公司收入结构 - 2023年第一季度公司约76.9%的收入来自铜销售，10.8%来自钼，4.1%来自银，3.3%来自锌，4.9%来自其他产品[175] 金属价格变化 - 2023年第一季度LME铜价从2022年同期的平均每磅4.53美元降至4.05美元，降幅10.6%[175] - 2023年钼价格平均每磅32.04美元，较2022年同期的18.99美元增长68.7%[177] 宏观经济与行业供应 - 2023年中国GDP增长4.5%，智利和秘鲁约占全球铜供应的40%，智利3月铜产量下降4%[175] 公司产品产量预期 - 2023年公司预计生产23400吨钼，较2022年减少10.8%；生产2030万盎司银，较2022年增加9.1%；生产116300吨锌，较2022年增加93.8%[178] 公司资本投资情况 - 2023年第一季度公司资本投资2.381亿美元，占净收入的29.3%，较2022年同期增加16.0%[178] - 2023年第一季度资本投资为2.381亿美元，较2022年同期的2.052亿美元增加0.329亿美元[208] - 2023年第一季度资本投资为2.381亿美元，2022年同期为2.052亿美元[208] - 2023年第一季度投资活动包括2.795亿美元的资本投资和6770万美元的短期投资净收益；2022年第一季度投资活动包括2.052亿美元的资本投资和8040万美元的短期投资净购买[257][258][260] 公司关键财务指标变化 - 2023年第一季度净销售额为27.939亿美元，较2022年同期增长1.1%；归属于公司的净收入为8.132亿美元，较2022年同期增长3.6%[178,184] - 2023年第一季度总运营现金成本（未计副产品收入）为9.877亿美元，较2022年同期的8.377亿美元增加1.5亿美元，增幅17.9%[198] - 2023年第一季度总副产品收入为 - 6.306亿美元，较2022年同期的 - 5.835亿美元减少0.471亿美元，降幅8.1%[198] - 2023年第一季度总运营现金成本（已计副产品收入）为3.571亿美元，较2022年同期的2.542亿美元增加1.029亿美元，增幅40.5%[198] - 2023年第一季度每磅铜运营现金成本（未计副产品收入）为2.09美元，较2022年同期的1.83美元增加0.26美元，增幅14.2%[198] - 2023年第一季度每磅铜副产品收入为 - 1.33美元，较2022年同期的 - 1.28美元减少0.05美元，降幅3.9%[198] - 2023年第一季度每磅铜运营现金成本（已计副产品收入）为0.76美元，较2022年同期的0.55美元增加0.21美元，增幅38.2%[198] - 2023年第一季度净销售额为27.939亿美元，较2022年同期增长1.1%，主要因铜、银、锌销量增长及钼价格上涨[238][239] - 2023年第一季度运营成本和费用为14.402亿美元，较2022年同期增加1.465亿美元，增幅11.3% [238][243] - 2023年第一季度运营收入为13.537亿美元，较2022年同期减少1.164亿美元，降幅7.9% [238] - 2023年第一季度非运营收入（费用）为净支出5090万美元，较2022年同期减少2050万美元，降幅28.7% [238][244] - 2023年第一季度所得税拨备为4.805亿美元，有效所得税率为36.9%，较2022年同期的6.121亿美元和43.8%有所降低 [245] - 2023年第一季度归属于公司的净收入为8.132亿美元，较2022年同期增长2850万美元，增幅3.6% [238] - 2023年前三个月经营活动提供的净现金为11.852亿美元，较2022年的8.207亿美元增加3.645亿美元；投资活动使用的净现金为1.704亿美元，较2022年的1.249亿美元增加4550万美元；融资活动使用的净现金为7.747亿美元，较2022年的7.748亿美元减少10万美元[254] - 2023年前三个月净收入为8.159亿美元，占经营活动净现金流的约69%；2022年前三个月净收入为7.878亿美元，占经营活动净现金流的约96.0%[255][257] - 2023年3月31日销售成本（不含折旧、摊销和损耗）为11.942亿美元，每磅铜2.53美元；2022年同期为10.577亿美元，每磅铜2.31美元[264] - 2023年3月31日销售、一般和行政费用为3040万美元，每磅铜0.06美元；2022年同期为3030万美元，每磅铜0.06美元[264] - 2023年3月31日销售溢价（扣除处理和精炼费用）为 - 740万美元，每磅铜 - 0.02美元；2022年同期为 - 610万美元，每磅铜 - 0.01美元[264] - 2023年3月31日运营现金成本（扣除副产品收入前）为9.877亿美元，每磅铜2.09美元；2022年同期为8.377亿美元，每磅铜1.83美元[264] - 2023年3月31日运营现金成本（扣除副产品收入后）为3.571亿美元，每磅铜0.76美元；2022年同期为2.542亿美元，每磅铜0.55美元[264] - 2023年3月31日副产品总收入为 - 6.306亿美元，每磅铜 - 1.33美元；2022年同期为 - 5.835亿美元，每磅铜 - 1.28美元[264] 各产品产量变化 - 2023年第一季度开采铜产量为4.922亿磅，较2022年同期增长4.1%，主要因夸霍内矿产量同比增长48.5%[185] - 2023年第一季度钼产量较2022年同期下降8.8%，主要因托克帕拉矿产量下降45.6%[188] - 2023年第一季度银矿产量较2022年同期增长3.1%，主要因夸霍内和托克帕拉矿产量增加[189] - 2023年第一季度铜产量为4.73亿磅，较2022年同期的4.578亿磅增加0.152亿磅，增幅3.3%[198] 项目预算与投产情况 - 布埃纳维斯塔锌矿项目预算4.16亿美元，预计2023年下半年投产，投产后公司锌产能将翻倍[210][211] - Buenavista Zinc项目预算4.16亿美元，预计2023年下半年投产，投产后公司锌产能将翻倍[210][211] - Pilares项目预算1.76亿美元，已投资1.14亿美元，预计2023年第二季度满产[211][212] - El Pilar项目预算3.1亿美元，预计2025年投产，矿山寿命13年[212][213] - 石灰厂项目预算6550万美元，截至2023年3月31日已投资6380万美元，2022年第二季度投产[214] - Quebrada Honda大坝扩建项目预算1.65亿美元，截至2023年3月31日已投资1.483亿美元，预计2023年第二季度完工[215] - Tia Maria项目预计投资14亿美元，每年生产12万吨SX - EW阴极铜，建设阶段预计创造9000个工作岗位[216][218] - Los Chancas项目预计投资26亿美元，2030年投产，每年生产13万吨铜和7500吨钼[222] - Michiquillay项目预计投资约25亿美元，2032年投产，每年生产22.5万吨铜，矿山初始寿命超25年[225] 社区与员工情况 - 公司目前运营29个社区中心，每年为墨西哥和秘鲁的35万人提供服务，近期翻新的两个社区中心将额外服务2.1万人 [235] - 公司运营29个社区中心，每年为墨西哥和秘鲁的35万居民提供服务，翻新的两个社区中心将额外服务2.1万居民[235] - 2022年公司女性员工数量增加16% [236] - 2022年公司女性员工数量增加16%[236] 各产品销量变化 - 2023年第一季度铜销量为5.043亿磅，较2022年同期增长10.0%，其中精炼铜增长11.5%，铜杆下降19.5%，精矿及其他增长41.2% [239][242] - 2023年第一季度墨西哥露天矿业务铜销量为3.159亿磅，较2022年同期增长16.9% [246] - 2023年第一季度秘鲁业务钼精矿销量540万磅，较2022年的700万磅下降22.9%；白银销量110万盎司，较2022年的100万盎司增长10.0%[248] - 2023年第一季度墨西哥露天业务钼精矿销量890万磅，较2022年的850万磅增长4.7%；白银销量290万盎司，较2022年的260万盎司增长11.5%[248] - 2023年第一季度IMMSA单元精炼锌及锌精矿销量5840万磅，较2022年的5490万磅增长6.4%；白银销量190万盎司，较2022年的160万盎司增长18.8%[248] - 2023年第一季度铜、银、锌销量分别增长10.0%、15.5%、6.4%，钼价格上涨68.7%，但钼销量下降7.9%，铜、银、锌价格分别下降10.6%、6.3%、16.5%[239] - 2023年第一季度精炼铜、铜棒、铜精矿及其他产品销量分别为2.811亿磅、0.902亿磅、1.33亿磅，较2022年同期分别增长11.5%、下降19.5%、增长41.2%[242] 各业务线财务指标变化 - 2023年第一季度秘鲁业务净销售额10.257亿美元，较2022年的10.948亿美元下降6.3%；运营成本和费用5.765亿美元，较2022年的5.62亿美元增长2.6%；运营收入4.492亿美元，较2022年的5.328亿美元下降15.7%[248] - 2023年第一季度墨西哥露天业务净销售额16.269亿美元，较2022年的16.462亿美元下降1.2%；运营成本和费用7.111亿美元，较2022年的6.624亿美元增长7.4%；运营收入9.158亿美元，较2022年的9.838亿美元下降6.9%[250] - 2023年第一季度IMMSA单元净销售额1.795亿美元，较2022年的1.775亿美元增长1.1%；运营成本和费用1.781亿美元，较2022年的1.465亿美元增长21.6%；运营收入140万美元，较2022年的3100万美元下降95.5%[251] 股息分配 - 2023年4月20日，董事会批准每股1.00美元的股息，将于2023年5月23日支付给2023年5月9日收市时登记在册的股东[261] - 2023年4月20日，董事会批准每股1.00美元的股息，将于2023年5月23日支付给2023年5月9日收盘时登记在册的股东[261] 其他费用情况 - 托克帕拉设施搬迁费用为110万美元[265] - 伊洛设施项目费用为180万美元[265] - 其他各种更换和维护支出为5200万美元[265] - 已发生但尚未支付的资本支出减少1810万美元[265] 生产成本比例变化 - 2023年第一季度电力、燃料、维护成本占总生产成本的比例分别为14.6%、15.5%、21.1%，较2022年同期分别下降2.8、0.7、1.6个百分点[243]

销售策略 - 公司80% - 90%的金属产量通过年度或长期合同销售[35] 历史金属价格 - 过去10年COMEX铜价最高4.93美元/磅，最低1.94美元/磅，平均3.07美元/磅；LME铜价最高4.87美元/磅，最低1.96美元/磅，平均3.06美元/磅[39] - 过去10年COMEX白银均价19.20美元/盎司，Platt’s Metals Week氧化钼均价10.85美元/磅，LME锌均价1.14美元/磅[40][41] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有15,018名员工，约73%受集体劳动协议覆盖，约14,000人作为承包商支持运营，超55%员工本地招聘[42] - 公司超65%的职位由内部员工担任，员工保留率约92%，自愿离职率为个位数[44] - 截至2022年12月31日，秘鲁4947名员工中76.5%为工会成员[69] - 截至2022年12月31日，墨西哥10005名员工中72.4%为工会成员[74] 员工培训与发展 - 2022年公司培训投资超250万美元，产生超408,000个培训小时，设计超400个个人发展计划[43] - 公司通过实习发展计划吸引超500名墨西哥和秘鲁不同学科和大学的毕业生[56] 员工满意度与参与度 - 员工敬业度评分从2017年的3.71提升至2021年的4.09[59] - 2021年员工调查参与率为76%，较2019年增加6%[61] 员工性别多元化 - 公司计划将组织内女性参与度提高2%[65] - 女性员工数量从944人增加至超1090人，同比增长15%，其中30%担任STEM职位[66] 工会协议 - 2021年公司与秘鲁六家工会签署集体协议，年薪增长5%，签约奖金在45000索尔（约11780美元）至90000索尔（约23560美元）之间[70] 电力协议 - 2014 - 2016年公司与秘鲁供应商签署多份购电协议，总容量达320兆瓦[82] - 墨西哥MGE发电厂净总容量为516.2兆瓦，向第三方能源用户供应1.42%的电力[90] - 2020年公司与墨西哥供应商签署购电协议，每年供应611400兆瓦时电力，为期20年，预计2023年上半年生效[93] 采矿特许权 - 公司在秘鲁拥有237,102公顷采矿特许权，2022、2021和2020年支付费用分别约为250万美元、230万美元和140万美元[97] - 公司在墨西哥拥有493,117公顷采矿特许权，2022、2021和2020年支付费用分别约为870万美元、770万美元和660万美元[98] 资本投资与项目进展 - 2022年和2021年资本投资分别为9.485亿美元和8.923亿美元，2023年计划投资10.996亿美元[576][577] - 墨西哥Buenavista Zinc项目预计2023年下半年运营，年产能为10万吨锌和2万吨铜，预算4.16亿美元，截至2022年底已投入大部分[577][578] - 墨西哥Pilares项目年产能为3.5万吨铜精矿，预算1.59亿美元，大部分已投入，预计2023年第二季度满产[579][580] - 墨西哥El Pilar项目预计2024年投产，年产能为3.6万吨阴极铜，预算3.1亿美元，矿石储量3.17亿吨，平均铜品位0.249%，矿期13年[581] - 墨西哥石灰厂项目产能600公吨/天，预算6550万美元，截至2022年底已投资6260万美元，2022年第二季度投产[582] - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目预算1.744亿美元，截至2022年底已投资1.536亿美元，预计2023年第一季度完工[583] - 秘鲁Tia Maria项目预算约14亿美元，截至2022年底已投资3.298亿美元，预计年产12万吨阴极铜，建设将创造9000个工作岗位[584][588][587] - 公司会根据长期目标、市场条件等评估和调整新项目资本支出计划[589] - El Arco项目矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%，预计年产铜19万吨、黄金10.5万盎司[590][591] - Los