文章核心观点 - 市场预计南方铜业公司2024年第四季度收益和营收同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差率（Earnings ESP）和Zacks评级来评估其盈利超预期的可能性 [1][2] 分组1：市场预期 - 市场预计南方铜业公司2024年第四季度收益随营收增长而同比增加，实际结果与预期的对比可能影响短期股价 [1] - 若关键数据优于预期，财报或推动股价上涨；若不及预期，股价可能下跌 [2] 分组2：Zacks共识预期 - 该公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.02美元，同比增长79% [3] - 预计营收为27.8亿美元，较上年同期增长21.1% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变，反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] 分组4：盈利预期偏差率（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期和Zacks共识预期来预测实际盈利与共识预期的偏差，仅正向读数有显著预测力 [6][7] - 正向Earnings ESP结合Zacks评级1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%的时间会带来正向惊喜 [8] - 负向Earnings ESP读数不代表盈利不及预期，难以预测负向Earnings ESP和Zacks评级4或5的股票盈利超预期情况 [9] 分组5：南方铜业公司数据情况 - 南方铜业公司最准确预期低于Zacks共识预期，Earnings ESP为 -13.30%，表明分析师近期对其盈利前景看淡 [10] - 该公司股票目前Zacks评级为3，此组合难以确定其是否会超预期盈利 [11] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利预期时会考虑其过去达预期的程度，南方铜业公司上一季度预期每股收益1.12美元，实际为1.15美元，惊喜率为 +2.68% [12] - 过去四个季度，该公司三次超预期实现每股收益 [13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - 南方铜业公司不太可能盈利超预期，投资者财报发布前应关注其他因素 [16]

股价表现 - Southern Copper最新交易日收盘价为98.68美元，较前一交易日上涨0.57%，但表现落后于标普500指数的0.88%涨幅 [1] - 过去一个月内，公司股价累计上涨4.86%，超过基础材料板块1.03%的涨幅和标普500指数1.17%的涨幅 [2] 财务预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为1.06美元，同比增长85.96% [3] - 预计营收为28.4亿美元，同比增长23.57% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为21.57倍，与行业平均水平持平 [7] - PEG比率为1.95倍，与有色金属采矿行业平均水平一致 [8] 行业评级 - 有色金属采矿行业在Zacks行业排名中位列151位，处于所有250多个行业的后40% [8] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%行业2倍 [9]

文章核心观点 文章围绕南方铜业公司（Southern Copper）展开，分析其股价表现、盈利预期、估值指标等情况，并提及所属行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][9] 公司股价表现 - 最新交易时段南方铜业收于94.60美元，较前一日上涨0.18%，跑赢当日下跌0.04%的标准普尔500指数，道指当日上涨0.07%，科技股为主的纳斯达克指数下跌0.05% [1] - 过去一个月公司股价下跌5.3%，跑赢基础材料板块8.95%的跌幅，但落后于标准普尔500指数1.05%的涨幅 [6] 公司盈利预期 - 即将公布的每股收益预计为1.06美元，较去年同期增长85.96%，预计收入为28.5亿美元，较去年同期增长24.24% [2] - 全年扎克斯共识预测每股收益为4.45美元，收入为117.9亿美元，较上一年分别增长43.09%和19.11% [7] 分析师预期变化 - 分析师对公司的预期变化通常反映近期业务趋势变化，积极的预期修正表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [3] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预期下降1.33% [4] 公司评级情况 - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，南方铜业目前扎克斯排名为3（持有） [4] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为21.23，相对于行业平均的20.62有溢价 [9] - 公司PEG比率为1.48，而行业截至昨日收盘的平均PEG比率为0.94 [9] 行业相关情况 - 有色金属矿业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为170，处于所有250多个行业的后33% [5] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股的平均扎克斯排名来评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

