公司动态 - 西卡全球首席执行官贺思乐访问中国并与上海建工集团高层进行战略性会谈 [1] - 贺思乐参观西卡中国苏州总部并为新投资的HVPU扩建产线剪彩 [1] - 西卡中国总裁张烨炯及亚太区汽车和工业负责人罗伯特汇报在华业务发展状况 [1] 产线扩建 - 扩建HVPU产线主要满足国内汽车和工业、建筑工程等领域客户对高粘度聚氨酯产品的长期需求 [3] - 新产线涵盖两大核心模块：全新HVPU生产车间和智能高架仓储系统 [3] - 生产车间配备全球标准化生产设备和自动化液体及粉料处理系统，提升生产精度与效率 [3] - 智能高架仓储系统集成WMS，实现原料与成品的智能化管理，优化供应链响应速度 [3] - 车间建筑预留未来扩建空间并引入新型中间技术工艺，确保产能可灵活提升 [3] 市场定位 - 扩建产线产品定向供应中国市场，覆盖汽车OEM密封粘接、建筑幕墙装配、工业设备制造等核心领域 [5] - 产线扩建是对本土客户快速交付需求的响应，体现公司对中国市场长期发展的坚定承诺 [5] - 本地化产能布局将缩短交付周期，强化客户技术支持与定制化服务能力 [5] 技术优势 - 采用西卡全球标准化配置的关键生产设备，确保产品性能与工艺标准的一致性 [8] - 自动化物料处理系统提升生产效率，降低能耗与人为误差，契合可持续制造战略目标 [8] - 预留扩建空间为未来引入前沿技术和拓展产品线提供充足空间 [8]

空客A321机身系统装配项目在中国启动 - 空客与中航西飞天津公司正式合作启动A321机身系统装配工作，这是该机型首次在中国进行机身系统装配，标志着空客在华工业布局深化[1] - 首架在中国进行机身系统装配的A321飞机前后机身已通过海运抵达天津港并转运至西飞天津厂区，预计10月完成系统装配后交付空客天津总装线[3] - 双方已积累A320机身系统装配合作经验，截至2025年6月底西飞天津已成功交付104架A320系列飞机机身，2023年签约将合作拓展至A321机型[3] 空客本地化战略与供应链布局 - A321机身系统装配项目是空客持续践行本地化战略的重要举措，中航西飞交付的机翼和机身系统装配项目已成为本地化战略典范[4] - 空客全球执行副总裁徐岗表示中国供应链是全球航空业不可或缺的组成部分，表现出强大韧性和竞争力[4] - 空客进入中国40年来与中国伙伴立足双赢合作，中国供应链对企业提升全球产能作用不可替代[5] 中国航空市场需求与空客订单预期 - 2022年中国三大航司曾订购292架空客A320neo飞机，总价值约372亿美元，创中国民航史上最大单笔订单记录[7] - 市场猜测中国可能在7月下旬宣布与空客达成规模相当的订单，但尚未有官方消息证实[7] - 空客预计未来二十年中国航空客运量将以每年5%左右的速度增长，航空公司对飞机更新有迫切需求[7] 空客在中国市场份额与竞争格局 - 空客在中国的市场份额有望稳步增长，进一步巩固在全球最大航空市场的领先地位[9] - 波音在中国开展业务正变得愈加艰难，因自身问题不断涌现及美国政府贸易政策等因素[9] - 消息人士称中国正考虑7月向空客订购数百架飞机，可能涉及约300架或更多，涵盖窄体和宽体机型[9] A321机型市场表现 - A321飞机凭借出色航程能力和优异性能成为空客新一代单通道飞机主力机型[3] - 自2024年起空客天津交付的A320系列飞机中约40%为A321机型[3]

行业转型 - 2025年中国汽车产业加速从"量"向"质"转型，行业进入深度变革期 [1] - 公司以品质硬实力实现高质量发展，上半年新增15万用户，累计用户规模突破850万 [1] 产品表现 - 主力车型CR-V累计国内销量达320万辆，全球销量预计下半年突破1500万大关 [1] - 2025年上半年CR-V终端销量近9万辆，同比增长8.39% [1] - CR-V以60.71%的三年保值率蝉联合资紧凑型SUV领先位置 [1] - CR-V燃油、混动销量均同比上升，强电智混车型销量占比达18% [1] 电动化进展 - 公司推出S7、灵悉L、猎光e:NS2三款电动车型，形成规模化战力 [1] - 2024年启用本田全球首座新能源工厂，实现全流程数字化管理 [1] - 工厂采用智能排产系统，显著提升生产效率与精度 [1] 本地化战略 - 公司提出"技术嫁接+本土创新"策略，构建本土化创新生态 [2] - 深化与DeepSeek、Momenta、宁德时代等本土供应商合作 [2] - 艾力绅、CR-V等主力车型将在下半年进行智能焕新 [2]