Chancas项目预计2030年投产，年产铜13万吨、钼7500吨，预计资本投资26亿美元[592] - Michiquillay项目推断矿产资源22.88亿吨，铜品位0.43%，预计2032年投产，年产铜22.5万吨，预计投资约25亿美元[594][595] 可持续发展评估与认证 - 2022年公司S&P可持续发展评估从61/100提升至69/100，同比增长13%，处于矿业前8%，高于平均评级50%[603] - 2022年Santa Barbara等多个矿山和工厂获得ISO 45001和ISO 14001认证，目标是2023年第一季度所有矿山完成认证[605] - La Caridad露天矿和Sonora冶金综合体获得Copper Mark认证，还分别获得The Molybdenum Mark和The Zinc Mark [606] - 2022年Toquepala单位获“2021年安全卓越奖”，Sonora冶金综合体获多个奖项[609][610] - 2022年Caridad冶金厂获“安全健康工作场所”称号，La Caridad综合体贵金属厂获“银头盔”奖[612] 社会责任项目 - 2022年Cularjahuira大坝建成，储水量255万立方米，灌溉500公顷农田，受益585个家庭，投资1150万美元[622][623] - 公司将投资约2700万美元在Ilo省建污水处理厂，受益超7.7万人，运营维护30年[624] - 基金会组织的志愿者日活动有8000名志愿者参与，覆盖墨西哥13个州和秘鲁5个地区，惠及超40家机构[627] CDP评估 - 自2016年起公司每年参与CDP气候变化评估，2022年首次参与水安全评估，均获“B”级评分，高于矿业和北美地区平均水平[634] 矿石储量估算价格假设 - 公司估算矿石储量时，铜价假设为每磅3.30美元，钼价假设为每磅10.00美元[644] 资产报废义务调整 - 2020年公司对墨西哥业务资产报废义务估计变更，增加2.693亿美元，记录于12月[649] - 2022年公司对墨西哥和秘鲁业务资产报废义务拨备分别调整4330万美元和5950万美元[650] 资产减值测试价格假设 - 公司进行资产减值测试时，使用的平均铜价为每磅2.20美元，平均钼价为每磅5.00美元[657] - 减值敏感性分析中，压力测试假设铜价每磅2.00美元、钼价每磅4.00美元，预计折现现金流超过长期资产账面价值1.7至6.1倍[657] 租赁标准变更 - 2019年公司采用新租赁标准，确认使用权资产和租赁义务，现有租赁合同均为经营租赁[659] 整体财务数据 - 2022年净销售额为100.479亿美元，较2021年的109.341亿美元减少8.862亿美元，降幅8.1%[660] - 2022年运营成本和费用为56.121亿美元，较2021年的48.69亿美元增加7.431亿美元[660][664] - 2022年非运营收入（支出）净支出为1.88亿美元，较2021年的3.683亿美元减少1.803亿美元[664] - 2022年所得税准备金为15.961亿美元，有效所得税税率为37.6%，较2021年的22.992亿美元和40.4%有所下降[667] - 2022年关联公司权益收益为-370万美元，较2021年的1360万美元减少1730万美元[669] - 2022年归属于SCC的净收入为26.385亿美元，较2021年的33.971亿美元减少7.586亿美元[660][671] - 2022年经营活动提供的净现金为28.025亿美元，较2021年的42.924亿美元减少14.899亿美元[693] - 2022年净收入为26.48亿美元，约占净经营现金流的94.5%[695] - 2021年净收入为34.112亿美元，约占净经营现金流的79.5%[697] 金属销售价格与销量 - 2022年铜、银、钼销售价格分别下降5.4%、13.6%、13.4%，锌、钼、锌销售价格分别上涨10.5%、20.0%、16.2%[660] - 2022年铜（LME）、铜（COMEX）、钼、锌（LME）、银（COMEX）平均市场价格分别为4.00美元/磅、4.01美元/磅、18.61美元/磅、1.58美元/磅、21.76美元/盎司，较2021年分别变动-5.4%、-5.4%、+20.0%、+16.2%、-13.6%[662] - 2022年铜、钼、银、锌、其他副产品销售占总净销售额的比例分别为75.0%、11.9%、4.0%、3.7%、5.4%[663] - 2022年精炼铜、铜棒、铜精矿及其他产品销量分别为10.467亿磅、4.115亿磅、4.622亿磅，较2021年分别变动+15330万磅、-5880万磅、-2.27亿磅[663] - 2022年总铜销量为19.204亿磅，较2021年的20.529亿磅减少1.325亿磅[673] 各业务线净销售额与成本 - 2022年秘鲁露天业务净销售额为39.085亿美元，较2021年的43.708亿美元下降4.623亿美元，主要因铜、钼和银销量及价格下降[673][674] - 2022年秘鲁露天业务运营成本和费用为24.407亿美元，较2021年的20.376亿美元增加4.031亿美元，主要因其他销售成本、第三方采购金属成本等增加[673][676] - 2022年墨西哥露天业务净销售额为57.726亿美元，较2021年的61.09亿美元下降3.364亿美元，主要因铜和钼销量及价格下降[680] - 2022年墨西哥露天业务运营成本和费用为28.179亿美元，较2021年的24.112亿美元增加4.067亿美元，主要因其他销售成本、销售及管理费用等增加[680][682] - 2022年IMMSA部门净销售额为6.665亿美元，较2021年的6.002亿美元增加6630万美元，主要因锌价格和销量及铜和银销量增加[686] - 2022年IMMSA部门运营成本和费用为6.059亿美元，较2021年的5.114亿美元增加9450万美元，主要因第三方采购金属成本、其他销售成本等增加[686][688] 现金流变动因素 - 经营资产和负债变动使现金流增加1.907亿美元[698] - 应收账款增加2.898亿美元，主要归因于2021年金属价格上涨[698] - 存货净减少470万美元，在制品和产成品存货分别增加9180万美元和780万美元，可浸出材料和用品存货分别下降6630万美元和3810万美元[698] - 应付账款和应计负债增加5.582亿美元，主要由于墨西哥和秘鲁业务的应计所得税和员工参与费用增加[699] - 其他经营资产和负债增加8240万美元，主要包括墨西哥业务预付税款增加[700] 投资活动现金流 - 2022年投资活动使用的净现金中，资本投资为9.485亿美元，其中墨西哥业务投资5.935亿美元，秘鲁业务投资3.55亿美元[702] - 2022年投资活动还包括短期投资净销售2.785亿美元[702]

公司收入结构 - 2022年第三季度，公司约77.8%的收入来自铜销售，8.9%来自钼，4.1%来自银，3.8%来自锌，5.4%来自其他产品[185] - 2022年第三季度和前九个月，铜销售占总净销售额的比例分别为74.6%和77.0%，2021年同期分别为78.7%和81.1%[267] 金属价格变化 - 2022年第三季度，LME铜价从2021年同期的平均每磅4.25美元降至3.51美元，降幅17.4%[185] - 2022年第三季度，钼价格从2021年同期的平均每磅18.43美元降至16.00美元，降幅13.2%[187] - 2022年第三季度铜LME价格为3.51美元/磅，较2021年同期下降17.4%；前九个月为4.12美元/磅，较2021年同期下降1.2%[265] - 2022年第三季度钼价格为16美元/磅，较2021年同期下降13.2%；前九个月为17.76美元/磅，较2021年同期增长22.5%[265] - 2022年第三季度锌LME价格为每磅1.48美元，较2021年同期增长8.8%；前九个月为每磅1.65美元，较2021年同期增长26.0%[265] - 2022年第三季度银COMEX价格为每盎司19.1美元，较2021年同期下降21.3%；前九个月为每盎司21.93美元，较2021年同期下降14.9%[265] 金属市场供需预测 - 预计2022年铜需求增长约2.0%，明年供应将增长3.5 - 4.0%[185] 铜库存情况 - 截至9月30日，主要仓库铜库存降至247,000吨[185] 金属产量预计 - 预计2022年生产25,400吨钼，较2021年生产水平下降16.2%；生产1890万盎司银，与2021年持平；生产63,300吨锌[189] - 预计2022年铜产量约900,000吨，较计划减少3%；2023年将反弹至926,100吨[193] 公司资本投资情况 - 2022年前九个月，公司资本投资6.576亿美元，占净收入的37.9%，较2021年同期减少5.4%[189] - 2022年前九个月公司资本投资为6.576亿美元，2021年同期为6.955亿美元[232] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金中资本投资为6.576亿美元，含短期投资净收益4.867亿美元；2021年前九个月资本投资为6.955亿美元，含短期投资净购买额2.16亿美元及收购项目第二笔付款1250万美元[293][294] - 2022年前九个月墨西哥业务投资4.039亿美元，秘鲁业务投资2.486亿美元；2021年前九个月墨西哥业务投资4.579亿美元，秘鲁业务投资2.376亿美元[295] 公司净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额比2021年同期低19.5%，主要因金属均价下降和部分副产品销量减少[203] - 2022年前九个月净销售额比2021年同期低10.9%，因铜、钼和银销量下降及部分金属均价降低[205] - 2022年第三季度净销售额为21.569亿美元，较2021年同期下降19.5%；前九个月净销售额为72.276亿美元，较2021年同期下降10.9%[262] 公司净收入变化 - 2022年前九个月公司净收入较2021年同期下降32.3%，主要因销售减少和运营成本增加16.4%[206] - 2022年第三季度净收入归属于SCC为5.19亿美元，较2021年同期下降40.2%；前九个月为17.361亿美元，较2021年同期下降32.3%[262] - 2022年前九个月净收入为17.429亿美元，2021年同期为25.748亿美元，减少8.319亿美元，下降32.3%[289] 各金属产量变化 - 2022年前三季度铜产量为14.406亿磅，较2021年同期的15.888亿磅下降9.3%；第三季度产量为5.082亿磅，较2021年同期的5.405亿磅下降6.0%[206][208][209][214] - 2022年前三季度钼产量为4300万磅，较2021年同期的4910万磅下降12.5%；第三季度产量为1340万磅，较2021年同期的1790万磅下降24.8%[206] - 2022年前三季度银产量为1360万盎司，较2021年同期的1440万盎司下降5.8%；第三季度产量为490万盎司，较2021年同期的480万盎司增长0.6%[206] - 2022年前三季度锌产量为9870万磅，较2021年同期的1.113亿磅下降11.3%；第三季度产量为3280万磅，较2021年同期的3720万磅下降11.9%[206] - 2022年前三季度Toquepala铜矿产量为3.202亿磅，较2021年同期的3.89亿磅下降17.7%；第三季度产量为1.094亿磅，较2021年同期的1.304亿磅下降16.1%[208] - 2022年前三季度Cuajone铜矿产量为2.152亿磅，较2021年同期的2.795亿磅下降23.0%；第三季度产量为9270万磅，较2021年同期的9880万磅下降6.1%[208] - 2022年前三季度La Caridad铜矿产量为1.837亿磅，较2021年同期的2.138亿磅下降14.0%；第三季度产量为6080万磅，较2021年同期的6850万磅下降11.3%[208] - 2022年前三季度Buenavista铜矿产量为7.063亿磅，较2021年同期的6.916亿磅增长2.1%；第三季度产量为2.397亿磅，较2021年同期的2.378亿磅增长0.8%[208] - 2022年前三季度IMMSA铜矿产量为1520万磅，较2021年同期的1490万磅增长1.6%；第三季度产量为560万磅，较2021年同期的500万磅增长13.2%[208] - 2022年第三季度铜产量为4.878亿磅，较2021年同期的5.225亿磅下降6.7%；2022年前三季度铜产量为13.885亿磅，较2021年同期的15.41亿磅下降9.9%[224] - 2022年前九个月生产铜13.885亿磅；2021年同期为15.41亿磅[298] 铜运营现金成本变化 - 2022年第三季度每磅铜运营现金成本（未计副产品收入）为2.06美元，较2021年同期的1.62美元增长27.2%；每磅铜运营现金成本（已计副产品收入）为1.03美元，较2021年同期的0.58美元增长77.9%[224][225] - 2022年前三季度每磅铜运营现金成本（未计副产品收入）为2.01美元，较2021年同期的1.58美元增长27.3%；每磅铜运营现金成本（已计副产品收入）为0.90美元，较2021年同期的0.64美元增长41.1%[224][226] - 2022年前九个月，运营现金成本（不含副产品收入）为12.446亿美元，每磅铜0.90美元；2021年同期为9.782亿美元，每磅铜0.64美元[298] 金属价格变动对净收益的影响 - 金属价格每磅（白银为每盎司）变动0.10美元（铜、锌）或1.00美元（钼、银）时，预计净收益变动分别为3110万美元（铜）、780万美元（钼）、370万美元（锌）和290万美元（银）[228] 公司业务板块情况 - 公司有三个可报告业务板块，分别是秘鲁业务、墨西哥露天业务和墨西哥地下业务（IMMSA单元）[229] 公司项目情况 - 布埃纳维斯塔锌项目预算4.13亿美元，截至2022年9月30日已投资2.924亿美元，预计2023年下半年投产[234] - 皮拉雷斯项目预算1.59亿美元，截至2022年9月30日已完成95%并已投产[235] - 埃尔皮拉尔项目预算3.1亿美元，预计2024年投产，矿山寿命13年[236][237] - 蒂亚玛丽亚项目预计资本预算14亿美元，建成后每年将生产12万吨SX - EW铜阴极[241] - Los Chancas项目预计2027年投产，年生产13万吨铜和7500吨钼，资本投资估计为26亿美元，当前指示性铜矿产资源估计为9800万吨氧化物（铜含量0.45%）和5200万吨硫化物（铜含量0.59%）[246] - Michiquillay项目预计2029年投产，年生产22.5万吨铜，初始矿山寿命超25年，投资估计约25亿美元，推断矿产资源为22.88亿吨，估计铜品位0.43%[249] - 墨西哥Buenavista