文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利，Zacks动量风格评分可辅助判断，周一公司（MNDY）动量风格评分为B，Zacks评级为强力买入，是值得关注的短期潜力股 [1][2][13] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，做多时是“高价买入，更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 动量判断难题与解决方法 - 投资者寻找股票动量较难定义，对于衡量指标存在诸多争议，Zacks动量风格评分可解决该问题 [2] 周一公司（MNDY）基本情况 - 周一公司目前动量风格评分为B，Zacks评级为1（强力买入），研究显示评级为Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，与行业对比能找出特定领域优质公司 [6] - 过去一周MNDY股价上涨10.21%，同期Zacks互联网软件行业上涨1.31%；过去一个月MNDY股价上涨11.17%，行业上涨2.89% [7] - 过去一个季度MNDY股价上涨22.84%，过去一年上涨45.73%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨14.15%和24.47% [8] 交易成交量 - 投资者应关注MNDY的20日平均交易成交量，目前MNDY过去20天平均成交量为935,704股，成交量可作为判断股价走势的参考 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除价格变化外还考虑盈利预测修正趋势，MNDY在这方面表现良好 [10] - 过去两个月，全年盈利预测1个上调1个下调，共识预测从1.72美元提高到1.73美元 [11] - 下一财年，有2个盈利预测上调，无下调情况 [12]

文章核心观点 - Monday.com公布超预期的第四季度财报后股价仍下跌，投资者关注其不太乐观的前瞻性指引，公司优先考虑增长而非近期盈利表现令华尔街不满 [1][3][9] 第四季度财报情况 - 非GAAP（调整后）每股收益0.65美元，营收2.026亿美元，均超分析师平均预期 [2] - 营收同比增长约35%，季度末有2295个客户产生至少5万美元的年度经常性收入，同比增长56% [4] 第一季度指引 - 预计销售额在2.07亿美元至2.11亿美元之间，与分析师平均预期的2.09亿美元基本一致 [6] - 预计自由现金流在5600万美元至6000万美元之间，中点利润率为28% [7] 全年指引 - 管理层目标销售额在9.26亿美元至9.32亿美元之间，超华尔街预期的9.2753亿美元 [8] - 预计自由现金流在2亿美元至2.06亿美元之间，利润率为22%，调整后营业利润预计在5800万美元至6400万美元之间 [8] - 全年指引显示第一季度后自由现金流利润率和利润率将下降，公司此时加大支出优先考虑增长而非近期盈利表现 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总收入为7.297亿美元,同比增长41% [10] - 2023年第四季度总收入为2.026亿美元,同比增长35% [23] - 净收入率(NDR)在第四季度略有下降至110%,预计将在2024财年下半年开始回升 [24][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司推出了新的定价模式,预计将在2024财年贡献1500万至2000万美元的收入 [25][37][43][45] - 公司正在加大对研发、产品和销售团队的投资,以扩展工作操作系统平台和产品套件 [26][29][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中东地区的业务未受到战争影响,未见任何影响 [84][85] - 公司在中小企业市场也未出现明显压力 [84] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于创新,推出新功能和产品,如mondayAI、monday workflows和monday code [11][14][15] - 公司正在将自身定位为跨系统的工作流程编排引擎,而不仅仅是工作管理平台 [47][48] - 公司正在加强针对不同业务线的专业销售团队,以更好地满足客户需求 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管面临宏观经济和地缘政治的不确定性,但公司在2023年仍取得了出色的业绩 [10] - 管理层对公司未来的发展前景保持乐观,并计划继续加大投资力度 [21][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kash Rangan 提问** 提问的内容:公司的增长算法中,客户数量和净收入率的增长速度似乎高于公司的指引,请解释这一差异 [36] **Eliran Glazer 回答** 回答的内容:公司的指引政策没有发生重大变化,仍然保持谨慎和负责任的态度,根据最新数据提供可实现的指引。公司正在逐步推出价格调整,对其影响还在评估中,同时宏观经济环境的不确定性仍在持续 [37][38][39][40] 问题2 **Pinjalim Bora 提问** 提问的内容:公司价格调整的具体假设和时间安排发生了变化,请详细说明 [42] **Eran Zinman 和 Eliran Glazer 回答** 回答的内容:公司原计划在6月左右推出价格调整,但实际提前3-4个月完成了测试并开始推出。公司对客户反应保持谨慎,但目前反馈良好,符合预期。公司对价格调整的影响做出了一定假设,并将其纳入了指引 [43][44][45][46] 问题3 **Brent Bracelin 提问** 提问的内容:公司大客户数量的增长明显加快,这是什么原因驱动的 [52] **Eran Zinman 回答** 回答的内容:公司不断完善产品和销售渠道,使更多客户接触到公司的多产品套件,加上改善的获客引擎,推动了大客户数量的加速增长 [53][54][55]

