报告公司投资评级 - 建议积极关注[5] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司24Q3业绩表现良好，收入和利润增长显著，成本费用控制良好，客户数量和资产增长，Q4交易量和入金趋势向好，作为交易平台有望受益于美港股beta共振[1][2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩数据 - 24Q3总收入1.01亿美元，yoy +44%创历史新高，净收入85.4百万美元，yoy +47%，归母净利润17.8百万美元，yoy +34%，Non - GAAP归母净利润20.1百万美元，yoy +26%[1] - 经纪佣金收入为41.2百万美元，占比总营收41%，yoy +78%，qoq +21%，总交易额1630亿美元，yoy +103%，qoq +54%，混合佣金率2.5bp，yoy - 0.4bp，qoq - 0.7bp，利息收入48百万美元，占比总营收48%，yoy +25%，qoq +9%，融资融券服务费收入2.8百万美元，占比总营收3%，yoy - 15%，qoq - 3%，其他收入9.1百万美元，占比总营收9%，yoy +70%[2] - 执行清算费用3.5百万美元，yoy +48%，员工薪酬和福利费用28.8百万美元，yoy +11%，占用、折旧及摊销2.2百万美元，yoy - 3%，通讯和市场数据费用9.7百万美元，yoy +28%，营销费用8.2百万美元，yoy +59%，CAC达到163美元，yoy - 22%，一般行政费用6.9百万美元，yoy +27%，24Q3净利率18%，Non - GAAP净利率20%[3] - 24Q3净增入金客户数5.1万人，yoy +105%，qoq +3%，已提前完成全年15万新增入金用户目标，开户客户数236.8万人，yoy +10%，qoq +3%，入金客户数103.3万人，yoy +19%，qoq +5%，客户总资产408亿美元，yoy +116%，qoq +7%[4] 展望 - Q4 10月依然是净入金状态，净增入金用户数延续Q3快速增长趋势，10月交易量和佣金收入为历史最高单月且超今年上半年平均月交易量和月佣金收入2倍以上，11月至今交易量表现优异，如11月6日订单量相比10月均值提升48%，美股交易活跃度上升明显，公司有望受益于美港股beta共振，Q4交易量、入金等有望维持强劲势头[5]

报告投资评级 - 未明确给出具体评级，仅建议积极关注[1] 报告核心观点 - 老虎证券24Q3业绩表现良好，收入和利润增长显著，多项业务指标向好，预计Q4交易量、入金等有望维持强劲势头[1] 根据相关目录分别进行总结 业绩数据 - 24Q3总收入1.01亿美元，yoy+44%创历史新高，净收入85.4百万美元，yoy+47%，归母净利润17.8百万美元，yoy+34%，Non - GAAP归母净利润20.1百万美元，yoy+26%[1] - 经纪佣金收入为41.2百万美元，占比总营收41%，yoy+78%，qoq+21%，总交易额1630亿美元，yoy+103%，qoq+54%，其中正股交易额414亿美元，yoy+87%，qoq+24%，混合佣金率2.5bp，yoy - 0.4bp，qoq - 0.7bp[1] - 利息收入48百万美元，占比总营收48%，yoy+25%，qoq+9%，融资融券服务费收入2.8百万美元，占比总营收3%，yoy - 15%，qoq - 3%，其他收入9.1百万美元，占比总营收9%，yoy+70%[1] - 成本费用方面，执行清算费用3.5百万美元，yoy+48%，员工薪酬和福利费用28.8百万美元，yoy+11%，占用、折旧及摊销2.2百万美元，yoy - 3%，通讯和市场数据费用9.7百万美元，yoy+28%，营销费用8.2百万美元，yoy+59%，CAC达到163美元，yoy22%，一般行政费用6.9百万美元，yoy+27%，24Q3净利率18%，Non - GAAP净利率20%[1] - 24Q3净增入金客户数5.1万人，yoy+105%，qoq+3%，已提前完成全年15万新增入金用户目标，开户客户数236.8万人，yoy+10%，qoq+3%，入金客户数103.3万人，yoy+19%，qoq+5%，客户总资产408亿美元，yoy+116%，qoq+7%[1] - Q4的10月依然是净入金状态，净增入金用户数延续Q3快速增长趋势，10月交易量和佣金收入为历史最高单月且超今年上半年平均月交易量和月佣金收入2倍以上，11月至今交易量表现优异[1] 估值相关 - 老虎证券简称TIGR，股价5.88美元，2023A的EPS为0.01美元，2024E为0.31美元，2025E为0.41美元，2024E的PE为19倍，2025E为15倍[2]