Zinc项目预计年产锌10万吨、铜2万吨，预算4.13亿美元，截至2022年9月30日已投资2.924亿美元，完成度83%，预计2023年下半年投产[234] - 墨西哥Pilares项目年产能为3.5万吨铜精矿，预算1.59亿美元，截至2022年9月30日已完成95%，已投产[235] - 墨西哥El Pilar项目预计2024年投产，预算3.1亿美元，预计年产铜阴极3.6万吨，矿石储量3.17亿吨，平均铜品位0.249%，矿期13年[236][237] - 墨西哥石灰厂项目预算6550万美元，截至2022年9月30日已投资5770万美元，产能600公吨/天，可降低50%石灰成本[239] - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目预算1.794亿美元，截至2022年9月30日已投资1.554亿美元[240] - 秘鲁Tia Maria项目预计年产SX - EW铜阴极12万吨，预算14亿美元[241] - 潜在项目El Arco预计年产铜19万吨、黄金10.5万盎司，矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%[245] - 潜在项目Los Chancas预计2027年投产，预算26亿美元，预计年产铜13万吨、钼7500吨，2022年部分土地被非法矿工占用，已撤销43起非法矿工索赔，32起仍在处理中[246][248] - 米基拉伊项目推断矿产资源22.88亿吨，铜品位0.43%，预计年产铜22.5万吨，初始矿山寿命超25年，需投资约25亿美元，2029年投产[249] 公司社会责任投资 - 公司在Ilo建设污水处理厂，投资2700万美元，将惠及超7.7万人，公司将运营维护30年[258] - 公司将通过“税收换工程”机制与教育部合作为高性能学校建设现代基础设施，投资2500万美元，超300名学生将受益[260] - 公司将在秘鲁伊洛建设污水处理厂，投资2700万美元，受益超7.7万人，运营维护30年[258] - 公司将为莫克瓜高性能学校建设现代基础设施，投资2500万美元，超300名学生受益，工期18个月[260] 公司运营成本和费用变化 - 2022年第三季度运营成本和费用为13.697亿美元，较2021年同期增长16.8%；前九个月为41.619亿美元，较2021年同期增长16.4%[262] - 2022年第三季度运营成本和费用为13.697亿美元，2021年同期为11.731亿美元，增加1.966亿美元[271] - 2022年前九个月运营成本和费用为41.619亿美元，2021年同期为35.758亿美元，增加5.861亿美元[271] - 2022年前三季度运营成本和费用为41.619亿美元，2021年同期为35.758亿美元，增加5.861亿美元[271] - 2022年第三季度运营成本和费用增至5.921亿美元，较2021年同期的5.01亿美元增加9110万美元[278] - 2022年前九个月运营成本和费用增至18.387亿美元，较2021年同期的14.884亿美元增加3.503亿美元[279] - 墨西哥露天矿产业务2022年第三季度运营成本和费用增至8.186亿美元，较2021年同期的5.492亿美元增加49.1%[280] - 墨西哥地下矿产业务（IMMSA）2022年第三季度运营成本和费用增至1.606亿美元，较2021年同期的1.531亿美元增加4.9%[283] 公司运营收入变化 - 2022年第三季度运营收入为7.872亿美元，较2021年同期下降47.8%；前九个月为30.657亿美元，较2021年同期下降32.4%[262] 公司非运营净支出变化 - 2022年第三季度和前九个月非运营净支出分别为3770万美元和1.861亿美元，2021年同期分别为8930万美元和2.704亿美元[272] - 2022年前三季度非运营收入（支出）净支出为1.861亿美元，2021年同期为2.704亿美元，减少8430万美元[272] 公司所得税情况 - 2022年前九个月所得税拨

公司收入结构 - 2022年第二季度公司约77.9%的收入来自铜销售，8.6%来自钼，4.3%来自银，3.5%来自锌，5.7%来自其他产品[188] 金属价格变化 - 2022年第二季度LME铜价从2021年同期的平均每磅4.40美元降至4.32美元，降幅1.8%，6月降至每磅3.30 - 3.50美元[188] - 2022年第二季度钼平均价格为每磅18.30美元，较2021年同期的13.89美元上涨31.7%[190][192] - 2022年LME铜价3个月为4.32美元/磅，较2021年下降1.8%；6个月为4.43美元/磅，较2021年增长7.3%[277] 金属市场供需情况 - 2022年铜市场预计平衡或有20万吨小缺口，需求增长1.0 - 2.5%，智利和秘鲁产量增长不确定，两国占全球供应约40%，智利2022年第一季度产量下降7%，秘鲁拉斯班巴斯13%的产量有风险[188] 公司金属产量预计 - 2022年公司预计生产25700吨钼，较2021年减少15.2%[190][192] - 2022年公司预计生产1890万盎司银，较2021年略有下降0.5%，生产66900吨锌，与2021年持平[192] - 2022年公司预计生产898200吨铜，较2021年减少6.3%，2023年预计达到971200吨[195] 运营中断影响 - 2022年2 - 4月Cuajone运营中断，铜产量损失22208吨，钼产量损失485吨，销售减少2.28亿美元，未吸收固定成本1400万美元[203] 外部事件影响 - 2021年3月公司遭受勒索软件网络攻击，420台服务器和个人设备被加密，但ERP软件未受影响[194] - 截至2022年6月30日，俄乌冲突对公司影响不重大，但公司在监控并调整供应计划[208] 公司净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额为23.069亿美元，较2021年同期的28.97亿美元下降20.4%[210] - 2022年前六个月净销售额为50.707亿美元，较2021年同期的54.295亿美元下降6.6%[210] - 2022年第二季度净销售额23.069亿美元，较2021年同期下降20.4%；上半年净销售额50.707亿美元，较2021年同期下降6.6%[273] 公司净收入变化 - 2022年第二季度归属于SCC的净收入为4.323亿美元，较2021年同期的9.327亿美元下降53.7%[210] - 2022年前六个月归属于SCC的净收入为12.171亿美元，较2021年同期的16.966亿美元下降28.3%[210] - 2022年第二季度归属于SCC的净收入4.323亿美元，较2021年同期下降53.7%；上半年归属于SCC的净收入12.171亿美元，较2021年同期下降28.3%[273][274] 公司金属产量变化 - 2022年第二季度铜产量为4.595亿磅，较2021年同期的5.227亿磅下降12.1%[214] - 2022年前六个月铜产量为9.324亿磅，较2021年同期的10.483亿磅下降11.1%[214] - 2022年第二季度钼产量较2021年同期下降9.4%，前六个月下降5.4%[214,220] - 2022年第二季度银产量较2021年同期下降4.3%，前六个月下降9.0%[214,221] - 2022年第二季度锌产量较2021年同期下降11.5%，前六个月下降11.1%[214,221] - 2022年上半年铜产量为900.7百万磅，较2021年同期的1018.5百万磅减少11.6%[229] 公司股息变化 - 2022年第二季度股息每股为1.25美元，较2021年同期的0.70美元增长78.6%；前六个月股息每股为2.25美元，较2021年同期的1.30美元增长73.1%[210] - 2022年7月21日，董事会批准每股0.75美元的股息，将于8月25日支付给8月11日收盘时登记在册的股东[310] 公司运营现金成本变化 - 2022年第二季度每磅铜生产的运营现金成本（未扣除副产品收入）较2021年同期增长33.5%，扣除副产品收入后增长86.4%[231] - 2022年上半年每磅铜生产的运营现金成本（未扣除副产品收入）较2021年同期增长27.6%，扣除副产品收入后增长24.2%[232] 金属价格变动对净收益影响 - 金属价格每磅（银为每盎司）变动0.1美元（铜、锌）或1美元（钼、银）时，预计净收益变动分别为5900万美元（铜）、1630万美元（钼）、750万美元（锌）和580万美元（银）[234] 公司资本投资情况 - 2022年上半年公司资本投资4.297亿美元，占净收入的35.3%，较2021年同期减少5.0%[192] - 2022年上半年资本投资为4.297亿美元，2021年同期为4.524亿美元[237] 公司项目进展 - 墨西哥Buenavista Zinc项目预计2023年下半年投产，预算4.13亿美元，已投资2.649亿美元[239] - 墨西哥Pilares项目预计2022年第四季度投产，预算1.59亿美元，已投资8090万美元[240][242] - 墨西哥El Pilar项目预计2024年投产，预算约3.1亿美元[243] - 墨西哥Lime plant项目预计2022年第三季度达到满产，预算6310万美元，已花费5400万美元[244] - 秘鲁Tia Maria项目总预算14亿美元，公司期望政府支持其启动建设[246][253] - 埃尔阿科项目矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%，预计年产铜19万吨、黄金10.5万盎司[256] - 洛斯钱卡斯项目预计投资26亿美元，2027年投产，年产铜13万吨、钼7500吨，当前指示性铜矿产资源中氧化物9800万吨（含铜0.45%）、硫化物5200万吨（含铜0.59%）[257] - 米希基利亚项目已支付2500万美元收购，预计投资约25亿美元，2028年投产，年产铜22.5万吨，矿龄超25年，推断矿产资源22.88亿吨，铜品位0.43%[259][262] - 布埃纳维斯塔锌项目预计2023年下半年投产，预算4.13亿美元，截至2022年6月30日已投资2.649亿美元[239] - 皮拉雷斯项目预计2022年最后一个季度投产，预算1.59亿美元，截至2022年6月30日已投资8090万美元[240][242] - 埃尔皮拉尔项目预计2024年投产，预计开发投资约3.1亿美元，矿石储量3.17亿吨，平均铜品位0.249%，年产能3.6万吨铜阴极[243] - 石灰厂项目预计2022年第三季度达到满产，预算6310万美元，截至2022年6月30日已花费5400万美元[244] - 克夫拉达翁达水坝扩建项目预算1.794亿美元，截至2022年6月30日已投资1.529亿美元[245] - 蒂亚玛丽亚项目年产能12万吨，总资本预算14亿美元，公司提议建帕尔蒂图尔水坝替代海水淡化厂，水坝总容量7300万立方米，公司最多使用1000万立方米[246][250] 公司未来投资计划 - 公司需在未来五年支持2000万美元投资，包括勘探和社会项目[261] 公司可持续发展情况 - 2021年公司可持续发展评估从50分升至61分，提升22%，被纳入多个指数[265] - 2022年第二季度，瓜伊马斯海运码头获ISO 45001认证，查尔卡斯单位成首个获ISO 14001认证的地下矿山[266] 公司运营成本和费用变化 - 2022年第二季度运营成本14.984亿美元，较2021年同期增长22.6%；上半年运营成本27.921亿美元，较2021年同期增长16.2%[273] - 2022年第二季度运营收入8.085亿美元，较2021年同期下降51.7%；上半年运营收入22.786亿美元，较2021年同期下降24.7%[273] - 2022年第二季度运营成本和费用为14.984亿美元，较2021年同期的12.218亿美元增加2.766亿美元[281] - 2022年前六个月运营成本和费用为27.921亿美元，较2021年同期的24.027亿美元增加3.894亿美元[281] - 2022年3个月和6个月非运营净支出分别为7700万美元和1.484亿美元，低于2021年同期的9620万美元和1.811亿美元[283] - 2022年6个月所得税拨备为9.085亿美元，有效所得税税率为42.6%；2021年同期分别为11.552亿美元和40.6%[284] 公司铜产品销售情况 - 2022年3个月精炼铜销售2.46亿磅，较2021年的2.103亿磅增长17%；6个月销售4.981亿磅，较2021年的4.463亿磅增长11.6%[278] - 2022年3个月铜棒销售1.155亿磅，较2021年的1.223亿磅下降5.6%；6个月销售2.277亿磅，较2021年的2.458亿磅下降7.4%[278] - 2022年3个月铜精矿及其他销售0.692亿磅，较2021年的1.823亿磅下降62%；6个月销售1.634亿磅，较2021年的3.523亿磅下降53.6%[278] - 2022年3个月和6个月铜总销量分别为4.307亿磅和8.892亿磅，较2021年同期分别下降16.4%和14.9%[278] 公司各地区业务铜销售情况 - 2022年3个月和6个月秘鲁业务铜销售分别为2.014亿磅和3.885亿磅，较2021年同期分别下降7.1%和9.8%[285] - 2022年3个月和6个月墨西哥露天业务铜销售分别为2.653亿磅和5.599亿磅，较2021年同期分别下降11%和8.3%[285] - 2022年3个月和6个月墨西哥IMMSA单位铜销售分别为700万磅和1260万磅，较2021年同期分别增长4.5%和下降3.8%[285] 公司各地区业务净销售额变化 - 2022年第二季度秘鲁业务净销售额为9.109亿美元，较2021年同期的11.422亿美元下降2.313亿美元，降幅20.3%[289] - 2022年上半年秘鲁业务净销售额为20.057亿美元，较2021年同期的20.981亿美元下降0.924亿美元，降幅4.4%[289] - 2022年第二季度墨西哥露天业务净销售额为13.37亿美元，较2021年同期的16.322亿美元下降2.952亿美元，降幅18.1%[293] - 2022年上半年墨西哥露天业务净销售额为29.832亿美元，较2021年同期的31.107亿美元下降1.275亿美元，降幅4.1%[294] - 2022年第二季度墨西哥地下业务（IMMSA）净销售额为1.663亿美元，较2021年同期的1.614亿美元增加0.049亿美元，增幅3.0%[297] - 2022年上半年墨西哥地下业务（IMMSA）净销售额为3.438亿美元，较2021年同期的2.857亿美元增加0.581亿美元，增幅20.3%[297] 公司各地区业务运营成本和费用变化 - 2022年第二季度秘鲁业务运营成本和费用增至6.846亿美元，较2021年同期增加1.768亿美元，增幅34.8%[289] - 2022年上半年秘鲁业务运营成本和费用增至12.466亿美元，较2021年同期增加2.591亿美元，增幅26.2%[289] - 2022年第二季度墨西哥露天业务运营成本和费用增至7.749亿美元，较2021年同期增加1.639亿美元，增幅26.8%[293] - 2022年上半年墨西哥露天业务运营成本和费用增至14.371亿美元，较2021年同期增加2.042亿美元，增幅16.6%[294] - 2022年前六个月运营成本和费用为2.779亿美元，较2021年同期的2.267亿美元增加5120万美元[299] 公司现金流变化 - 2022年和2021年前六个月经营活动提供的净现金分别为11.306亿美元和18.442亿美元，减少7.136亿美元，降幅38.7%[302][303] - 2022年和2021年前六个月投资活动使用的净现金分别为1.855亿美元和5.979亿美元，减少4.124亿美元[302] - 2022年和2021年前六个月融资活动使用的净现金分别为17.432亿美元和10.077亿美元，增加7.355亿美元[302] 公司经营资产和负债变化 - 20

