Infosys Limited (INFY) Q2 2023 Earnings Call 2022-10-14 01:35:07 Infosys Limited (NYSE:INFY) Q2 2023 Earnings Conference Call October 13, 2022 8:00 AM ET Company Participants Sandeep Mahindroo - Investor Relations Salil Parekh - Chief Executive Officer and Managing Director Nilanjan Roy - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ankur Rudra - J.P.Morgan Moshe Katri - Wedbush Securities Ashwin Mehta - Ambit Capital James Friedman - Susquehanna Zach Ajzenman - Cowen Keith Bachman - BMO Capital Mar ...

现金及现金等价物相关数据变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为17.71亿美元，较3月31日的23.05亿美元有所下降[12] - 现金及现金等价物净增加/减少为-4.3亿美元，上一时期为-4.63亿美元[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1.04亿美元，上一时期为-0.46亿美元[28] - 期初现金及现金等价物为23.05亿美元，上一时期为33.8亿美元[28] - 期末现金及现金等价物为17.71亿美元，上一时期为28.71亿美元[28] - 截至2022年6月30日，现金及银行存款为14.16亿美元，3月31日为18.4亿美元[57] - 截至2022年6月30日，金融机构存款为3.55亿美元，3月31日为4.65亿美元[58] - 2022年6月30日和3月31日的现金及现金等价物分别包含受限现金及银行余额0.53亿美元和0.62亿美元[58] - 受限现金余额为0.53亿美元，上一时期为0.71亿美元[28] 资产负债相关数据变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为151.93亿美元，较3月31日的155.55亿美元略有减少[13] - 截至2022年6月30日，公司总负债为58.06亿美元，较3月31日的55.61亿美元有所增加[13] - 截至2022年6月30日，公司总权益为93.87亿美元，较3月31日的99.94亿美元有所下降[13] - 截至2022年6月30日和3月31日，当前投资总额分别为10.27亿美元和8.8亿美元，非当前投资总额分别为16.64亿美元和18.01亿美元[60] - 截至2022年6月30日和3月31日，投资总额分别为26.91亿美元和26.81亿美元[60] - 截至2022年6月30日和3月31日，按摊余成本计量的投资分别为2.68亿美元和2.8亿美元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资分别为21.88亿美元和21.12亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的投资分别为2.35亿美元和2.89亿美元[60] - 截至2022年6月30日和3月31日，未缴资本承诺分别为1200万美元和400万美元[60] - 截至2022年6月30日和3月31日，金融资产和负债的总账面价值分别为88.96亿美元和89.14亿美元，总公允价值分别为35.39亿美元和35.39亿美元[82] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物账面价值为17.71亿美元，公允价值为17.71亿美元；贸易应收款账面价值为29.17亿美元，公允价值为29.17亿美元；未开票收入账面价值为9.54亿美元，公允价值为9.54亿美元[82] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物账面价值为23.05亿美元，公允价值为23.05亿美元；贸易应收款账面价值为29.17亿美元，公允价值为29.17亿美元；未开票收入账面价值为9.54亿美元，公允价值为9.54亿美元[83] - 截至2022年6月30日，公司资产总计93.64亿美元，负债总计33.66亿美元[84] - 截至2022年6月30日，预付款项和其他资产总计15.9亿美元，3月31日为14.62亿美元[93] - 截至2022年6月30日，其他负债总计26.85亿美元，3月31日为25.26亿美元[97] - 截至2022年6月30日，与技术资产融资安排相关的金融负债为1.09亿美元，3个月内第三方代公司向客户结算200万美元[95][99] - 截至2022年6月30日和3月31日，售后客户支持及其他准备金额分别为1.31亿美元和1.29亿美元[105] - 截至2022年6月30日和3月31日，未被确认为债务的针对公司的索赔（不包括所得税当局的要求）分别为8500万美元和8400万美元[106] 利润相关数据变化 - 2022年第二季度，公司营收为44.44亿美元，较2021年同期的37.82亿美元增长17.5%[16] - 2022年第二季度，公司销售成本为31.44亿美元，较2021年同期的25.09亿美元增长25.3%[16] - 2022年第二季度，公司毛利润为13亿美元，较2021年同期的12.73亿美元增长2.1%[16] - 2022年第二季度，公司营业利润为8.88亿美元，较2021年同期的8.96亿美元略有下降[16] - 2022年第二季度，公司税前利润为9.68亿美元，较2021年同期的9.73亿美元略有下降[16] - 2022年第二季度，公司净利润为6.89亿美元，较2021年同期的7.05亿美元略有下降[16] - 公司总其他综合收益/（损失）税后净额为 -4.54 亿美元，上一时期为 -1.31 亿美元[17] - 公司总综合收益为 2.35 亿美元，上一时期为 5.74 亿美元[17] - 归属于公司所有者的利润为 6.89 亿美元，上一时期为 7.04 亿美元[17] - 2021年第二季度，公司净利润为 7.04 亿美元，非控股股东权益为 0.01 亿美元[21] - 2021年第二季度，公司净确定福利负债/资产重新计量净额为 -0.04 亿美元[21] - 2021年第二季度，公司投资公允价值变动净额为 0.05 亿美元[21] - 2021年第二季度，公司境外经营折算汇兑差额为 -1.32 亿美元[21] - 