报告的核心观点 市场回顾 [4][5][6] - A股三大指数集体收涨,沪指上涨0.23%,深成指上涨0.82%,创业板指上涨1.25%。 - 沪深两市成交额6539.9亿元,北向资金净流出62.51亿元。 - 申万行业方面,社会服务、国防军工、房地产领涨,家用电器、银行、非银金融领跌。 - 概念板块方面,BC电池、细胞免疫治疗、HJT电池领涨,网约车、汽车拆解概念、自由贸易港领跌。 - 港股方面,恒生指数收跌0.31%,恒生科技指数收涨0.09%。 - 美国三大指数集体收涨,道指上涨0.76%,标普500上涨1.04%,纳指上涨1.03%。 重要新闻 [4] - 广州花都区出台稳楼市措施,包括购房可享受"准户口"待遇、推行"房票"安置、现房销售价保无忧等。 - 三部门印发加快构建新型电力系统行动方案,提高运输电通道新能源电量占比,组织开展配电网可接入充电设施容量研究,建设共享储能电站,实施算力与电力协同项目。

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电子 证 券 研 究 报 告 行业跟踪报告 行业研究 -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 电子 沪深300 投资要点： [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 陈达 电话： 13122771895 邮箱： chenda@wlzq.com.cn [Table_Title] LCD 竞争格局有望进一步优化，出货面积持 续增长 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电子行业跟踪报告[Table_ReportDate] 2024 年 08 月 05 日 3383 [行业核心观点： Table_Summary] 2024 年 8 月 1 日，LG 显示（LGD）发布公告，已选定其广州产线股权的 优先竞标者，并计划开启排他性谈判。若此次并购成功落地，中国大陆 面板厂商份额有望进一步提升。 [Table_Chart] 行 ...

报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为强于大市（维持）[1] 报告的核心观点 - 上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业上涨1.80%，领先指数2.53pct，在申万一级行业中排名第13位，建议关注人工智能大模型研发及其应用带来的投资机会[1] - 行业关注度上升，估值低于历史中枢，上周申万计算机行业成交额2649.29亿元，日均交易额较前一周上涨6.13%，SW计算机行业PE（TTM）下跌至32.43倍，低于2016年至今历史均值48.11倍[1] - 上周计算机板块多数个股上涨，355只个股中283只上涨，占比79.72% [1] - 投资建议聚焦数字化、智能化和信创投资主线，把握政策指引与需求牵引[1] 根据相关目录分别进行总结 产业动态 - 苹果分享Apple Intelligence模型细节，部分性能超GPT - 4 [5] - AI行业数据库PARAT显示，美中企业在论文引用、专利申请等方面占主导，谷歌母公司和微软论文引用量高，腾讯、阿里、华为位列前十[6] - Meta开源新一代对象分割模型SAM 2，可用于任意场景，图像分割更准确、速度快6倍，还能催生新创意应用和加快视觉数据标注工具开发[7] - 谷歌下调Gemini1.5 Flash模型费用，输入费用降78.6%，输出费用降71%，但性能仍落后于GPT - 4o mini [8] - 谷歌推出实验版Gemini 1.5 Pro AI模型（0801），ELO评分超GPT - 4o等竞争对手，或预示人工智能格局转变[9] 计算机行业周行情回顾 计算机行业周涨跌情况 - 上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业上涨1.80%，领先指数2.53pct，排名第13位；年初至今申万计算机下跌27.00%，落后指数25.64pct [10][12] 子行业周涨跌情况 - 上周计算机设备下跌0.4%，IT服务Ⅱ上涨2.36%，软件开发上涨2.98%；2024年累计来看，计算机设备下跌17.96%，IT服务Ⅱ下跌28.35%，软件开发下跌31.38% [15] 计算机行业估值情况 - SW计算机行业PE（TTM）为32.43倍，低于2016年至今历史均值48.11倍[15] 计算机行业周成交额情况 - 