文章核心观点 - Monday.com股票表现出色，过去一个月上涨23.7%，年初至今涨幅25.6%，有望继续上涨；F5公司也是行业内不错的选择，过去一个月股价上涨5.9% [1][2][13] Monday.com公司情况 股价表现 - 过去一个月股价上涨23.7%，上一交易日触及52周新高239.22美元 [1] - 年初至今涨幅25.6%，跑赢Zacks计算机与科技板块的10.4%和Zacks互联网软件行业的18.9% [2] 业绩情况 - 过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年2月12日财报显示，每股收益0.65美元，高于共识预期的0.3美元，营收超出共识预期2.16% [3] - 本财年预计每股收益1.73美元，营收7.2544亿美元；下一财年预计每股收益2.21美元，营收9.2937亿美元，同比分别增长15.82%和28.11% [4] 估值指标 - Zacks风格评分中，价值评分为D，增长评分为A，动量评分为F，综合VGM评分为B [7] - 目前本财年每股收益估计的市盈率为136.5倍，高于同行行业平均的33倍；基于过去现金流的市现率为5倍，低于同行平均的18.3倍 [8] 投资评级 - Zacks排名为1（强力买入），符合投资者选股要求，股价可能继续上涨 [9][10] F5公司情况 投资评级 - Zacks排名为2（买入），价值评分为C，增长评分为A，动量评分为B [11] 业绩情况 - 上季度盈利强劲，超出共识预期13.20%，本财年预计每股收益12.58美元，营收27.8亿美元 [12] 股价表现 - 过去一个月股价上涨5.9%，目前远期市盈率为14.83倍，市现率为17.76倍 [13] 行业情况 - 互联网软件行业处于所有行业的前31%，为Monday.com和F5公司提供了有利的行业环境 [14]

文章核心观点 - Monday.com季度财报表现出色，盈利和营收超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，当前Zacks Rank为强力买入，未来表现受管理层评论和盈利预期变化影响；Porch Group未公布2023年12月季度财报，预计有亏损但营收增长 [1][3][4][11] Monday.com财报情况 - 季度每股收益0.65美元，超Zacks共识预期0.30美元，去年同期为0.44美元，本季度盈利惊喜达116.67%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2023年12月季度营收2.0257亿美元，超Zacks共识预期2.16%，去年同期为1.4992亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] Monday.com股价表现 - 年初至今股价上涨约25.6%，而标准普尔500指数涨幅为5.4% [4] Monday.com未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [4] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期变化与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），预计短期内跑赢市场 [7] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.31美元，营收2.0902亿美元，本财年共识每股收益预期为1.73美元，营收9.2937亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前31%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Porch Group情况 - 尚未公布2023年12月季度财报，预计季度每股亏损0.19美元，同比变化+40.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计营收9960万美元，较去年同期增长55.4% [11]

财务业绩 - 公司2023年第四季度收入为2.026亿美元，同比增长35%[3] - 非GAAP运营收入为2,120万美元，较去年同期增长[4] - 公司在2023年第四季度实现净利润12,337,000美元，每股基本收益为0.25美元[32] 财务状况 - 公司在2023年第四季度营收为202,570,000美元，同比增长35%[32] - 公司在2023年底现金及现金等价物达到1,116,128,000美元，较上一年同期增长25%[33] - 公司在2023年全年实现自由现金流为204,945,000美元，自由现金流率为28%[38]