2022年4月1日至6月30日，公司净盈利6.89亿美元[22] - 2022年第二季度，公司净利润为6.89亿美元，2021年同期为7.05亿美元[27] - 2022年和2021年Q2业务总营收分别为44.44亿美元和37.82亿美元[188] - 2022年和2021年Q2业务总运营利润分别为8.88亿美元和8.96亿美元[188] - 财务成本为7[189] - 所得税前利润为968和973[189] - 所得税费用为279和268[189] - 净利润为689和705[189] 每股收益及股份相关数据变化 - 基本每股收益为 0.16 美元，上一时期为 0.17 美元；摊薄每股收益为 0.16 美元，上一时期为 0.17 美元[17] - 计算每股收益所用的基本加权平均股权股份为 41.94 亿股，上一时期为 42.46 亿股；摊薄加权平均股权股份为 41.99 亿股，上一时期为 42.53 亿股[17] - 截至 2021 年 4 月 1 日，公司股份数量为 42.45 亿股，股本为 3.32 亿美元，股份溢价为 3.59 亿美元，留存收益为 120.87 亿美元[21] - 截至2022年6月30日，公司发行员工股票期权对应的股份数量为980,742股[22] - 截至2022年6月30日，公司回购股权股份数量为439万股，回购交易成本为200万美元，包含9400万美元的回购税[22][23] - 截至2022年6月30日，库存股数量为1319.329万股，2022年4月1日为1372.5712万股[23] 现金流相关数据变化 - 2022年第二季度，公司经营活动产生的现金流量净额为7.45亿美元，2021年同期为9.32亿美元[27] - 投资活动净现金使用/产生为-2.79亿美元，上一时期为-4.41亿美元[28] - 融资活动净现金使用为-8.96亿美元，上一时期为-9.54亿美元[28] 金融资产信用损失准备相关 - 集团使用预期信用损失（ECL）模型对未按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和未开票收入确认损失准备[79] - 贸易应收款和无重大融资成分的未开票收入的损失准备按等于整个存续期预期信用损失的金额计量，其他金融资产的预期信用损失按等于12个月预期信用损失的金额计量[79] - 集团根据历史损失经验调整以反映当前和估计的未来经济状况来确定信用损失准备[80] 公允价值层次转移及折现率相关 - 2022年3月31日至6月30日期间，6700万美元的上市债务证券从公允价值层次的第2级转移至第1级，2.34亿美元从第1级转移至第2级[87] - 截至2022年6月30日，或有对价相关的折现率范围为9% - 15.5%，2022年3月31日为8% - 14.5%[87][90] 物业、厂房及设备相关数据变化 - 2022年4月1日至6月30日，物业、厂房及设备的总账面价值从38.76亿美元降至37.84亿美元，账面价值从17.93亿美元降至17.08亿美元[113] - 2021年4月1日至6月30日，物业、厂房及设备的总账面价值从37.82亿美元增至37.99亿美元，账面价值从18.63亿美元降至18.25亿美元[114] - 截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司资本支出的合同承诺分别为9700万美元和1.64亿美元[115] 使用权资产及租赁负债相关数据变化 - 2022年4月1日至6月30日，使用权资产的账面价值从6.36亿美元增至6.69亿美元[127] - 2021年4月1日至6月30日，使用权资产的账面价值从6.56亿美元降至6.13亿美元[128] - 截至2022年6月30日和2022年3月31日，当前租赁负债分别为1.12亿美元和1.15亿美元，非当前租赁负债分别为6.55亿美元和6.07亿美元[129] 资产使用寿命相关 - 建筑物的估计使用寿命为22 - 25年，厂房和机器为5年，计算机设备为3 - 5年，家具和固定装置为5年，车辆为5年，租赁改良为资产使用寿命或租赁期限中的较低者[108] - 太阳能发电厂的使用寿命为20年[109] 租赁分类相关 - 公司作为承租人，除短期租赁和低价值租赁外，在租赁开始日确认使用权资产和相应的租赁负债[117] - 公司作为出租人，将租赁分类为融资租赁或经营租赁，当租赁条款将所有权的几乎所有风险和报酬转移给承租人时，合同分类为融资租赁[125] 商誉相关数据变化 - 截至2022年6月30日和3月31日，商誉账面价值分别为8.13亿美元和8.17亿美元，期初账面价值分别为8.17亿美元和8.32亿美元，收购产生商誉2300万美元，汇率差异分别为-2700万美元和-1500万美元[133] 收购相关 - 4月20日收购德国数字营销公司，购买价格3800万美元，包括现金3200万美元和或有对价600万美元，或有对价公允价值确定关键输入为财务目标实现概率和12.5%的折现率，未折现价值截至6月30日为700万美元[145][149][150] - 收购资产分配中，净资产600万美元，客户合同及关系等无形资产1300万美元，无形资产递延所得税负债-400万美元，商誉2300万美元，收购现金及现金等价物300万美元[146] - 拟7月13日收购欧洲生命科学咨询公司，总对价最高1.1亿欧元（约1.15亿美元）[152] - 2022年4月20日，Infosys Germany GmbH收购多家公司100%投票权[180] - 2022年4月1日起，Infosys Consulting S.R.L.成为Infosys Limited全资子公司[181] 权益结算受限股票单位相关 - 2019年计划下，6月30日止三个月授予关键管理人员176,893份、其他员工370,960份权益结算受限股票单位，共计547,853份；2021年同期授予关键管理人员73,962份[157] - 2015年计划下，6月30日止三个月2022年未授予权益结算受限股票单位，2021年授予关键管理人员101,697份[157] - 2015年计划下，截至2022年6月30日和3月31日，受控信托分别持有13,193,290股和13,725,712股，各有200,000股用于员工福利活动[157] - 2022年4月13日，2015年计划为CEO批准授予公允价值1300万卢比、84,361份基于绩效的受限股票单位；2019年计划批准授予1000万卢比、64,893份基于绩效的受限股票单位[159][160] - 2022年4月13日，2015年计划为其他关键管理人员批准授予5,616份基于绩效、11,990份基于时间的受限股票单位；2019年计划批准授予8,000份基于绩效的受限股票单位[161][162][163] - 2022年5月21日，2019年计划为其他关键管理人员批准授予104,000份基于绩效的受限股票单位[164] 员工股票薪酬及关键管理人员薪酬相关 - 2022年4月1日至6月30日，员工股票薪酬费用为1700万美元[22][23] - 2022年和2021年Q2员工股票薪酬费用分别为1700万美元和1500万美元[165] - 2022年和2021年Q2关键管理人员薪酬分别为400万美元和500万美元[182] 所得税相关 - 2022年第二季度，所得税费用为2.79亿美元，2021年同期为2.68亿美元[27] - 2022年和2021年Q2所得税费用分别