上周申万计算机行业成交额2649.29亿元，日均成交529.86亿元，日均交易额较前一周上涨6.13% [1] 个股周涨跌情况 - 355只个股中283只上涨，占比79.72%，涨幅前五为航天长峰、启明信息等，跌幅前五为威创股份、佳缘科技等[16] 计算机行业公司情况和重要动态（公告） 大宗交易 - 上周计算机板块大宗交易金额合计1.50亿元，涉及紫光股份等[18] 限售股解禁 - 7月29日起未来三个月，和达科技、万达信息等多家公司将发生限售解禁，解禁股份占总股本比例不同[21][22] 股东增减持 - 天融信、山石网科等公司股东有不减持承诺或进行集中竞价交易等操作[23] 投资建议 - 数字化主线关注公共数据授权运营、“以赛促用”成果及数据要素流通交易平台建设[1] - 智能化主线关注国产AI大模型机遇、价格降低对大模型调用量的提升及“车路云一体化”项目进程[1] - 信创主线关注供需两侧对信创产品的规范及信创终端订单需求落地[1]

核心观点 - 周一A股三大指数集体收跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌1.54%、1.85%、1.89%，沪深两市成交额7902.02亿元，北向资金净流入2.88亿元；港股恒生指数收跌1.46%，恒生科技指数收跌1.36%；海外美国三大指数集体收跌，道指、标普500、纳指分别收跌2.6%、3%、3.43% [1][4] - 美国非农数据爆冷叠加日元走强和中东局势进一步紧张等因素，全球股市遭遇“黑色星期一”，亚太、美国、欧洲股市均大幅收跌，美元指数、贵金属、基本金属及原油期货等集体下挫，日元、瑞士法郎等避险货币大涨 [1] - LCD竞争格局有望进一步优化，出货面积持续增长；除家电环比增配，其余大消费板块均环比减配；《关于促进服务消费高质量发展的意见》发布，促进行业新生态蓬勃发展，政策持续加码，聚焦服务消费提质扩容 [2] 电子行业 行业核心观点 - 2024年8月1日，LG显示（LGD）发布公告选定广州产线股权优先竞标者并计划开启排他性谈判，若并购成功，中国大陆面板厂商份额有望进一步提升 [4] 投资要点 - 韩系面板厂或终退出LCDTV供应，中国大陆厂商份额有望提升至七成以上：LGD受中国厂商影响策略转向OLED，LCD业务收缩，预计2024年LCDTV面板出货量1320万片，占全球比重5.7%，此次并购若成功，中国大陆厂商合并市占有望升至72%以上 [4] - LCD面板价格短期承压，“按需生产”策略有望维持价格稳定：7月下旬32/43/55/65英寸电视面板报价较前月分别下跌1.1%/0.8%/1.5%/2.7%，但上半年面板价格整体稳中有进，预计第三季度末有望企稳 [4] 投资建议 - 建议关注中国大陆面板行业的龙头企业 [4] 大消费行业 投资要点 - 大消费板块重仓比例回落，超配比例下滑：2024Q2大消费板块重仓比例环比下降1.60pcts至8.34%，重仓持股市值占比及超配比例回落，超配比例为6.19%（环比-2.22pcts） [5] - 分行业：除家用电器环比增配，其余大消费子板块均环比减配，食品饮料、家电、农林牧渔处于超配水平，24Q2家用电器、食品饮料超配比例分别达2.13%/5.22%，环比分别+0.45pcts/-2.37pcts [5] - 分个股：全市场个股持仓TOP20中大消费板块占5个席位，大消费板块基金重仓比例提升TOP10个股中多为家电 [5] 投资建议 - 关注食品饮料、社会服务、美护珠宝板块龙头 [5][6] 传媒行业 行业核心观点 - 国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出六个大方面共二十项重点任务，为经济高质量发展提供有力支撑 [7] 投资要点 - 文化娱乐消费：多项政策促进文娱市场发展，行业活力强力复苏，近期政策带动传媒行业影视、游戏等领域改革，促进新生态蓬勃发展 [7] - 数字消费：强调数字化赋能，电子竞技新业态蓬勃发展，我国电竞产业规模稳步扩大，2024年1 - 6月电竞产业收入同比增长4.43%至120.27亿元 [7] 社会服务行业 投资要点 - 服务消费定调为扩内需主要抓手，市场预期迎来边际改善，相关消费提振举措有望加快落地 [10] - 服务消费提质扩容，相关赛道有望充分受益：挖掘基础型消费潜力利好“银发经济”相关赛道；激发改善型消费活力利好文旅、体育等社会服务行业；培育壮大新型消费利好互联网电商、医疗保健等赛道 [10] 投资建议 - 关注文旅、教培、智能家居、家政服务领域相关企业 [10]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024Q2大消费板块重仓比例略有下降，超配比例下行，目前仍处于历史低位；除家用电器环比增配，其余大消费子板块均环比减配；随着经济恢复和扩大消费措施出台，消费蓝筹有望迎来业绩边际改善与成长空间打开 [1] 根据相关目录分别进行总结 大消费板块重仓比例出现回落，超配比例有所下滑 - 2024Q2大消费板块基金重仓比例环比下降1.60pcts至8.34%，低于历史重仓比例平均值12.02% [6] - 2024Q2大消费板块重仓持股市值占比为19.78%（环比-3.30pcts），超配比例为6.19%（环比-2.22pcts） [8] 行业持仓：除家用电器环比增配，其余大消费子板块均为环比减配 - 2024Q2食品饮料、家用电器与农林牧渔仍位列大消费板块前三；食品饮料行业重仓比例环比-1.45pcts，降至第二名；家用电器行业重仓比例环比+0.17pcts，升至第八名；农林牧渔行业重仓比例环比-0.05pcts，维持第十七名 [12] - 24Q2食品饮料行业重仓持股市值占比环比-3.12pcts；家用电器行业环比+0.48pcts；轻工制造、商贸零售、纺织服饰及美容护理行业环比分别-0.18pcts/-0.14pcts/-0.08pcts/-0.07pcts；农林牧渔和社会服务行业环比分别-0.08pcts/-0.10pcts [15] - 24Q2家用电器超配比例环比+0.45pcts至2.13%；食品饮料超配比例环比-2.37pcts至5.22%；农林牧渔超配比例环比-0.03pcts，仍为超配；纺织服饰、轻工制造、商贸零售、社会服务和美容护理超配比例环比分别-0.12pcts/-0.11pcts/+0.03pcts/-0.03pcts/-0.04pcts，均处于低配水平 [18] 个股持仓：TOP20大消费板块席位占据5个席位，较24Q1减少1位 - 24Q2全市场基金重仓比例TOP20个股中，大消费板块有贵州茅台、五粮液、美的集团、泸州老窖、山西汾酒，重仓比例分别为2.07%（环比-0.45pcts）、0.83%（环比-0.24pcts）、0.80%（环比+0.11pcts）、0.54%（环比-0.25pcts）、0.47%（环比-0.13pcts） [25] - 2024Q2大消费板块重仓比例前十合计重仓比例为5.93%（环比-0.93pcts），食品饮料行业个股重仓比例合计为4.19%（环比-1.55pcts）；温氏股份、石头科技取代伊利股份、洋河股份进入大消费重仓比例TOP10 [29] - 24Q2大消费板块基金重仓比例提升幅度前10个股包括4只家用电器、3只农林牧渔、1只美容护理、1只食品饮料个股；下降幅度前10个股包括8只食品饮料、1只家用电器、1只农林牧渔个股 [32] 投资建议 - 关注食品饮料板块高端、次高端、地产白酒龙头、啤酒、乳制品、调味品、休闲零食等板块龙头 [2] - 关注社会服务板块餐饮、旅游、景区、酒店等板块龙头 [2] - 关注美护珠宝板块短期受益于行业量价齐升、中长期拓品类拓渠道的黄金珠宝龙头企业，以及强研发、产品力和营销能力优秀的国货化妆品龙头公司 [2]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[3] 报告的核心观点 - 服务消费定调为扩内需主要抓手，市场预期迎来边际改善，相关消费提振举措有望加快落地，缓解市场对服务消费下行预期的担忧[3] - 服务消费提质扩容，相关赛道有望充分受益，包括挖掘基础型消费潜力利好“银发经济”相关赛道、激发改善型消费活力利好社会服务行业、培育壮大新型消费利好有关赛道[3] - 当前国内商品消费需求仍显弱势，但市场预期有所好转，建议关注文旅、教培、智能家居、家政服务等领域相关企业[3][8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 8月3日，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务，着力提升服务品质、丰富消费场景、优化消费环境，以创新激发服务消费内生动能，培育服务消费新增长点，为经济高质量发展提供有力支撑[2] 投资要点 - 服务消费定调为扩内需主要抓手，相关消费提振举措有望加快落地，缓解市场担忧[3] - 服务消费提质扩容，涉及基础型、改善型、新型消费，利好多个相关赛道[3] 投资建议 - 关注文旅产业链相关企业，因巴黎奥运开幕，出入境游迎来红利期，文旅消费成政策发力点[3] - 关注在持高等教育培训、职业教育培训、非学科类课外培训领域布局的教育企业，教培行业是激发改善型消费活力的发力点[3][8] - 关注布局了智能业务的家居、家具、家电领域企业，智能家居有望进入新发展期[8] - 