股东减持计划 - 股东升华集团及其一致行动人钱小妹计划减持不超过4,473,300股公司股份 [1] - 减持股份占公司总股本比例2.9577% 占剔除回购专用账户股份后总股本2.9999% [1] - 减持方式为集中竞价交易和/或大宗交易 减持期间为公告披露后15个交易日起的三个月内 [1] 减持原因 - 股东减持原因为自身资金需求 [1]

股东减持计划 - 共青城众腾创业投资合伙企业持有赛维时代8500.22万股股份 占公司总股本21.07% [1] - 因自身资金需求 计划在2025年10月16日至2026年1月15日期间减持不超过1210.37万股 占总股本比例不超过3% [1] - 通过集中竞价方式减持时 任意连续九十个自然日内减持不超过总股本1% 通过大宗交易方式减持时 任意连续九十个自然日内减持不超过总股本2% [1]

公司治理 - 公司第九届第十四次董事会会议于2025年9月16日以现场结合通讯表决方式召开[1] - 会议审议《关于调整公司董事会专门委员会成员的议案》等文件[1] 业务构成 - 2024年1至12月份营业收入构成为钢铁占比95.45%[1] - 其他业务收入占比4.55%[1] 市值信息 - 公司当前市值为143亿元[2] 股价信息 - 公司收盘价为5.59元[1]

公司高管减持计划 - 公司董事兼副总经理刘会喜计划减持不超过385,873股公司股份 占公司总股本比例0.1810% [1] - 减持方式为集中竞价或大宗交易 减持期间为2025年10月16日至2026年1月15日 [1] - 若遇法律法规规定的窗口期则不进行减持 减持计划将在公告披露后十五个交易日启动 [1]

股东减持计划 - 股东牛江持有公司1.17%股份[1] - 计划通过集中竞价和大宗交易方式减持全部持股[1] - 减持公告于9月16日晚间发布[1]

股东减持计划 - 股东升华集团及其一致行动人钱小妹合计持股7.7197% [1] - 计划减持不超过447.33万股 占公司总股本比例2.9577% [1] - 减持方式包括集中竞价交易和/或大宗交易 [1]

交易概述 - 公司于2025年9月15日签署股权转让协议 以现金4690万元人民币收购武汉碳翁持有的山东碳寻51%股权[1] - 对应认缴出资额510万元人民币 实缴出资额为0元人民币[1] - 目标公司全体股东放弃优先购买权[1] 标的公司业务 - 山东碳寻主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、生产及销售[1] - 目前主要产品为碳纳米管导电浆料[1] 交易战略意义 - 交易基于对纳米级碳材料领域前沿方向的充分调研和评估[1] - 有利于扩大公司收入规模并增强盈利能力[1] - 通过整合双方资源实现资源共享和共同发展[1] - 符合公司实际经营情况和未来发展需要[1]

发行可转换公司债券进展 - 公司于2025年9月17日发布提示性公告 就向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜进行披露 [1] - 深交所于2025年5月18日出具审核问询函 对公司发行可转债申请文件进行审核 [1] - 公司于2025年6月10日公开披露审核问询函回复及更新后的募集说明书等申请文件 [1] 文件更新与补充 - 根据深交所进一步审核意见 公司于9月17日再次更新审核问询函回复及募集说明书等文件的财务数据及其他事项 [1] - 更新后的文件在巨潮资讯网进行公开披露 [1] 审核状态与后续程序 - 本次发行需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册决定后方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得同意注册决定以及具体时间均存在不确定性 [1]

经营情况分析 - 主营业务为负极材料和石墨化焦 近三年负极材料销售收入分别为4198亿元 3736亿元和4707亿元 2023年同比减少1101% [2] - 综合毛利率呈下降趋势 分别为4165% 2774%和2572% [2] - 归属于母公司所有者的净利润分别为1289亿元 723亿元和838亿元 [2] - 应收账款账面价值2023年末较2022年末增加6667% [2] - 资产负债率分别为4141% 2364%和3238% 截至2024年12月31日长短期借款金额合计为1937亿元 [2] - 近三年经营活动产生的现金流量净额分别为-794亿元 -416亿元和-284亿元 与净利润波动趋势不匹配 [2] 业务板块表现 - 负极材料报告期内收入贡献率超85% 2022-2024年销售价格整体下滑 2025年1-6月小幅增长 [2] - 2024年及2025年1-6月负极材料营业收入同比增长2597%和6842% [2] - 碳素制品以石墨化焦为主 收入贡献率较低 毛利率受原材料采购价格和下游钢厂需求影响波动较大 [2] 客户与供应商关系 - 前五大客户销售金额占营业收入比例较高 对第一大客户宁德时代销售占比2024年达7344% [2] - 存在石墨坩埚 煅后焦等原材料供应商同为石墨化焦客户的情形 符合行业惯例 [2] 募投项目概况 - 拟募集资金总额不超过1734亿元用于山西尚太年产20万吨锂电池负极材料一体化生产项目 [3] - 项目达产后将新增"快充""超充"类动力电池及长循环 高密度储能电池的新一代负极材料产品产能 [3] - 项目税后静态投资回收期为811年（含建设期） 税后项目内部收益率为1282% 预计每年新增折旧摊销约为19068万元 [3] 项目规划与风险 - 前次募集资金实际补流金额占募集资金总额比例超30% 本次可转债募集资金总额已调减 [3] - 募投项目用地及环评批复等尚未取得 但公司已制定应对措施 [3] - 公司通过拓展客户 提升产品竞争力等措施消化新增产能 [3] 资产与工程状况 - 近三年末在建工程余额有所波动 2024年末北苏二期在建余额较大 [2] - 主要在建工程包括北苏二期 山西三期及北苏总部 各项目按计划推进 [2] - 部分自有房产未办理权属证书 面积占比411% 主要用于辅助性用途 [2] 其他重要事项 - 报告期内存在2起安全生产事故并受行政处罚 但不构成重大违法违规 [2] - 截至2025年6月30日不存在持有较大财务性投资的情形 [2]

公司股价与减持计划 - 公司股价8月创历史新高突破57元/股 当前股价46.7元/股 [2] - 实控人沈锦华持股46.42% 计划减持634.47万股（占总股本2%） 按48元/股测算套现约3亿元 [3] - 董事黄良发持股1.41% 计划减持112万股（占总股本0.35%） [3] 股权结构与分红政策 - 实控人持股46.42% 第二大股东仅持股2.26% 呈现一股独大格局 [3][4] - 历年现金分红比例极高 2018年达208.68% 多个年份超过100% [4][5] - 2025年上半年现金分红1.9亿元 股利支付率64.58% [5] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业总收入9.19亿元 同比增长15.83% [6] - 归母净利润2.95亿元 同比增长26.12% 扣非净利润2.86亿元 同比增长24.17% [6] - 业绩增速存在波动 2022-2024年营收个位数增长 2025年上半年首次双位数增长 [6] 业务结构分析 - B2B业务收入占比90.59% 其中中国制造网业务收入占比83.02% [9] - 中国制造网整站流量同比增长35% 新兴市场增幅显著：中东45% 南美43% 欧洲41% 南亚39% 非洲35% [8] - AI业务收入2174万元 同比增长92.4% 其他业务收入1381万元 同比增长63.2% [9] 会员增长与新兴业务 - 中国制造网收费会员28699位 二季度仅净增581位 低于去年同期716位增幅 [9] - AI麦可产品累计服务会员超13000位 2025年下半年拟推出买家端工具Sourcing AI [10] - 跨境业务收入4834万元 同比增长5.81% 境外营收占比4.79% 同比下降10.42% [9][10]