文章核心观点 文章围绕南方铜业公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新交易时段南方铜业收于93.01美元，较前一日收盘价上涨1.12%，跑赢当日标普500指数（涨幅1.09%），道指上涨1.18%，纳斯达克指数上涨1.03% [1] - 过去一个月公司股价下跌8.64%，跑赢基础材料板块（跌幅8.81%），但落后于标普500指数（跌幅0.71%） [1] 盈利预测 即将发布的财报 - 公司每股收益预计为1.06美元，较去年同期增长85.96% [2] - 扎克斯共识预期营收为28.5亿美元，较去年同期增长24.24% [2] 全年预测 - 分析师预计公司每股收益为4.45美元，营收为117.9亿美元，分别较去年增长43.09%和19.11% [3] 分析师预估变化 - 近30天扎克斯共识每股收益预估下降1.71%，目前公司扎克斯评级为3（持有） [6] 估值情况 - 公司远期市盈率为20.68，行业平均远期市盈率为19.3，公司股价相对较高 [7] - 公司PEG比率为1.44，有色金属矿业行业平均PEG比率为0.92 [8] 行业情况 - 有色金属矿业行业属于基础材料板块，扎克斯行业排名为135，处于所有250多个行业的后47% [8] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯评级评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

各业务线收入占比 - 2024年第三季度，公司约77.1%的收入来自铜销售，10.1%来自钼，5.2%来自银，3.9%来自锌，3.7%来自其他产品[177] - 2024年第三季度铜销售占总净销售额的77.1%，钼占10.1%，银占5.2%，锌占3.9%，其他副产品占3.7%[246] - 2024年前九个月铜销售占总净销售额的77.1%，钼占11.0%，银占4.9%，锌占3.4%，其他副产品占3.6%[246] 各金属价格变化 - 2024年第三季度，LME铜价从2023年同期的平均每磅3.79美元涨至4.17美元，涨幅10.0%，预计2024年铜市场有10万吨的轻微过剩，供应增长2.7%，需求增长2.3%[178] - 2024年第三季度，钼平均价格为每磅21.68美元，较2023年同期的23.59美元下降8.1%[179] - 2024年第三季度，锌平均价格较2023年上涨14.5%[182] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，LME铜价分别为每磅4.17美元和4.14美元，较2023年同期分别上涨10.0%和6.2%[245] - 2024年第三季度和前九个月，钼价分别为每磅21.68美元和21.07美元，较2023年同期分别下跌8.1%和17.4%[245] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，锌价分别为每磅1.26美元和1.22美元，较2023年同期分别上涨14.5%和持平[245] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，COMEX白银价格分别为每盎司29.43美元和27.21美元，较2023年同期分别上涨24.7%和16.0%[245] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，COMEX铜价分别为每磅4.23美元和4.21美元，较2023年同期分别上涨12.2%和7.9%[245] - 2024年第三季度铜（LME）价格为每磅4.17美元，较2023年同期增长10.0%；前九个月为每磅4.14美元，较2023年同期增长6.2%[245] - 2024年第三季度钼价格为每磅21.68美元，较2023年同期下降8.1%；前九个月为每磅21.07美元，较2023年同期下降17.4%[245] - 2024年第三季度锌（LME）价格为每磅1.26美元，较2023年同期增长14.5%；前九个月为每磅1.22美元，与2023年同期持平[245] - 2024年第三季度银（COMEX）价格为每盎司29.43美元，较2023年同期增长24.7%；前九个月为每盎司27.21美元，较2023年同期增长16.0%[245] 各金属产量变化 - 2024年，公司预计生产97.5万吨铜，较2023年增长7.0%；生产2.82万吨钼，增长5.0%；生产2080万盎司银，增长12.8%；生产12.03万吨锌，增长84.0%[183][184] - 