关注在家政服务领域有所布局的企业，家政服务行业发展迅速，政策支持其发展[8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周沪深300指数下跌0.73%、申万社会服务指数上涨5.49%，社会服务指数跑赢沪深300指数6.22个百分点，在申万31个一级行业指数涨跌幅排第2；年初至今沪深300指数下跌1.36%、申万社会服务指数下跌22.8%，申万社会指数跑输沪深300指数21.44个百分点，在申万31个一级子行业中涨跌幅排名第27 [3] - 上周社会服务子板块普涨，酒店餐饮3.37%、旅游及景区3.79%、教育13.42%、专业服务4.03%，体育1.61%；板块的PE估值为酒店餐饮22.49、旅游及景区33.97、教育45.73、专业服务23.46、体育21.25 [3] - 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，以服务消费为抓手，为扩大内需增添动力；建议关注受益于出入境恢复的免税龙头、受益于客流恢复的景区与演艺龙头及酒店龙头，以及积极转型的职教公司和应用科技增强竞争力的教育龙头 [3] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 上周沪深300指数下跌0.73%、申万社会服务指数上涨5.49%，社会服务指数跑赢沪深300指数6.22个百分点，在申万31个一级行业指数涨跌幅排第2；年初至今沪深300指数下跌1.36%、申万社会服务指数下跌22.8%，申万社会指数跑输沪深300指数21.44个百分点，在申万31个一级子行业中涨跌幅排名第27 [11] - 上周社会服务子板块普涨，酒店餐饮3.37%、旅游及景区3.79%、教育13.42%、专业服务4.03%，体育1.61%；板块的PE估值为酒店餐饮22.49、旅游及景区33.97、教育45.73、专业服务23.46、体育21.25 [13] - 个股涨跌方面，旅游及景区领涨股票有云南旅游（17.54）等，领跌股票有ST凯撒（0）等；酒店餐饮领涨股票有君亭酒店（7.56）等，领跌股票有首旅酒店（2.22）等；教育领涨股票有中公教育（37.67）等，领跌股票有东方时尚（0）等 [17] 行业重要事件 旅游 - 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，鼓励邮轮游艇等新业态及“音乐 + 旅游”等融合业态发展；随着旅游市场需求升级，旅游业与其他产业跨界融合，新产品、新业态和新商业模式不断涌现 [19] - 马蜂窝大数据显示，东北旅游热度自入夏后节节攀升，“东北夏季旅行”近一月热度环比大涨166%；大连、哈尔滨等城市表现亮眼，伊春等小众城市也上榜热门榜单；北京游客占比高，上海等南方城市进入客源地前十 [20] 教育 - 新东方2024财年Q4净营收11.37亿美元，加速扩展线下教学空间，截至2024年5月31日，旗下学校及学习中心总数为1025间；出国考试准备和咨询业务、国内考试准备业务、教育新业务营收均有增长 [23] - 好未来2025财年Q1净收入4.14亿美元，同比增长50.4%，经营亏损同比收窄70%；本季度持续在硬件、技术和内容方面发力 [24][26] 过去一周上市公司重要公告 - 8月1日，创业黑马通过集中竞价交易方式回购公司股份403,300股，占公司总股本的0.24%，成交总金额为人民币9,927,457元 [27] - 7月30日，九华旅游披露2024年半年度报告，营业收入3.95亿元，同比增长3.92%；归母净利润1.14亿元，同比增长2.65%；基本每股收益1.03元 [27] - 8月2日，建研院通过集中竞价交易方式累计回购公司股份3,893,900股，占公司目前总股本的0.7772%，已支付总金额为人民币12,501,228元 [27] - 8月3日，祥源文旅已累计回购股份1,204.50万股，占公司总股本的1.13%，已支付总金额为人民币5,589.59万元 [27] - 8月4日，中金辐照董事长郑强国因到法定退休年龄，申请辞去相关职务 [27] 投资建议 - 旅游：关注受益于出入境恢复带来口岸免税回暖及业绩向好的免税龙头，以及受益于经济回暖后客流恢复的景区与演艺龙头、酒店龙头 [3] - 教育：关注积极转型发展、符合政策要求的职教公司，以及应用科技增强核心竞争力的教育龙头 [3]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[3] 报告的核心观点 - 