公司活动与技术宣讲 - 长城钻探公司阿曼项目部携国内专家团队在阿曼国际工程管理学院(ICEM)和技术及应用科技大学(UTAS)进行主题技术宣讲，面向100余名师生 [1] - 技术团队以"全球视野+本土实践"为核心，通过技术宣讲与工程案例展示公司核心技术实力 [2] - 在ICEM，专家分享先进录井设备、化学堵水及带压作业技术，并结合典型案例剖析实际应用 [2] - 在UTAS，技术专家重点介绍先进录井设备和稠油一体化开发技术，并通过互动问答展示技术解决方案 [2] 校企合作与人才培养 - 公司与两校就深化培训合作展开洽谈，计划建立长期合作机制，为学生提供现场实习机会 [2] - 推动"理论学习—实践操作—职业发展"的闭环培养模式，助力当地青年人才成长 [2] - 校方认为此类应用型技术分享为学生的职业规划提供实践参考 [2] 本地化战略与社会责任 - 公司通过知识共享反哺当地教育，体现"共商共建共享"的发展理念 [2] - 继续拓展与高校的培训合作，探索本地资源融合与人才培养新模式 [2] - 持续推进本地化战略，为中阿合作共赢注入新活力 [2]

财务表现 - 2025年第一季度总营收44.3亿元，同比增长19% [6] - 毛利率44.2%，同比上升0.8个百分点，创历史第一季度最高水平 [6] - 经调整EBITDA 10.4亿元，同比上升7.5%，EBITDA率23.4% [6] - 经调整净利润5.9亿元，净利率13.3% [6] 中国内地业务 - 中国内地营收24.9亿元，同比增长9% [7] - 全面推进"开好店、开大店"战略，新开门店平均店效同比提升27% [7] - MINISO LAND已开业8家，15家筹备中，旗舰店43家，150家规划中 [7] - 通过"小改大"、"老焕新"优化门店网络，提升运营效率 [9][10] 海外业务 - 海外营收15.9亿元，同比增长30.5%，占总收入比重提升3个百分点 [4][10] - 海外门店3213家，北美市场突破300家，进入规模化运营阶段 [10][11] - 针对美国市场成立专项商品组，打造适销爆品系列 [11] - 欧洲、东南亚、拉美、中东市场深化本地化合作模式 [11] 品牌与战略 - MINISO LAND标杆店型深度融合IP元素，如星际宝贝史迪奇系列引发市场热潮 [7] - 潮玩品牌TOP TOY营收3.4亿元，同比增长59%，门店280家 [11] - 年至今返还股东9.9亿元，包括2.6亿元股份回购和超1亿美元现金股息 [11] 管理层展望 - 聚焦"渠道高质量发展"战略，强化大店驱动增长模式 [10] - 未来将加强IP合作、优化供应链及门店布局，提升品牌影响力 [11]

公司参展表现 - 传音埃塞携旗下品牌itel及Syinix参加"Ethiopia Tamrit"博览会 展示移动终端产品及技术解决方案 [1][2] - 博览会为期五天 日均吸引约24000人次 累计接待观众近12万人次 [1] - 传音埃塞荣获政府颁发的"杰出贡献奖" 表彰其在技术创新、用户服务和本土制造方面的领先实力 [1] 市场地位与战略 - 传音在非洲智能机市场占有率超过40% 稳居第一 [1] - 公司始终坚持深耕非洲市场 提供优质的智能终端产品和移动互联服务 [1] - 未来将继续深耕埃塞市场 积极拓展非洲布局 通过本地投资、技术输出和人才培养为"埃塞制造"注入活力 [2] 本地化制造布局 - 2016年开始在埃塞信息产业园建设大型生产制造中心 2018年完成A期建设并投入使用 [2] - 本地制造中心不仅满足埃塞市场需求 还支持产品出口至非洲其他国家 [2] - 展会上展示的itel智能手机与Syinix电视产品深度适配埃塞市场需求 [2] 品牌推广成效 - 展会现场组织多场产品演示 吸引大量观众驻足体验与互动 [2] - 通过参展有效提升品牌认知度 增强用户粘性 [2] - 进一步巩固了传音在埃塞本土制造领域的影响力 [2]