收入数据 - 2023年第四季度收入为2.026亿美元，同比增长35%[1][6] - 2023财年收入为7.297亿美元，同比增长41%[6] - 2023年全年营收729,695千美元，2022年为519,029千美元，同比增长约40.6%[22] - 预计2024年第一季度总收入为2.07 - 2.11亿美元，同比增长28% - 30%；预计2024年全年总收入为9.26 - 9.32亿美元，同比增长27% - 28%[13] - 2023年第四季度报告的收入同比增长率为35%，2022年同期为57%[27] - 2023年全年报告的收入同比增长率为41%，2022年为68%[27] - 2023年第四季度经外汇调整后的收入增长率为35%，2022年同期为60%[27] - 2023年全年经外汇调整后的收入增长率为41%，2022年为71%[27] GAAP运营情况 - 2023年第四季度GAAP运营亏损为110万美元，2022年同期为1010万美元；GAAP运营利润率为负1%，2022年同期为负7%[6] - 2023财年GAAP运营亏损为3860万美元，2022财年为1.52亿美元；GAAP运营利润率为负5%，2022财年为负29%[6] - 2023年全年GAAP运营亏损38,585千美元，2022年为152,015千美元，亏损大幅收窄[22] 非GAAP运营情况 - 2023年第四季度非GAAP运营收入为2120万美元，2022年同期为1430万美元；非GAAP运营利润率为10%，与2022年同期持平[6] - 2023财年非GAAP运营收入为6160万美元，2022财年亏损4710万美元；非GAAP运营利润率为8%，2022财年为负9%[6] - 2023年全年Non - GAAP运营收入为61,601千美元，2022年为亏损47,095千美元，扭亏为盈[25] 现金流情况 - 2023年第四季度净现金流入为5850万美元，自由现金流为5540万美元，2022年同期分别为3410万美元和2970万美元[6] - 2023财年净现金流入为2.154亿美元，自由现金流为2.049亿美元，2022财年分别为2710万美元和810万美元[6] - 2023年全年经营活动产生的净现金为215,404千美元，2022年为27,138千美元，同比大幅增长[24] - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为58,508千美元，2022年同期为34,081千美元[28] - 2023年全年经营活动提供的净现金为215,404千美元，2022年为27,138千美元[28] - 2023年第四季度自由现金流为55,441千美元，2022年同期为29,665千美元[28] - 2023年全年自由现金流为204,945千美元，2022年为8,137千美元[28] 付费客户数量 - ARR超过5万美元的付费客户数量为2295个，较2022年12月31日的1474个增长56%；ARR超过10万美元的付费客户数量为833个，较2022年12月31日的527个增长58%[7] 毛利润与毛利率 - 2023年全年毛利润649,050千美元，2022年为452,501千美元，同比增长约43.4%[22] - 2023年全年GAAP毛利率为89%，2022年为87%，有所提升[25] GAAP净利润情况 - 2023年全年GAAP净利润亏损1,877千美元，2022年为亏损136,867千美元，亏损显著减少[22] 非GAAP净利润与每股净收益 - 2023年全年Non - GAAP净利润为94,917千美元，2022年为亏损33,378千美元，扭亏为盈[25] - 2023年全年Non - GAAP基本每股净收益为1.96美元，2022年为亏损0.73美元，扭亏为盈[25] 外汇影响 - 2023年第四季度外汇影响为0%，2022年同期为3%[27] - 2023年全年外汇影响为0%，2022年为3%[27] 现金及现金等价物 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1,116,128千美元，2022年为885,894千美元，同比增长约26.0%[23]