各产品收入占比 - 2022年第一季度，公司约78.0%的收入来自铜销售，10.0%来自钼，3.8%来自银，3.6%来自锌，4.6%来自其他产品[187] 金属价格变化 - 2022年第一季度，LME铜价从2021年第一季度的平均每磅3.85美元涨至4.53美元，涨幅17.7%[187] - 2022年第一季度，钼价从2021年同期的每磅11.19美元涨至18.99美元，涨幅69.7%[187] - 2022年第一季度铜、钼、锌价格分别上涨17.7%、69.7%、36.0%，银价格下降8.5%[262] - 2022年第一季度铜价（LME）为每磅4.53美元，较2021年同期的3.85美元增长17.7%[263] - 2022年第一季度钼价为每磅18.99美元，较2021年同期的11.19美元增长69.7%[263] - 2022年第一季度锌价（LME）为每磅1.70美元，较2021年同期的1.25美元增长36.0%[263] - 2022年第一季度银价（COMEX）为每盎司24.05美元，较2021年同期的26.29美元下降8.5%[263] 市场供需预测 - 市场情报机构预计2022年铜市场短缺约100,000吨，需求增长2.0 - 2.5%[187] 产量预测 - 预计2023年铜产量达971,200吨，钼产量25,300吨（较2021年降16.4%），银产量1870万盎司（较2021年降2.4%），锌产量69,700吨（较2021年增4.1%）[190][191] - 2022年预计生产铜895,800吨，较2021年降6.5%[196] 业务关闭影响 - 截至2022年3月31日，Cuajone业务关闭，预计铜产量损失12,869吨，钼产量损失296吨，销售减少1.17亿美元，未吸收固定成本790万美元[202] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额较2021年同期高9.1%，归属于公司的净收入高2.7%[210][211] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净销售额增长9.1%，运营成本和费用增长9.6%，营业收入增长8.8%，净收入增长2.7%[261] - 2022年第一季度净销售额为27.638亿美元，较2021年同期的25.325亿美元增长9.1%[261] - 2022年第一季度运营成本和费用为12.937亿美元，较2021年同期的11.809亿美元增长9.6%[261] - 2022年第一季度运营收入为14.701亿美元，较2021年同期的13.516亿美元增长8.8%[261] - 2022年第一季度非运营收入（费用）为净支出7140万美元，较2021年同期的8490万美元减少15.9%[261] - 2022年第一季度所得税为6.121亿美元，较2021年同期的5.075亿美元增长20.6%[261] - 2022年第一季度归属于SCC的净利润为7.847亿美元，较2021年同期的7.638亿美元增长2.7%[261] - 2022年第一季度运营成本和费用为12.937亿美元，较2021年同期的11.809亿美元增加1.128亿美元[266] - 2022年第一季度非运营净支出为7140万美元，较2021年同期的8490万美元减少1350万美元[267] - 2022年第一季度所得税拨备为6.121亿美元，有效所得税率为43.8%；2021年同期分别为5.075亿美元和40.1%[268] - 2022年前三个月经营活动提供的净现金为8.207亿美元，较2021年同期的7.826亿美元增加3810万美元，增幅4.9%[279] - 2022年前三个月投资活动使用的净现金为1.249亿美元，较2021年同期的2.378亿美元减少1.129亿美元[279] - 2022年前三个月融资活动使用的净现金为7.748亿美元，较2021年同期的4.651亿美元增加3.097亿美元[279] - 2022年第一季度销售成本（不包括折旧、摊销和消耗）为10.577亿美元，每磅2.31美元；2021年同期为9.438亿美元，每磅1.85美元[290] - 2022年第一季度运营现金成本净额为2.542亿美元，每磅0.55美元；2021年同期为3.776亿美元，每磅0.74美元[290] 各产品产量变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，铜产量降10.0%，钼产量降1.9%，银产量降14.0%，锌产量降10.5%[211] - 2022年第一季度开采铜产量降至4.728亿磅，较2021年同期的5.256亿磅下降10.0%，主要因部分矿山品位降低致产量下降，仅布埃纳维斯塔矿因矿石品位提高产量增加2.5%[212][213] - 2022年第一季度钼产量较2021年同期下降2.3%，托凯帕拉和布埃纳维斯塔矿因矿石品位和回收率提高产量增加，夸霍内和拉卡里达德矿因矿石品位降低产量下降[214] - 2022年第一季度银矿产量下降13.4%，托凯帕拉、夸霍内、拉卡里达德和伊姆萨矿产量下降，布埃纳维斯塔矿产量增加；锌产量下降10.6%，主要因圣巴巴拉、圣马丁和查尔卡斯矿产量降低[215] 铜生产运营成本变化 - 2022年第一季度每磅铜生产的总运营现金成本（未计副产品收入）为8.377亿美元，较2021年的7.713亿美元增加8.6%；每磅铜生产的总运营现金成本（已计副产品收入）为2.542亿美元，较2021年的3.776亿美元下降32.7%[223] - 2022年第一季度每磅铜生产的运营现金成本（未计副产品收入）为1.83美元，较2021年的1.51美元增加21.2%；每磅铜生产的运营现金成本（已计副产品收入）为0.55美元，较2021年的0.74美元下降25.7%[223] 金属价格对净收益影响 - 金属价格变动对公司估计净收入有影响，铜每磅变动0.10美元，净收益变动8.52亿美元；钼每磅变动1.00美元，净收益变动2.45亿美元；锌每磅变动0.10美元，净收益变动1.08亿美元；银每盎司变动1.00美元，净收益变动0.85亿美元[229] 业务板块构成 - 公司有三个可报告业务板块，分别是秘鲁业务、墨西哥露天业务和墨西哥地下业务（伊姆萨部门）[229] 资本投资情况 - 2022年第一季度公司资本投资为2.052亿美元，较2021年同期的2.326亿美元有所减少[232] - 2022年第一季度公司资本投资2.052亿美元，占净收入25.6%，较2021年同期降11.8%[191] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金中资本投资为2.052亿美元，其中短期投资净购买额为8040万美元；2021年同期资本投资为2.326亿美元，短期投资净购买额为520万美元[285][286] 项目进展情况 - 墨西哥的布埃纳维斯塔锌矿项目预算4.13亿美元，截至2022年3月31日已投资2.405亿美元，预计2023年下半年投产[234] - 秘鲁的克夫拉达翁达水坝扩建项目预算1.794亿美元，截至2022年3月31日已投资1.462亿美元，目前处于预调试和调试阶段[240] - 2019年7月8日公司获得Tia Maria项目建设许可，该项目年产能12万吨铜，总资本预算14亿美元[241] - Tia Maria项目建设阶段预计创造9000个工作岗位，运营时直接雇佣600人，间接提供4200个岗位[244] - El Arco项目矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%，预计年产19万吨铜和10.5万盎司黄金，资本预算29亿美元[249] - Los Chancas项目预计2027年运营，年产13万吨铜和7500吨钼，资本投资26亿美元[250] - 公司为收购Michiquillay项目分别于2018年6月和2021年6月支付1250万美元，预计2028年投产，年产22.5万吨铜，投资约25亿美元[251][253] - Buenavista Zinc项目预算4.13亿美元，截至2022年3月31日已投资2.405亿美元，预计2023年下半年投产，投产后锌产能将翻倍[234] - Pilares项目预算1.59亿美元，截至2022年3月31日已投资7950万美元，预计2022年第四季度投产，年产能3.5万吨铜精矿[236][237] - El Pilar项目预计开发投资约3.1亿美元，预计2024年投产，矿龄13年，年产能3.6万吨阴极铜[238] - 石灰厂项目预算6310万美元，截至2022年3月31日已花费4620万美元，预计2022年第三季度投产，可将墨西哥业务石灰成本降至约50%[239] - Quebrada Honda大坝扩建项目预算1.794亿美元，截至2022年3月31日已投资1.462亿美元[240] 公司社会责任成果 - 过去三年公司自身人员和承包商事故率降低22%，范围1和2的温室气体排放减少超10%，选矿厂淡水消耗效率提高4%，社区项目服务人口增至三倍[256] - 过去十年公司在供水基础设施投资占9360万美元投资的70%，2022年第一季度Cularjahuira大坝建成，可储存255万立方米水[259] - 过去三年公司自身人员和承包商事故率降低22%，范围1和2的温室气体排放量减少超10%，选矿厂淡水消耗效率提高4%，社区项目服务人口增长两倍[256] - 过去十年公司在供水基础设施投资占9360万美元的70%，2022年第一季度Cularjahuira大坝建成，可储存255万立方米水，灌溉500公顷农田，惠及585个家庭[259] 各产品销量变化 - 2022年第一季度销量方面锌增长98.8%，铜、钼、银分别下降13.4%、2.4%、16.8%[262] - 2022年第一季度精炼铜（含SX - EW）销量增长6.8%，铜棒下降9.2%，精矿及其他下降44.6%，总销量下降13.4%[265] - 2022年第一季度总铜销量为4.584亿磅，较2021年同期的5.295亿磅减少7110万磅，降幅13.4%[269] 各业务线净销售额变化 - 2022年第一季度秘鲁业务净销售额为10.948亿美元，较2021年同期的9.558亿美元增长1.39亿美元，增幅14.5%[272] - 2022年第一季度墨西哥露天业务净销售额为16.462亿美元，较2021年同期的14.785亿美元增长1.677亿美元，增幅11.3%[274] - 2022年第一季度墨西哥地下业务净销售额为1.775亿美元，较2021年同期的1.243亿美元增长5320万美元，增幅42.8%[276] - 2022年第一季度墨西哥露天矿业务净销售额为16.462亿美元，较2021年同期的14.785亿美元增长1.677亿美元，增幅11.3%[274] - 2022年第一季度墨西哥地下矿业务净销售额为1.775亿美元，较2021年同期的1.243亿美元增长5320万美元，增幅42.8%[276] 各业务线运营成本和费用变化 - 2022年第一季度墨西哥露天矿业务运营成本和费用增至6.624亿美元，较2021年同期的6.219亿美元增加4050万美元，增幅6.5%[275] - 2022年第一季度墨西哥地下矿业务运营成本和费用增至1.465亿美元，较2021年同期的9770万美元增加4880万美元，增幅49.9%[277] 股息支付情况 - 2022年3月2日，公司支付每股1.00美元的股息，总计7.731亿美元；4月28日，董事会授权每股1.25美元的股息，将于5月31日支付[287] - 2022年3月2日公司支付每股1美元的股息，总额7.731亿美元；4月28日董事会授权每股1.25美元的股息，将于5月31日支付[287] 库存变化 - 2022年第一季度库存净减少3820万美元，主要是浸出库存减少1680万美元和在制品库存减少1940万美元[286] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司评估披露控制和程序有效，能确保按规定披露信息[305] - 2022年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[306] 汇率和通胀情况 - 2022年第一季度秘鲁通货膨胀率为1.8%，货币升值7.4%；墨西哥通货膨胀率为2.4%，货币升值2.9%；2021年同期秘鲁通货膨胀率为1.5%，货币贬值3.7%，墨西哥通货膨胀率为2.3%，货币贬值3.3%[293] - 假设2022年3月31日汇率变动10%，美元兑秘鲁索尔升值10%，净收益增加2370万美元；贬值10%，净收益减少2890万美元；美元兑墨西哥比索升值10%，净收益增加300万美元；贬值10%，净收益减少37