全球电动汽车市场增长 - 2024年拉美地区电动汽车总销量达412493辆，纯电动汽车销量增长139.3%，插电式混合动力汽车销量增长156.1% [1] - 拉美地区销售的新车51%为中国品牌，几乎所有电动公交车来自中国 [1] - 亚洲和南美洲等新兴市场成为电动汽车销量增长中心，2024年总销量同比增长超60% [1] 中国品牌在拉美市场的表现 - 2024年上半年中国品牌新能源汽车占巴西进口新能源汽车总量的91.4%，销售额达12亿美元 [2] - 2024年中国汽车品牌在墨西哥销量达129329辆，同比增长63%，市场占有率达19.5% [2] - 哥斯达黎加每1万人拥有34.3辆电动汽车，该国"10款最畅销电动车车型"中有6款为中国品牌 [2] 拉美新能源汽车普及驱动因素 - 拉美地区新能源汽车加速普及得益于税收优惠政策、充电基础设施完善及消费者环保意识增强 [3] - 预计到2028年拉美地区新能源汽车在乘用车新车销量中占比将达10%-20% [3] - 中国新能源汽车为拉美消费者提供多样车型选择，性价比高且售后服务完善 [3] 中国电动公交车在拉美的应用 - 拉美国家目前有6000多辆电动巴士运行，主要来自比亚迪、宇通客车、中通客车、北汽福田等中国品牌 [4] - 比亚迪向乌拉圭最大电动公交运营商交付100台纯电动大巴，车身长12米，针对当地市场定制 [4] - 波哥大市投入运营上千辆中国制造电动客车，每年可减少近10万吨二氧化碳排放 [4] 中国车企本地化战略 - 长城汽车将在巴西圣保罗州建设首家工厂，预计2025年7月投产，目标3年内实现巴西本土化汽车部件制造比例达60% [7] - 上汽集团旗下名爵汽车计划在墨西哥建立制造工厂和研发中心，辐射整个拉美市场 [7] - 比亚迪计划在墨西哥建立制造工厂，预计创造约1万个就业机会，2025年目标销量8万辆 [8] 中拉新能源汽车产业合作 - 中国已在秘鲁建立拉美第一家鲁班工坊，培养新能源汽车领域技术人才 [8] - 中国车企将先进新能源汽车产业链和创新技术引入拉美，促进产业转型升级和就业增长 [9] - 拉美国家希望通过绿色转型重塑生产模式，中国新能源汽车助力实现可持续发展目标 [9]

行业趋势 - 中国医疗器械企业"出海"趋势长期趋好，上游产业链已形成一定规模 [1] - 2025年一季度医疗器械出口总额692.6亿元，同比增长5.03%，中高端产品在海外市场表现突出 [1] - 2024年医疗器械出口额达487.5亿美元，同比增长7.3%，亚洲市场占比第一，北美欧洲紧随其后 [1] - 低端医疗器械增速放缓成为存量市场，高值医疗器械呈现"增量爆发"态势 [1] - "一带一路"沿线国家是短期重要切入点，高端市场是长期攻克目标 [1] 企业实践 - 2024年开展"出海"业务的上市医疗器械企业超100家，覆盖医用耗材、康养器械、体外诊断等多个门类 [2] - 鱼跃医疗海外业务始于2016年，针对失智失能患者的产品在发达国家获得关税豁免 [2] - 图湃医疗眼科诊疗设备获批欧盟CE证后覆盖23个国家和地区，强调ISO13485认证和CE证的重要性 [3] - 海尔生物通过产品设计本土化、员工组织本土化和当地化生产制造推进海外战略 [4] 战略建议 - 高值医疗器械如DBS和心脏瓣膜需重视长期随访服务和专利布局 [6] - 迈瑞医疗通过物联网技术实现设备远程监控，在非洲东南亚市场受青睐 [7] - 建议企业注重品牌化建设，通过国际赛事合作提升品牌影响力 [7] - 欧美市场占全球65%份额，联影医疗CT设备等产品已在欧美中亚占据一定市场份额 [7] 出海条件 - 企业需具备资本规模覆盖海外认证和渠道成本，有出货能力和自主研发创新能力 [8] - 欧美国家愿与中国企业合作研发，中亚国家欢迎中国医疗器械并希望共建诊疗体系 [8]