营收与利润波动风险 - 公司营收难以预测且各期波动大，可能导致股价下跌[16] - 新冠疫情影响公司运营，2022财年因供需风险对营收影响不显著，但其他风险加剧[31] - 新冠疫情使公司面临服务交付受限、差旅受限、客户压价等问题，影响营收和利润[31] - 未来新冠疫情可能带来新限制，影响销售流程、客户合同、盈利能力等[32] - 客户对技术产品和服务的支出受经济、政策和监管环境影响，会导致公司营收和利润波动[33] - 客户减少或延迟IT支出可能导致项目取消、要求折扣等，影响公司利用率、毛利率和现金流[36] - 公司费用难以预测且各期波动大，可能导致盈利能力波动[22] - 新冠疫情使部分客户预算优先级改变，导致可自由支配项目延迟，未来疫情反复或长期危机可能影响公司收入[37] - 全球经济不稳定和增长不均衡会对IT行业及公司业务和运营结果产生不利影响[42] - 技术服务市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争或失去客户，客户期望的价格折扣和第三方顾问的参与也可能影响公司收入和利润[59][60][61] - 公司与客户的合作通常是短期的，需不断寻找新业务，若无法持续获得新项目，业务和运营结果可能受到不利影响[64][65] - 公司若无法预见和开发新服务、提升现有服务，可能影响业务[66] - 新冠疫情和经济衰退可能使公司减少新服务投入，影响长期增长[67] - 公司软件产品和平台开发成本可能无法收回，导致运营结果波动[68] - 公司成本难以预测，多种因素会导致运营结果和盈利能力波动[78] - 公司面临工资压力、货币波动等风险，影响盈利能力[86][93][94] - 公司客户合同通常可无理由终止，通知期限为0 - 90天[111] - 公司提供服务时采用固定价格、固定时限和基于交易定价的模式增加，若估算不准确，可能导致利润降低或亏损[110] - 公司客户合同常以绩效为条件，未达目标可能导致收入降低、产生罚款[113] - 部分长期客户合同含基准条款，触发后可能导致未来收入和利润降低[116] - 公司与政府机构合作项目面临政治、经济、监管等多方面风险[121] - 疫情初期部分国家失业率上升，可能出台限制公司外包业务的法规，影响收入和盈利能力[159] 客户相关风险 - 公司依赖少数大客户，失去任何一个主要客户都会对业务产生重大影响[22] - 行业监管增加、政策变化或政府干预会影响客户业务，减少对公司服务的需求或增加成本[34] - 2022财年，公司61.7%、24.8%和10.6%的收入分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目，32.0%的收入来自金融服务和保险行业[41] - 2022财年，公司五大客户合计占总收入的11.4%，十大客户合计占总收入的19.3%[52] - 公司客户可能受到制裁，这会限制公司与客户关系的发展，使公司面临制裁和损失政府合同的风险[51] - 客户在提案或投标阶段越来越多地询问公司排放绩效或CDP分数，公司对相关询问的回应可能影响客户决策[153] 汇率与利率风险 - 美元兑印度卢比汇率波动可能对公司美国存托股票价格和股息产生负面影响[28] - 2022财年，印度卢比与美元汇率每变动1个百分点，会影响公司增量运营利润率约0.46%[94] - 印度储备银行政策变化可能限制公司对冲外汇风险的能力，资本账户可兑换性的引入可能增加汇率波动[97] - 公司多数投资在印度资产，利率政策变化可能导致利息收入降低，影响盈利能力[98] - 印度卢比与美元汇率波动会影响公司宣布的股息的美元价值和ADS价格 [201] 地缘政治与运营风险 - 东欧等地缘政治冲突可能影响公司服务全球客户的能力，增加运营成本，还可能使公司面临制裁等风险[38][39] - 若印度因疫情持续实施旅行限制，可能影响公司项目交付能力，部分客户或减少对印度等疫情严重地区的依赖，影响公司盈利能力[40] - 签证限制、成本增加、最低工资提高、审批延迟等因素可能影响公司为客户提供服务的能力，对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[48][50] - 公司运营于54个国家的247个地点[144] - 公司依赖工作签证，移民法规变化可能增加成本，影响员工派遣和收入[160] 员工相关风险 - 2018年3月31日至2022年3月31日，公司员工总数从204,107人增长至314,015人，复合年增长率为11.4%[82] - 公司员工增长和设施扩张对管理和资源提出要求，管理不善会影响业务[82][83] - 公司依赖高技能技术专业人员，印度及各地员工流失率呈上升趋势[101] 资本支出与合同承诺 - 截至2022年3月31日，公司资本支出的合同承诺为1.64亿美元，包括与设施扩建或建设相关的承诺[91] 业务模式风险 - 2022财年和2021财年，固定价格、固定时限项目收入约占公司总收入的53%[109] 信息安全风险 - 公司信息安全面临风险，数据泄露可能导致声誉受损和法律责任[122] - 客户系统故障或安全漏洞可能导致巨额索赔和高额辩护费用[124] - 疫情使居家办公模式增加了机密数据泄露风险[125] - 网络攻击的复杂性增加，全球网络威胁形势高度不稳定[126] - 公司和第三方服务提供商可能成为网络攻击目标[127] - 网络安全漏洞和数据安全事件可能对业务、运营和财务产生不利影响[129] - 公司的网络安全保险可能不足以覆盖所有损失[130] - GDPR不合规的最高罚款可达全球年收入的4%或2000万欧元，取其高者[132] 法律诉讼风险 - 公司可能面临诉讼，不利判决会损害业务和运营结果[136] 自然与人为灾害风险 - 市场面临地震、洪水等自然和人为灾害风险[141] 税收政策影响 - 税收激励使公司2022、2021和2020财年所得税费用分别减少3.95亿美元、3.46亿美元和3.83亿美元[179] - 印度SEZ单位自服务提供年度起前五年可获100%出口IT服务利润所得税减免，后五年为50%，再后五年在满足条件下可达50%[178] - 2015年联邦预算提议在2016财年起的四年内将企业税率从30%逐步降至25%，2019年《税收法（修正案）》引入115BAA节，国内公司可选择22%的企业税率，外加10%附加费和4% cess [181] - 