2024年第三季度，铜矿产量增长11.6%，达到5.561亿磅，钼产量增长6.0%[194][195] - 2024年第三季度银矿产量同比增长21.5%，主要因Buenavista、Cuajone、Toquepala和IMMSA产量增加，La Caridad产量下降有所抵消[196] - 2024年第三季度锌产量同比增长90.9%，主要因Buenavista锌选矿厂投产，期间产量达14,453吨[198] - 2024年前九个月，开采铜产量增长8.6%，主要因秘鲁业务产量增加，墨西哥业务也有增长[199] - 2024年前九个月，钼产量增长11.9%，主要因Toquepala矿产量增长，La Caridad矿产量下降有所减弱[200] - 2024年前九个月，银矿产量增长12.5%，锌产量增长78.8%，Buenavista锌选矿厂产量达37,801吨[201] - 2024年第三季度和前九个月铜产量分别为5.352亿磅和15.592亿磅[287] 各金属销量变化 - 2024年前三季度公司总铜销量为15.638亿磅，较2023年的14.825亿磅增长5.5%，第三季度销量为5.359亿磅，较2023年的4.954亿磅增长8.2%[257] - 2024年前三季度秘鲁业务铜销量为6.683亿磅，较2023年的5.803亿磅增长15.2%，第三季度销量为2.307亿磅，较2023年的1.975亿磅增长16.8%[257] - 2024年前三季度墨西哥露天矿业务铜销量为9.053亿磅，较2023年的9.01亿磅增长0.5%，第三季度销量为3.06亿磅，较2023年的2.98亿磅增长2.7%[257] - 2024年前三季度公司钼精矿总销量为4850万磅，较2023年的4350万磅增长11.6%，第三季度销量为1620万磅，较2023年的1530万磅增长5.6%[258] - 2024年前三季度公司精炼锌及锌精矿总销量为2.249亿磅，较2023年的1.615亿磅增长39.3%，第三季度销量为8240万磅，较2023年的5490万磅增长50.1%[258] - 2024年前三季度公司白银总销量为1540万盎司，较2023年的1360万盎司增长13.7%，第三季度销量为520万盎司，较2023年的440万盎司增长17.4%[258] - 2024年第三和前九个月铜总销量分别为5.359亿磅和15.638亿磅，较2023年同期分别增长8.2%和5.5%[257] - 2024年第三和前九个月钼精矿总销量分别为1.62亿磅和4.85亿磅，较2023年同期分别增长5.6%和11.6%[258] - 2024年第三和前九个月锌精矿总销量分别为8.24亿磅和22.49亿磅，较2023年同期分别增长50.1%和39.3%[258] - 2024年第三和前九个月白银总销量分别为520万盎司和1540万盎司，较2023年同期分别增长17.4%和13.7%[258] 财务数据关键指标变化 - 2024年前九个月，公司资本投资7.92亿美元，占净收入的30.7%，较2023年同期增长5.2%[185] - 2024年第三季度，公司净销售额为29.309亿美元，较2023年同期增长17.0%，主要归因于铜、钼、银和锌的销量增长以及铜、银和锌的价格上涨[187][188] - 2024年第三季度，公司归属于SCC的净收入达到8.967亿美元，较2023年同期增长44.7%，主要受销售增长支撑，但被销售成本和所得税增加部分抵消[190] - 2024年前九个月，公司净销售额较2023年同期增长13.8%，归属于SCC的净收入增长30.4%，主要受销售增长驱动，但被运营成本和所得税增加所缓和[191][192] - 2024年第三季度，每磅铜运营现金成本（未计副产品收入）从2.24美元降至1.95美元，降幅13.0%，计副产品收入后降至0.76美元，降幅22.6%[211] - 2024年前九个月，每磅铜运营现金成本（未计副产品收入）从2.17美元降至2.07美元，降幅4.7%，计副产品收入后降至0.86美元，降幅9.7%，铜产量增至1,559.2百万磅[212] - 2024年剩余三个月，铜价每磅变动0.10美元、钼价每磅变动1.00美元、锌价每磅变动0.10美元、银价每盎司变动1.00美元，预计净收益分别变动3160万美元、820万美元、600万美元、310万美元[215] - 2024年前九个月，公司资本投资7.92亿美元，高于2023年同期的7.532亿美元[218] - 2024年第三季度净销售额29.309亿美元，较2023年同期增长17.0%，主要因铜、钼、银、锌销量增长及铜、银、锌价格上涨，钼价格下跌有所抵消[242][243] - 2024年前9个月净销售额86.49亿美元，较2023年同期增长13.8%，得益于铜、钼、银、锌销量增长及铜、银价格上涨，钼价格下跌部分抵消[242][244] - 