国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出六个大方面共二十项重点任务，以创新激发服务消费内生动能，培育服务消费新增长点，为经济高质量发展提供有力支撑[2] - 近期政策频发带动传媒行业影视、游戏等领域进行机制改革，优化内容供给，推动精选海外影视及游戏作品引入，促进新生态蓬勃发展，行业活力呈现强有力复苏态势[2] - 电子竞技新业态蓬勃发展，我国电竞产业规模稳步扩大，收入稳居世界前列，多地政府出台扶持政策，有望在全球电子竞技发展格局中占据重要位置[3] 根据相关目录分别进行总结 文化娱乐消费 - 《意见》提出扩大文化演出市场供给、丰富影片供给、提升网络文学等质量、鼓励新业态发展等；广电总局强调提升电视大屏优质内容创新和供给能力等；国家新闻出版署公布进口网络游戏版号，发放数量及频率逐渐稳定[2] 数字消费 - 《意见》提出加快生活服务数字化赋能，构建消费新场景，发展新模式，布局新业态，支持电子竞技等发展；国际奥委会宣布2025年举办首届奥林匹克电子竞技运动会；2024年1 - 6月我国电竞产业收入同比增长4.43%至120.27亿元，多地政府出台扶持政策[3]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[3] 报告的核心观点 - 上周传媒行业（申万）上涨1.92%，居市场第11位，跑赢沪深300指数；8月15款进口游戏版号下发；上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6% [2] - 把握游戏、影视双主线，生成式AI高速发展助力行业变革，建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司，聚焦会员内容制作、微短剧表现突出的视频平台，已有AIGC应用落地公司 [3] 根据相关目录分别进行总结 传媒行业周行情回顾 传媒行业涨跌情况 - 上周传媒行业（申万）上涨1.92%，跑赢沪深300指数2.65pct，跑赢创业板指数3.2pct；年初至今，传媒行业（申万）累计跌幅24.05%，跑输沪深300指数22.69pct，跑输创业板指数10.67pct [10][12] - 上周各传媒子板块涨跌互现，游戏板块上涨最多，涨幅0.64%，电视广播板块下跌最多，跌幅1.57%；年初至今，传媒各板块全部下跌，游戏板块下跌最多，跌幅27.70% [15] 传媒行业估值与交易热度 - SW传媒行业PE(TTM)估值微幅上涨至19.44X，低于6年均值水平26.52X，下跌幅度为26.69% [17] - 申万传媒行业总成交额为868.92亿元，平均每日成交额为173.78亿元，日均交易额较上个交易周上涨18.17% [19] 个股表现与重点个股监测 - 132只个股中，上涨个股数为106只，上涨个股比例为80.30% [21] - 重点跟踪的9只股票上周行情多数上涨，丝路视觉上涨最多，涨幅为4.32%，仅分众传媒下跌，跌幅为1.39% [25] 传媒行业周表现回顾 游戏 - 腾讯《王者荣耀》位居榜首，《地下城与勇士》位居第二，腾讯游戏占5席，网易游戏占2席，bilibili、灵犀互娱、世纪华通各占据1席 [27] - 《三角洲行动》同时位居iOS端和Android端预约榜第1位，《三角洲行动》和《异环》同时上榜iOS端和安卓端预约榜Top5 [29] 影视院线 - 第31周票房为9.93亿元，同比下降51.19%，环比下降24.86% [31] - 《抓娃娃》为上周票房第一，票房占比42.90%，《死侍与金刚狼》排名第二，《解密》位居第三 [31][32] 行业新闻与公司公告 行业及公司要闻 - 8月15款进口游戏版号下发，获批产品包括腾讯、网易等公司的多款游戏 [34] - 《魔兽世界》正式服回归，开服当日玩家数量骤增 [34] - 腾讯公布V圈策略养成游戏《虚环》，为虚拟主播行业提供新渠道 [34] - 上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6%，利润总额和研发经费实现正增长 [35] - Meta正式开源SAM - 2，并分享训练数据集SA - V [35] - OpenAI正式开放ChatGPT的高级语音模式，语音功能预计于今年秋天向所有ChatGPT Plus用户开放 [35] - Stable Diffusion创始团队推出开源文生图模型FLUX.1，性能强劲 [35] 公司重要动态及公告 - 引力传媒实际控制人蒋丽进行减持，拟变动数量上限为1500万股 [37] - 上周传媒板块大宗交易共计约0.09亿元，新华都成交额为886.99万元 [37][38] - 遥望科技、龙版传媒、果麦文化、宣亚国际未来三个月内有限售解禁情况 [39] - 