销售模式 - 公司80% - 90%的金属产量通过年度或长期合同销售[35] 历史价格数据 - 过去10年COMEX铜价最高4.78美元/磅，最低2.02美元/磅，平均3.03美元/磅；LME铜价最高4.86美元/磅，最低2.05美元/磅，平均3.02美元/磅[41] - 过去10年COMEX银价最高37.14美元/盎司，最低11.74美元/盎司，平均20.15美元/盎司；Platt's Metals Week氧化钼经销商价格最高20.10美元/磅，最低4.30美元/磅，平均10.25美元/磅；LME锌价最高1.73美元/磅，最低0.66美元/磅，平均1.07美元/磅[41] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有14700名员工，约75%受集体劳动协议覆盖，由9个不同工会代表，约14000人作为承包商支持运营，超55%员工本地招聘[43] - 公司超65%的职位由内部员工担任，员工保留率约92%，各运营国家自愿离职率为个位数[45] - 截至2021年12月31日，公司4675名秘鲁员工中73%为工会成员，9677名墨西哥员工中73%为工会成员[67][72] 员工培训与发展 - 2021年公司培训投资超170万美元，产生超274000个培训小时，设计超400个个人发展计划[44] 员工敬业度 - 2017 - 2021年公司员工敬业度评分从3.71提升至4.09[56] - 公司每半年进行一次员工意见调查，以提高员工敬业度和改善组织环境[55] - 2021年员工参与率为76%，较2019年增加6%[59] 人才吸引 - 公司通过多种人才吸引计划招聘，包括利用组织关系、与高校建立联系、参加招聘会等[53] 女性员工发展 - 公司计划将组织内女性参与率提高2%，2021年女性员工从854人增至超940人，增幅10%，30%的女性员工从事STEM岗位[63][64] 集体协议 - 2021年6 - 12月，公司与六个秘鲁工会签署集体协议，期限3 - 6年，均给予5%的年薪增长，签约奖金在45000索尔（约11256美元）至90000索尔（约22511美元）之间，六年期协议额外给予10000索尔（约2501美元）奖金[68] 员工住房建设 - 公司在秘鲁建造3700套房屋和公寓，在伊洛有90套房屋；在墨西哥的拉卡里达德和布埃纳维斯塔建造约1800套，在IMMSA建造356套[71][74] 购电协议 - 2014年6月和7月，公司分别与Electroperu S.A.和Kallpa Generacion S.A.签订120兆瓦的购电协议，2016年5月与Kallpa签订最多80兆瓦的购电协议[77] - 公司在墨西哥从MGE购买电力，MGE净总发电容量为516.2兆瓦，向第三方用户供应2.0%的电力[84] - Eolica el Retiro向IMMSA和Mexcobre供应约61.0%的电力，2020年2月公司与Parque Eolico de Fenicias签订协议，自2022年7月起20年内每年供应611400兆瓦时电力[86][87] 特许权情况 - 公司从秘鲁政府获得171743公顷的特许权用于勘探、开采等业务，2021年、2020年和2019年支付的特许权费用分别约为230万美元、140万美元和180万美元[92] - 公司在墨西哥拥有493,533公顷的勘探和开采特许权，2021、2020和2019年支付的特许权持有费分别约为7700万美元、6600万美元和7100万美元[96] - 墨西哥自2014年1月起对税前收益征收7.5%的矿业特许权使用费，并对黄金、白银和铂的销售收入额外征收0.5%的特许权使用费[96] 用水特许权 - 公司在墨西哥的所有业务都有一个或多个用水特许权，用水费用逐年更新且近年来呈上升趋势[89] 特许权准备金 - 2021、2020和2019年，公司为秘鲁矿业特许权使用费分别计提准备金1.408亿美元、6060万美元和4230万美元[93] 资本投资 - 2021、2020和2019年，公司的资本投资分别为8.923亿美元、5.922亿美元和7.075亿美元，2022年计划投资15.424亿美元[543][545] - 布埃纳维斯塔锌项目预算4.13亿美元，预计2023年投产，截至2021年12月31日已投资2.17亿美元[546] - 皮拉雷斯项目预算1.59亿美元，预计2022年下半年投产，截至2021年12月31日已投资7590万美元[548] - 埃尔皮拉尔项目预计开发投资约3.1亿美元，预计2023年投产，矿山寿命13年[549] - 索诺拉石灰厂项目预算6300万美元，截至2021年12月31日已花费4100万美元，预计2022年第三季度投产[550] - 圣马丁矿恢复运营，截至2021年12月完成大部分修复计划，总费用约9050万美元[551] - 克夫拉达翁达大坝扩建项目预算1.4亿美元，截至2021年12月31日已承诺680万美元，已投资1.146亿美元[552] 社会责任 - 2021年公司为当地新冠监测部门提供资金，帮助超7000人[555] 项目岗位创造 - Tia Maria项目建设阶段预计创造9000个工作岗位，其中直接岗位3600个，间接岗位5400个；运营时预计直接雇佣600人，间接提供4200个岗位[557] 项目资源与预算 - El Arco项目有超13亿吨矿石储量，品位0.39%，含0.14克/吨黄金和1.8克/吨白银，1.4亿吨浸出材料，品位0.27%；预计年产19万吨铜和10.5万盎司黄金，资本预算29亿美元[561] - Los Chancas项目有5200万吨硫化物指示性矿产资源，铜品位0.59%，9800万吨氧化物指示性矿产资源，铜含量0.45%；预计年产13万吨铜和7500吨钼，资本投资26亿美元，2027年运营[562] - 公司为收购Michiquillay项目分别于2018年6月和2021年6月支付1250万美元；该项目预计铜储量22.88亿吨，品位0.43%，年产22.5万吨铜，初始矿龄超25年，投资约25亿美元，2028年投产[563][566] 可持续发展评估 - 2021年公司在S&P的企业可持续发展评估（CSA）中得分61分，比采矿和金属行业平均水平高79%，连续三年被纳入道琼斯可持续发展指数MILA[571] 安全与健康 - 公司两个业务部门获墨西哥矿业商会2020年安全绩效奖，2021年更新健康与安全政策[575] 社区项目 - 公司社区项目中，巡回纪录片电影工作坊制作超200部电影，音乐项目为超2100名儿童提供服务[578] 环境管理体系认证 - 2021年La Caridad和墨西哥石灰石厂获得ISO 14001环境管理体系认证[581] 气候变化评估与能源消耗 - 2021年Grupo Mexico在CDP气候变化评估中得分从C提升到B，公司运营温室气体排放过去三年显著下降，新的168兆瓦风电场预计使可再生能源电力消耗超25%[585] 价格假设 - 公司在矿石储量估算中，使用的铜价格假设为每磅3.30美元，钼价格假设为每磅10.00美元[590] - 公司在资产减值测试中，使用的平均铜价为每磅2.20美元，平均钼价为每磅5.00美元；压力测试中，铜价假设为每磅2.00美元，钼价假设为每磅4.00美元[600] 业务资本化与资产退休义务变更 - 2020年公司秘鲁和墨西哥业务资本化方法变更，资本化材料价值减少1.964亿美元，消耗减少2930万美元[593] - 2020年公司墨西哥业务资产退休义务估计变更，资产退休义务增加2.693亿美元[594] 净销售额情况 - 2021年净销售额为109.341亿美元，2020年为79.849亿美元，同比增加29.492亿美元，增幅36.9%[604][605] - 2020年净销售额为79.849亿美元，2019年为72.856亿美元，同比增加6.993亿美元，增幅9.6%[604][606] - 2021年秘鲁露天矿业务净销售额为437080万美元，较2020年的315360万美元增加121720万美元[619] - 墨西哥露天矿业务2021年净销售额较2020年增加16.966亿美元，较2019年增加4.485亿美元[626] - 2021年公司净销售额较2020年增加16.966亿美元，主要因铜、钼和银价格上涨，部分被销量下降抵消[627] - 2021年IMMSA部门净销售额较2020年增加7030万美元，较2019年增加6510万美元[632] 金属价格涨幅 - 2021 - 2020年，LME铜价涨幅51.1%，钼价涨幅81.0%，锌价涨幅32.0%，银价涨幅22.1%[605][607] - 2020 - 2019年，铜价涨幅2.9%，银价涨幅27.6%，钼价跌幅24.0%，锌价跌幅11.2%[606][607] 金属销售占比 - 2021年铜销售占总净销售额的80.7%，钼占9.6%，银占4.3%，锌占2.7%[608] - 2020年铜销售占总净销售额的81.6%，钼占6.4%，银占5.6%，锌占3.1%[608] 铜销量情况 - 2021年总铜销量为205290万磅，较2020年的230590万磅减少25300万磅[609][618] - 2021年精炼铜（含SX - EW）、铜杆、精矿及其他产品销量占总铜销量的比例分别为43.5%、22.9%、33.6%[609] 运营成本和费用情况 - 2021年运营成本和费用为486900万美元，较2020年的486420万美元增加480万美元[611] - 2021年公司运营成本和费用较2020年减少1760万美元，较2019年减少3000万美元[623] - 2021年墨西哥露天矿业务运营成本和费用较2020年减少2010万美元，较2019年增加3.859亿美元[626][629] - 2021年IMMSA部门运营成本和费用较2020年增加6780万美元，较2019年减少590万美元[632][635][636] 非经营性净支出情况 - 2021年非经营性净支出为36830万美元，较2020年的37490万美元减少660万美元[611] 所得税情况 - 2021年所得税拨备为229920万美元，有效所得税税率为40.4%[613] 权益收益情况 - 2021年、2020年和2019年权益收益分别为1360万美元、640万美元和1070万美元[614] 非控股权益净收入情况 - 2021年非控股权益净收入为1410万美元，较2020年的740万美元增加670万美元[615] 净收入情况 - 2021年公司净收入为339710万美元，较2020年的157040万美元增加，主要因净销售额增长[615] - 2021年公司净收入为34.112亿美元，约占净经营现金流的79.5%[642] - 2020年公司净收入为15.778亿美元，约占净经营现金流的56.7%[642] 运营收入情况 - 2021年秘鲁露天矿业务运营收入为233320万美元，较2020年的109840万美元增加123480万美元[619] - 2021年公司运营收入较2020年增加12.348亿美元，较2019年增加2.435亿美元[624][625] 经营活动净现金情况 - 2021年公司经营活动产生的净现金较2020年增加15.088亿美元，较2019年增加8.717亿美元[640] 经营资产和负债变动对现金流影响 - 经营资产和负债变动使现金流减少3.47亿美元，其中应收账款增加、应付账款和应计负债增加等因素相互影响[643] 投资活动净现金使用额情况 - 2021年投资活动净现金使用额为8.923亿美元，包括墨西哥业务投资5.714亿美元和秘鲁业务投资3.209亿美元[644] - 2020年投资活动净现金使用额为5.922亿美元，包括墨西哥业务投资3.972亿美元和秘鲁业务投资1.95亿美元[645] - 2019年投资活动净现金使用额为7.075亿美元，包括墨西哥业务投资3.574亿美元和秘鲁业务投资3.501亿美元[646] 融资活动净现金使用额情况 - 2021年融资活动净现金使用额为24.802亿美元，包括股息分配24.738亿美元[648] - 2020年融资活动净现金使用额为15.633亿美元，包括股息分配11.596亿美元、债务偿还4亿美元等[649,652] - 2019年融资活动净现金使用额为2.622亿美元，包括股息分配12.369亿美元等[649,652] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司总债务为65.476亿美元，债务与总资本比率为44.4%，净债务与净资本比率

财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月资本投资6.955亿美元，占净收入27.1%，较2020年同期增长99.4%[192] - 2021年前九个月资本投资为6.955亿美元，2020年同期为3.488亿美元[237] - 2021年前九个月资本投资6.955亿美元，包括2.16亿美元短期投资净购买和1250万美元收购Michiquillay项目的第二笔付款[302] - 2020年前九个月资本投资3.488亿美元，包括5000万美元短期投资净收益[303] - 2021年前九个月融资活动中股息分配17.008亿美元；2020年前九个月股息分配7.731亿美元，债务偿还4亿美元[304] - 2021年8月26日支付股息每股0.90美元，共计6.958亿美元；10月21日董事会授权季度股息每股1.00美元，预计共计约7.731亿美元[305] - 2021年第三季度净销售额为26.809亿美元，较2020年同期增长25.9%，主要因铜、钼和锌金属价格上涨及钼和锌销量增加，部分被银价格和铜、银销量下降抵消[209] - 2021年前九个月净销售额为81.104亿美元，较2020年同期增长43.9%，主要因铜、钼、银和锌金属价格上涨，部分被铜、钼、银和锌销量下降抵消[209][211] - 2021年第三季度归属于SCC的净收入为8.676亿美元，较2020年同期增长71.5%，主要因金属价格和销量增加[209][210] - 2021年前九个月归属于SCC的净收入为25.642亿美元，较2020年同期增长161.6%，主要因金属价格上涨[209][212] - 2021年前三季度总运营现金成本（未计副产品收入）为24.364亿美元，较2020年的21.341亿美元增加3.023亿美元，增幅14.2%；总副产品收入为 - 14.582亿美元，较2020年的 - 10.359亿美元减少4.223亿美元，增幅40.8%；总运营现金成本（已计副产品收入）为9.782亿美元，较2020年的10.982亿美元减少1.2亿美元，降幅10.9%[229] - 2021年第三季度每磅现金成本（未计副产品收入）较2020年同期增加19.1%，主要归因于生产成本增加；每磅现金成本（已计副产品收入）较2020年同期减少10.8%，主要归因于副产品收入显著增加[230] - 2021年第三季度运营成本和费用为11.731亿美元，2020年同期为11.852亿美元，下降1.0%；前三季度2021年为35.758亿美元，2020年为35.799亿美元，下降0.1%[275] - 2021年第三季度运营收入为15.078亿美元，2020年同期为9.439亿美元，增长59.7%；前三季度2021年为45.346亿美元，2020年为20.543亿美元，增长120.7%[275] - 2021年第三季度所得税为5.486亿美元，2020年同期为3.385亿美元，增长62.1%；前三季度2021年为17.038亿美元，2020年为7.847亿美元，增长117.1%[275] - 2021年第三季度归属于公司的净利润为8.676亿美元，2020年同期为5.06亿美元，增长71.5%；前三季度2021年为25.642亿美元，2020年为9.803亿美元，增长161.6%[275] - 2021年第三季度和前九个月，公司运营成本和费用分别为11.731亿美元和35.758亿美元，较2020年同期分别减少1210万美元和410万美元[281] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，非运营净支出分别为8930万美元和2.704亿美元，较2020年同期分别减少1110万美元和1500万美元[282] - 