2024年第三季度和前九个月，公司运营成本和费用分别为14.806亿美元和44.017亿美元，较2023年同期分别增加4420万美元和1.251亿美元[250][253] - 2024年第三季度和前九个月，非运营收入（支出）净支出分别为2360万美元和1.344亿美元，较2023年同期分别减少2820万美元和2120万美元[254] - 2024年前九个月和2023年同期，所得税拨备分别为15.286亿美元和11.702亿美元，有效所得税率分别为37.2%和36.9%[256] - 2024年第三季度秘鲁露天矿业务净销售额为11.899亿美元，较2023年的9.36亿美元增长27.1%，前九个月净销售额为34.653亿美元，较2023年的28.486亿美元增长21.6%[259] - 2024年第三季度墨西哥露天矿业务净销售额为16.027亿美元，较2023年的14.622亿美元增长9.6%，前九个月净销售额为48.072亿美元，较2023年的44.003亿美元增长9.2%[262] - 2024年第三季度秘鲁露天矿业务运营成本和费用为6.402亿美元，较2023年的5.97亿美元增长7.2%，前九个月运营成本和费用为18.377亿美元，较2023年的17.437亿美元增长5.4%[259] - 2024年第三季度墨西哥露天矿业务运营成本和费用为7.365亿美元，较2023年的7.093亿美元增长3.8%，前九个月运营成本和费用为22.376亿美元，较2023年的21.263亿美元增长5.2%[262] - 2024年第三季度运营成本和费用为7.365亿美元，较2023年同期的7.093亿美元增加2720万美元[264] - 2024年前九个月净销售额较2023年同期增加4.069亿美元，主要因铜销量增长0.5%、银增长14.6%，以及铜价上涨6.2%、银价上涨16.0%[264] - 2024年前九个月运营成本和费用为22.376亿美元，较2023年同期的21.263亿美元增加1.113亿美元[265] - 墨西哥地下业务（IMMSA）2024年第三季度净销售额较2023年同期增加3130万美元，增长20.4%[266] - 2024年第三季度IMMSA运营成本和费用为1.483亿美元，较2023年同期的1.548亿美元减少650万美元[267] - 2024年前九个月IMMSA净销售额较2023年同期增加4220万美元，增长8.9%[267] - 2024年前九个月IMMSA运营成本和费用为4.356亿美元，较2023年同期的4.77亿美元减少4140万美元[268] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为30.612亿美元，较2023年同期的30.321亿美元增加2910万美元[271] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5.115亿美元，较2023年同期的7.914亿美元减少2.799亿美元[271] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为10.912亿美元，较2023年同期的23.257亿美元减少12.345亿美元[271] - 2024年前九个月投资活动包括2.805亿美元短期投资净购买，2023年同期为3880万美元[276][278] - 2024年10月17日董事会批准季度现金股息每股0.70美元，股票股息每股0.0062股[279] - 2024年第三季度和前九个月运营现金成本分别为4.069亿美元和13.427亿美元[286] - 2024年前九个月净收入为25.924亿美元，约占经营活动净现金流的84.7%[272] - 2023年前九个月净收入为19.875亿美元，约占经营活动净现金流的65.5%[273] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金中，资本投资为7.92亿美元，其中墨西哥业务投资5.704亿美元[274] - 2024年前九个月经营资产和负债的现金流减少1.828亿美元，主要因秘鲁和墨西哥业务的应付账款和应收账款净增加3.604亿美元[272] 项目相关情况 - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目总预算1.65亿美元，截至2024年9月30日已投资1.52亿美元[220] - 蒂亚玛丽亚项目运营首20年预计出口175亿美元，贡献34亿美元税费和特许权使用费，历史资本预算为14亿美元，年底更新[22