财务数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 文档未提及相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 文档未提及相关内容 其他重要信息 - 公司2024年第三季度财报已发布并可在ir.itigerup.com和GlobeNewswire服务获取 [3] - 参加此次会议的有董事长兼首席执行官吴天华先生首席财务官曾约翰先生美国老虎证券首席执行官黄磊先生和财务总监赵肯尼先生 [3] - 吴先生将概述业务运营并讨论公司亮点曾先生将讨论财务结果之后的问答环节他们将回答问题 [4] - 会议包含前瞻性陈述实际结果可能与陈述有重大差异 [5] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及相关内容

公司财务业绩 - 公司2024年第三季度营收达1.011亿美元创纪录 较上季度增长15.6% 较去年同期增长44.1% [1] - 非GAAP下归属于公司股东的净收入为2010万美元 较上季度增长286.5% 较去年同期增长25.6% [1] - 公司第三季度新增6万个新账户 全球账户总数达237万个 较去年同期增长10.2% 新增资金账户增加50500个 总资金账户达1032800个 较去年同期增长19.3% [1] - 总交易量较去年同期增长103.1%达1630亿美元 客户资产达408亿美元创纪录 较上季度增长6.7% 较去年同期增长115.9% [1] - 第三季度佣金收入较上季度增长20.9%达4120万美元 利息相关收入较去年同期增长22%达5080万美元 [7] 各地区业务发展 新加坡 - 总交易量和佣金收入达创纪录水平 较去年同期分别飙升253%和72% 净资产流入较去年同期增长134% [3] - 美国和新加坡股票交易量达创纪录水平 较去年同期分别增长87%和73% 美国期权交易订单数交易量和佣金收入均创新高 较去年同期分别增长108% 187%和59% [3] - 期货交易量和佣金收入创纪录 较去年同期分别增长357%和110% [3] - 8月与中央存管(CDP)账户关联的现金增值交易账户吸引更多投资者 交易订单增长43% 总佣金较上季度增长53% [3] - 9月虎BOSS借记卡和虎库集成实现T + 0自动认购和赎回 [3] 香港 - 第三季度客户资产较上季度增长超30% [4] - 9月推出股票期权和卖空业务后 周交易活动和订单量显著上升 [4] - 7月1日向零售投资者开放虚拟资产交易后 香港用户加密交易订单和交易量较上季度分别跃升1673%和1293% [4] - 虎库美元货币市场基金订单和交易量较上季度分别增长99%和106% 美国国债订单和交易量较上季度分别增长119%和160% [4] 美国 - 用户下载量较第二季度增长122% 开户数较上季度增长88% 美国股票客户交易量较上季度增长179% 期权交易增长89% [5] - 第三季度美国股票和期权的自清算取得进展 股票清算量较去年同期增长93% 期权清算量增长185% [5] - 夜间交易表现突出 盘后美国股票交易量较上季度增长240% [5] - 利用多元化股票借贷服务 股票借贷和保证金融资金额较去年同期增长114% 较上季度增长52% [5] - 截至第三季度 TradeUP主导6家亚太公司的IPO 居行业首位 [5] 澳大利亚 - 新资金账户较去年同期增长104% 净资产流入较去年同期增长207% 较上季度增长82% 总佣金收入较去年同期增长122% [6] - 8月Tiger Trade获澳大利亚Finder 2024“最佳移动应用”奖 [6] 新西兰 - 第三季度总存款较去年同期增长128% 交易量较去年同期增长249% 美国股票和期权交易订单数较去年同期分别增长114%和124% [6] 产品与服务 - 推出虚拟交易共享账户 使用户可追踪巴菲特和佩洛西等名人交易 在香港9月推出港股月度期权 近期推出港股周度期权 [2] - 产品增强包括增加隐含波动率和期权波动率分析 财富主页新增“收益狩猎”产品列表 FCN注释详情页添加关键指标 新增观察列表助手功能 交易饲料功能持续升级 [7] - 财富管理方面受美联储降息刺激 管理资产(AUM)和用户较去年同期分别增长101%和92% 虎库AUM和用户较去年同期分别增长99%和106% [8] - 财富客户持有的美国国债AUM较上季度增长64% 高净值客户交易的结构性票据总商品价值较上季度增长超112% [8] - 虎财富推出主题内容和系列直播 还推出香港投资移民服务和灵活的美国国债全权委托投资组合管理(DPM)服务 [8] - 交易前沿资产管理平台(TAMP)第三季度AUM较上季度增长16% 定期投资账户数量较上季度增长20% [9] 投资银行与其他业务 - 第三季度其他收入达910万美元 包括投资银行和员工持股计划(ESOP)等服务 [10] - 担任3家美国IPO的主承销商 为2家美国上市公司独家主承销商 促成3家美国上市公司的股票回购协议 承销9家香港IPO 位列香港IPO承销排行榜前三 [10] - 员工股票期权管理SaaS平台新增18个企业客户 客户留存显著改善 重复订单超新订单且较上季度增长33.3% 净利润较上季度跃升超270%有望全年盈利 [11] - 公司本季度新增13个企业客户 包括ChaPanda Shansong和YXT.com 促成Tuya Inc.的第二季度财报电话会议 举办投资者关系活动 [12]

文章核心观点 - 2024年第三季度UP Fintech财务和运营表现显著增长，总收入创新高，净利润大幅提升，客户数量和账户余额增加，平台新增产品，企业业务表现良好 [1] 财务亮点 - 2024年第三季度总收入同比增长44.1%至1.011亿美元，总净收入同比增长47.1%至8540万美元 [1] - 归属于普通股股东的净利润为1780万美元，同比增长34.0%；非GAAP净利润为2010万美元，同比增长25.6% [1] 运营亮点 - 截至第三季度末，总账户余额同比增长115.9%至408亿美元，保证金融资和证券借贷余额同比增长101.8%至45亿美元 [1] - 有存款客户总数同比增长19.3%至103.28万，第三季度新增有存款客户5.05万，已完成全年新增15万客户目标 [1] 第三季度财务结果 收入 - 总收入1.011亿美元，同比增长44.1%；佣金4120万美元，同比增长77.7%；融资服务费280万美元，同比下降15.2% [1] - 利息收入4800万美元，同比增长25.2%；其他收入910万美元，同比增长69.8%；利息支出1570万美元，同比增长29.4% [1] 运营成本和费用 - 总运营成本和费用5930万美元，同比增长21.7%；执行和清算费用350万美元，同比增长48.3% [1] - 员工薪酬和福利费用2880万美元，同比增长10.8%；通信和市场数据费用970万美元，同比增长28.4% [1] 净利润 - 归属于普通股股东的净利润1780万美元，去年同期为1320万美元；摊薄后每ADS净利润0.110美元，去年同期为0.083美元 [1][3] - 非GAAP归属于普通股股东的净利润2010万美元，去年同期为1600万美元；摊薄后每ADS非GAAP净利润0.124美元，去年同期为0.100美元 [1][3] 其他财务信息 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物、定期存款和长期存款为4.323亿美元，2023年12月31日为3.277亿美元 [4] - 截至2024年9月30日，客户应收账款备抵余额为1570万美元，2023年12月31日为100万美元 [4] 业务发展 - 第三季度平台正式推出香港股票期权交易和卖空业务，11月初升级香港股票期权功能，9月推出Tiger Boss借记卡及财富管理产品T+0自动申购赎回功能 [1] - 2024年第三季度承销13宗美港IPO，担任“NIP Group”和“XCHG Limited”美国IPO独家牵头行，ESOP业务新增18个客户，总数达597个 [1] 公司介绍 - UP Fintech是专注全球投资者的领先在线经纪公司，通过“移动优先”战略提供创新产品和服务，支持多货币、多市场交易 [6]