2021年前九个月所得税准备金为17.038亿美元，有效所得税税率为40.0%，较2020年同期的7.847亿美元和44.4%有所变化[283] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为30.647亿美元，2020年同期为16.88亿美元，增长81.6%[299][300] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为9.121亿美元，2020年同期为2.976亿美元，增加6.145亿美元[299] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为17.051亿美元，2020年同期为11.751亿美元，增加5300万美元[299] - 2021年前九个月净收入为25.748亿美元，约占净经营现金流的84.0%；2020年同期净收入为9.852亿美元，约占净经营现金流的58.4%[301] - 2021年第三季度公司合同义务无重大变化[307] - 2021年第三季度销售成本（不含折旧、摊销和损耗）为9.275亿美元，每磅铜成本1.77美元；2020年同期为9.489亿美元，每磅铜成本1.80美元[308] - 2021年前三季度销售成本（不含折旧、摊销和损耗）为28.568亿美元，每磅铜成本1.85美元；2020年同期为28.813亿美元，每磅铜成本1.82美元[308] - 2021年第三季度运营现金成本（扣除副产品收入后）为3.037亿美元，每磅铜成本0.58美元；2020年同期为3.395亿美元，每磅铜成本0.65美元[308] - 2021年前三季度运营现金成本（扣除副产品收入后）为9.782亿美元，每磅铜成本0.64美元；2020年同期为10.982亿美元，每磅铜成本0.69美元[308] - 2021年前三季度净销售额81.104亿美元，较2020年同期的56.342亿美元增长43.9%；第三季度净销售额26.809亿美元，较2020年同期的21.291亿美元增长25.9%[275] - 2021年前三季度营业收入45.346亿美元，较2020年同期的20.543亿美元增长120.7%；第三季度营业收入15.078亿美元，较2020年同期的9.439亿美元增长59.7%[275] - 2021年前三季度净利润25.642亿美元，较2020年同期的9.803亿美元增长161.6%；第三季度净利润8.676亿美元，较2020年同期的5.06亿美元增长71.5%[275] - 2021年第三季度杂项净费用减少1210万美元，资本化利息增加30万美元，利息收入减少130万美元；前九个月杂项净费用减少1460万美元，利息费用减少660万美元，资本化利息增加350万美元，利息收入减少970万美元[285] - 2020年4月公司偿还债务4亿美元，导致2021年前九个月利息费用减少660万美元[285] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告业务板块，分别是秘鲁业务、墨西哥露天矿业务和墨西哥地下矿业务（IMMSA部门）[234] - 2021年前三季度秘鲁业务净销售额为32.209亿美元，2020年同期为21.831亿美元，增长47.5%，主要因铜、钼和银价格上涨及钼销量增加[288][290][291] - 2021年前三季度墨西哥露天业务净销售额为45.366亿美元，2020年同期为31.521亿美元，增长43.9%，主要因铜、钼和银价格上涨[291][292] - 2021年前三季度墨西哥地下业务（IMMSA）净销售额为4.608亿美元，2020年同期为3.77亿美元，增长22.2%，主要因锌、铜和银价格上涨[295][296] - 2021年前三季度秘鲁业务运营成本和费用为14.884亿美元，2020年同期为14.815亿美元，增长0.5%，主要因其他销售成本增加等[290][291] - 2021年前三季度墨西哥露天业务运营成本和费用为17.821亿美元，2020年同期为18.153亿美元，下降1.8%，主要因第三方金属采购成本等减少[292][294] - 2021年前三季度墨西哥地下业务（IMMSA）运营成本和费用为3.798亿美元，2020年同期为3.304亿美元，增长15.0%，主要因其他销售成本增加等[295][296] - 2021年前三季度秘鲁业务钼精矿销量为4920万磅，2020年同期为5010万磅，下降1.8%；银销量为1430万盎司，2020年同期为1700万盎司，下降15.9%[287] - 2021年前三季度墨西哥露天业务钼精矿销量为2540万磅，2020年同期为2690万磅，下降5.6%；银销量为740万盎司，2020年同期为900万盎司，下降17.8%[287] - 2021年前三季度墨西哥地下业务（IMMSA）精炼锌和锌精矿销量为1.558亿磅，2020年同期为1.714亿磅，下降9.1%；银销量为480万盎司，2020年同期为570万盎司，下降15.8%[287] - 2021年前三季度其他及部门间抵消项银销量为 - 180万盎司，2020年同期为 - 210万盎司，增长14.3%[287] - 2021年第三季度和前九个月，精炼铜销量分别为2.324亿磅和6.787亿磅，同比下降4.4%和16.5%[279] - 2021年第三季度和前九个月，铜棒销量分别为1.156亿磅和3.614亿磅，同比增长11.9%和29.7%[279] - 2021年第三季度和前九个月，秘鲁业务铜销量分别为2.247亿磅和6.553亿磅，同比下降8.3%和8.6%[284] - 2021年第三季度和前九个月，墨西哥露天矿业务铜销量分别为2.814亿磅和8.920亿磅，同比下降18.1%和12.2%[284] - 2021年第三季度和前九个月，墨西哥IMMSA部门铜销量分别为620万磅和1930万磅，同比下降27.1%和18.6%[284] 金属价格与产量相关数据 - 2021年第三季度，公司约78.7%的收入来自铜销售，11.0%来自钼，3.9%来自银，3.7%来自锌，2.7%来自其他产品[188] - 2021年第三季度LME铜价从2020年同期的平均每磅2.96美元涨至4.25美元，涨幅43.6%，当前约为每磅4.50美元[188] - 2021年6月至9月底，LME、Comex、上海和保税仓库的铜库存总和从90.7万吨降至56.9万吨，降幅37%[188] - 2021年钼价第三季度平均每磅18.43美元，较2020年同期的7.57美元上涨143.5%[188] - 预计2023年铜产量恢复至100万吨，2021和2022年分别为95.8万吨和92.2万吨[191][197] - 预计2021年生产白银1930万盎司，较2020年减少10%；锌6.75万吨，减少2.0%；钼2.94万吨，减少3.2%[192] - 截至2021年9月30日，铜价收于每磅4.10美元，2020年同期为3.00美元[201] - 2021年第三季度开采铜产量为5.405亿磅，较2020年同期下降0.6%，主要因部分矿山品位降低，部分被Cuajone矿山产量增加抵消[213][214] - 2021年前九个月开采铜产量为15.888亿磅，较2020年同期下降2.8%，主要因部分矿山品位降低，部分被Cuajone矿山产量增加抵消[213][218] - 2021年第三季度钼产量较2020年同期增长5.4%，因部分矿山品位和回收率提高，部分被其他矿山产量下降抵消[213][215] - 2021年前九个月钼产量较2020年同期下降1.8%，主要因部分矿山产量降低，部分被其他矿山产量增加抵消[213][219] - 2021年第三季度银矿产量较2020年同期下降8.8%，因部分矿山产量下降，部分被Cuajone矿山产量增加抵消[213][216] - 2021年前九个月银矿产量较2020年同期下降10.5%，主要因部分矿山产量降低，部分被Cuajone矿山产量增加抵消[213][220] - 2021年前三季度铜总产量为1541.0万磅，较2020年的1586.0万磅减少45.0万磅，降幅2.8%；每磅运营现金成本（未计副产品收入）为1.58美元，较2020年的1.35美元增加0.23美元，增幅17.0%；每磅副产品收入为 - 0.94美元，较2020年的 - 0.66美元减少0.28美元，增幅42.4%；每磅运营现金成本（已计副产品收入）为0.64美元，较2020年的0.69美元减少0.05美元，降幅7.2%[229] - 金属价格波动影响公司盈利能力和财务表现，假设2021年最后三个月达到预期金属产量和销量、税率不变且无潜在套期保值计划影响，铜价每磅变动0.10美元，净收益变动3030万美元；钼价每磅变动1.00美元，净收益变动950万美元；锌价每磅变动0.10美元，净收益变动34

财务数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司资本投资为4.524亿美元，较2020年同期增长111.1%，占净收入的26.7%[187] - 2021年上半年公司资本投资4.524亿美元，2020年同期为2.143亿美元[235] - 截至2021年6月30日，网络安全事件相关成本为30万美元[191] - 2021年第二季度净销售额较2020年同期增长62.3%，主要归因于铜、钼、锌和银等金属价格上涨以及锌销量增加[205] - 2021年第二季度公司净收入较2020年同期增长259.4%[206] - 2021年前六个月公司净销售额较2020年同期增长54.9%，主要因铜（+65.9%）、钼（+40.9%）、银（+58.8%）和锌（+37.6%）价格上涨[207] - 2021年前六个月公司净收入较2020年同期增长257.7%，主要因金属价格上涨和运营成本稳定（+0.3%）[208] - 2021年第二季度净销售额比2020年同期增长62.3%，六个月增长54.9%[267] - 2021年第二季度营业收入比2020年同期增长190.2%，六个月增长172.6%[267] - 2021年第二季度净利润归属于SCC的部分比2020年同期增长259.4%，六个月增长257.7%[267] - 2021年Q2和H1运营成本和费用分别为12.218亿美元和24.027亿美元，较2020年同期分别增加1360万美元和800万美元[271] - 2021年Q2和H1非运营净支出分别为9620万美元和1.811亿美元，2020年同期分别为8880万美元和1.85亿美元[272] - 2021年H1所得税准备金为11.552亿美元，有效所得税税率为40.6%，2020年同期分别为4.462亿美元和48.2%[273] - 2021年第二季度公司秘鲁业务净销售额为11.422亿美元，2020年同期为6.886亿美元，增长65.9%；前六个月净销售额为20.981亿美元，2020年同期为13.469亿美元，增长55.8%[277][280] - 2021年第二季度公司秘鲁业务运营成本和费用为5.078亿美元，2020年同期为4.87亿美元，增长4.3%；前六个月运营成本和费用为9.875亿美元，2020年同期为9.9亿美元，下降0.3%[277][281] - 2021年第二季度公司墨西哥露天业务净销售额为16.322亿美元，2020年同期为10.167亿美元，增长60.5%；前六个月净销售额为31.107亿美元，2020年同期为19.704亿美元，增长57.9%[281] - 2021年第二季度公司墨西哥露天业务运营成本和费用为6.11亿美元，2020年同期为6.4亿美元，下降4.5%；前六个月运营成本和费用为12.329亿美元，2020年同期为12.138亿美元，增长1.6%[281][284] - 2021年第二季度公司墨西哥地下业务（IMMSA）净销售额为1.614亿美元，2020年同期为1.016亿美元，增长58.9%；前六个月净销售额为2.857亿美元，2020年同期为2.361亿美元，增长21.0%[285] - 2021年第二季度公司墨西哥地下业务（IMMSA）运营成本和费用为1.291亿美元，2020年同期为0.962亿美元，增长34.2%；前六个月运营成本和费用为2.267亿美元，2020年同期为2.243亿美元，增长1.1%[285][286] - 2021年前六个月运营成本和费用为2.267亿美元，较2020年同期的2.243亿美元增加240万美元[287] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为18.442亿美元，2020年同期为8.945亿美元，增加9.497亿美元，增幅106.2%[289][290] - 2021年前六个月投资活动使用的净现金为5.979亿美元，2020年同期为1.639亿美元，增加4.34亿美元[289] - 2021年前六个月融资活动使用的净现金为10.077亿美元，2020年同期为8.662亿美元，增加1.415亿美元[289] - 2021年前六个月净收入为17.036亿美元，约占净经营现金流的92.4%；2020年同期净收入为4.771亿美元，约占净经营现金流的53.3%[292] - 2021年前六个月资本投资4.524亿美元，包括贸易应收账款增加3.667亿美元、库存净减少110万美元等[293] - 2021年前六个月短期投资净购买1.35亿美元，为收购Michiquillay项目支付第二笔款项1250万美元[294] - 2021年5月25日支付股息每股0.70美元，共计5.411亿美元；7月22日董事会授权季度股息每股0.90美元，预计共计约6.958亿美元[296] - 2021年第二季度合同义务无重大变化[298] - 2021年前六个月运营现金成本净额为6.745亿美元，每磅铜0.66美元；2020年同期为7.586亿美元，每磅铜0.72美元[301] - 2021年6月30日，秘鲁通胀率为2.1%，索尔贬值6.7%；墨西哥通胀率为3.4%，比索升值0.7%[304] - 假设2021年6月30日汇率变动10%，美元兑秘鲁索尔升值10%，净收益增加3260万美元；贬值10%，净收益减少3980万美元；美元兑墨西哥比索升值10%，净收益增加860万美元；贬值10%，净收益减少1050万美元[305] - 2021年二季度运营成本和费用为12.218亿美元，2020年同期为12.082亿美元，增加1360万美元[271] - 2021年前六个月运营成本和费用为24.027亿美元，2020年同期为23.947亿美元，增加800万美元[271] - 2021年二季度和前六个月非运营净支出分别为9620万美元和1.811亿美元，2020年同期分别为8880万美元和1.85亿美元[272] - 2021年前六个月所得税拨备为11.552亿美元，2020年同期为4.462亿美元，有效所得税税率分别为40.6%和48.2%[273] - 