2018年《财政法》取消2%教育附加费和1%二级及高等教育附加费，引入4%健康与教育附加费，公司法定税率从34.608%增至34.944% [182] - 2015年《财政法》将向非居民支付“特许权使用费”和/或“技术服务费”的预扣税率从25%降至10%，前提是非居民提供印度永久账户号码 [185] ESG相关风险 - 巴黎协定签署方已提出减排目标，新法规可能增加公司合规成本，错误报告指标可能导致处罚[154] - 若无法实现2030年ESG愿景目标，公司声誉、资本获取和长期财务稳定可能受影响[156] 媒体与声誉风险 - 负面媒体报道和公众审查可能分散公司董事会和管理层精力，影响声誉和股价[157] 知识产权风险 - 印度知识产权法对软件保护不足，公司可能面临知识产权侵权索赔，影响业务和财务状况[168] - 公司使用第三方软件和开源软件，可能面临无法替换软件或因开源软件问题导致的风险[175] 收购与投资风险 - 公司收购、战略投资等活动可能不成功，影响竞争力和增长[69][70][71] 印度储备银行政策 - 印度储备银行允许印度方在自动路线下收购境外公司，交易价值不超过收购公司最新审计资产负债表日净资产的400%无需审批，但财年财务承诺超10亿美元或特定收购结构需审批 [195] 美国存托股票（ADS）相关 - 历史上公司美国存托股票（ADS）较基础股权股票有显著溢价，目前不再有溢价，未来可能也不会有 [198] - 过去几年ADS较股权股票的溢价大幅收窄，大量ADS转换为印度基础股权股票会影响ADS在纽交所的流动性和价格 [199] - 大量出售公司股权股票，包括内部人士在公开市场出售，或会影响股权股票、ADS价格及公司通过证券发行筹集资金的能力 [200] - 根据印度公司法，公司发行新股时需向股权持有人提供优先认购权，ADS持有人可能无法行使该权利，导致股权稀释 [202] - 证券交易委员会上市条例和印度公司法规定需为股东决议提供电子投票设施，但ADS持有人行使投票权可能受实际和法律限制 [204] - ADS持有人参与公司股票回购需将ADS转换为股权并通过印度证券交易所出售[205] 法律执行与收购披露规定 - 美国和印度无民事和商业判决相互承认与执行条约，美国法院判决在印度不可执行，胜诉方需在印度重新起诉且应在判决日期三年内进行[207] - 收购公司股份或投票权使收购方及其一致行动人拥有25%及以上投票权或控制权时，需公开要约收购至少26%的公司总股份[210] - 收购方及其一致行动人持有公司25%及以上投票权时，再收购使投票权增加超过5%需公开要约收购额外股份或投票权[210] - 收购方直接或间接收购公司股份或投票权使持股达5%及以上，需在两个工作日内向公司和证券交易所披露[211] - 持有公司5%及以上股份或投票权的收购方，收购或出售代表2%及以上股份或投票权的股份，需在两个工作日内披露修订后的持股情况[212] - 收购公司5%及以上股份的人需在两个工作日内向公司和证券交易所披露持股和投票权情况[213] - 持有公司5%及以上股份或投票权的持有人，交易代表2%及以上股份或投票权的股份，需在两个工作日内披露修订后的持股情况[214]

财务数据关键指标变化 - 公司营收难以预测且各期波动大，运营结果可能低于市场分析师、投资者预期或公司指引，导致股价下跌[25] - 公司费用难以预测且各期波动大，可能导致盈利能力波动[34] - 公司运营费用难以预测，受项目数量和时间、员工利用率、汇率波动等多种因素影响，可能导致盈利能力波动[85] - 2021财年，公司61.3%、24.2%和11.6%的收入分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目，32.4%的收入来自金融服务和保险行业[49] - 2021财年，公司最大客户占总收入的3.2%，十大客户合计占总收入的18.1%[60] - 2017年3月31日至2021年3月31日，公司员工总数从200364人增长至259619人，复合年增长率为6.7%[89] - 截至2021年3月31日，公司资本支出的合同承诺为1亿美元，包括与设施扩建或建设相关的承诺[98] - 2021财年，印度卢比与美元汇率每变动1个百分点，会影响公司增量运营利润率约0.47%[101] - 2021和2020财年，固定价格（含维护）、固定时限项目收入分别约占公司总收入的50%[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司大量业务依赖少数客户，失去主要客户会显著影响业务[29] - 许多客户合同可在0 - 90天通知下无理由终止[117] - 公司部分客户合同的收费取决于能否达到既定绩效目标或服务水平[120] - 部分长期客户合同包含基准条款，触发后可能降低未来收入和盈利能力[123] - 公司正在竞标美国和印度国内外政府及政府机构的工作，政府项目存在范围缩减、终止等风险[124] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情影响公司运营，印度业务受第二波感染冲击，员工健康和服务客户能力或受影响[29][37] - 新冠疫情使公司面临诸多风险，如客户项目推迟、服务交付受限、盈利能力受影响等[40][41] - 新冠疫情使部分客户预算优先级改变，导致可自由支配项目延迟，未来疫情反复和长期危机或影响公司收入[47] - 受疫情影响，部分国家可能出台限制外包工作的立法，影响公司收入和盈利能力[166] - 疫情前美国等国签证和签证续签申请拒签数量增加，导致公司项目管理出现延迟和额外成本[167] - 因疫情改为在家工作增加了机密数据泄露风险[131] 市场环境对公司的影响 - 市场对技术产品和服务的支出波动，经济放缓或监管变化会影响公司营收和利润[42][43] - 全球经济不稳定和增长不均衡影响IT行业，进而影响公司业务和运营结果[50] - 技术服务市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争或失去客户，且客户期望获得折扣，限制公司提价能力[67] 公司运营风险 - 公司未能按时按预算完成合同，或客户对服务不满意，会影响盈利能力和营收[34] - 公司投资新设施和基础设施，若业务增长不成比例，盈利能力可能降低[34] - 若印度与客户现场交付项目的人力比例增加趋势持续，或影响公司部分收入，印度旅行限制也会影响项目交付能力[48] - 客户所在行业受气候变化影响，可能导致公司业务和声誉受损[55] - 签证限制、成本增加、最低工资提高和执法加强等因素，可能影响公司为客户提供服务的能力[57] - 客户可能受到经济或其他制裁，限制公司与客户关系的发展，使公司面临制裁风险[59] - 公司可能无法识别合适的收购目标、战略投资或战略合作伙伴，或无法按商业上可接受的条款完成交易，影响竞争力和增长前景[78] - 收购产生的协同效应可能无法实现，且收益可能滞后于收购相关费用的发生时间[80] - 