文章核心观点 - 公司宣布其跟随公开发行的承销商已全额行使增加发行2,250,000股美国存托股票(ADSs)的选择权,每股ADS价格为6.25美元 [1] - 本次ADS发行由德意志银行香港分行、中国国际金融香港证券有限公司和美国老虎证券担任联席主承销商 [2] - 本次ADS发行是根据公司在美国证券交易委员会(SEC)提交的自动有效注册声明进行的 [3] 公司概况 - 公司是一家专注于全球投资者的领先在线经纪公司 [5] - 公司提供创新产品和服务,以及出色的客户体验,通过"移动优先"策略更好地服务和留住现有客户,并吸引新客户 [5] - 公司为客户提供全面的经纪和增值服务,包括交易下单和执行、融资、IPO认购、ESOP管理、投资者教育、社区讨论和客户支持 [5] - 公司的专有基础设施和先进技术能够支持在多种货币、多个市场、多种产品、多个执行场所和多个结算所进行交易 [5] 其他信息 - 公司网址为https://ir.itigerup.com [6] - 文章包含前瞻性声明的警示 [7][8] - 投资者和媒体垂询联系方式 [9]

文章核心观点 公司将在2024年11月12日美国股市开盘前公布2024年第三季度财报，并于同日举行财报电话会议 [1] 财报及会议信息 - 公司将在2024年11月12日美国股市开盘前公布2024年第三季度财报 [1] - 公司管理层将于美国东部时间2024年11月12日上午8点（新加坡/香港时间11月12日晚上9点）举行财报电话会议 [1] 会议参与信息 - 所有希望参加电话会议的参与者必须在线预注册才能获得拨号号码，预注册可能需要几分钟时间 [2] - 参与者需使用链接https://register.vevent.com/register/BI98badd2259764082bdf9df7a4e175bd8进行预注册，注册页面会自动跳转至“UP Fintech Holding Limited 2024年第三季度财报电话会议”，需填写RSVP详情 [3] - 注册后，参与者将在确认邮件中收到拨号号码和个人PIN码以接入电话会议，需在会议开始前10分钟使用接入信息拨入 [4] - 电话会议的直播和存档将在https://ir.itigerup.com上提供 [4] 公司介绍 - 公司是一家专注于全球投资者的领先在线经纪公司，其自主研发的移动和在线交易平台使投资者能够在全球多个交易所交易股票和其他金融工具 [5] - 公司通过“移动优先”战略为客户提供创新产品和服务以及卓越的用户体验，以更好地服务和留住现有客户并吸引新客户 [5] - 公司为客户提供全面的经纪和增值服务，包括交易订单下达和执行、保证金融资、IPO认购、ESOP管理、投资者教育、社区讨论和客户支持 [5] - 公司的自主基础设施和先进技术能够支持跨多种货币、多个市场、多种产品、多个执行场所和多个清算所的交易 [5] 投资者关系联系方式 - 公司邮箱为ir@itiger.com [6]

公司融资与发行 - 公司成功完成1500万份美国存托股票（ADS）的公开发行，每份ADS代表15股A类普通股，发行价格为每股ADS 625美元 [1] - 承销商有权在招股说明书补充文件发布后的20天内，以发行价减去承销折扣和佣金的价格，额外购买最多225万份ADS [1] - 公司计划将此次ADS发行的净收益用于加强资本基础和推动业务发展 [1] - 此次ADS发行由德意志银行香港分行、中金香港证券和美国老虎证券担任联席账簿管理人 [1] 公司业务与平台 - 公司是一家专注于全球投资者的领先在线经纪公司，提供专有的移动和在线交易平台，支持投资者在全球多个交易所进行股票和其他金融工具的交易 [4] - 公司通过“移动优先”战略提供创新产品和服务，旨在提升用户体验，吸引新客户并保留现有客户 [4] - 公司提供全面的经纪和增值服务，包括交易订单执行、融资融券、IPO认购、员工持股计划管理、投资者教育、社区讨论和客户支持 [4] - 公司的专有基础设施和先进技术支持跨多种货币、市场、产品、执行场所和清算机构的交易 [4] 法律与合规 - 此次ADS发行依据向美国证券交易委员会（SEC）提交的自动货架注册声明（Form F-3）进行，相关文件可在SEC网站获取 [2] - 最终招股说明书补充文件已提交至SEC，并可通过联系德意志银行香港分行、中金香港证券或美国老虎证券获取 [2] - 本公告不构成出售或购买证券的要约，也不得在任何未经注册或资格认证的州或司法管辖区进行证券的销售或招揽 [3]