公司战略与市场定位 - 公司展示的先进出行解决方案覆盖电动车电池、车身结构、电机和传动系统、功率电子和互连，专注于电气化、轻量化和可持续解决方案的创新 [1] - 公司创新战略服务于中国快速发展的新能源汽车市场，旨在满足本地客户需求并促进产业可持续、高质量发展 [1] - 公司以"中国速度"加速本土化生产，为本地客户提供定制化服务，张家港胶黏剂一体化基地一期工程已于2023年5月投产 [2] 行业前景与市场需求 - 中国新能源汽车渗透率预计从2025年的64%增长至2030年的86%，亚太地区将成为电动车主力市场，2030年占全球市场的63% [2] - 市场需求增长的核心驱动力源于政策扶持与技术进步，为胶黏剂业务提供广阔市场 [2] - 中国汽车市场经历深刻变化，新能源汽车发展迅猛，新议题、新趋势、新技术层出不穷 [2] 本土化战略与执行 - 公司本土化战略聚焦三方面：加速本土研发、原材料本地采购、强化技术服务 [4][5] - 公司五年前将电池胶列为战略重点，加大研发投入并建立近千种配方的数据库，实现快速响应客户需求 [4] - 供应链本土化是重点，公司投入资源加速采购、研发、生产、供应全流程本土落地 [5][6] 全球化布局与客户支持 - 公司在美洲、欧洲和亚洲均有布局，助力中国企业"出海"并在当地市场进行研发生产 [6][7] - 公司利用欧洲供应链和资源，帮助中国企业在南美洲和欧洲生产新能源汽车 [6][7] - 产品"出海"后验证测试仍在中国完成，公司通过全球网络实现研发与生产的全球化协同 [7] 产能扩张与区域优势 - 张家港一体化生产基地预留二期扩产空间，项目从欧美转移至中国以提高本地产能 [3] - 公司利用区域优势结合全球化与本土化，助力国内企业在国外市场拓展 [7]

中国对外投资战略转向亚洲 - 中国企业对外投资长期以欧美为主导，但新趋势显示亚洲正成为更具现实意义的新方向，尤其是东盟经济体凭借高速发展潜力、文化联结和区域协同成为中国企业全球化新支点 [1] 东盟市场投资增长 - 过去十年中国进出口贸易总额年复合增长率达3.6%，对外直接投资增幅4.1%，而2023年对东盟投资同比激增34.7%，新加坡、印尼和越南成为三大投资热点 [2] 本地化战略关键性 - 标准化输出思维需转向弹性本地化战略，与当地及区域银行合作至关重要，本地银行熟悉监管、商业文化且拥有网络资源，能助力资金落地、项目执行和风险防控 [3] 数字化与金融科技机遇 - 亚洲电商与金融科技跳跃式发展，中国跨境电商过去5年进出口总额达2.6万亿元人民币，年均增长13%，其中超60%客户为小微企业，金融科技成为支持中小企业出海的普惠工具 [4] 文化与区域协同优势 - 亚洲投资可降低对单一市场依赖，利用多元经济体特点（如马来西亚高端芯片制造、菲律宾客户服务）构建灵活策略，文化相似性减少沟通障碍，强化长期战略关系 [5] 战略转型挑战与准备 - 需深入理解当地法规、文化及政经环境，通过本地化战略调整、投资当地人才和构建战略合作应对挑战 [6] 亚洲战略三大支柱 1. **客户群细分**：精准评估需求与竞争格局，找到独特价值切入点 [8] 2. **区域市场聚焦**：基于国际业务能力和产业优势制定短中长期目标 [9] 3. **差异化产品能力**：构建本土团队，开发适配本地市场的产品服务，商业银行需转型为连接企业与全球机会的桥梁 [10] 亚洲投资战略意义 - 地理邻近、文化协同和市场潜力使亚洲成为可控、可持续的投资选择，中国可通过基建、可再生能源等投入重塑负责任全球投资者形象，巩固区域合作关系 [11]