文章核心观点 - 特斯拉及其工程、生产和供应链团队以及战略合作伙伴供应商在干电极制造工艺上取得重大突破，实现了规模化生产，这被认为是锂电池生产技术领域的一项难度极高的重大成就 [1] 技术突破与优势 - 干电极制造工艺被描述为锂电池生产技术的一项重大突破，且实现规模化生产的难度极高 [1] - 该工艺可降低生产成本、能源消耗和工厂复杂性 [1] - 该工艺能显著提高生产的可扩展性 [1] 公司动态与认可 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克通过社交平台公开祝贺公司工程、生产和供应链团队以及战略合作伙伴供应商取得的卓越成就 [1] - 特斯拉公司官方回应确认了干电极工艺的上述优势 [1]

特斯拉人形机器人 - 公司宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相，该产品从第一性原理出发进行了重新设计 [1] - 新机器人具备通过观察人类行为即可学习新技能的能力 [1] - 公司预计该机器人年产量将达到百万台级别 [1] 亚马逊裁员 - 公司官方宣布裁撤1.6万个职位 [9] 腾讯营销活动 - 公司于2月1日0点正式开启“元宝分10亿”活动 [7] - 在该活动中，用户最高有机会领取价值万元的现金红包 [7]

公司产品与战略 - 特斯拉官方微博宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 将基于第一性原理重新设计 并具备通过观察人类行为学习新技能的能力 预计年产百万台[1] - 公司澄清 官方微博链接中出现的机器人形象并非即将发布的第三代产品[1] - 公司使命已更新为“建设一个富足非凡的世界” 人形机器人旨在将人类从枯燥重复的劳动中解脱出来[5] - 公司正从豪华电动汽车制造商快速进化为一家涵盖自动驾驶、人形机器人、电动车和可持续能源的综合性科技公司[5] 产品具体规划与进展 - 第三代特斯拉人形机器人计划于2026年第一季度发布 将在2.5代基础上进行重大升级 包括最新的手部设计[5] - 马斯克表示 第三代人形机器人将非常出色 外观上看起来像人 容易被误认为是人类[5] - 特斯拉弗里蒙特工厂的Model S/X新能源汽车生产线将改为人形机器人产线 预计2026年底前启动量产 最终规划年产能为100万台[9] - 人形机器人拥有完全独立的供应链 由于所有部件均基于第一性原理设计 其量产爬坡期将比车辆产品更长[9] 市场反应与行业前景 - 特斯拉发布机器人相关消息后 A股机器人概念股逆势拉升 模塑科技一度封板涨停 天奇股份、五洲新春、昊志机电、世运电路等跟涨[1] - 瑞穗证券分析师将特斯拉目标价从530美元上调至540美元 维持“跑赢大盘”评级 理由是尽管电动汽车需求面临短期挑战 但公司在物理人工智能领域仍处于领先地位[11] - 摩根士丹利上调了2026年中国人形机器人销量预测 最新预计2026年销量将同比增长133% 达到28000台 较此前预测的14000台高出一倍[11] - 摩根士丹利预测 中国人形机器人销量将呈指数级增长 预计到2030年达到26.2万台 到2035年达到260万台 2025年销量基数约为1.2万台[14]

市场行情与交易动态 - 两市低开低走，机器人概念下跌，机器人ETF(159770)标的指数盘中下跌0.65% [1] - 机器人ETF(159770)成交额达2.05亿元，盘中净申购超3000万份 [1] - 成分股中，云天励飞-U、夏厦精密、博杰股份跌幅超过5%，三丰智能、奥比中光-UW、绿的谐波等多股跟跌 [1] ETF产品与指数构成 - 机器人ETF(159770)是深市规模最大的机器人ETF，跟踪中证机器人指数 [1] - 该指数覆盖人形机器人全产业链从“头”到“脚”的多个环节 [1] - 其成份股打包了国内领先的机器人企业，包括宇树链、智元链、优必选链、华为链、小米链和特斯拉链 [1] - 该ETF配备了两只场外联接基金，A类代码014880，C类代码014881 [1] 特斯拉人形机器人进展 - 特斯拉官方宣布，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台 [1] - 特斯拉计划将美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线改造为人形机器人产线，预计2026年底前启动量产 [1] - 最终规划年产能为100万台 [1] - 特斯拉人形机器人拥有完全独立的供应链，所有部件基于第一性原理设计，其量产爬坡期预计比汽车产品更长 [1] 券商行业观点 - 国泰海通证券认为，机器人产业正加速从技术研发迈向规模化商用，特斯拉Optimus V3计划年底量产是重要节点 [2] - 投资应聚焦整机与核心零部件，包括执行器、减速器、丝杠等环节，国内供应链有望长期受益 [2] - 国金证券指出，2026年是具身智能商业化落地的关键期，技术突破与生态构建同步推进 [2] - 特斯拉产线改造预示产能竞赛开启，春晚等多场景展示推动机器人走向大众，行业景气度持续向上 [2]

公司产品发布 - 特斯拉官方宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [1] - 新产品从第一性原理出发进行了重新设计 [1] - 该机器人具备通过观察人类行为即可学习新技能的能力 [1] 公司生产计划 - 公司预计该款人形机器人年产量将达到百万台级别 [1]

公司产品发布与规划 - 特斯拉官方宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [2] - 公司预计该人形机器人年产规模将达到百万台 [2] 公司生产布局调整 - 特斯拉计划将美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线改造为人形机器人产线 [2] - 产线预计在2026年底前启动量产 [2] - 该产线的最终规划年产能为100万台 [2] 产品供应链与生产特点 - 特斯拉人形机器人拥有完全独立的供应链 [2] - 该机器人的所有部件均基于第一性原理设计 [2] - 其量产爬坡期预计比公司的汽车产品更长 [2]

公司产品发布与规划 - 特斯拉官方宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [1] - 公司预计人形机器人年产百万台 [1] 生产制造与产能规划 - 特斯拉计划将美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线改造为人形机器人产线 [4] - 产线预计在2026年底前启动量产 [4] - 人形机器人最终规划年产能为100万台 [4] 供应链与生产特点 - 特斯拉人形机器人拥有完全独立的供应链 [4] - 机器人所有部件均基于第一性原理设计 [4] - 其人形机器人的量产爬坡期预计比汽车产品更长 [4]

新闻核心观点 - 特斯拉宣布其第三代（Gen 3）人形机器人即将亮相，该产品从第一性原理出发重新设计，能够通过观察人类行为学习新技能，并设定了**年产百万台**的产能目标 [1] - 该消息直接刺激了A股市场人形机器人相关概念股在午后出现**短线拉升**行情 [1] 市场反应 - **模塑科技** 股价涨停 [1] - **长飞光纤** 与 **天奇股份** 股价涨幅超过**8%** [1] - **五洲新春**、**香山股份**、**科达利** 等公司股价也出现跟涨 [1]

公司产品发布 - 特斯拉宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [1] - 该产品未沿用现有供应链体系，而是从第一性原理出发进行重新设计 [1] - 该机器人通过观察人类行为即可学习新技能 [1] - 公司预计该机器人年产量将达到100万台 [1] 产品功能与预期 - 特斯拉首席执行官马斯克称，该人形机器人可以通过演示、口头描述或展示一段视频来执行任务 [1] - 马斯克表示“它的表现将令所有人大吃一惊” [1]

公司产品发布 - 特斯拉官方宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [1] - 新一代机器人从第一性原理出发进行了重新设计 [1] - 机器人通过观察人类行为即可学习新技能 [1] 公司产能规划 - 预计第三代特斯拉人形机器人年产量将达到百万台级别 [1]