股份发售相关 - 公司拟向承销商出售2.25亿股A类普通股，以1500万份美国存托股份形式发售，承销商可选择额外购买最多3375万股A类普通股，以225万份美国存托股份形式发售[2] - 公司同意以每股美国存托股份6.0625美元的价格向承销商出售确定证券[103] - 确定证券的付款和交付将于2024年10月23日上午10点（纽约时间）通过存托信托公司进行，最晚不迟于10月28日[104] - 公司授予承销商购买期权证券的期权，可在交割日前及协议日期后20天内行使，期权交割日期由代表确定，不早于行使后1个工作日，不晚于10个工作日，且不早于交割日，若在交割日前行使，以交割日为期权交割日，最晚付款日期为2024年11月12日[106] - 美国存托股份以簿记形式交付，承销商购买价格需扣除已支付的转让税和法律要求的预扣税，公司需在交割日或期权交割日前至少24小时提供股票证书供检查[107] - 承销商将尽快公开发售确定发售证券，初始按招股说明书中的公开发行价格发售，代表可随时更改价格和其他销售条款[108] 注册声明相关 - 公司已向美国证券交易委员会提交关于发售股份的F - 3表格注册声明（文件编号333 - 282761）以及关于美国存托股份的注册声明[6] - 公司已根据美国《1934年证券交易法》第12条提交8 - A表格注册声明（文件编号001 - 38833）以注册股份和美国存托股份[6] - 注册声明、ADS注册声明及其任何修订已根据《证券法》生效，8 - A表格注册声明已根据《交易法》第12条生效[8] 公司主体资格相关 - 公司已在开曼群岛合法注册成立，作为有限责任豁免公司有效存续且信誉良好[15] - 公司的第四份经修订和重述的组织章程大纲及章程细则于2019年2月21日通过，符合开曼群岛适用法律要求并完全有效[15] - 公司各子公司和关联实体已合法注册成立，作为公司在其注册地法律下有效存续且信誉良好[16] - 公司不是《证券法》规则164、405和433规定的“不合格发行人”[12] - 公司是《证券法》规则405定义的知名成熟发行人，有资格将注册声明用作自动暂搁注册声明，且未收到委员会反对使用该声明的通知[14] 股权及协议效力相关 - 公司及其附属实体的股权已获有效授权和发行，全额缴付且无评估负担，无抵押等权益主张[17] - VIE协议描述准确，已获授权执行，具有法律效力，不违反中国法律，无相关法律程序威胁[18][19] - 本协议、存款协议、注册声明均获公司正式授权，具有法律效力[23][24][25] - 公司授权股本符合相关文件描述，发行的普通股有效发行、全额缴付且无违规[26][27] - 存托凭证发行后将获正式授权，持有人享有相应权利[28] - 股份发行后有效发行、全额缴付，无优先购买权等限制，可自由转让[29] 上市及合规相关 - 美国存托股份已在纳斯达克全球精选市场上市[31] - 公司及其附属实体除特定情况外，遵守法律、章程、合同等规定[31] - 自最新审计财务报表期末以来，公司及其附属实体无重大不利变化[33][34] - 公司及其子公司和关联实体无重大未决法律程序[35] - 初步招股说明书符合证券法及相关规则和条例[36] - 公司无需根据《1940年投资公司法》注册为投资公司[37] - 公司及其子公司和关联实体遵守环境法律，无相关成本和负债[39] - 公司及其子公司和关联实体的IT系统运行正常，无重大安全问题[40] - 公司及其子公司和合并关联实体在各方面遵守数据保护法[41] - 公司与任何人无注册权相关合同协议，董事和高级管理人员已提供锁定函[43] - 公司及其子公司和关联实体遵守反腐败法律，无相关调查或程序[44][45] - 