2021年前六个月净销售额为31.107亿美元，较2020年同期的19.704亿美元增加11.403亿美元，主要因铜（+65.9%）、钼（+40.9%）和银（+58.8%）价格上涨[282] - 2021年前六个月运营成本和费用为12.329亿美元，较2020年同期的12.138亿美元增加0.191亿美元[284] - 2021年第二季度净销售额为16.322亿美元，较2020年同期的10.167亿美元增加6.155亿美元，主要因铜（+81.8%）、钼（+8.6%）和银（+61.9%）价格上涨[281] - 2021年第二季度运营成本和费用为6.11亿美元，较2020年同期的6.4亿美元减少0.29亿美元[282] - 墨西哥露天矿场2021年前六个月净销售额为31.107亿美元，较2020年同期的19.704亿美元增长57.9%，运营收入增长148.2%[281] - 墨西哥地下矿场（IMMSA）2021年前六个月净销售额为2.857亿美元，较2020年同期的2.361亿美元增长21.0%，运营收入增长400.0%[285] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为18.442亿美元，较2020年同期的8.945亿美元增加9.497亿美元[289] - 2021年前六个月投资活动使用的净现金为5.979亿美元，较2020年同期的1.639亿美元增加4.34亿美元[289] - 2021年前六个月融资活动使用的净现金为10.077亿美元，较2020年同期的8.662亿美元增加1.415亿美元[289] - 2021年前六个月净收入为17.036亿美元，约占净经营现金流的92.4%；2020年同期净收入为4.771亿美元，约占净经营现金流的53.3%[292] - 2021年前六个月投资活动包括1.35亿美元短期投资净购买和1250万美元收购Michiquillay项目的第二笔付款[294] - 2020年前六个月投资活动包括5000万美元短期投资净收益，2020年上半年投资活动现金净流出2.143亿美元用于资本投资[294] - 2021年上半年融资活动现金净流出10.077亿美元，包括10.05亿美元股息分配；2020年上半年融资活动现金净流出8.662亿美元，包括4638万美元股息分配和4000万美元债务偿还[295] - 2021年5月25日支付每股0.70美元股息，共计5411万美元；2021年7月22日董事会批准每股0.90美元季度股息，预计共计约6958万美元，将于8月26日支付[296] - 墨西哥业务投资1.483亿美元，包括7740万美元替换和维护支出等；秘鲁业务投资6600万美元，包括1040万美元淡水管道更换等[299] - 2021年第二季度末三个月，销售成本（不含折旧、摊销和损耗）为9.855亿美元，每磅铜1.95美元；2020年同期为9.767亿美元，每磅铜1.80美元[301] - 2021年上半年末三个月，运营现金成本（扣除副产品收入前）为8.179亿美元，每磅铜1.61美元；2020年同期为6.846亿美元，每磅铜1.26美元[301] - 2021年上半年末三个月，运营现金成本（扣除副产品收入后）为2968万美元，每磅铜0.59美元；2020年同期为3631万美元，每磅铜0.67美元[301] - 2021年上半年生产铜10.185亿磅，2020年上半年生产铜10.596亿磅[301] - 2021年上半年副产品收入中，钼为4.518亿美元，银为2.434亿美元，锌为7850万美元等[301][302] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司约81.1%的收入来自铜销售，9.7%来自钼，4.1%来自银，2.8%来自锌，2.3%来自其他产品[183] - 2021年第二季度，LME铜价从第一季度的平均每磅3.85美元涨至4.40美元，涨幅14.3%，当前价格约为每磅4.25美元[183] - 2021年，市场情报机构预计铜市场因需求复苏将出现约25万吨的供应短缺，需求将增长2.0% - 3.5%[183] - 2021年第二季度，钼平均价格为每磅13.89美元，较2020年同期的8.24美元上涨68.6%[183] - 预计到2023年，公司铜产量将恢复至103万吨[186] - 2021年，公司预计生产2060万盎司白银，较2020年减少4.3%；生产72800吨锌，较2020年增加5.6%；生产28300吨钼，较2020年减少6.5%[187] - 2021年第二季度开采铜产量为5.227亿磅，较2020年同期下降6.3%[211] - 2021年第二季度钼产量较2020年同期下降10.8%[212] - 2021年第二季度银矿产量较2020年同期下降16.2%[213] - 2021年第二季度锌产量较2020年同期增长8.9%[214] - 2021年前六个月开采铜产量为10.483亿磅，较2020年同期下降3.9%[215] - 2021年前六个月钼产量较2020年同期下降5.5%[216] - 2021年前六个月银矿产量较2020年同期下降11.3%[217] - 2021年第二季度，公司每磅铜生产的运营现金成本（未扣除副产品收入）较2020年同期增长27.4%，扣除副产品收入后下降12.1%[228] - 2021年上半年，公司每磅铜生产的运营现金成本（未扣除副产品收入）较2020年同期增长16.4%，扣除副产品收入后下降7.8%[229] - 金属价格每磅（银为每盎司）变动0.1美元（铜、锌）或1美元（钼、银），预计净收益分别变动5870万美元（铜）、1890万美元（钼）、690万美元（锌）和700万美元（银）[231] - 2021年Q2和H1铜价（LME）分别为4.40美元/磅和4.13美元/磅，较2020年同期涨幅分别为81.8%和65.9%[269] - 2021年Q2和H1精炼铜销量分别为21030万磅和44630万磅，较2020年同期降幅分别为28.5%和21.7%[270] - 2021年Q2和H1秘鲁业务铜销量分别为21670万磅和43060万磅，较2020年同期降幅分别为11.2%和8.8%[274] - 2021年Q2和H1墨西哥露天业务铜销量分别为29810万磅和61060万磅，较2020年同期降幅分别

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额较2020年同期增长47.3%，主要因金属价格上涨，净收入增长255.6%，主要因金属价格上涨和运营成本稳定[195][196] - 2021年第一季度资本投资2.326亿美元，较2020年同期增长130.3%，占净收入的30.5%[180] - 2021年第一季度总运营现金成本（未计副产品收入）为7.713亿美元，较2020年增加3840万美元，增幅5.2%；运营现金成本（每磅未计副产品收入）为1.51美元，较2020年增加0.1美元，增幅6.7%[208] - 2021年第一季度总副产品收入为3.937亿美元，较2020年增加6150万美元，增幅18.5%；副产品每磅收入为0.77美元，较2020年增加0.13美元，增幅20.1%[208] - 2021年第一季度总运营现金成本（已计副产品收入）为3.776亿美元，较2020年减少2310万美元，降幅5.8%；运营现金成本（每磅已计副产品收入）为0.74美元，较2020年减少0.03美元，降幅3.9%[208] - 2021年第一季度净销售额25.325亿美元，较2020年同期的17.197亿美元增长47.3%；净利润7.638亿美元，较2020年同期的2.148亿美元增长255.6%[250] - 2021年第一季度运营成本和费用为11.809亿美元，较2020年同期的11.864亿美元减少550万美元[256] - 2021年第一季度非运营净支出为8490万美元，较2020年同期的9640万美元减少1150万美元[257] - 2021年第一季度所得税拨备为5.075亿美元，有效所得税税率为40.1%；2020年同期分别为2.217亿美元和50.8%[258] - 2021年前三个月经营活动提供的净现金为7.826亿美元，较2020年同期的4.751亿美元增加3.075亿美元[267] - 2021年前三个月投资活动使用的净现金为2.378亿美元，较2020年同期的6060万美元增加1.772亿美元[267] - 2021年前三个月融资活动使用的净现金为4.651亿美元，较2020年同期的3.114亿美元增加1.537亿美元[267] - 2021年前三个月净收入7.671亿美元，约占净运营现金流的98.0%；2020年同期净收入2.162亿美元，约占净运营现金流的45.5%[268][270] - 2021年前三个月净运营现金流为7.826亿美元，较2020年同期的4.751亿美元增加3.075亿美元，增幅64.7%[268] - 2021年第一季度运营现金成本净额为3.776亿美元，每磅铜0.74美元；2020年同期为4.007亿美元，每磅铜0.78美元[277] - 2021年第一季度销售成本（不含折旧、摊销和损耗）为9.438亿美元，每磅铜1.85美元；2020年同期为9.558亿美元，每磅铜1.84美元[277] - 2021年扣除副产品收入后的运营现金成本为3.776亿美元，每磅铜0.74美元；2020年同期为4.007亿美元，每磅铜0.78美元[277] - 2021年第一季度资本投资为2.326亿美元，2020年同期为1.01亿美元[217] - 2021年前三个月投资活动使用的净现金为2.326亿美元，2020年同期为1.01亿美元[271][272][217] - 2021年前三个月融资活动使用的净现金为3.114亿美元，2020年同期为4.651亿美元[273] - 2021年第一季度资本投资2.326亿美元，包括520万美元短期投资净购买[271] - 2020年第一季度资本投资1.01亿美元，包括4000万美元短期投资净收益[272] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司约83.6%的收入来自铜销售，6.7%来自钼，5.5%来自银，1.4%来自锌，2.8%来自其他产品[177] - 2021年第一季度开采铜产量较2020年同期下降1.5%至5.256亿磅，主要因秘鲁和墨西哥业务矿石品位降低，IMMSA业务因矿石品位提高产量增加[196] - 2021年第一季度钼产量较2020年同期增长0.2%，其中秘鲁矿山增产10.1%，拉卡里达德矿增产1.2%，布埃纳维斯塔矿减产21.9%[198] - 2021年第一季度银矿产量下降6.3%，托克帕拉、布埃纳维斯塔和IMMSA业务减产，夸霍内和拉卡里达德矿增产[199] - 2021年第一季度锌产量较同期下降14.5%，主要因圣巴巴拉、查尔卡斯和圣马丁矿产量降低[199] - 2021年第一季度秘鲁业务净销售额为9.558亿美元，较2020年同期的6.583亿美元增长45.2%[260] - 2021年第一季度墨西哥露天业务净销售额为14.785亿美元，较2020年同期的9.537亿美元增长55.0%[262] - 2021年第一季度墨西哥地下业务（IMMSA）净销售额为1.243亿美元，较2020年同期的1.345亿美元下降7.6%[263] - 2021年第一季度主要副产品中，钼精矿总销量为1590万磅，较2020年的1600万磅下降0.6%；精炼锌及锌精矿销量为2760万磅，较2020年的6370万磅下降56.7%；白银销量为530万盎司，较2020年的550万盎司下降3.6%[260] - 2021年第一季度各金属销售占总净销售额比例分别为：铜83.6%，钼6.7%，银5.5%，锌1.4%，其他副产品2.8%[252] - 2021年第一季度公司总铜销量为52960万磅，较2020年的55450万磅下降4.5%，其中精炼铜销量23610万磅，较2020年下降14.4%；铜棒销量12350万磅，较2020年增长21.4%；精矿及其他销量17000万磅，较2020年下降4.0%[255] 金属价格变化 - 2021年第一季度LME铜价从2020年第四季度的平均每磅3.25美元涨至3.85美元，涨幅18.5%，当前价格超4.30美元每磅[177] - 2021年第一季度钼价平均每磅11.19美元，较2020年同期的9.56美元上涨17.1%，钼销售占比6.7%[177] - 2021年第一季度铜、钼、银、锌价格分别上涨50.4%、17.1%、55.8%、28.9%，但铜、钼、银、锌销量分别下降4.5%、0.1%、0.2%、36.1%[251] - 2021年3月31日结束的三个月内，LME铜价为3.85美元/磅，较2020年的2.56美元/磅增长50.4%；COMEX铜价为3.86美元/磅，较2020年的2.57美元/磅增长50.2%[252] 市场供需情况 - 2021年第一季度汽车行业全球产量增长89%，美国宣布2万亿美元基础设施计划将增加铜需求，LME等仓库铜库存处于低位，市场预计今年铜市场短缺3.5% - 5.5%[177] 未来产量预测 - 预计2023年公司铜产量恢复至103.1万吨，2021年生产白银2140万盎司，锌产量7.62万吨，较2020年增长10.5%，钼产量2.68万吨，较2020年下降11.3%[180] 网络攻击事件 - 2021年3月1日公司遭遇勒索软件网络攻击，加密479台服务器和303台个人设备，截至报告日受影响服务器已完全恢复，已记录成本0.1百万美元[181][182][183] 员工工作情况 - 截至2021年3月31日，墨西哥约95%的员工、秘鲁约80%的员工在严格安全措施下现场或在家工作[192] 价格变动对净收益影响 - 2021年剩余九个月，假设达到预期金属产量和销量、税率不变且无潜在套期保值计划影响，铜价每磅变动0.1美元，净收益变动1.242亿美元；钼价每磅变动1美元，净收益变动3660万美元；锌价每磅变动0.1美元，净收益变动1230万美元；银价每盎司变动1美元，净收益变动1360万美元[213] 项目投资与预算 - 墨西哥的布埃纳维斯塔锌项目预算4.13亿美元，预计2023年投产；皮拉雷斯项目预算1.59亿美元，预计2022年第一季度投产；埃尔皮拉尔项目预计投资约3.1亿美元，预计2023年投产[219][220][221] - 秘鲁的克夫拉达翁达水坝扩建项目预算1.4亿美元，截至2021年3月31日已投资4640万美元；蒂亚玛丽亚项目总资本预算14亿美元，2019年获建设许可[224][225] - El Arco项目矿石储量超24亿吨，品位0.422%，浸出材料3亿吨，品位0.288%，每吨含0.11克黄金，预计年产19万吨铜和10.5万盎司黄金，资本预算29亿美元[231] - Los Chancas项目预计2027年运营，有5.45亿吨矿化材料，铜含量0.59%，钼含量0.04%，每吨含0.039克黄金，还有1.81亿吨可浸出矿化材料，总铜含量0.357%，预计年产13万吨铜和7500吨钼，资本投资26亿美元[232][233][234] - Michiquillay项目预计2028年投产，有11.5亿吨矿化材料，铜品位0.63%，预计年产22.5万吨铜，初始矿山寿命超25年，预计投资约25亿美元[235] - 