公司员工数量增长和设施扩张对管理团队和资源提出更高要求，若管理不善可能影响业务和财务状况[89][90][91] - 印度和其他地区的工资压力可能削弱公司竞争优势，增加运营成本，降低利润率[93][95] - 公司使用衍生金融工具对冲外汇风险，但可能不足以完全隔离外汇风险，且货币市场波动可能影响利润[101][102][103] - 公司成功依赖于高技能技术专业人员和管理团队，若无法吸引、保留和培训人员，可能影响业务和收入[106][112] 网络安全和数据隐私风险 - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能影响声誉和业务运营[29][34][41] - 公司依赖信息技术网络和系统处理、存储客户敏感数据，存在数据泄露风险[127] - 公司受美国联邦和州法律、GDPR等数据保护法规约束，违规可能面临诉讼、罚款等[128] - 公司虽有网络安全框架和多层控制措施，但仍可能遭受网络攻击[132] - 网络安全漏洞和数据安全事件可能对公司业务、运营和财务业绩产生重大不利影响[136] - 公司网络保险覆盖因网络事件导致的第一方损失和业务中断损失，但可能不足以覆盖所有损失[138] - 违反GDPR规定，公司可能面临高达全球年收入4%或2000万欧元的罚款[140] 外部政治和社会因素影响 - 公司在234个地点、超50个国家开展业务，运营和服务交付可能受通信网络故障影响[152] - 公司多数收入来自美国和欧洲客户，恐怖袭击或战争可能对业务产生重大影响[154] - 南亚地区冲突可能影响印度经济，扰乱公司运营，对业务造成不利影响[155] - 气候变化带来物理、市场和监管风险，可能影响公司运营和盈利能力[157] - 若无法实现2030年ESG愿景目标，公司声誉、资本获取和长期财务稳定可能受影响[163] - 负面媒体报道和公众审查可能影响公司声誉和股价[164] 法规政策影响 - 移民和工作许可法规变化或影响公司国际扩张战略及财务状况，增加签证维护和续签成本[168][171] - 新的监管合规要求增加公司合规成本和不确定性，违反规定可能面临多种负面影响[172] - 印度公司法等法规变化增加公司合规复杂性，供应商违规公司可能受制裁[173][174] - 公司内部财务报告内部控制截至2021年3月31日有效，但评估发现缺陷或审计意见不利会影响声誉和股价[175] - 印度税收优惠减少或取消会使公司净利润下降，过去三年税收激励分别减少所得税费用3.46亿美元、3.83亿美元和3.86亿美元[186][187] - 印度公司税率拟从30%分阶段降至25%，同时取消部分税收优惠，SEZ单位税收政策有变化[189] - 2018年教育附加费和高等教育附加费取消，引入4%的健康和教育附加费，法定税率从34.608%增至34.944%[190] - 2015年支付非居民“特许权使用费”和“技术服务费”预扣税率从25%降至10%，2021年商誉不计入资产块，不再允许所得税折旧扣除[192][193] - 美国提议将企业税率从21%提高到28%，还提出全球最低税、减少利润转移、最低账面利润税等提案[197] - 印度储备银行允许印度方在自动路线下收购境外公司，交易价值不超过收购公司最新审计资产负债表日净资产的400%等情况无需审批，但财年财务承诺超10亿美元或特定收购结构需审批[204] - 根据印度公司法，发行新股时需向股权持有人提供优先认购权，除非四分之三股东投票放弃，ADS持有人可能无法行使优先认购权[211] - 印度证券交易委员会规定上市公司股东决议需提供电子投票设施，但ADS持有人可能无法及时收到投票材料并返回投票指示[212] - 印度法律规定公司回购股份需遵守相关规定，ADS持有人参与回购需将ADS转换为股权股份并通过印度证券交易所出售[213] - 美国和印度无民事和商业判决相互承认与执行条约，美国法院判决在印度不可执行，胜诉方需在印度重新起诉[215] - 印度证券交易委员会的收购守则适用于公司及收购股权股份或投票权的人，如ADS持有人[216] - 印度商品及服务税于2017年7月1日实施，取代多种间接税，增加了集团间接税合规性[194][195] - 公司在多个司法管辖区达成预约定价协议，关键假设的重大变化或协议到期后续签情况可能影响税收[196] - 收购方及其一致行动人获得目标公司25%或以上表决权股份或控制权时，需按收购守则规定价格发出要约收购至少26%目标公司股份[217] - 收购方及其一致行动人持有目标公司25%或以上表决权股份时，若再收购使表决权超过5%，需发出要约收购额外股份或表决权[217] - 收购方直接或间接获得印度上市公司5%或以上股份，需在收购后两个工作日内向公司和证券交易所披露持股和表决权情况[218][219][221] - 收购方及其一致行动人持有目标公司5%或以上股份或表决权，收购或出售代表2%或以上股份或表决权的股份，需在两个工作日内披露修订后的持股情况[220] - 即使出售股份后收购方持股低于5%，也需按规定披露[220] 其他风险 - 知识产权保护不足，公司可能面临侵权索赔，诉讼成本高且影响业务[178][179][180] - 公司使用第三方软件和开源软件，存在无法替换或面临责任索赔的风险[184][185] - 汇率波动会对公司美国存托股票（ADS）价格和股息美元价值产生负面影响[39] - 过去ADS曾较基础股权股份有溢价，现无溢价且未来可能不再有，因完成三次二次ADS发行及印度法律对ADS发行限制放宽[207]

股票回购情况 - 2020财年公司从印度证券交易所回购97867266股普通股，2019财年通过证券交易所购买12652000股普通股，2018财年回购113043478股普通股（未针对2018年9月的红股发行进行调整）[30] 收入地区与行业分布 - 2020财年，公司61.5%、24.1%和11.8%的收入分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目，31.5%的收入来自金融服务和保险行业[39] 客户收入占比情况 - 2020财年，公司最大客户占总收入的3.1%，十大客户合计占总收入的19.2%[45] - 公司很大一部分收入依赖有限数量的客户，失去任何一个主要客户都可能对业务产生重大影响[45] 投资与经营风险 - 投资公司美国存托股票存在高度风险，若风险发生，公司业务、财务状况、经营业绩和前景可能受到重大不利影响，股价可能下跌[26] - 公司收入难以预测且各期差异显著，未来经营业绩可能低于市场分析师、投资者预期或公司自身指引，导致股价下跌[27] 新冠疫情影响 - 新冠疫情影响公司所有利益相关者，2020财年第四季度影响不显著，因风险不确定且无疫苗或治愈方法，公司无法为2021财年提供收入或利润指引[31] 经济因素影响 - 客户业务受经济衰退负面影响，导致部分项目推迟、终止、暂停，对公司服务和解决方案需求减少[32] - 