财务业绩发布信息 - 2024年10月21日公司发布新闻稿公布2024年第三季度（截至9月30日）财务业绩[2] 董事会成员变动信息 - 2024年10月17日公司董事会得知Gilberto Perezalonso Cifuentes于10月16日辞去董事会成员职务[2] 公司上市信息 - 公司普通股面值为每股0.01美元，交易代码为SCCO，在纽约证券交易所和利马证券交易所上市[1] 报告日期信息 - 报告日期为2024年10月22日，最早报告事件日期为2024年10月17日[1] 公司注册信息 - 公司注册地为特拉华州，委员会档案编号为1 - 14066，美国国税局雇主识别号为13 - 3849074[1] 公司办公地址及联系信息 - 公司主要行政办公室地址为亚利桑那州凤凰城第16街北7310号135套房，邮编85020，联系电话(602) 264 - 1375[1]

文章核心观点 - 南方铜业公司本季度财报有盈有亏，股价年初至今表现优于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks排名为3（持有），同行业的Amerigo Resources未公布财报但有盈利预期 [1][2][3][4] 南方铜业公司财报情况 - 本季度每股收益1.15美元，超Zacks共识预期的1.12美元，去年同期为0.79美元，本季度盈利惊喜为2.68% [1] - 上一季度预期每股收益1.13美元，实际为1.22美元，盈利惊喜为7.96%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收29.3亿美元，低于Zacks共识预期0.26%，去年同期为25.1亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [1] 南方铜业公司股价表现 - 年初至今股价上涨约31.9%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 南方铜业公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.21美元，营收30亿美元，本财年共识每股收益预期为4.54美元，营收118.2亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，有色金属矿业目前处于前19%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的Amerigo Resources未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.03美元，同比增长175%，营收4613万美元，同比增长52.1%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [5]

文章核心观点 文章介绍了南方铜业公司的股价表现、盈利预测、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][6][7] 股价表现 - 南方铜业公司最新收盘价为113.14美元，较前一日上涨1.46%，跑赢标普500指数、道琼斯指数和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月，公司股价上涨12.43%，跑赢基础材料板块和标普500指数 [1] 盈利预测 - 公司即将公布的每股收益预计为1.12美元，同比增长41.77%，预计营收为29.1亿美元，同比增长16.31% [2] - 年度每股收益预计为4.45美元，营收预计为116.5亿美元，分别较去年增长43.09%和17.68% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的预估调整与短期业务趋势相关，正向调整表明对公司业务前景乐观 [4] - 扎克斯评级系统根据预估变化对股票进行评级，南方铜业目前扎克斯评级为3（持有） [5][6] - 过去一个月，扎克斯共识每股收益预估上涨5.14% [6] 估值情况 - 南方铜业的远期市盈率为25.07，高于行业平均的20.03 [7] - 公司的PEG比率为1.2，而有色金属矿业行业平均PEG比率为0.83 [7] 行业排名 - 有色金属矿业行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为64，处于所有250多个行业的前26% [8] - 扎克斯行业排名通过评估行业内个股的平均扎克斯评级来衡量行业实力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [8]

文章核心观点 - 南方铜业公司有超越盈利预期的历史，有望在下次季度报告中延续这一趋势，结合其积极的盈利ESP和良好的Zacks排名，可能再次实现盈利超预期 [1][3][6] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度盈利超预期平均达15.02% [1] - 最近一个季度预期每股收益1.13美元，实际报告为1.22美元，超预期7.96% [2] - 上一季度共识预期每股收益0.77美元，实际为0.94美元，超预期22.08% [2] 盈利预测指标 - 公司Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [3] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+7.62%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [6] 盈利ESP与投资建议 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会实现盈利超预期 [4] - 检查公司季度发布前的盈利ESP可增加投资成功几率，可利用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [7]

公司股价表现 - 公司最新收盘价为118.87美元，较前一日收盘价下跌1.3%，表现逊于当日标准普尔500指数0.13%的跌幅，道琼斯指数上涨0.33%，纳斯达克指数下跌0.39% [1] - 过去一个月公司股价上涨18.73%，跑赢基础材料板块5.81%的涨幅和标准普尔500指数2.43%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 即将发布的财报预计每股收益为1.04美元，同比增长31.65%，预计营收为27.7亿美元，同比增长10.58% [2] - 年度预期每股收益为4.29美元，营收为115.5亿美元，分别较去年变动+37.94%和+16.71% [3] 分析师预测与评级 - 分析师预测的修订能反映近期业务趋势变化，上调预测表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [4] - 研究表明预测修订与近期股价走势直接相关，Zacks Rank模型考虑了这些变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），评级为1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，公司目前Zacks Rank为4（卖出），过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变 [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为28.06，行业平均远期市盈率为17.91，公司相对溢价交易 [7] - 公司PEG比率为1.24，有色金属矿业行业平均PEG比率为0.88 [8] 行业排名情况 - 有色金属矿业行业属于基础材料板块，Zacks行业排名为100，处于所有250多个行业的前40% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]