公司及其子公司和关联实体遵守反洗钱法律，无相关调查或程序[46] - 公司及其子公司和关联实体不受经济制裁影响，不进行相关交易[47][48][49][50] - 除招股说明书所述情况外，公司及其子公司和关联实体支付股息、进行贷款等不受限制[85] - 除招股说明书所述情况外，公司及其子公司和关联实体已遵守中国海外投资和上市相关规定[86] - 公司发行和出售证券、在纳斯达克全球精选市场上市交易不受中国并购规则不利影响，无需中国证监会事先批准[88] - 公司在本协议日期前六个月内，除员工福利计划等规定情况外，未出售、发行或分配任何普通股[91] - 除美国老虎证券和TradeUP证券外，公司及其子公司等与FINRA成员无特定关联[98] - 公司及子公司和附属实体已提交所有应提交的税务申报或申请延期，并支付了所需税款[102] 子公司牌照相关 - 老虎证券（新西兰）和老虎金融科技（新西兰）在新西兰金融市场管理局注册为金融服务提供商[62] - 弗莱明基金管理公司和老虎证券（澳大利亚）在澳大利亚证券和投资委员会获得金融服务提供商牌照[63] - 凯斯特有限公司在香港公司注册处获得信托和公司服务提供商牌照[65] - 东智咨询有限公司在香港保险业监管局获得保险经纪牌照[65] - 老虎证券（香港）全球有限公司持有香港证监会的1、2、4、5、9类牌照[65] - 美国老虎证券和TradeUP证券在美国证券交易委员会注册为经纪交易商[66] 财务相关 - 公司2023、2022和2021年合并财务报表由毕马威华振会计师事务所审计[74] - 公司财务报表及相关附注和附表，公允列报指定日期合并财务状况及指定期间经营成果、现金流量和股东权益变动[75] - 公司维持内部控制系统，足以提供合理保证，确保交易按授权执行、记录，资产按授权使用等[78] - 自最新审计财务报表日期以来，公司财务报告内部控制无重大缺陷，也无重大不利变化[78] - 公司未收到董事会、独立审计师或内部审计师关于审查或调查重大会计政策等事项的通知或建议[79] 数据准确性相关 - 公司披露的所有运营和其他数据，包括注册用户数、客户账户数等，在所有重大方面真实准确[81] - 注册声明、发售时招股说明书或招股章程中包含的统计、行业和市场相关数据，来源可靠准确[82] 协议适用法律及司法管辖相关 - 公司选择纽约州法律作为本协议和存款协议的适用法律，在多个司法管辖区有效[94] - 纽约法院就本协议等相关事项作出的最终金钱判决，在多个司法管辖区可被执行，但有一定条件限制[95] - 协议受纽约州法律管辖，相关法律诉讼在纽约法院进行[185][186] - 公司不可撤销地接受纽约联邦法院和纽约州法院的专属管辖，并指定代理人接收法律传票，且维持该指定7年[174] 公司义务相关 - 公司需在规定时间内向委员会提交招股说明书[111] - 公司需向代表免费提供注册声明、美国存托股份注册声明、销售时间招股说明书、招股说明书及其补充和修订文件的副本[112] - 公司在修改或补充相关文件前需向代表提供副本，不得提交代表合理反对的文件，并按规定向委员会提交招股说明书[113] - 若销售时间招股说明书或招股说明书需要修改或补充以符合法律或避免误导，公司需立即准备、提交并提供给承销商和经销商[116][118] - 公司需尽力使发售证券符合代表要求的司法管辖区的证券或蓝天法[119] - 公司需将发售证券的净收益按销售时间招股说明书中“收益用途”的方式使用，并按规定向委员会提交报告[124] - 公司需遵守存托协议，使美国存托股份在交割日和适用的期权交割日由存托人发行并交付至承销商在存托信托公司的参与账户[126] - 公司需确保向中国证监会提交的文件完整、真实、准确且不具误导性[132] - 公司要在每次向中国证监会提交文件时，向代表方出具背对背确认书和赔偿函[133] - 自招股说明书日期起90天内为限制期，未经代表方书面同意，公司不得进行特定证券交易[134][135] - 限制期内部分情况不受交易限制，如发售证券、行使期权等[136] - 若代表方同意解除或豁免董事和高级管理人员锁定函中的限制，公司需提前发布公告[137] - 无论交易是否完成或协议是否终止，公司需支付协议相关成本、费用和费用[138][139] - 