光线传媒光线控股有限公司进行股权质押，质押股数为10300万股 [40] 投资建议 - 游戏：看好游戏景气度上升，建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司 [41][43] - 影视：建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台 [43] - 生成式AI：建议关注已有生成式AI应用落地的公司 [43]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[1] 报告的核心观点 - 上周（7.29 - 8.02）沪深300指数下跌0.73%，申万通信行业指数下跌0.12%，在31个申万一级行业中排名第24位，跑赢沪深300指数0.61个百分点 建议重点关注人工智能、光模块、卫星互联网等细分板块投资机会 [1] - 行业估值低于历史中枢，行业关注度上升 上周申万通信行业成交额1467.45亿元，平均每日成交293.49亿元，日均交易额较前一个交易周上涨22.01% SW通信行业PE（TTM）当前为19.33，低于2016年至今的历史均值34.59倍 [1] - 上个交易周通信板块大部分个股上涨 134只个股中，100只个股上涨，30只个股下跌，上涨个股数占比74.63% [1] - 人工智能大模型带来的算力升级，带动服务器、数据中心、光模块等产业的发展；运营商数字化业务及云服务业务已经成为新的增长驱动；5G - A标准冻结推动低空经济、卫星通信、车载通信发展；长期看，建议关注卫星通信产业链、人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会 [1] 根据相关目录分别进行总结 产业动态 - 运营商：8月2日，中国移动研究院与中兴通讯在5G - A实验室完成UDD技术的灵活子带的能力验证和性能验证，推动3GPP的全双工领域研究项目顺利结项并进入标准制定工作 [1][5] - 光模块：8月1日消息，用于AI集群的以太网光模块在2024年将翻一番以上，并延续到2025 - 2026年，预计2027年或“软着陆” 目前4x100G和8x100G光模块需求量超供应量100% [1][6] - 卫星互联网：8月1日21时14分，我国在西昌卫星发射中心成功发射卫星互联网高轨卫星02星，卫星顺利入轨 [1][7] - 运营商：7月29日消息，中国移动研究院提出基于OTN的智算分布式协同架构，构建原型系统并完成理论仿真和实验研究，是揭示OTN传输和组网技术承载智算拉远可行性的首篇学术成果 [1][10] - 云服务：7月29日数据显示，运营商云的公有云IaaS市场份额持续上升，天翼云、移动云、联通云三家运营商云的IaaS整体份额达到33.63%，占中国公有云IaaS市场三成有余 [1][11] 通信行业周行情回顾 通信行业涨跌情况 - 上周（7.29 - 8.02）沪深300指数下跌0.73%，申万通信行业指数下跌0.12%，跑赢沪深300指数0.61个百分点；2024年初至今，沪深300指数下跌1.36%，申万通信行业指下跌1.67%，跑输沪深300指数0.31个百分点 [13] 子行业周涨跌情况 - 上周（7.29 - 8.02）申万通信二级子行业中，通信服务上涨2.20%，通信设备下跌1.24%；2024年累计来看，通信服务下跌8.01%，通信设备上涨2.02% [13][15] 通信行业估值情况 - SW通信行业PE（TTM）当前为19.33，低于2016年至今的历史均值34.59倍，当前行业估值低于历史中枢水平 [15] 通信行业周成交额情况 - 上周（7.29 - 8.02）申万通信行业成交额1467.45亿元，平均每日成交293.49亿元，日均交易额较前一个交易周上涨22.01% [17] 个股周涨跌情况 - 上周（7.29 - 8.02）申万通信行业134只个股中，100只个股上涨，30只个股下跌，上涨个股数占比74.63% [19] 通信行业公司情况和重要动态 大宗交易 - 上周（7.29 - 8.02）通信板块科信技术、中国移动、ST高鸿等多只个股发生大宗交易 [21][22] 限售股解禁 - 自7月29日起未来三个月，欣天科技、兆龙互连等多家通信板块公司将发生限售解禁，解禁股份占总股本比例不同，如利尔达达76.61%，中国电信达63.43% [23] 投资建议 - 人工智能大模型带动服务器等产业发展，运营商数字化及云服务业务成新增长驱动，中长期建议关注卫星通信产业链、人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会 [24]