墨西哥Buenavista Zinc项目预算4.13亿美元，预计2023年运营，完成后将使公司锌产能翻倍[219] - 墨西哥Pilares项目预算1.59亿美元，预计2022年第一季度开始生产[220] - 墨西哥El Pilar项目预计开发投资约3.10亿美元，预计2023年开始生产，矿寿命13年[221] - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目总预算1.40亿美元，截至2021年3月31日已投资4640万美元[224] - 蒂亚玛丽亚项目获建设许可，年产能12万吨铜，总资本预算14亿美元[225] 项目岗位创造情况 - Tia Maria建设阶段预计创造9000个工作岗位，其中直接岗位3600个，间接岗位5400个；运营时直接雇佣600人，间接提供4200个岗位[228] - 蒂亚玛丽亚项目建设和运营预计创造9000个工作岗位，运营后直接雇佣600人，间接提供4200个岗位[228] 可持续发展评估 - 2020年公司在S&P Global年度可持续发展评估中得分升至50分，较2019年增加5分[238] - 2020年公司在标准普尔全球年度可持续发展评估中得分升至50分，较2019年增加5分[238] 液氧捐赠情况 - 公司承诺捐赠2500吨液氧，截至2021年3月31日已交付1346吨，完成承诺捐赠的53%[239] - 公司承诺捐赠2500吨液氧，截至2021年3月31日已交付1346吨，完成53%[239] 学生赞助与活动情况 - 2020年公司赞助的3667名学生远程学习，举办4634场在线研讨会，社交网络用户超29万，较2019年增加63%；2021年第一季度为3756名学龄儿童提供远程学校项目[241][242] - 2020年公司赞助的3667名学生远程学习，举办4634场在线研讨会，社交网络用户超29万，较2019年增加63%[241][242] 矿业部门安全情况 - 2020年矿业部门事故率和损失工作日较2019年分别下降44%和78%[244] - 2020年矿业部门事故率和损失工作日较2019年分别下降44%和78%[244] 股息支付情况 - 2021年2月24日支付股息每股0.60美元，共计4.638亿美元；4月22日董事会授权季度股息每股0.70美元，预计共计约5.412亿美元[274] - 2021年2月24日支付股息每股0.60美元，共计4.638亿美元；2021年4月22日董事会批准每股0.70美元季度股息，预计共计约5.412亿美元[274]

财务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年公司总资本投资分别为112.14亿美元、70.75亿美元、59.22亿美元，2021年计划投资143.13亿美元[439] - 2020年因会计方法变更，资本化材料价值减少1.964亿美元，消耗减少2930万美元[463] - 2020年公司墨西哥业务资产退休义务估计变更，增加2.693亿美元[467] - 2020年净销售额79.849亿美元，较2019年的72.856亿美元增加6.993亿美元，增幅9.6%[479][480] - 2019年净销售额72.856亿美元，较2018年的70.967亿美元增加1.889亿美元，增幅2.7%[479][481] - 2020 - 2019年铜价上涨2.9%，钼价下降24.0%，锌价下降11.2%，银价上涨27.7%[480][481] - 2019 - 2018年铜价下降8.1%，钼价下降5.0%，锌价下降12.8%，银价上涨3.3%[481] - 2020年运营成本和费用为48.642亿美元，较2019年的45.326亿美元增加3.316亿美元，主要因第三方金属采购量和成本增加等因素[485] - 2020年非运营净支出为3.749亿美元，较2019年的3.265亿美元增加4840万美元，主要因杂项费用增加等[486] - 2020年总所得税拨备为11.744亿美元，较2019年的9.453亿美元增加，主要因汇率变动、秘鲁特殊矿业税和墨西哥及秘鲁特许权使用费增加[488] - 2020年、2019年和2018年公司分别确认640万美元、1070万美元和1230万美元的联营公司权益收益，与公司在Tantahuatay矿44.2%的权益相关[490] - 2020年归属于非控股股东的净收入为740万美元，较2019年的610万美元增加130万美元，主要因秘鲁业务盈利增加[491] - 2020年归属于SCC的净收入为15.704亿美元，较2019年的14.858亿美元增加，主要因净销售额增长[492] - 2020年公司整体运营成本和费用较2019年减少3000万美元，运营收入增加2.435亿美元，主要因销售额增加2.135亿美元和运营成本费用减少[498][500] - 2019年公司整体运营成本和费用较2018年增加2.832亿美元，运营收入增加8470万美元，主要因销售额增加3.679亿美元但被运营成本费用增加部分抵消[499][501] - 2020 - 2019年公司净现金由经营活动提供的金额增加8.717亿美元，2019 - 2018年减少3.232亿美元[514][515] - 2020 - 2019年公司净现金用于投资活动的金额增加3.418亿美元，2019 - 2018年减少7.222亿美元[514] - 2020 - 2019年公司净现金用于融资活动的金额增加13.011亿美元，2019 - 2018年减少8.212亿美元[514] - 2020年公司净收入为15.778亿美元，约占净经营现金流的56.7%；2019年净收入为14.919亿美元，约占净经营现金流的78%[516] - 2018年净收入为15.482亿美元，约占经营活动提供净现金的69%[520] - 2020年投资活动使用的净现金中，资本投资为5.922亿美元，其中墨西哥业务投资3.972亿美元，秘鲁业务投资1.95亿美元[520] - 2020年融资活动使用的净现金为15.633亿美元，2019年为2.622亿美元，2018年为10.834亿美元[524] - 截至2020年12月31日，公司总现金、现金等价物和短期投资为25.944亿美元，其中12.973亿美元由外国子公司持有[527] - 截至2020年12月31日，公司总债务为65.442亿美元，2019年为69.408亿美元，债务固定利率加权为5.69%[529] - 截至2020年12月31日，总债务与总资本比率为47.4%，2019年为50.2%；净债务与净资本比率为35.2%，2019年为41.8%[530] - 截至2020年12月31日，公司重大合同义务总计195.575亿美元，其中2021年需支付13.441亿美元[534] - 2020年运营现金成本（扣除副产品收入后）为14.678亿美元，每磅0.69美元；2019年为18.717亿美元，每磅0.88美元；2018年为16.367亿美元，每磅0.87美元[547] - 2020年总债务为65.442亿美元，净债务为39.498亿美元，净债务与净资本比率为35.2%；2019年总债务为69.408亿美元，净债务为49.35亿美元，净债务与净资本比率为41.8%[550] - 2020年总债务与总资本比率为47.4%；2019年为50.3%[551] - 2020年秘鲁通货膨胀率为2.0%，货币贬值9.3%；墨西哥通货膨胀率为3.2%，货币贬值5.9%[555] - 假设2020年12月31日汇率变动10%，美元兑秘鲁索尔升值10%，净收益增加2720万美元；贬值10%，净收益减少3320万美元；美元兑墨西哥比索升值10%，净收益增加1150万美元；贬值10%，净收益减少1400万美元[556] - 截至2020年12月31日，公司在浸出垫上的矿石库存记录为14.235亿美元，其中2.985亿美元为流动资产，11.25亿美元为非流动资产[565] - 2020年铜总产量为21.361亿磅，2019年为21.333亿磅，2018年为18.868亿磅[547] - 2020年副产品收入为13.759亿美元，2019年为13.073亿美元，2018年为12.114亿美元[547] - 公司2020年12月31日不确定税务状况（UTPs）为6610万美元[568] - 2020年净销售额为79.849亿美元，2019年为72.856亿美元，2018年为70.967亿美元[578] - 2020年总运营成本和费用为48.642亿美元，2019年为45.326亿美元，2018年为42.155亿美元[578] - 2020年运营收入为31.207亿美元，2019年为27.53亿美元，2018年为28.812亿美元[578] - 2020年净收入为15.778亿美元，2019年为14.919亿美元，2018年为15.482亿美元[578] - 2020年归属于SCC的净收入为15.704亿美元，2019年为14.858亿美元，2018年为15.43亿美元[578] - 2020年归属于SCC的每股基本和摊薄净收益为2.03美元，2019年为1.92美元，2018年为2.00美元[578] - 2020年综合收入为15.795亿美元，2019年为14.842亿美元，2018年为15.453亿美元[580] - 2020年归属于SCC的综合收入为15.721亿美元，2019年为14.781亿美元，2018年为15.401亿美元[580] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务包括秘鲁业务、墨西哥露天开采业务和墨西哥地下开采业务[32] - 2020年秘鲁业务铜销量为9.642亿磅，较2019年的9.593亿磅增加4900万磅；墨西哥露天矿业务为13.307亿磅，较2019年的12.14亿磅增加1.167亿磅[493] - 2020年秘鲁露天矿业务净销售额为31.536亿美元，较2019年的29.401亿美元增加2.135亿美元，主要因铜、钼和银销量增加及铜和银价格上涨[495][496] - 墨西哥露天矿业务2020年净销售额较2019年增加4.485亿美元，运营成本和费用增加3.859亿美元，运营收入增加6260万美元[502][503][505][506] - 墨西哥露天矿业务2019年净销售额较2018年减少1.12亿美元，运营成本和费用增加1670万美元，运营收入减少1.287亿美元[502][503][505][506] - IMMSA部门2020年净销售额较2019年增加6510万美元，运营成本和费用减少590万美元，运营收入增加7100万美元[507][508][510][511] - IMMSA部门2019年净销售额较2018年减少6310万美元，运营成本和费用增加1090万美元，运营收入减少7400万美元[507][509][510][511] 金属销售与价格情况 - 公司80% - 90%的金属产量通过年度或长期合同销售[34] - 过去10年COMEX铜价最高4.62美元/磅，最低1.94美元/磅，平均3.00美元/磅；LME铜价最高4.60美元/磅，最低1.96美元/磅，平均3.00美元/磅[37][38] - 过去10年COMEX白银价格最高48.58美元/盎司，最低11.74美元/盎司，平均21.15美元/盎司；Platt's Metals Week经销商氧化钼价格最高17.88美元/磅，最低4.30美元/磅，平均10.23美元/磅；LME锌价最高1.64美元/磅，最低0.66美元/磅，平均1.04美元/磅[40] - 2020 - 2018年铜三年平均价格为2.82美元/磅，钼为10.66美元/磅[462] - 2020年铜销售占总净销售额的81.6%，钼占6.4%，银占5.6%，锌占3.1%[482] - 2020年总铜销量为23.059亿磅，较2019年的21.738亿磅增加1.321亿磅，其中精炼铜（含SX - EW）为10.696亿磅，棒材为3.89亿磅，精矿及其他为8.473亿磅[484] - 2020年精炼铜（含SX - EW）、棒材、精矿及其他铜销量占比分别为46.4%、16.9%、36.7% [484] 员工相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有13777名员工，约71%为工会成员，约6.5%为女性[41][42] - 公司平均60%的空缺职位由现有员工填补[49] - 公司每两年进行一次员工意见调查，约70%的员工参与[51] - 2017年员工敬业度评分为3.71，2019年为3.77，较2017年提高1.6%[53] - 截至2020年12月31日，公司4739名秘鲁员工中66%加入工会，8962名墨西哥员工中74%加入工会[56][59] - 公司与秘鲁多个工会签署的协议包含每年5%或5.5%的薪资增长，以及约13600美元或4800美元的签约奖金[56][57] - 公司在秘鲁建造3700套房屋和公寓，在墨西哥建造约1800套房屋和公寓及356套房屋和公寓供员工居住[58][61] 公司业务资源与成本相关 - 公司在秘鲁与Electroperu S.A.和Kallpa Generacion S.A.分别签订120MW和120MW的购电协议，还与Kallpa签订最多80MW的购电协议；在墨西哥从MGE购买电力，其净总容量为516.2兆瓦[67][73] - 公司在秘鲁拥有1950升/秒的水权或许可证；在墨西哥各运营点均有一个或多个用水特许权[69][77] - 公司在秘鲁拥有150321公顷的特许权，2020 - 2018年特许权费用分别约为140万美元、180万美元和150万美元；在墨西哥拥有503104公顷的特许权，2020 - 2018年特许权费用分别约为660万美元、710万美元和630万美元[80][85] - 秘鲁新的采矿特许权使用费基于营业利润率，税率从1%到12%不等，2020 - 2018年公司分别计提6060万美元、4230万美元和3290万美元[83] - 墨西哥自2014年1月起对税前收益征收7.5%的采矿特许权使用费，对黄金、白银和铂的销售收入征收0.5%的额外特许权使用费[86] - 2020年，公司因COVID - 19产生2760万美元相关生产成本[45] 公司项目情况 - 墨西哥Buenavista Zinc - Sonora项目预算4.13亿美元，预计2023年投产，完成后公司锌产能将翻倍，提供490个直接和1470个间接工作岗位，详细工程研究完成81%[440] - 墨西哥Pilares - Sonora项目预算1.59亿美元，预计2022年第一季度投产，年产能3.5万吨铜精矿[441][442] - 墨西哥El Pilar - Sonora项目预计投资3.1亿美元，2023年投产，矿龄13年，年产能3.6万吨阴极铜，矿石储量2.81亿吨，平均铜品位0.301%[443] - 墨西哥San Martin矿恢复项目预算9770万美元，截至2