影响，美国监管动态或法院裁决可能减少公司从市场数据和连接费用获得的收入[156,157] - 公司依赖第三方供应商提供多项重要服务，第三方服务中断、停止或独家许可丧失，可能对公司业务产生重大不利影响[159,160] - 公司面临重大诉讼和责任风险，正在进行的法律纠纷可能导致支付罚款、处罚或损害赔偿，并使公司面临额外责任[162,163] - 公司可能比其他公司面临更大的恐怖主义风险，恐怖袭击可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[166,167] - 公司声誉受损可能损害业务，负面宣传或实际、涉嫌或感知的问题可能引发声誉风险，严重损害现有业务和业务前景[168] - 数字资产交易系统面临技术、法律和监管约束，可能对业务产生重大不利影响[175] - 数字货币托管解决方案存在资金损失风险，可能损害公司声誉和品牌[178] 公司财务相关数据 - 截至2018年12月31日，公司因市场整合审计追踪（CAT）实施费用应计约1600万美元应收款[97] - 截至2018年12月31日，清算会员向ICE Clear Europe转移与保证金和担保基金相关的现金总额为309亿美元，公司所有清算所的总额为640亿美元[106] - 截至2018年12月31日，公司清算所持有543亿美元美国及其他主权国债作为非现金保证金或担保基金缴款，其中美国国债415亿美元、法国国债18亿美元、德国国债17亿美元、意大利国债12亿美元、英国国债14亿美元、其他欧洲、日本和三方国债66亿美元[110] - 截至2018年12月31日，公司有74亿美元未偿还债务，高额债务会影响财务状况和运营[137] - 截至2018年12月31日，公司因收购及购买商标和互联网域名产生的商誉达131亿美元，其他无形资产净值为105亿美元[147] - 截至2018年12月31日，公司财产净账面价值为12亿美元[187] - 2018 - 2014年总营收分别为62.76亿、58.43亿、59.71亿、46.82亿和43.52亿美元[201] - 2018 - 2014年净利润分别为20.2亿、25.54亿、14.57亿、12.95亿和10.16亿美元[201] - 2018 - 2014年归属于ICE的净利润分别为19.88亿、25.26亿、14.3亿、12.74亿和9.81亿美元[201] - 2018 - 2014年基本每股收益分别为3.46、4.29、2.40、2.29和1.72美元[201] - 2018 - 2014年稀释每股收益分别为3.43、4.25、2.39、2.28和1.71美元[201] - 2018 - 2014年每股股息分别为0.96、0.80、0.68、0.58和0.52美元[201] - 截至2018 - 2014年12月31日，现金及现金等价物分别为7.24亿、5.35亿、4.07亿、6.27亿和6.52亿美元[204] - 截至2018 - 2014年12月31日，总资产分别为927.91亿、782.64亿、820.03亿、779.87亿和682.54亿美元[204] 公司法律诉讼情况 - 2019年1月，公司因LIBOR管理问题被列为两起几乎相同的拟议集体诉讼的被告，指控其与18家跨国银行合谋将LIBOR基准设定在人为的低水平[125] - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布希望在2021年底前逐步淘汰LIBOR的使用，美联储宣布用有美国国债支持的短期回购协议计算的新指数SOFR取代美元LIBOR，SOFR于2018年4月首次发布[125] - 2017年12月19日，美国第二巡回上诉法院对普罗维登斯市诉BATS全球市场等案作出裁决，纽约证券交易所有限责任公司和纽约证券交易所阿卡公司是被告[163]