客户技术和IT预算常受经济放缓或市场不确定性影响，IT支出减少过去曾对公司收入、毛利、经营利润率和经营业绩产生不利影响，未来可能继续如此[33] - 市场不稳定和全球经济增长不均衡过去对IT行业增长产生不利影响，未来可能继续影响公司业务和经营业绩[40] 员工数量变化 - 2016年3月31日至2020年3月31日，公司员工总数从194,044人增长至242,371人，复合年增长率为5.7%[70] 服务与市场相关风险 - 公司服务范围扩大可能需与客户及其他方建立更紧密关系，若无法深入了解客户运营，可能影响收入和财务状况[48] - 大型项目可能因客户自身或经济原因被终止、取消或延迟，影响项目资源规划和盈利能力[49] - 技术服务市场竞争激烈，可能影响公司胜率、定价、市场份额、收入和利润[51] - 公司需不断开发新服务和提升现有服务以跟上技术和行业变化，否则业务将受影响[55] 收购相关风险 - 公司可能进行收购等活动，但可能无法找到合适目标或完成交易，影响竞争力和增长前景[58][59] 运营费用风险 - 公司运营费用难以预测，受项目、员工利用率、汇率、工资、税收等因素影响，可能导致股价下跌[66] 利润率影响因素 - 若服务交付在客户现场的比例增加，公司可能无法保持低成本，影响利润率[67] - 公司过去因印度税收优惠到期影响利润率，未来可能继续受此影响[68] 全球扩张风险 - 公司增长战略依赖全球扩张，进入新市场成本可能高于预期，且面临竞争和整合困难[72] 资本支出承诺 - 截至2020年3月31日，公司资本支出的合同承诺为1.8亿美元[79] 汇率对经营利润率影响 - 2020财年，印度卢比与美元汇率每变动1个百分点，会影响公司经营利润率约0.45%[82] 项目收入占比 - 2020和2019财年，固定价格（含维护）、固定时限项目收入约占公司总收入的55%[96] 客户合同风险 - 公司许多客户合同可在提前0至90天通知的情况下无理由终止[98] 投资资产风险 - 公司投资大多为印度资产，受该国利率环境波动影响，利率政策变化可能影响盈利能力[86] 人员依赖风险 - 公司依赖技术专业人员，若无法招聘、激励和留住人员，业务和收入可能受影响[87] 合同盈利能力风险 - 公司采用固定价格、固定时限和交易定价合同，若估算不准确或未按时完成，盈利能力可能受损[97] - 公司客户合同常以绩效为条件，未达目标可能导致收入减少和罚款[101] - 公司部分长期客户合同含基准条款，触发后可能降低未来收入和盈利能力[104] 政府合作项目风险 - 公司与政府机构合作项目面临范围缩减、终止、条款严苛、监管严格等风险[105] 法规罚款风险 - 欧盟GDPR规定，公司若违规，罚款为全球年收入的4%或2000万欧元，以较高者为准[119] 业务地点分布 - 公司目前在46个国家的220个地点有业务[130] 地缘政治风险 - 公司多数收入来自美国和欧洲客户，美欧受恐怖袭击或战争影响将显著冲击业务[132] 数据安全与合规风险 - 数据隐私和网络安全法规复杂度和数量增加，合规风险和成本上升[109] - 疫情使员工居家办公，增加机密数据泄露风险[111] - 公司虽采取多层安全措施，但仍可能遭受网络攻击[113] - 网络安全漏洞和数据安全事件会对公司业务、运营和财务表现产生重大不利影响[116] 诉讼与保险风险 - 公司面临诉讼风险，不利判决或和解会产生重大成本[122] - 公司保险可能不足以覆盖所有潜在损失，疫情增加索赔风险[125] 灾害风险 - 公司运营地区易受自然灾害和人为灾难影响，可能导致业务中断和财务损失[127] 气候变化风险 - 气候变化带来实体和转型风险，极端天气会导致业务中断、员工士气下降等[135] 排放绩效风险 - 客户在招标阶段会关注公司排放绩效或CDP分数，若表现不佳可能影响获单能力[137] 法规合规成本风险 - 巴黎协定或使公司面临减排目标和新法规，增加合规成本[138] 政策法规影响 - 因COVID - 19，部分国家失业率上升，可能出台限制外包的立法，影响公司营收和盈利[142] - 2020年3月20日澳大利亚禁止所有临时签证持有者入境，4月22日美国发布行政命令审查非移民签证项目[143] - 英国新移民系统成本上升，2020年10月起国民医疗服务附加费增加，或影响公司盈利[145] 财务报告内部控制风险 - 公司管理层评估2020年3月31日财务报告内部控制有效，但后续评估若发现缺陷或审计意见不佳会影响声誉和股价[151] 知识产权风险 - 印度知识产权法对软件保护不足，公司可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高[154] - 软件行业非执业实体诉讼增多，索赔要求更激进，可能增加公司经营成本[156] - 因COVID - 19员工居家办公，复用客户知识产权风险增加，可能引发第三方索赔[157] 税收优惠影响 - 税收优惠使公司2020、2019和2018财年所得税费用分别减少3.83亿美元、3.86亿美元和3.21亿美元，每股收益影响分别为0.09美元、0.09美元和0.07美元[162] 税收政策变化 - 印度政府计划将企业税率从30%分阶段降至25%，同时取消各种税收豁免和激励措施，2020年4月1日起新成立的SEZ单位无税收激励[164] - 2018年《财政法案》将年营业额或总收入不超过250亿卢比的国内公司企业税率降至25%，2019年将门槛提高到400亿卢比，法定税率从34.608%提高到34.944%[165] - 2019年《税收法（修正案）》将MAT有效税率从21.5488%降至17.472%，选择新税收制度的公司可免MAT[167] - 2015年《财政法案》将非居民“特许权使用费”和“技术服务费”预扣税率从25%降至10%[169] 国际扩张法律风险 - 公司国际扩张面临多种法律风险，包括税收、隐私、数据保护、进出口控制和劳动法律等[177] 收购审批规定 - 印度公司收购境外公司，若金融承诺超10亿美元或特定收购结构需RBI事先批准[178] 外汇管理限制 - 印度外汇管理法限制公司在境外筹集资本和他人收购公司的能力[180] 美国存托股票溢价情况 - 历史上公司ADS较基础股权有显著溢价，目前无溢价且未来可能不再有[181] 美国存托股票流动性与价格风险 - 大量ADS转换为印度基础股权或大量出售股权可能影响ADS流动性和价格[182][183] 汇率对美国存托股票影响 - 美元兑印度卢比汇率波动会对公司美国存托股票（ADS）价格和股息的美元价值产生负面影响[184] 印度法律对美国存托股票影响 - 印度法律限制ADS持有人转让股票和汇回转让所得，可能导致ADS相对于公司股权股票市场价格出现溢价或折价[185] - 根据印度公司法，发行新股时需向股权持有人提供优先认购权，除非四分之三股东投票放弃该权利，ADS持有人可能无法行使优先认购权，导致股权被稀释[186] 