公司需按证券法规则424(b)要求的方式和时间向委员会提交招股说明书或含特定信息的注册声明生效后修正案[159] 承销商义务及条件相关 - 承销商购买证券的义务需满足多项条件，注册声明需在协议日期下午4点（纽约时间）前生效[140] - 协议签订后至交割日或期权交割日，公司状况等不得发生重大不利变化[141][142] - 承销商需在交割日或期权交割日收到公司相关人员的证书、律师意见和会计师安慰函等[143][144][145][146][147][148][149][151][152][153][154] - 若第6条规定的条件未按协议要求履行，承销商代表可在交割日或期权交割日之前书面或电报通知公司终止承销商义务[164] 赔偿与分担相关 - 公司同意赔偿并使各承销商等受偿方免受因注册声明等文件中不真实陈述或遗漏重大事实导致的损失等责任，但基于承销商提供的书面信息除外[166] - 若发生可寻求赔偿的程序，受偿方应及时书面通知赔偿方，未通知且赔偿方不知情并受实质损害时，赔偿条款可能不可用[169] - 赔偿方有权参与程序并承担辩护，若符合特定情形需支付受偿方聘请律师的费用和开支[169] - 赔偿方未经书面同意不对和解负责，若和解经同意或有最终判决，赔偿方同意赔偿受偿方[170] - 若第7条的赔偿不可用或不足，赔偿方应按适当比例分担受偿方因损失等支付的金额[171] - 承销商在第7(d)条的分担义务按各自承销义务成比例且非连带责任，任何承销商分担金额不超其购买股份的承销折扣和佣金[173] 违约及终止相关 - 若承销商违约，代表需在36小时内促使其他承销商购买违约承销商未购买的股份[178] - 若违约股份不超10%，其他承销商按比例购买违约股份；若超10%，公司或代表有权在36小时内书面通知终止协议[178] - 若承销商违约，交割日或可推迟不超7天[178] - 承销商可在协议签署后至交割日前，因特定情况通知公司终止协议[179] - 若公司未履行协议致协议终止，公司需补偿承销商自付费用[180] 其他相关 - 每份美国存托股份初始代表有权获得根据存托协议存入的15股A类普通股[5] - 招股说明书相关陈述准确、完整、公平[30][31] - 公司及其子公司和关联实体拥有开展业务所需的知识产权[53] - 公司及其子公司和关联实体拥有开展业务所需的不动产和动产所有权[52] - 代表普通股的美国存托股份需获纳斯达克全球精选市场上市批准，仅待官方发行通知[157] - 公司和承销商放弃陪审团审判权[188] - 若判决金额以非美元货币支付，公司需补偿承销商汇率损失[189] - 代表为承销商行事，其行为对所有承销商有约束力[190] - 公司承认与代表无信托、咨询或代理关系，放弃相关索赔[192] - 公司间接收购超过25%的美国老虎证券股权已获FINRA批准[68] - 公司及其子公司和关联实体已向美国证券交易委员会和FINRA提交所需报告和申请[68] - 第7条的赔偿和分担协议及公司陈述和保证持续有效，不受调查、股份交付和协议终止等影响[175]

文章核心观点 - 全球在线券商UP Fintech宣布发售1500万份美国存托股份（ADS），预计净收益约9000万美元用于加强资本基础和业务发展 [1] 公司ADS发售情况 - 公司宣布发售1500万份ADS，每份代表15股A类普通股，公开发行价为每股6.25美元，承销商有20天内额外购买最多225万份ADS的选择权 [1] - ADS发售预计于2024年10月24日完成，公司预计净收益约9000万美元用于加强资本基础和业务发展 [1] - 德意志银行香港分行、中国国际金融香港证券有限公司和美国老虎证券担任ADS发售的联席簿记管理人 [2] - ADS发售依据向美国证券交易委员会提交的F - 3表格自动上架注册声明进行，相关文件可在SEC网站获取 [3] 公司简介 - 公司是专注全球投资者的领先在线券商，通过“移动优先”战略提供创新产品和服务及优质用户体验 [5] - 公司提供全面经纪和增值服务，其专有基础设施和先进技术支持多货币、多市场、多产品交易 [5] 联系方式 - 如需公司更多信息可访问https://ir.itigerup.com [6] - 投资者和媒体咨询可联系公司投资者关系部，邮箱为ir@itiger.com [9]