股价表现 - Monday.com (MNDY) 最新交易日收盘价为$211.94，较前一日下跌0.99%[1] - 项目管理软件开发商的股票在上个月上涨了21.08%，表现优于计算机和技术行业的9.33%和标普500指数的4.59%[2] 财报预测 - Monday.com 即将发布的财报备受投资者关注，预计于2024年2月12日发布。公司即将公布的每股收益预计为$0.30，较去年同期下降31.82%。同时，Zacks对营收的预估为1.9829亿美元，较去年同期增长32.27%[3] 分析师预测 - 投资者还应注意最近对Monday.com的分析师预测是否有任何调整。这些最近的修订往往反映了短期业务趋势的演变。因此，我们可以将积极的预测修订视为对公司业务前景的乐观信号[4] Zacks Rank评级 - Zacks Rank系统从1（强热门）到5（强卖出），自1988年以来，1排名的股票的平均年回报率为+25%。在过去一个月中，Zacks对每股收益的共识预估没有变化。Monday.com目前的Zacks Rank为1（强热门）[6] 估值指标 - 投资者还应注意Monday.com当前的估值指标，包括其未来市盈率为123.84。这表明与行业平均未来市盈率31.21相比，存在溢价[6] 行业排名 - 互联网-软件行业属于计算机和技术行业。目前，该行业的Zacks行业排名为80，位于所有250多个行业的前32%[7] 行业表现 - 我们个别行业组的实力由Zacks行业排名来衡量，该排名是根据这些组内个别股票的平均Zacks Rank计算的。我们的研究表明，排名前50%的行业的表现超过后50%的行业，比例为2比1[8] 信息跟踪 - 不要忘记使用Zacks.com来跟踪所有这些影响股价的指标，在即将到来的交易日中[9]

文章核心观点 - Monday.com预计2023年第四季度营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，该公司大概率会超出每股收益共识预期；Cloudflare预计2023年第四季度盈利同比翻倍，营收增长，但难以确定是否会超出每股收益共识预期 [1][12][18] 分组1：Monday.com业绩预期 - 公司预计在2024年2月12日发布的2023年第四季度财报中，每股收益为0.30美元，同比下降31.8%，营收为1.9829亿美元，同比增长32.3% [1][4] - 过去30天，该季度每股收益的共识预期未变 [5] - 最准确估计高于Zacks共识估计，产生了+18.36%的收益预期惊喜预测（Earnings ESP），且股票当前Zacks排名为1，表明公司很可能超出每股收益共识估计 [12] 分组2：Monday.com业绩历史 - 上一季度，公司预期每股收益0.18美元，实际为0.64美元，惊喜率为+255.56% [14] - 过去四个季度，公司均超出每股收益共识估计 [14] 分组3：Cloudflare业绩预期 - 公司预计2023年第四季度每股收益为0.12美元，同比增长100%，营收为3.527亿美元，同比增长28.4% [18] - 过去30天，该季度每股收益的共识预期未变，但较低的最准确估计导致Earnings ESP为 -6.61% [19] - 结合Zacks排名3（持有），难以确定公司是否会超出每股收益共识估计 [20] 分组4：Cloudflare业绩历史 - 过去四个季度，公司均超出每股收益共识估计 [20]

公司股价表现 - 周一收盘价为218.08美元，较上一交易日下跌0.33%，表现逊于标准普尔500指数当日0.06%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨16.5%，同期计算机和科技板块上涨6.36%，标准普尔500指数上涨3.36% [2] 公司财报预期 - 公司将于2024年2月12日公布财报，预计每股收益为0.30美元，较去年同期下降31.82% [3] - 预计营收为1.9829亿美元，较去年同期增长32.27% [3] 分析师评级 - 分析师估计的最新调整反映短期业务模式变化，积极修正表明对公司业务和盈利潜力有信心 [4] - 扎克斯排名系统考虑估计变化，周一公司目前扎克斯排名为1（强力买入） [6] - 过去一个月扎克斯共识每股收益估计保持不变 [6] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为126.58，而行业平均远期市盈率为34.36，公司估值高于行业平均 [7] 行业排名 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为66，位居所有250多个行业的前27% [8] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]