收购股份披露与要约规定 - 收购公司股份或投票权使收购方及其一致行动人有权行使目标公司25%或以上投票权或控制权时，需公开要约收购至少26%的目标公司总股份[192] - 收购公司股份或投票权使收购方持股达到公司股份5%或以上时，需在两个工作日内向公司和相关证券交易所披露持股和投票权情况[193][195] - 持有公司5%或以上股份或投票权的收购方，收购或出售代表公司2%或以上股份或投票权的股份时，需在两个工作日内披露修订后的持股情况[194][196] 股东回报计划 - 从2020财年起，公司预计在5年内累计将约85%的自由现金流通过半年股息、股票回购或特别股息的组合返还给股东[197] 股票回购税政策 - 2019年7月5日起，《2019年财政法案（第2号）》将额外股票回购税扩展至上市公司股票，国内公司回购上市股票需纳税[199] - 2019年《税收法（修正案）》规定，2019年7月5日或之前根据相关规定发布公开公告的上市股票回购不适用股票回购税[200] 市场风险与管理 - 公司市场风险主要源于外汇收入、应收款和应付款，市场风险管理目标是避免收益和股权过度损失[487] 收入货币占比 - 2020、2019和2018财年，美元计价收入分别占总收入的67.5%、67.3%和67.7%，英镑分别占4.9%、5.0%和5.3%，欧元分别占12.4%、11.9%和11.3%，澳元分别占6.8%、7.9%和7.8%[492] 财务报告准则修订影响 - 修订《国际财务报告准则》概念框架引用的修正案，对年度期间开始于2020年1月1日或之后生效，公司预计对合并财务报表无影响[498] - 修订《国际财务报告准则第3号》业务定义的修正案，自2020年4月1日起对公司生效，对合并财务报表无影响[500] - 修订《国际会计准则第1号》和《国际会计准则第8号》重要性定义的修正案，需对年度期间开始于2020年1月1日或之后前瞻性应用，公司预计对财务报表重要性评估无重大影响[503] - 修订《国际财务报告准则第9号》《国际会计准则第39号》和《国际财务报告准则第7号》利率基准改革的修正案，生效日期为年度期间开始于2020年1月1日或之后，公司预计无重大影响[505] 市场风险管理活动 - 公司通过资金运营管理市场风险，活动包括管理现金资源、实施外汇风险对冲策略等[491] 外汇风险对冲工具 - 公司使用外汇远期和期权等衍生金融工具对冲外汇风险，合同通常在12个月内到期[492][494] 新冠疫情对资产账面价值影响 - 公司考虑了新冠疫情对 receivables、unbilled revenues、goodwill 和 intangible assets 账面价值的可能影响，预计资产账面价值将得到恢复[508] 客户合同收入确认 - 客户合同收入在合同批准、各方承诺履行义务且合同具有法律执行力时确认，识别履约义务和分配交易价格需重大判断[509] 固定价格维护收入确认 - 固定价格维护收入根据服务性质采用直线法或完工百分比法确认，确认方法需判断[510]

收入地区与行业分布 - 2019财年，公司60.5%、24.1%和12.9%的收入分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目，32.0%的收入来自金融服务和保险行业[34] 客户集中度 - 2019财年，公司最大客户占总收入的3.6%，十大客户合计占总收入的19.0%[37] 客户相关风险 - 客户技术和IT预算常受市场经济放缓或不确定性影响，导致IT支出减少，进而影响公司收入、毛利、运营利润率和经营业绩[29] - 客户所在行业监管增加、法规变化或政府干预可能影响其业务增长，减少对公司服务的需求或增加公司成本[30] - 客户减少或延迟IT支出可能导致取消项目、要求降价或整合合作伙伴，影响公司利用率、人均月收入、提案竞争力和毛利率[32] - 市场不稳定和全球经济增长不均衡会影响IT行业和公司业务，客户可能减少或推迟技术支出，降低对公司服务的需求[35] - 公司依赖有限数量的客户，失去主要客户或其业务量大幅减少会对收入和盈利能力产生不利影响[37] - 公司客户合作通常是短期项目，需不断寻找新业务，若无法持续获得新项目，业务和经营业绩可能受影响[45] - 客户可能要求更有利合同条款，服务不佳致损或影响公司业务、收入和运营利润率[88] - 长期客户合同含基准条款，触发后或降低未来收入和盈利能力，经济放缓时影响更大[89] - 公司客户合同可无理由终止，若客户因财务困难、战略调整等原因终止合同，可能影响收入和盈利能力[85] 市场竞争风险 - 技术服务市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争或失去客户，且维持或提高定价受限[42][44] 业务发展风险 - 公司开发新服务和软件产品需大量投资，可能无法成功或收回成本，收购等战略举措也可能不成功[46][47] 员工数量变化 - 2015年3月31日至2019年3月31日，公司员工总数从176,187人增长至228,123人，复合年增长率为6.7%[61] 资本支出承诺 - 截至2019年3月31日，公司资本支出合同承诺为2.49亿美元，包括与设施扩建或建设相关的承诺[70] 汇率影响 - 2019财年，印度卢比与美元汇率每波动1个百分点，会影响公司增量运营利润率约0.47%[71] 固定价格项目收入占比 - 2019和2018财年，固定价格、固定时限项目收入分别占公司总收入的52.5%和51.8%[83] 运营费用风险 - 公司运营费用难以预测，受项目数量和时间、员工利用率等因素影响，可能导致经营结果波动[55] 全球扩张风险 - 公司增长战略依赖全球扩张，进入新市场成本可能高于预期，且面临竞争[63] 盈利能力影响因素 - 印度和其他地区的工资压力、税收优惠到期等因素可能影响公司盈利能力[55,58,66,68] 人才依赖风险 - 公司依赖技术专业人员和管理团队，招聘、保留人才能力可能受竞争、政策等因素影响[76,81] 合同风险 - 公司签订固定价格、固定时限和基于交易定价的合同，若估算不准确或未按时完成，可能影响盈利能力[83,84] 政府项目风险 - 政府项目面临技术支出整合、项目突然缩减、范围减少或终止等风险，合同条款更严苛[90][91] 合规风险 - 公司运营地业务实践或不符国际法规，员工等违规或使公司面临刑事或民事执法行动[92] 数据安全风险 - 数据安全事件可能导致公司声誉受损、承担赔偿责任，保险可能不足以覆盖损失[93][94][95][99][100] 法规合规成本 - 欧盟GDPR规定违规处罚为全球年收入的4%或2000万欧元（取较高值），公司合规成本增加[103] 诉讼风险 - 公司可能面临诉讼，不利判决或要求支付巨额赔偿、持续特许权使用费或影响产品销售[106] 保险风险 - 保险可能不足以覆盖潜在损失，保险公司可能拒绝理赔，保费增加或免赔额提高会影响经营业绩[107][108][109] 自然灾害风险 - 公司运营地区易受自然灾害影响，可能导致人员和财产重新部署成本、运营和财产损失[110] 通信网络风险 - 公司在46个国家的191个地点有业务，通信网络受影响可能冲击运营和服务交付[113] 地缘政治风险 - 恐怖袭击、战争、地区冲突等可能影响公司业务，因其大部分收入来自美国和欧洲客户[115] 反外包风险 - 反外包情绪可能导致相关国家出台限制立法，影响公司收入和盈利能力[118] 移民法风险 - 移民法变化使公司难以获得工作签证，增加运营成本，影响项目执行[119] 签证政策变化 - 澳大利亚于2018年3月18日完成临时和永久工作签证项目改革，废除457子类签证[120] 监管合规风险 - 新的监管合规要求增加公司合规成本和不确定性，可能导致调查、罚款等[125] 知识产权风险 - 公司知识产权可能被侵犯，面临第三方侵权索赔，诉讼成本高且结果难测[131] 非执业实体诉讼风险 - 非执业实体诉讼增加公司经营成本，可能阻碍产品和服务销售[132] 软件使用风险 - 公司使用第三方软件和开源软件，可能面临替换困难和责任风险[135][136] 税收优惠影响 - 印度政府税收优惠和激励政策若减少或取消，公司净利润将下降[137] - 税收激励使公司2019、2018、2017财年所得税费用分别减少3.86亿美元、3.21亿美元、2.95亿美元[138] 税收政策变化 - 2015年联邦预算提议从2016财年起分四年将企业税率从30%逐步降至25%[140] - 2016年财政法案规定，2020年4月1日及以后开展业务活动的经济特区单位无税收优惠，2017年4月1日及以后开展特定活动的经济特区开发项目无税收优惠[141] - 2018年财政法案将2016 - 17财年总营业额或总收入未超过25亿卢比的国内公司企业税率降至25%，法定税率从34.608%提高到34.944%[142] - 2017年财政法案将最低替代税（MAT）抵免结转期限从10年延长至15年[144] - 2015年财政法案将向非居民支付“特许权使用费”和/或“技术服务费”的预扣税率从25%降至10%[146] 境外收购政策 - 印度储备银行允许印度方在自动路线下收购境外公司，交易价值不超过收购公司最新审计资产负债表日净资产的400%，但财年财务承诺超过10亿美元或特定收购结构需事先批准[155] 美国存托股票情况 - 历史上公司美国存托股票（ADS）较基础股权股份有显著溢价，目前无溢价且未来可能不再有[158] - 大量ADS转换为印度基础股权股份会影响ADS在纽约证券交易所的流动性和价格[159] 股权交易政策 - 印度法律规定，非印度居民出售ADS基础股权股份给印度居民，某些情况下需印度储备银行批准，将出售所得卢比兑换成外币并汇出印度，多数情况需逐笔获批[162] - 根据印度公司法，发行新股时公司需向股权持有人提供优先认购权，除非四分之三股东投票放弃，ADS持有人可能无法行使优先认购权而导致股权稀释[163] 收购要约规定 - 收购股份或投票权使收购方及其一致行动人行使目标公司25%或以上投票权或控制权时，需公开要约收购至少26%的目标公司股份[169] - 收购方及其一致行动人持有目标公司25%或以上投票权，再收购使投票权增加超过5%时，需公开要约收购额外股份或投票权[169] 股东披露要求 - 收购方持股达到或超过公司股份5%，需在两个工作日内向公司和证券交易所披露[170][172] - 持股5%或以上的股东，收购或出售代表公司2%或以上股份或投票权的股份，需在两个工作日内披露[171][173] 股息政策 - 公司当前政策是支付最多70%的自由现金流作为股息[174][440] 股息支付税率变化 - 股息支付率包含股息分配税，有效税率从20.3576%增至20.5553%[175] 判决执行问题 - 美国和印度无民事和商业判决相互承认与执行条约，美国法院判决在印度不可执行[167] - 美国法院判决胜诉方需在判决日期起三年内，在印度有管辖权的法院重新提起诉讼[167] 回购股份参与方式 - 美国存托股份持有人参与公司回购股份，需将美国存托股份转换为普通股并通过印度证券交易所出售[165] 市场风险来源 - 公司市场风险主要源于外币收入、应收款和应付款[441] 不同货币计价收入占比 - 2019、2018和2017财年，美元计价收入分别占总收入的67.3%、67.7%和69.6%，英镑计价收入分别占5.0%、5.3%和5.8%，欧元计价收入分别占11.9%、11.3%和9.6%，澳元计价收入分别占7.9%、7.8%和7.3%[447] 会计准则过渡 - 采用“修改后追溯法”向IFRS 16过渡，于初始应用日期（2019年4月1日）将累计调整计入留存收益，2019年3月31日止年度的比较数据不进行追溯调整[453] 采用IFRS 16影响 - 采用IFRS 16的影响为使用权资产增加约3.95亿美元，转租净投资增加约6000万美元，租赁负债增加约4.95亿美元[454] 采用IFRIC 23情况 - 将于2019年4月1日采用IFRIC 23，并决定在初始应用日期（2019年4月1日）调整权益中的累计影响，不调整比较数据，对合并财务报表的影响不重大[458] 会计准则修订评估 - 目前正在评估IAS 12修订对合并财务报表的影响，该修订生效日期为2019年1月1日起的年度期间[460] - 对IAS 19的修订对公司无影响，生效日期为2019年1月1日起的年度期间[461] - 目前正在评估IFRS 3修订对合并财务报表的影响，该修订生效日期为2020年1月1日起的年度期间[464] 收入确认方法 - 采用完工百分比法核算固定价格合同，使用预期成本加成法确定分配给履约义务的交易价格[467] - 按时计费合同收入在服务执行时确认，固定价格合同按完工百分比法确认[477] - 软件许可证“使用权”收入在许可证提供时确认，“访问权”收入在访问期内确认[480] 收入相关处理 - 收入超过发票金额记为合同资产，发票金额超过收入记为合同负债[478] - 公司将客户折扣和激励作为收入的减少项[481] 合同成本处理 - 递延合同成本确认为资产并在合同期内摊销[482] 所得税费用确认 - 所得税费用包括当期和递延所得税，按相关税率和税法确认[484] 企业合并核算 - 企业合并采用收购法核算，商誉按成本减累计减值损失计量[486][487] - 企业合并采用IFRS 3（修订）核算，确定或有对价和无形资产价值需要进行重大估计[470] 资产计量与测试 - 商誉每年进行减值测试，可收回金额根据使用价值和公允价值减出售成本的较高者确定[472] - 非流动资产和待售处置组按账面价值和公允价值减出售成本的较低者计量[474] 公司收入来源 - 公司收入主要来自商业IT服务和软件产品及平台许可[475] 所得税准备判断 - 确定所得税准备涉及重大判断，评估递延所得税资产的可实现性时需考虑未来应纳税所得额等因素[468][469]